DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 EYLÜL 2013 HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐP NOTLARI

Transkript

1 DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 EYLÜL 2013 HESAP DÖNEMĐNE AĐT ÖZET FĐNANSAL TABLOLAR VE DĐP NOTLARI

2 ĐÇĐNDEKĐLER Sayfa No FĐNANSAL DURUM TABLOSU KAPSAMLI GELĐR TABLOSU... 3 ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU... 4 NAKĐT AKIŞ TABLOSU FĐNANSAL TABLOLARA AĐT AÇIKLAYICI DĐPNOTLAR

3 30 EYLÜL 2013 VE 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT FĐNANSAL DURUM TABLOSU Đncelemeden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Not VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - Đlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar Đlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar - Đlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar Peşin Ödenmiş Giderler Cari Dönem Vergisiyle Đlgili Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Finansal Yatırımlar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Ertelenmiş Vergi Varlığı TOPLAM VARLIKLAR Đlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 30 EYLÜL 2013 VE 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT FĐNANSAL DURUM TABLOSU Đncelemeden Geçmemiş Denetimden Geçmiş Not KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Borçlanmalar Ticari Borçlar - Đlişkili Taraflara Ticari Borçlar Đlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar - Đlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar Kısa Vadeli Karşılıklar -Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Çalışanlara Sağlanan Faydalara Đlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı ( ) TOPLAM KAYNAKLAR Đlişikteki dipnotlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 30 EYLÜL 2013 VE 30 EYLÜL 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT KAPSAMLI GELĐR TABLOSU Not Đncelemeden geçmemiş Đncelemeden geçmemiş Đncelemeden geçmemiş Đncelemeden geçmemiş SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER Hasılat Satışların Maliyeti (-) 16 ( ) ( ) ( ) ( ) BÜRÜT KAR/(ZARAR) Genel Yönetim Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) 17 (3.251) (27.222) (85) ESAS FAALĐYET KARI / (ZARARI) ( ) ( ) Finansal Gelirler Finansman Giderleri (-) ( ) ( ) (96.480) (30.397) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER VERGĐ ÖNCESĐ ZARARI ( ) ( ) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (5.214) (749) (4.725) - Dönem Vergi Gelir / (Gideri) Ertelenmiş Vergi Gelir / (Gideri) (5.214) (749) (4.725) SÜRDÜRÜLEN FAALĐYETLER DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) DÖNEM KARI/(ZARARI) ( ) ( ) Dönem Karı / (Zararının) Dağılımı ( ) ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) Hisse Başına Kazanç 18 0,1191 0,0271 (0,0446) (0,0514) DĐĞER KAPSAMLI GELĐR Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden Ölçüm Kazançları/Kayıpları Diğer Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelir Unsurları Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Diğer Kapsamlı Gelire Đlişkin Vergiler (838) (424) Ertelenmiş Vergi Gideri/Geliri (838) (424) Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların Yeniden Değerleme ve/veya Sınıflandırma Kazançları/Kayıpları DĐĞER KAPSAMLI GELĐR (VERGĐ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELĐR ( ) ( ) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı ( ) ( ) Ana Ortaklık Payları ( ) ( ) Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 30 HAZĐRAN 2013 VE 30 HAZĐRAN 2012 HESAP DÖNEMLERĐNE AĐT ÖZKAYNAK DEĞĐŞĐM TABLOSU Kar Veya Zarar olarak Yeniden Sınıflanacaklar Kar Veya Zarar olarak Yeniden Sınıflanmayacaklar Birikmiş Karlar Not Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Yeniden Değerleme ve Ölçüm Kazanç / Kayıpları Diğer Kazanç / Kayıplar Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Dönem Net Karı/ (Zararı) Özkaynaklar 01 Ocak 2012 bakiyesi Geçmiş Yıllar Karlarına Transfer ( ) -- Toplam Kapsamlı Gelir ( ) ( ) 30 Eylül 2012 bakiyesi ( ) Ocak 2013 bakiyesi ( ) Geçmiş Yıllar Karlarına Transfer ( ) Toplam Kapsamlı Gelir Eylül 2013 bakiyesi Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

7 Not Đncelemeden Geçmemiş Đncelemeden Geçmemiş A. ESAS FAALĐYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI ( ) Net dönem karı / (zararı) (+/-) ( ) Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile Đlgili Düzeltmeler: Amortisman ve Đtfa Gideri ile Đlgili Düzeltmeler 9, Karşılıklar ile Đlgili Düzeltmeler Faiz Gelirleri ve Giderleri ile Đlgili Düzeltmeler Vergi Gideri/Geliri ile Đlgili Düzeltmeler (12.956) 749 Duran Varlıkların Elden Çıkarılmasından Kaynaklanan Kayıp/Kazançlarla Đlgili Düzeltmeler Đşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: ( ) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler Faaliyetlerle Đlgili Diğer Alacaklardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 8 (66.641) ( ) Ticari Borçlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler ( ) Faaliyetlerle Đlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 8 (26.017) (5.805) Finansal Yatırımlardaki Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler 5 ( ) ( ) Đşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla Đlgili Düzeltmeler ( ) B. YATIRIM FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIŞLARI ( ) ( ) Başka Đşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi Đçin Yapılan Nakit Çıkışları 5 ( ) Maddi Ve Maddi olmayanduran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları 9,10 (35.952) ( ) C. FĐNANSMAN FAALĐYETLERĐNDEN KAYNAKLANAN NAKĐT AKIMLARI Borçlanmadan Kaynaklanan Nakit Girişleri Borç Ödemelerine Đlişkin Nakit Çıkışları ( ) ( ) Ödenen faiz ( ) (41.974) YABANCI PARA ÇEVĐRĐM FARKLARININ ETKĐSĐNDEN ÖNCE NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C) ( ) D. YABANCI PARA ÇEVĐRĐM FARKLARININ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ ÜZERĐNDEKĐ ETKĐSĐ NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐNDEKĐ NET ARTIŞ/AZALIŞ (A+B+C+D) ( ) E. DÖNEM BAŞI NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ DÖNEM SONU NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ (A+B+C+D+E)

8 Đlişikteki dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1. ŞĐRKET ĐN ORGANĐZASYONU VE FAALĐYET KONUSU Delta Menkul Değerler A.Ş. ( Şirket ) 22 Ağustos 1990 tarihinde Đstanbul da kurulmuştur. Şirket in faaliyet konusu, 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre menkul kıymet borsalarına üye olarak hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dışında kalan diğer kıymetli evrakın ve mali değerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin aracılık amacıyla ikinci el piyasada başkaları nam ve hesabına veya başkası hesabına, kendi namına veya kendi nam ve hesabına sürekli alım ve satımı ile halka arza aracılık, vadeli işlemlere aracılık ve portföy yönetimidir. Şirket in merkezi, Teşvikiye Caddesi Đkbal Đş Merkezi No: 17 Kat: 6 Teşvikiye Đstanbul, Türkiye dedir. Đstanbul Suadiye de bir şubesi bulunmaktadır. Şirket faaliyetlerini tek bir coğrafi bölgede (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (aracı kurum faaliyetleri) yürütmektedir. Şirket in halka arz edilen hisse senedi bulunmamaktadır. Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül Aralık 2012 Pay Oranı Pay Oranı Ortaklar Pay Tutarı (%) Pay Tutarı (%) Fazlı Özcan , ,999 M. Cem Fergan , ,500 Diğer gerçek kişiler , ,501 Toplam tarihi itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 26 kişidir (31 Aralık 2012: 38). Şirket tarafından Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan yetki belgeleri aşağıdadır: Yetki Belgesi Cinsi Alış Tarihi Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Ödünç Alma ve Verme Đşlemleri Belgesi Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi Repo ve Ters Repo Yetki Belgesi Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (VOB) Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi Mali Tabloların Onayı Şirket in 30 Eylül 2013 tarihli mali tabloları tarihinde Şirket Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıştır. 6

9 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR 2.1 Uygulanan Muhasebe Standartları Đlişikteki ara dönem finansal tablolar Sermaye Piyası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayınlanan Seri II, 14.1 nolu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya Đlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümlerine uygun olarak hazırlanmıştır. SPK mevzuatına göre raporlama yapan şirketler Tebliğin 5. Maddesine göre Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları nı / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumları ( TMS/TFRS ) uygularlar. Şirket, 30 Eylül 2013 tarihinde sona eren ara döneme ilişkin finansal tablolarını Türkiye Muhasebe Standardı No.34 Ara Dönem Finansal Raporlama ya uygun olarak hazırlamıştır. Şirket in ara dönem özet finansal tabloları yıl sonu finansal tablolarını içermesi gerekli olan açıklama ve dipnotların tamamını içermemektedir ve bu sebeple Şirket in 31 Aralık 2012 tarihli finansal tabloları ile beraber okunmalıdır. Ara dönem özet finansal tablolar Şirket in yasal kayıtlarına dayandırılmış ve TL cinsinden ifade edilmiş olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre Şirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değişikliklerine tabi tutularak hazırlanmıştır. 2.2 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tablolarının Düzeltilmesi Mali tablolardaki sayısal veriler önceki dönemle karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Finansal durum tablolarının kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Buna göre önceki dönem tablolarına aşağıdaki değişiklikler yapılmıştır tarihine ait Finansal Durum Tablosunda Diğer Dönen Varlıklar kaleminde yer alan TL Peşin Ödenmiş Giderler hesabına ve TL Cari Dönem Vergisiyle Đlgili Varlıklar hesabına sınıflanmıştır 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle sona eren ara hesap dönemine ait ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aşağıda özetlenen 1 Ocak 2013 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiştirilmiş TFRS standartları ve TFRYK yorumları dışında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıştır. Bu standartların ve yorumların Şirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıştır. 7

10 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) 1 Ocak 2013 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar aşağıdaki gibidir: TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik işletmenin finansal araçlarını netleştirmeye ilişkin hakları ve ilgili düzenlemeler (örnek teminat sözleşmeleri) konusunda bazı bilgileri açıklamasını gerektirmektedir. Getirilen açıklamalar finansal tablo kullanıcılarına i) Netleştirilen işlemlerin şirketin finansal durumuna etkilerinin ve muhtemel etkilerinin değerlendirilmesi için ve ii) TFRS ye göre ve diğer genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre hazırlanmış finansal tabloların karşılaştırılması ve analiz edilmesi için faydalı bilgiler sunmaktadır. Yeni açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilen tüm finansal araçlar için verilmelidir. Söz konusu açıklamalar TMS 32 uyarınca bilançoda netleştirilememiş olsa dahi uygulanabilir ana netleştirme düzenlemesine veya benzer bir anlaşmaya tabi olan finansal araçlar için de geçerlidir. Değişiklik sadece açıklama esaslarını etkilemektedir ve Şirket in ara dönem özet finansal tabloları üzerinde bir etkisi olmamıştır. Yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar TMS 1 Finansal Tabloların Sunumu (Değişiklik) Diğer Kapsamlı Gelir Tablosu Unsurlarının Sunumu TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar (Değişiklik) TMS 27 Bireysel Finansal Tablolar (Değişiklik) TMS 28 Đştiraklerdeki ve Đş Ortaklıklarındaki Yatırımlar (Değişiklik) TFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar TFRS 11 Müşterek Düzenlemeler TFRS 12 Diğer Đşletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları TFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü UFRYK 20 Yerüstü Maden Đşletmelerinde Üretim Aşamasındaki Hafriyat (Dekapaj) Maliyetleri Uygulama Rehberi (TFRS 10, TFRS 11 ve TFRS 12 değişiklik) TFRS deki iyileştirmeler 1 Ocak 2013 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olan ve aşağıda açıklanan dönemi yıllık TFRS iyileştirmelerinin Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olmamıştır. TMS 1 Finansal Tabloların Sunuşu: Đhtiyari karşılaştırmalı ek bilgi ile asgari sunumu mecburi olan karşılaştırmalı bilgiler arasındaki farka açıklık getirilmiştir. TMS 16 Maddi Duran Varlıklar: Maddi duran varlık tanımına uyan yedek parça ve bakım ekipmanlarının stok olmadığı konusuna açıklık getirilmiştir. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum: Hisse senedi sahiplerine yapılan dağıtımların vergi etkisinin TMS 12 kapsamında muhasebeleştirilmesi gerektiğine açıklık getirilmiştir. Değişiklik, TMS 32 de bulun mevcut yükümlülükleri ortadan kaldırıp şirketlerin hisse senedi sahiplerine yaptığı dağıtımlardan doğan her türlü gelir vergisinin TMS 12 hükümleri çerçevesinde muhasebeleştirmesini gerektirmektedir. 8

11 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama: TMS 34 de her bir faaliyet bölümüne ilişkin toplam bölüm varlıkları ve borçları ile ilgili istenen açıklamalara açıklık getirilmiştir. Faaliyet bölümlerinin toplam varlıkları ve borçları sadece bu bilgiler işletmenin faaliyetlerine ilişkin karar almaya yetkili merciine düzenli olarak raporlanıyorsa ve açıklanan toplam tutarlarda bir önceki yıllık mali tablolara göre önemli değişiklik olduysa açıklanmalıdır. Yayınlanan ama yürürlüğe girmemiş ve erken uygulamaya konulmayan standartlar Ara dönem özet finansal tabloların onaylanma tarihi itibariyle yayımlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanmaya başlanmamış yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler aşağıdaki gibidir. Şirket aksi belirtilmedikçe yeni standart ve yorumların yürürlüğe girmesinden sonra finansal tablolarını ve dipnotlarını etkileyecek gerekli değişiklikleri yapacaktır. TMS 32 Finansal Araçlar: Sunum - Finansal Varlık ve Borçların Netleştirilmesi (Değişiklik) Değişiklik muhasebeleştirilen tutarları netleştirme konusunda mevcut yasal bir hakkının bulunması ifadesinin anlamına açıklık getirmekte ve TMS 32 netleştirme prensibinin eş zamanlı olarak gerçekleşmeyen ve brüt ödeme yapılan hesaplaşma (takas büroları gibi) sistemlerindeki uygulama alanına açıklık getirmektedir. Değişiklikler 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şriket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisi olması beklenmemektedir. TFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değişiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 a yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar Aşağıda listelenen yeni standartlar, yorumlar ve mevcut UFRS standartlarındaki değişiklikler UMSK tarafından yayınlanmış fakat cari raporlama dönemi için henüz yürürlüğe girmemiştir. Fakat bu yeni standartlar, yorumlar ve değişiklikler henüz KGK tarafından TFRS ye uyarlanmamıştır / yayınlanmamıştır ve bu sebeple TFRS nin bir parçasını oluşturmazlar. Şirket finansal tablolarında ve dipnotlarda gerekli değişiklikleri bu standart ve yorumlar TFRS de yürürlüğe girdikten sonra yapacaktır. UFRS 10 Konsolide Finansal Tablolar (Değişiklik) UFRS 10 standardı yatırım şirketi tanımına uyan şirketlerin konsolidasyon hükümlerinden muaf tutulmasına ilişkin bir istisna getirmek için değiştirilmiştir. Konsolidasyon hükümlerine getirilen istisna ile yatırım şirketlerinin bağlı ortaklıklarını UFRS 9 Finansal Araçlar standardı hükümleri çerçevesinde gerçeğe uygun değerden muhasebeleştirmeleri gerekmektedir. Söz konusu değişikliğin Şirket in finansal durumu ve performansı üzerinde hiç bir etkisinin olması beklenmemektedir. 9

12 NOT 2 FĐNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĐLĐŞKĐN ESASLAR (Devamı) 2.3 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Uluslararası Muhasebe Standartları Kurumu (UMSK) tarafından yayınlanmış fakat KGK tarafından yayınlanmamış yeni ve düzeltilmiş standartlar ve yorumlar (Devamı) UFRYK Yorum 21 Zorunlu Vergiler Bu yorum, zorunlu vergiye ilişkin yükümlülüğün işletme tarafından, ödemeyi ortaya çıkaran eylemin ilgili yasalar çerçevesinde gerçekleştiği anda kaydedilmesi gerektiğine açıklık getirmektedir. Aynı zamanda bu yorum, zorunlu verginin sadece ilgili yasalar çerçevesinde ödemeyi ortaya çıkaran eylemin bir dönem içerisinde kademeli olarak gerçekleşmesi halinde kademeli olarak tahakkuk edebileceğine açıklık getirmektedir. Asgari bir eşiğin aşılması halinde ortaya çıkan bir zorunlu verginin, asgari eşik aşılmadan yükümlülük olarak kayıtlara alınamayacaktır. Bu yorum 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olup erken uygulamaya izin verilmektedir. Bu yorumun geçmişe dönük olarak uygulanması zorunludur. Söz konusu yorum Şirket için geçerli değildir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde önemli bir etkisinin olması beklenmemektedir. UMS 36 Varlıklarda Değer Düşüklüğü - Finansal olmayan varlıklar için geri kazanılabilir değer açıklamaları (Değişiklik) UMSK, UFRS 13 Gerçeğe uygun değer ölçümleri ne getirilen değişiklikten sonra UMS 36 Varlıklarda değer düşüklüğü standardındaki değer düşüklüğüne uğramış varlıkların geri kazanılabilir değerlerine ilişkin bazı açıklama hükümlerini değiştirmiştir. Değişiklik, değer düşüklüğüne uğramış varlıkların (ya da bir varlık grubunun) gerçeğe uygun değerinden elden çıkarma maliyetleri düşülmüş geri kazanılabilir tutarının ölçümü ile ilgili ek açıklama hükümleri getirmiştir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Đşletme UFRS 13 ü uygulamışsa erken uygulamaya izin verilmektedir. Söz konusu değişiklik açıklama hükümlerini etkilemiştir ve Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde hiç bir etkisi olmasyacaktır. UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme Türev ürünlerin devri ve riskten korunma muhasebesinin devamlılığı (Değişiklik) UMSK, Eylül 2013 de UMS 39 Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme standardına getirilen değişlikleri yayınlamıştır. Bu değişiklik, finansal riskten korunma aracının kanunen ya da düzenlemeler sonucunda merkezi bir karşı tarafa devredilmesi durumunda riskten korunma muhasebesinin durdurulmasını zorunlu kılan hükme dar bir istisna getirmektedir. Bu değişiklik, 1 Ocak 2014 ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geriye dönük olarak uygulanacaktır. Söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde bir etkisi olması beklenmemektedir. 10

13 3. ĐLĐŞKĐLĐ TARAF AÇIKLAMALARI Şirket in ve tarihi itibariyle ilişkili taraflardan alacakları aşağıdaki gibidir: Đlişkili Taraflardan Alacaklar Fazlı Özcan Toplam Şirket in ve tarihi itibariyle ilişkili taraflara borçları aşağıdaki gibidir: Đlişkili Taraflara Borçlar Fazlı Özcan Fazlı Özcan / Mustafa Cem Fergan Mustafa Cem Fergan Fazlı Özcan / Đren Elvend Özcan Fahir Kadir Özcan 1 -- Fazlı Özcan/Đren Elvend Özcan/Birce Özcan Eşref Turgut Fergan Toplam Şirket in ortaklarından elde ettiği komisyon gelirleri aşağıdaki gibidir: Komisyon Geliri Mustafa Cem Fergan Fazlı Özcan Fazlı Özcan / Mustafa Cem Fergan Fahir Kadir Özcan Eşref Turgut Fergan 4 30 Fazlı Özcan/Đren Elvend Özcan/Birce Özcan Toplam Şirket üst düzey yönetim kadrosunu, yönetim kurulu üyeleri, genel müdür ve genel müdür yardımcıları olarak belirlemiştir. 30 Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihleri itibariyle üst düzey yönetim kadrosuna ödenen ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 11

14 4. NAKĐT VE NAKĐT BENZERLERĐ 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler aşağıdaki gibidir: Kasa TL Bankalar Vadesiz Mevduat TL Vadesiz Mevduat Yabancı Para Ters Repo Takasbank VOB Teminatı Toplam Ters Repo Menkul Kıymet Kodu Nominal Değeri Faiz Oranı (%) Repo Dönüş Tarihi TRT060814T , TRT191114T , Toplam Menkul Kıymet Kodu Nominal Değeri Faiz Oranı (%) Repo Dönüş Tarihi TRT110215T , TRT200313T , Toplam

15 5. FĐNANSAL YATIRIMLAR DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Düşüklüğü (-) (1.229) (20.946) Delta Menkul Değerler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon Delta Menkul Değerler A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon Değer Düşüklüğü (-) -- (5.634) Toplam Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar Nominal Değeri Vade Makul Değeri Devlet Tahvili Toplam Nominal Değeri Vade Makul Değeri Devlet Tahvili Toplam Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Maliyet Değeri Cari Değeri Değer Artışı Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Toplam Maliyet Değeri Cari Değeri Değer Azalışı Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri (20.946) Toplam (20.946) 13

16 5. FĐNANSAL YATIRIMLAR (Devamı) Yatırım Fonları 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle yatırım fonu bulunmamaktadır. Pay Adedi Fiyat A Tipi Değişken Yatırım Fonu Hisse Senedi Yoğun Fon , Toplam Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir: Tutarı Tutarı ĐMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (1) Borsa Đstanbul A.Ş. (2) Toplam (1) ve tarihleri itibariyle Şirket in Đ.M.K.B Takas ve Saklama Bankası A.Ş. ye iştirak oranı %1,46 dır. Şirketin elinde nominal değeri TL olan adet hisse bulunmaktadır ( : adet hisse). Şirket in tarihi itibariyle sahip olduğu adet hisse 1,40 TL birim fiyat üzerinden değerlenmis olup, tarihli finansal tablolarda TL olarak gösterilmistir. (2) Borsa Đstanbul A.Ş Yönetim Kurulunun 04/07/2013 tarihli toplantısında alınan kararla kurumumuza (C) grubu ortaklık paylarından, Beher hissenin değeri 0,01 krş. olan adet payın devredilmesine karar verilmiştir tarihli tablolarda TL olarak gösterilmiştir. 6. FĐNANSAL BORÇLAR 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle finansal borçlar aşağıdaki gibidir: Kısa vadeli finansal borçlar Banka Kredileri Toplam

17 6. FĐNANSAL BORÇLAR (Devamı) Faiz Oranı Vade Tutar Takasbank 8,50% Takasbank 8,75% Đş Bankası Kabataş Şb. kredi kartı Toplam Faiz Oranı Vade Tutar Đşbankası Kredi 9,50% Takasbank Kredi 13% Takasbank Kredi 5,5% - 6,2% Đş Bankası Kabataş Şb. kredi kartı Toplam TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan dışındaki ticari alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Müşterilerden Alacaklar Kredili Müşterilerden Alacaklar Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri Takas Merkezinden Alacaklar Diğer Kısa Vadeli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Şüpheli Ticari Alacaklar Karşılığı (-) (11.765) (11.765) Toplam

18 7. TĐCARĐ ALACAK VE BORÇLAR (Devamı) 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle ilişkili taraflara olan dışındaki ticari borçların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Ticari Borçlar Takas Merkezine Borçlar Vadeli Đşlemler ve Opsiyon Sözleşmeleri Alacak Bakiyeli Müşteriler Alacak Bakiyeli Kredili müşteriler Satıcılar Diğer Toplam DĐĞER ALACAK VE BORÇLAR 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli diğer alacakların detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Alacaklar Verilen Depozito ve Teminatlar Toplam Şirket in kısa vadeli diğer borçlarının detayı aşağıdaki gibidir: Kısa Vadeli Diğer Borçlar Personele Borçlar Diğer borçlar Toplam

19 9. MADDĐ DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Alımlar Çıkışlar Maliyet Binalar (*) Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam Birikmiş Amortismanlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam Net Defter Değeri

20 9. MADDĐ DURAN VARLIKLAR (Devamı) Alımlar Çıkışlar Maliyet Binalar (*) Taşıtlar Demirbaşlar ( ) Özel Maliyetler Toplam ( ) Birikmiş Amortismanlar Binalar Taşıtlar Demirbaşlar ( ) Özel Maliyetler Toplam ( ) Net Defter Değeri (*) Đstanbul, Şişli/Harbiye Mah. 777 Ada 26 parseldeki taşınmazdaki Şirket hissesi üzerinde Boğaziçi Elektrik Dağıtım A.Ş. lehine 99 yıl müddetle kira şerhi ile Türkiye Đş Bankası A.Ş. lehine TL kredi limiti karşılığı 1. derecede ipotek şerhi mevcuttur. 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi duran varlıklar üzerindeki toplam sigorta tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 10. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle maddi olmayan duran varlık ve ilgili birikmiş amortisman hareketleri aşağıdaki gibidir: Alımlar Maliyet Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Đtfa Payları Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Net Defter Değeri

21 10. MADDĐ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Devamı) Alımlar Maliyet Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Đtfa Payları Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam Net Defter Değeri Diğer maddi olmayan duran varlıklar hesabı içerisinde bilgisayar programları ve lisans-yazılım bedelleri yer almaktadır. 11. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir: Personel Đzin Gider Karşılıkları Dava Karşılıkları Toplam Đzin karşılıklarının hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış Bakiyesi Konusu Kalmayan Karşılıklar -- (6.227) Dönem Đçi Ayrılan Karşılık Dönem Sonu Bakiyesi

22 12. KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Davalar: -Şirket avukatından edinilen bilgiye göre, Şirket in aleyhine açılan toplam TL tutarında tazminat davası bulunmakta olup, Şirket bu davayla ilgili olarak karşı tarafa TL tutarında tazminat davası açmıştır. Bu dava için mali tablolarda TL tutarında karşılık ayrılmıştır (31 Aralık 2012: TL). 13. TAAHHÜTLER 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle verilmiş olan menkul kıymet teminatları nominal tutarı ve teminat mektupları tutarları toplamı aşağıdadır: Verilen teminat mektupları Verilen menkul kıymet teminatları Toplam ÇALIŞANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Yürürlükteki iş kanunlarına göre Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iş kanununda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Bu yükümlülük çalışılan her yıl için, tarihi itibariyle TL ( TL) olmak üzere, 30 günlük toplam brüt ücret ve diğer haklar esas alınarak hesaplanmaktadır. Toplam yükümlülük hesaplanırken kullanılan temel varsayım hizmet sağlanan her yıl için maksimum yükümlülüğün enflasyon oranında her altı ayda bir artması olarak kabul edilmiştir. Đşletmenin mevcut emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğünü tahmin etmekte aktüryel değerleme metotlarının kullanılması gerekmektedir. Kıdem tazminat karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının bugünkü net değerine göre hesaplanmış ve ilişikteki mali tablolarda yansıtılmıştır. Yükümlülük hesaplamasında aşağıdaki varsayımlar kullanılmıştır: Enflasyon oranı %5,0 %5,0 Đskonto oranı %8,5 %8,5 Emekli olma olasılığına ilişkin kullanılan oran %99 - %100 %99 - %100 Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüğünün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmış gerçek oranı gösterir. Kıdem tazminatı karşılığının yıl içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir: Açılış Bakiyesi Ödenen Kıdem Tazminatı -- (18.525) Faiz Maliyeti Cari Hizmet Maliyeti Aktüeryal Kazanç/(Kayıp) (4.191) Toplam Kıdem Tazminatı

23 15. ÖZKAYNAKLAR DELTA MENKUL DEĞERLER ANONĐM ŞĐRKETĐ 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle Şirket in sermayesi, ihraç edilmiş ve her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden meydana gelmiştir. Şirket in ortaklık yapısının detayı 1 numaralı dipnotta belirtilmiştir. Sermaye Düzeltmesi Farkları 31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesi sonucunda özsermaye kalemlerine bilançoda kayıtlı değerleri ile yer verilmiştir. Bu hesap kalemlerine ilişkin düzeltme farkları, mali tablolarda toplu halde özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabında gösterilmiş olup 30 Eylül 2013 tarihi itibariyle TL tutarına ulaşmıştır ( : TL). Sermaye düzeltmesi farklarının sermayeye eklenmek dışında bir kullanımı yoktur. Yasal Yedekler Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden oluşmaktadır.birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi (enflasyona göre endekslenmemiş) ödenmiş sermayenin%20 sine erişene kadar, geçmiş dönem ticari karının yıllık %5 i oranında ayrılır. Đkinci tertip yasal yedekler,birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü dağıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle bütünüyle yasal yedeklerden oluşan kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler tutarları sırasıyla TL ve TL dir. Geçmiş yıl karları / (zararları) 1 Ocak 2008 itibariyle yürürlüğe giren Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğ ve ona açıklama getiren SPK duyurularına göre Ödenmiş sermaye, Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nin yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmesi gerekmektedir. Söz konusu tebliğin uygulanması esnasında değerlemelerde çıkan farklılıkların (enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farlılıklar gibi): - Ödenmiş sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemişse, Ödenmiş sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak Sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler ve Hisse senedi ihraç primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamışsa Geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmesi gerekmektedir. Diğer özkaynak kalemleri ise SPK Finansal Raporlama Standartları çerçevesinde değerlenen tutarları ile gösterilmektedir. 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle geçmiş yıl karları tutarları sırasıyla TL ve TL dir. 21

24 16. SATIŞLAR VE SATIŞLARIN MALĐYETĐ Satış Gelirleri Satış Gelirleri DĐBS Satışları Hisse Senedi Satışları Fon Satış Gelirleri Hizmet Gelirleri Hisse senedi alım-satım aracılık komisyonları Faiz gelirleri VOB işlem aracılık komisyonları Yatırım fonu yönetim komisyonları Temerrüt gelirleri Repo aracılık komisyonları Diğer komisyon ve gelirler Halka arz yüklenim komisyonları DĐBS gelir tahakkukları (7.315) Sermaye artırım aracılık komisyonları DĐBS alım-satım aracılık komisyonları Komisyon iadeleri (-) (81.924) (8.058) (30.749) (5.725) Satışların Maliyeti (-) DĐBS Alışları (-) Hisse Senedi (Alışları) (-) Fon Alışları (-)

25 17. ESAS FAALĐYETLERDEN GELĐRLER VE GĐDERLER 30 Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihleri itibariyle esas faaliyetlerden gelirler aşağıdaki gibidir: Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Artışı Sabit kıymet satış geliri Vadeli Đşlem Gelirleri Konusu kalmayan karşılıklar Diğer gelir ve karlar Eylül 2013 ve 30 Eylül 2012 tarihleri itibariyle esas faaliyetlerden giderler aşağıdaki gibidir: Sabit Kıymet Satış Zararı A Tipi Değişken Yatırım Fonu Değer Düşüklüğü Borsada Đşlem Gören Hisse Senetleri Değer Azalışı ( ) (1.620) Muhtelif gider tahakkukları 87 (7) Vadeli Đşlem Zararları HĐSSE BAŞINA KAZANÇ ( ) Dönem net karının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama hisse adedine bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplaması aşağıdaki gibidir: Cari dönem net kar/(zararı) ( ) ( ) Ağırlıklı ortalama hisse adedi Hisse başına kazanç 0,1191 0,0271 (0,0446) (0,0514) 23

26 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ Şirket, faaliyetlerinden dolayı, esas itibariyle sermaye piyasalarında gerçekleşen dalgalanmaların etkisiyle faiz ve fiyat riski (piyasa riski), müşterileri ile ilgili karşı taraf riski (kredi riski) ve finansal araçlara ilişkin likidite risklerine maruz kalmaktadır. Şirket, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, risklerin mali performans üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Piyasa Riski Şirket in spekülatif amaçlı finansal aracı veya türev ürün niteliğindeki finansal aracı bulunmamaktadır. Piyasa faiz oranlarındaki değişmelerin, finansal araçların fiyatlarında dalgalanmalara yol açması, Şirket in faiz oranı riski ile karşı karşıya kalmasına sebep olmaktadır. Bu risk, faiz değişimlerinden etkilenen varlıkları genellikle kısa vadeli elde tutmak suretiyle yönetilmektedir. Belirli bir menkul kıymete veya ihraççısına özgü veya piyasanın tümünü etkileyen olaylara bağlı olarak piyasa fiyatlarının değişmesi neticesinde finansal araçların değerindeki dalgalanma riskine karşı Şirket, Devlet Đç Borçlanma Senetlerine yönelerek riski minimize etmektedir. Şirket in dövizli işlemi nadiren olmakta, bu işlemler de banka mevduatı ve diğer varlık kalemlerinde gerçekleşmekte, döviz cinsinden borcu bulunmamaktadır. Bu yönüyle herhangi bir döviz kuru riskine de maruz kalmamaktadır. Şirket, karşılaşılan piyasa risklerini, duyarlılık analizi esasına göre ölçülmektedir. Cari yılda maruz kalınan riskler ve bu riskleri ölçme ve karşılamaya yönelik kullanılan yöntemlerde, önceki döneme göre bir değişiklik olmamıştır. Kredi Riski Finansal aracın taraflarından birinin sözleşmeye bağlı yükümlülüğünü yerine getirememesi nedeniyle Şirket e finansal bir kayıp oluşturması riski, kredi riski olarak tanımlanır. Finansal araçları elinde bulundurmak ve kredili işlemler, karşı tarafın, anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği kadar teminat alarak ve müşterilerin kredibilitelerini devamlı surette izleyerek karşılamaktadır. Şirket in esas olarak ticari alacaklarından tahsilat riski bulunmamaktadır. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alınarak değerlendirilmekte ve gerekli görüldüğü durumlarda uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likidite riski Đhtiyatlı likidite riski yönetimi uygulayarak, yeterli miktarda nakit bulundurmak suretiyle, kısa vadeli fonlamayı mümkün kılmak ve açık pozisyonu kapatabilmek doğrultusunda hareket edilmektedir. 24

27 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Likidite riski yönetimi Likidite riski, şirketin net fonlama yükümlülüklerini yerine getirememe ihtimalidir. Piyasalarda ihtiyatlı risk yönetimi uygulayarak yeterli miktarda nakit bulundurmak suretiyle, vadeli fonlama mümkün kılınmakta ve açık pozisyona izin vermeyecek şekilde hareket edilmektedir. Şirket yönetimi, faaliyeti gereği fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri ile finansal yatırımlar bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. Şirketin türev olmayan finansal yükümlülüklerinin 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 2012 tarihleri itibariyle vadelerine göre dağılımı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2013: Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal Borçlar Đlişkili Taraflara Olan Ticari Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Aralık 2012: Sözleşme Uyarınca Vadeler Defter Değeri Nakit Çıkışlar Toplamı 3 aydan kısa 3-12 ay arası 1-5 yıl arası Türev Olmayan Finansal Yükümlülükler Finansal Borçlar Đlişkili Taraflara Olan Ticari Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar

28 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Kur riski yönetimi Yabancı para riski herhangi bir finansal enstrümanın değerinin döviz kurundaki değişikliğe bağlı olarak değişmesinden doğan risktir. Şirket, döviz cinsinden alacaklı ve borçlu bulunulan meblağların TL ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu döviz kuru riski, döviz varlıklarının kısa vadeli olarak elde tutulması suretiyle yönetilmektedir. Cari Dönem Önceki Dönem TL Karşılığı Avro ABD Doları TL Karşılığı Avro ABD Doları Bankalardaki Mevduat Verilen Depozito ve Teminatlar Net Döviz Pozisyonu Döviz pozisyonu tablosu ve ilgili duyarlılık analizi 30 Eylül 2013 ve 31 Aralık 12 tarihleri itibariyle döviz kuru duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2013 Yabancı paranın %10 değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi Yabancı paranın %10 değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülüğü (4.087) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) Toplam (4.087) Aralık 2012 Yabancı paranın %10 değer kazanması Kar/Zarar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi Yabancı paranın %10 değer kazanması Özkaynaklar Yabancı paranın %10 değer kaybetmesi ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 397 (397) ABD Doları riskinden korunan kısım (-) Toplam 397 (397)

29 19. FĐNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĐSKLERĐN NĐTELĐĞĐ VE DÜZEYĐ (Devamı) Sermaye riski yönetimi Sermayeyi yönetirken Şirket in hedefleri, ortaklarına getiri sağlamak ve sermaye maliyetini azaltmak amacıyla en uygun sermaye yapısını sürdürmek için Şirket in faaliyetlerinin devamını sağlayabilmektir. Şirket sermayeyi finansal borç/toplam öz sermaye oranını kullanarak izler. Bu oran finansal borçlar toplamının toplam özsermayeye bölünmesiyle bulunur. Finansal borçlar toplamı, uzun ve kısa vadeli finansal borçların tümünü, toplam özsermaye ise bilançoda yer alan öz sermaye kalemini kapsar. Cari Dönem Önceki Dönem Finansal borçlar Toplam özsermaye Borç / Özsermaye oranı 32,71% 38,00 % 20. BĐLANÇO TARĐHĐNDEN SONRAKĐ OLAYLAR Kıdem tazminatı tavanı 1 Temmuz 2013 tarihinden itibaren 3.254,44 TL olmuştur. 27