GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş.

Transkript

1 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. SERİ XI NO.29 SAYILI TEBLİĞ ESASLARINA GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE 30 HAZİRAN 2009 ARA HESAP DÖNEMİ YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

2 İÇİNDEKİLER 1. Faaliyet Konusu ve Organizasyon Yılı Genel Ekonomik Durum ve Sermaye Piyasaları Şirket Faaliyetleri İlk Altı Aylık Dönem Finansal Performansı Döneme İlişkin Gelişmeler Merkez ve Merkez Dışı Birimler ve adresleri

3 30 HAZİRAN 2009 TARİHİNDE SONA EREN DÖNEME İLİŞKİN YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU 1. Kuruluşumuzun Faaliyet Konusu ve Organizasyonu 1.1. Genel Gedik Yatırım, Gedik Holding A.Ş. nin bir kuruluşu olarak 1991 yılında TL sermaye ile kurulmuştur. Şirketin bugünkü ödenmiş sermayesi, TL dir. Kurulduğu günden itibaren kaliteli, kapsamlı ve yaygın hizmet anlayışı ile yatırımcı memnuniyetine en üst düzeyde önem verdi. Bu özenli yaklaşımının sonucunda gerek güvenilirlikte, gerek yaygın çalışma alanlarında, gerekse yatırımcılarına sunduğu komple hizmetler ve Toplam Kalite anlayışında, Sermaye Piyasalarının en etkin aracı kurumlarından biri seviyesine ulaşmıştır. Türkiye ekonomisinin gelişip büyümesinde, sermaye piyasalarının önemine inanan Gedik Yatırım, 18 yılı aşan geçmişinde aracılık faaliyetlerinin dışında, küçük ya da büyük ölçekli bireysel yatırımcıların tasarruflarını bir araya getirmelerine katkıda bulunmak üzere dört yatırım fonu ve 1998 de Gedik Yatırım Ortaklığı A.Ş. ni kurmuştur. Gedik Yatırım, 2004 yılında Marbaş Menkul Değerler A.Ş. nin çoğunluk hisselerini devralmıştır. Şubat 2008 de Sermaye Piyasası Kurulu nun izni ile Gedik PortföyYönetimi A.Ş. nin kuruluşunu yapmış ve de faaliyet iznini almıştır. Gedik Portföy Yönetimi A.Ş tarihinde portföy yöneticiliği yetki belgesi ve faaliyet izninin tescilini takiben 1 Eylül 2008 tarihi itibariyle fiilen faaliyete başlamıştır. Gedik Yatırım, Türkiye genelinde 23 şubesi ve acentemiz Millenium Bank A.Ş nin 17 şubesi ile yatırımcılarına hizmet vermektedir. 3

4 1.2. Faaliyet Konusu: 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak menkul kıymetler ve menkul kıymetler dışında kalan kıymetli evrak ile mali değerleri temsil eden veya ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgeler üzerinde sadece ikinci el piyasası kapsamına giren aracılık faaliyetlerinde bulunmaktır Ortaklık Yapısı ORTAKLAR ORAN TUTAR(TL) Gedik Holding A.Ş 21% Halil Kaya Gedik 9% Hakkı Gedik 10% Hülya Gedik Sadıklar 10% Erhan Topaç 50% TOPLAM 100% İştirakler İŞTİRAK İŞTİRAKİN TİCARİ ÜNVANI SERMAYE (TL) PAY (%) TUTARI (TL) TAKASBANK A.Ş ,0972% MARBAŞ MENKUL DEĞERLER A.Ş ,9964% GEDİK PORTFÖY YÖNETİMİ A.Ş ,9970% Yönetim Kurulu ve Genel Müdürlük Organizasyonu Yönetim Kurulu Erhan Topaç Hilmi Çınar Sadıklar Murat Esen Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vk. Yönetim Kurulu Üyesi 4

5 Denetçiler Yine 18 Şubat 2009 tarihinde yapılan Genel Kurul da 1 yıl süre ile görev yapmak üzere şirket denetçiliğine; Mustafa Kadız Mesut Baydur seçilmişlerdir. Genel Müdürlük Üst Yönetim Erhan TOPAÇ Genel Müdür Mesut BAYDUR GMY/Mali İşler Cano ÖZDOĞAN GMY/Satış Cem Cihan GMY/Pazarlama Süleyman Kuyucu GMY/Vadeli İşlemler Cem Gül GMY Bağımsız Denetim Firması Ac İstanbul Uluslararası Bağımsız Denetim A.Ş. 5

6 1.6. Gedik Yatırım ın sahip olduğu yetki ve izin belgeleri; SPK Yetki Belgeleri Alım Satım Aracılığı Halka Arza Aracılık Kredili Menkul Kıymet,Açığa Satış,Ödünç Alma ve Verme İzin Belgesi Portföy Yöneticiliği Repo/Ters Repo Yatırım Danışmanlığı Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi İMKB de Faaliyet Gösterdiği Piyasalar Hisse Senetleri Piyasası Repo/Ters Repo Pazarı Tahvil ve Bono Piyasası Uluslararası Pazar Depo Sertifikaları Piyasası Uluslararası Pazar Tahvil ve Bono Piyasası Altı Aylık Dönemde Genel Ekonomik Durum ve Sermaye Piyasaları Dünya Bankası yayınladığı Global Development Finance raporunda, 2009 yılı için global büyüme tahminini eksi %1.7'den eksi %2.9'a indirdi. IMF'in Nisan ayında World Economic Outlook'ta yaptığı tahmin ise %2,5 daralma yönündeydi. Dünya Bankası'nın tespitine göre sermayeye ulaşmadaki zorluk ve taleple ilgili belirsizlikler, bütün dünyada yatırımların ertelenmesine ve dayanıklı tüketim mallarına olan talebin çökmesine sebep oldu. 2009'un ikinci yarısında global ekonominin toparlanması beklenmekle birlikte, bu toparlanma daha evvelki toparlanmalara göre çok daha hafif olacak. Bankacılık sektöründe konsolidasyon, artan işsizlik oranları, riskten kaçınma gibi unsurlar büyümeyi aşağı çekmeye devam edecek. Gelişmekte olan ülkeler, gelişmiş ülke büyüme hızlarını geçmekle beraber, potansiyel büyüme hızlarına ancak 2011 yılında ulaşacaklar. Türkiye birinci çeyrek GSYİH sı beklentilerin üstünde %13.8 küçüldü. Piyasa beklenti ortalaması %12 seviyesinde idi. Milli gelir ölçümünde eski seriye göre 1945 yılından beri görülen en yüksek oranlı daralma olurken, bu veri 2001 yılındaki %12.3 daralmanın da üstünde kaldı. GSYİH büyüklüğü 945 milyar TL, kişi başına milli gelir 13,218 TL oldu. Daralmaya en yüksek etki sanayi, ticaret ile ulaştırma ve haberleşme kalemlerinden 6

7 kaynaklandı. Son bir yılllık daralma %3.9 oldu. Türkiye için 2009 yılında daralma beklentileri TCMB beklenti anketinde %4.4 iken, OECD %5.9 Dünya Bankası % 5.5 ve IMF % 5.1 tahmin etmektedir. Yılın ilk yarısında (6 aylık) enflasyon TÜFE de % 1.83, ÜFE de %3.27 olurken, Haziran sonu itibariyle yıllık TÜFE %5.73 yıllık ÜFE -%1.86 olmuştur. Yılın ilk yarısında ABD'de Dow Jones endeksi % 4 değer kaybederken teknoloji endeksi Nasdaq % 16 artmıştır. Fransa, İngiltere ve Almanya borsaları ise % 4 ile % 1 arasında kayıplar yaşamıştır. Geçen yılın en çok düşen borsalarından Japonya ise % 12 değer kazanmıştır. Gelişmiş ülkelerdeki bu tabloya rağmen gelişmekte olan ülke borsaları oldukça iyi bir yarıyıl geçirdiler. Para girişlerinin yaşandığı bu dönemde Rusya % 56, Çin % 49, Arjantin % 47, Brezilya % 37 değer kazanmıştır. İMKB 100 Endeksi 2008 yılını % 52 değer kaybıyla puandan ve 1.76 Cent seviyesinde tamamlamıştı. 30/06/2008 kapanışı ise puan ve 2.41 cent tir. Bu da yılın ilk 6 ayında dolar ve TL bazında % 37 değer kazancı anlamına gelmektedir. İMKB, yıl başında 5.5 fiyat kazanç oranına sahipken, Haziran sonu itibariyle bu oran 11.5 e yükselmiştir yılında milyon dolar olan günlük ortalama işlem hacmi, 2009 yılının ilk 6 ayı itibariyle milyon dolara gerilemiştir. Aracı Kurumlar, 2008 in son çeyreğinden itibaren yaşanan küresel mali krizin dünya ekonomileri üzerindeki olumsuz etkileri yılın ilk çeyreğinde Türk Sermaye Piyasalarının en önemli aktörlerinden biri olan aracı kurunmlara da yansıdı un ilk çeyreğinde sektörün faaliyet ve mali verileri incelendiğinde krize bağlı olarak hisse senedi işlemleri ilk üç ayda %28 düşmesine rağmen ikinci çeyrek dönem sonunda bir önceki yılın aynı dönemine göre %16 oranında artarak 204 milyar TL olmuştur. Diğer taraftan, yıllardır hızla artan VOB işlem hacimleri de ilk defa 2009 un ilk çeyreğinde gerilerken, ikinci çeyrek dönem sonunda toplam işlem hacmi bir önceki yılın aynı dönemine göre %30 artarak 142 milyar TL artış kaydetmiştir. Aracılık dışında, diğer faaliyet alanlarında da aracı kurum işlemleri kısıtlı kalmıştır.. Şube ve irtibat bürosu sayısındaki düşüş ile personel sayısındaki azalma olmuştur. İlk çeyrek dönemde düşen işlem hacimleri doğrudan sektörün komisyon gelirlerini etkilemiştir. Hisse senedi ve VOB komisyon gelirlerinde oluşan %37 oranındaki düşüşle beraber, diğer hizmet gelirlerin de gerileme olmuştur. İkinci çeyrek dönemde dünya ve Türkiye piyasalarında başlayan olumlu hava ile birlikte aracı kurumların ilk altı aylık döneme ait faaliyet ve mali performanslarının daha iyi olması beklenmektedir. 7

8 3. Şirket Faaliyetleri Gedik Yatırım ın ilk altı aylık dönemde gerçekleştirdiği faaliyetler aşağıda yeralmaktadır Genel Kurul ve Çağrı Muafiyeti Şubat 2009 tarihinde 2008 yılı olağan Genel Kurulu yapıldı MRBYO ve GDKYO nun çağrı muafiyetleri yapıldı MRBYO nın %10 luk bedelsiz sermaye artırımı için SPK na başvuruda bulunuldu Sermaye Artırımı Kuruluşumuzun ödenmiş sermayesi 1 Temmuz 2009 tarihinde yapılan Olağanüstü Genel Kurul ile 23 milyon TL den 30 milyon TL ye çıkarıldı. 6 Temmuz 2009 tarihinde tescili yapıldı. Artırılan 7 milyon TL nin tamamı iç kaynaklardan karşılandı Kurumsal Yönetim ve Yeni Türk Ticaret Kanunu Uyum Çalışmaları Kurumsal Yönetim Uyum Çalışmalarına yönelik bir danışmanlık şirketi ile işbirliği yapılarak Kuruluşumuzun Kurumsal Yönetim Uyum Analizi yapıldı Yıl sonuna kadar yasalaşması beklenilen Yeni Türk Ticaret Kanunu Yasa Tasarısında benimsenen kriterlere uyum sağlama amacına yönelik danışmanlık şirketi Price WaterHouseCoopers tarafından ön değerlendirme yapıldı Vadeli ve Yurtdışı İşlemler Hisse senedine dayalı sözleşmelere yönelik çalışmalara devam ediliyor. Saxobank yetkilileri tarafından 11 Ocak 2009 da ilgili personele merkezde eğitim verildi Yeni Şube ve Yer Değişiklikleri Etiler de yeni şube açılışı yapıldı 31 Mart 2009 Gedik Yatırım ın İzmir Şubesi, 1 Şubat 2009 itibariyle yeni yerinde hizmet vermeye başladı. Adana ve Karaman Şubelerinin kapanışları yapıldı. 8

9 4. Gedik Yatırım 2009 Altı Aylık Dönem Finansal Performansı 2006 FİİLİ 2007 FİİLİ Değişim Oranı % 2008 FİİLİ Değişim Oranı % FİİLİ 2009/6 FİİLİ 08-09/6 Değişim Oranı % İŞLEM HACİMLERİ ( Günlük Ortalama ).- Hisse Senedi( bin TL) ,3% ,2% ,6% - SGMD İşlem Hacmi(bin TL) ,8% ,1% ,9% - VOB(bin TL) ,6% ,8% ,6% HİSSE / PAZAR PAYI ( Gedik İşlem Hacmi / İMKB ) 1,94% 1,68% -13,4% 2,93% 74,4% 2,41% 3,34% 38,6% - VOB 7,18% 3,45% -51,9% 1,97% -42,9% 1,52% 3,28% 115,8% GEDİK YATIRIM - ÖZVARLIK(bin TL) ,2% ,5% ,0% MALİ SONUÇLAR(bin TL).7.2 Vergi Öncesi Kar ,1% ,9% ,8%.7.3 Net Kar ,2% ,6% ,7% PERS ONEL S AYIS I ,0% ,0% ,3% *Mali sonuçlar, iştirakimiz Marbaş Menkul Değerler A.Ş. ve Gedik Portföy Yönetimi A.Ş. ile konsolide olarak verilmektedir Karlılık ve Özvarlık Gelişimi yılı ilk altı aylık dönemde özkvarlık tutarımız ortaklara dağıtılan bin TL temettü sonrasında bir önceki yıla göre %24 lük bir artışla TL ye ulaşmıştır. Net dönem karı ise 2008 yılı altı aylık dönem sonunda TL iken, 2009 yılı altı aylık dönem sonunda TL olmuştur /6 2009/6 Özvarlık(000TL) Net Dönem Karı(000TL) 9

10 Hisse Senedi İşlem Hacmi yılı ilk altı aylık dönem sonunda İMKB günlük ortalama hisse senedi işlem hacmi milyon TL gerçekleşmiştir. Geçen yıla göre yaklaşık %64 artan işlem hacmimiz günlük ortalama 109 milyon TL, pazar payımız ise 3,34 e ulaşmıştır ,93 3, ,41 1, /6 2009/6 Günlük Ortalama Hisse Senedi İşlem Hacmi(bin YTL) Pazar Payı% Vadeli İşlemler Vadeli İşlemler Borsasında 2009 ilk altı aylık dönemde günlük ortalama milyon TL işlem hacmi gerçekleşti. Geçen yılın aynı dönemine göre %27 lik bir artış olmuştur. Gedik Yatırım ise işlem hacminde geçen yılın aynı dönemine göre %124 oranında artış sağlamış ve günlük ortalama işlem hacmi 74.6 milyon TL yi aşmıştır. Pazar payı ise %2,41 den %3,28 e yükselmiştir ,58 3,28 3,45 3,33 1,97 2, /6 2009/6 VOB Günlük Ortalama İşlem Hacmi(bin YTL) Pazar Payı% 10

11 5. 01/01/2009/ - 30/06/2009 dönemine ilişkin gelişmeler : Şubat 2009 tarihinde 2008 yılı Olağan Genel Kurul yapılmıştır Kuruluşumuz ödenmiş sermayesi 23 milyon TL den 30 milyon TL ye çıkarılmıştır yılları karlarından TL tutarında nakit kar dağıtımı yapılmıştır Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:IV, No:8 sayılı Halka Açık Anonim Ortaklıklar Genel Kurullarında Vekaleten Oy Kullanılmasına ve Çağrı Yoluyla Vekalet veya Hisse Senedi Toplanmasına İlişkin Esaslar Tebliği nin 17. maddesinde yer alan Ortaklığın hisse senetlerinin ve oy haklarının iktisabına rağmen, ortaklığın sermaye dağılımı gereğince, yönetim hakimiyetinde hiçbir değişiklik olmaması hükmü gereğince çağrı yapma zorunluluğuna muafiyet tanınması için tarih 32 sayılı yazı ile Sermaye Piyasası Kurulu na başvuruda bulunmuştur. Söz konusu başvurumuz, Sermaye Piyasası Kurulu nun 2 Şubat 2009 tarih, B.02.1.SPK sayılı yazısı ile Tebliğ in 17.madde hükmünde sayılan ve çağrıda bulunma yükümlülüğü doğuran haller arasında yer almadığı bildirilmiştir Yine Kuruluşumuzun tarihinde MRBYO sermayesi içindeki pay oranı %47,66 iken bir yıl sonra tarihinde, Marbaş Menkul Değerler A.Ş nin %1 lik payı ile birlikte %59,22 ye ulaşmıştır. Söz konusu pay artışı nedeni ile Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:IV, No:8 sayılı Halka Açık Anonim Ortaklıklar Genel Kurullarında Vekaleten Oy Kullanılmasına ve Çağrı Yoluyla Vekalet veya Hisse Senedi Toplanmasına İlişkin Esaslar Tebliği kapsamında nin 17. maddesinde yer alan Ortaklığın hisse senetlerinin ve oy haklarının iktisabına rağmen, ortaklığın sermaye dağılımı gereğince, yönetim hakimiyetinde hiç bir değişiklik olmaması hükmü gereğince çağrı yapma zorunluluğuna muafiyet tanınması talebi ile 7 Ocak 2009 tarihinde Sermaye Piyasası Kurulu na başvuruda bulunmuştur. Gedik Yatrıım ın çağrıda bulunma yükümlülüğünden muafiyet tanınması başvurusu Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih ve 7 sayılı toplantısında aldığı karar ve yine Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih B.02.1.SPK sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır. 11

12 5.6. Mayıs 2009 itibariyle Adana ve Karaman şubelerinin kapanışları yapılmıştır. 6. Merkez ve Merkez Dışı Adres bilgileri Genel Müdürlük: Cumhuriyet Mahl E5 Yanyol No Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel.(216) Fax(216) Ankara : Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe/ANKARA Tel:(312) Fax:(312) Antalya : Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 ANTALYA Tel: (242) Fax: (242) Bakırköy : Ebuziya Cad. Ömer Naci Sk. Ertaş İşhanı Kat.2 Bakırköy /İstanbul Tel:(0212) Faks: (0212) Bursa : Şehreküstü Mh. Aytı Plaza İş Merkezi No:17 Fomara/ BURSA Tel: (224) Fax: (224) Elazığ: Yeni Mah.Gazi Cad. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) Fax: (424) Eskişehir : Köprübaşı Şen Sokak Onur İşhanı No:1 K:4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Fax: (222) Etiler : Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş İstanbul Tel: Faks: Denizli: Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sok.No: 56 Kat:4 DENİZLİ Tel: (258) Fax: (258) Düzce : Şerefiye Mah.Cengiz Topel Sokak Taşhan Apt.No Düzce/BOLU Tel: (374) Fax: (374) Gaziantep : Atatürk Bulvarı Ferah Apt. Bey Mah. K:2 D:4 No: 30/B Şahinbey/ GAZİANTEP Tel: (342) Faks: (342)

13 Gebze : Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 107 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Fax: (262) İzmir : Cumhuriyet Bulvarı Kayhan İş Merkezi No: 131 Cevher Apt. Kat:2 D: 3/4 Alsancak İZMİR Tel: (232) Fax: (232) Kadıköy/Caddebostan : Bağdat Cad. Murat Apt. K: 2 D: 10 Erenköy/ Kadıköy/ İSTANBUL Tel: (216) Fax: (216) Kadıköy/Altıyol: Osmanağa Mahallesi, Kırtasiyeci Sok. No.14 Kat.2 Kadıköy/İSTANBUL Tel: Fax: Kapalıçarşı: Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/ Kapalıçarşı/ İSTANBUL Tel: (212) Faks (212) Konya : Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No.81 Selçuklu/KONYA Tel: (332) (pbx) Fax: (332) Maltepe : Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe/İSTANBUL Tel: (216) Fax: (216) Manisa: Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Fax: (236) Muğla:Şeyh Mah. Bankalar Cad. Naipler Sk. Zihni Derin Alv. Merkezi K:1 No: 29 MUĞLA Tel: (252) Faks: (252) Şaşkınbakkal: Bağdat Cad. No: 377/ 5 Esen Apt. Şaşkınbakkal/ İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Tophane: Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No:24 Tophane/İSTANBUL Tel: (212) Fax: (212) Uşak : İsmetpaşa Cad. No: 63 Mavı Plaza Kat: 2 UŞAK Tel: (276) Fax: (276) Ümraniye : Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Fax: (216) GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 13