Dallas Fed Başkanı Kaplan, 2017 içerisinde 3 kez faiz artırılmasının "en uygun senaryo" olduğunu belirtti.

Transkript

1 Pariteler Kapanış Değişim EUR/USD 1,0674-0,85% GBP/USD 1, ,28% USD/JPY 111,912 0,79% USD/TRY 3, ,2% EUR/TRY 3, ,59% Ekonomik Gelişmeler Türkiye Türkiye'de ekonomik güven endeksi mart ayında bir önceki aya göre %5 oranında artış göstererek 91.5 'den 96.1'e yükseldi. Veriye pozitif katkı, inşaat sektörü, hizmet sektörü, tüketici ve reel kesim güven endekslerindeki artışlardan kaynaklandığı görülmekte. güçlü olduğunu ve ilk çeyrekte yaşanan zayıflığın geçici olduğunu ayrıca daha güçlü bir enflasyon verisinin; işgücü piyasasındaki sağlamlığı ve %2 enflasyona dönüşü desteklediğini dile getirdi. Dallas Fed Başkanı R.Kaplan, bu yıl içerisinde 2 faiz artırımın daha yapılmasının uygun olduğunun fakat ekonominin iyiye gitmesi halinde daha fazla faiz artırımının da söz konusu olabileceğini dile getirdi. Endeksler Kapanış Değişim DAX 12281,5 0,41% DJI ,39% S&P ,36% NASDAQ 5439,75 0,07% Emtialar Kapanış Değişim XAU/USD 1242,42-0,85% XAG/USD 18,094-0,57% WTI 50,32 1,45% HG 2,6755 0,07% TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 24 Mart ile biten haftada, Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 1 milyar 848 milyon dolar azalarak 89 milyar 959 milyon dolar olurken, toplam rezervler ise 1 milyar 486 milyon dolar azalarak 107 milyar 205 milyon dolara geriledi. Cumhurbaşkanı başdanışmanı Cemil Ertem açıklamalarında, Fed'in güvercin tonunu korumasını ve Doların daha fazla yükselmeyeceğini belirtti. Türk Lirası üzerindeki baskıların azalmaya başladığına değindi. ABD ABD de 25 Mart ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları 258 bin kişi olarak açıklanırken, 18 Mart ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları ise 2.05 milyon kişi olarak gerçekleşti. New York Fed Başkanı W.Dudley, ekonomide aşırı ısınmayı önlemek için faiz artırımın uygun olduğunu dile getirdi. Dudley, bu sayede ekonomideki risklerin azaltılabileceğini ve kademeli faiz artırımının gayet uygun olduğuna açıklamalarında yer verdi. Ayrıca yurtdışı kaynaklı risklerin halen daha olduğunu ve küresel ekonomik görünümündeki risklerin geçen yıla nazaran önemli ölçüde azaldığına değindi. Başkan, mali politikalara ilişkin olarak ABD ekonomisi üzerinde uyandırıcı etkiler oluşturabileceğini fakat mali politikalarla ilgili olarak belirsizliklerin bulunduğuna açıklamalarında yer verdi. Avrupa Almanya da enflasyon mart ayında aylık bazda %0.1 ve yıllık bazda %1.5 olarak gerçekleşti. Dallas Fed Başkanı Kaplan, 2017 içerisinde 3 kez faiz artırılmasının "en uygun senaryo" olduğunu belirtti. Euro Bölgesi tüketici güveni mart ayında beklentiler çerçevesinde -5 puan olarak açıklandı. ABD ekonomisi 2016 yılını %1.6 büyüyerek tamamladı. ABD de çekirdek kişisel tüketim harcamaları dördüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde %1.3 olarak açıklandı. Çin Mart ayını yansıtan imalat PMI verisi 51.6 olan beklentinin üzerinde 51.8 seviyesinde açıklandı. Cleveland Fed başkanı L.Mester, her yapılacak toplantıda yeni faiz artırımını desteklediğini ve bu bağlamda mart ayında alınan kararın daha fazla faiz artırımının ilk adımı olduğunu belirtti. Mester, ABD ekonomisi beklendiği şekilde değişebilirse, para politikalarının uygun olacağına açıklamalarında yer verdi. ABD ekonomisinde büyümenin Japonya Şubat ayında Japonya enflasyon oranı %0.3 olarak, çekirdek enflasyon ise %0.2 oranında açıklandı. Japonya işsizlik oranı şubat ayında %2.8'e gerilerken, yıllık sanayi oranı %4.8 oranında açıklandı.

2 Ekonomik Takvim Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki 09:00 GBP İngiltere Ulusal Konut Fiyatları Aylık (Mart) 0.3% 0.6% 09:00 GBP İngiltere Ulusal Konut Fiyatları Yıllık (Mart) 4.0% 4.5% 10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Şubat) -3.7B -4.31B 10:00 TRY Türkiye GSYİH Yıllık (4.Çeyrek) 1.9% -1.8% 10:55 EUR Almanya İşsizlik Oranı (Mart) 5.9% 5.9% 11:30 GBP İngiltere GSYİH Çeyreklik (4.Çeyrek) 0.7% 0.7% 11:30 GBP İngiltere GSYİH Yıllık (4.Çeyrek) 2.0% 2.0% 12:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Tahmini Yıllık (Mart) 1.8% 2.0% 12:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Mart) 0.8% 0.9% 15:30 USD ABD Kişisel Gelirler (Şubat) 0.4% 0.4% 15:30 USD ABD Kişisel Harcamalar (Şubat) 0.2% 0.2% 15:30 USD ABD Reel Kişisel Harcamalar (Şubat) 0.1% -0.3% 15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi Aylık (Şubat) 0.2% 0.3% 15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Endeksi Yıllık (Şubat) 1.7% 1.7% 15:30 CAD Kanada GSYİH Aylık (Ocak) 0.3% 0.3% 15:30 CAD Kanada GSYİH Yıllık (Ocak) 1.9% 2.0% 16:45 USD ABD Chicago PMI (Mart) :00 USD Fed Kashkari Konuşması (0y Hakkı Var) 17:00 USD ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Mart) :00 USD ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (31 Mart) 652

3 Günün Ajandası Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Şubat): Ocak ayında milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında en düşük milyar dolar en yüksek milyar dolar olarak açıklandı. Şubat ayına ilişkin beklentiler milyar dolar seviyesinde bulunuyor. (10.00) Türkiye GSYİH (4. Çeyrek): 2016 yılı dördüncü çeyreğine ait açıklanacak Türkiye büyüme oranına dair beklentiler %1.9 çevresinde dağılım gösteriyor. Yılın ilk üç çeyreğinde sırasıyla %4.7, %4.53 ve -%1.84 büyüme oranı açıklandı. Beklentilerin ağırlık kazandığı %1.9 etrafında açıklanacak bir rakam Türk Lirasında hareketlilik yaratabilir. (10:00) Almanya İşsizlik Oranı (Mart): 2017 yılına iyi bir başlangıç yapan Almanya, ocak ayı işsizlik oranını 26 yılın en düşük seviyesi olan %5.9 seviyesinde açıkladı. Şubat ayında da %5.9 oranında açıklanan işsizlik oranı için mart ayı beklentisi de %5.9 oranında şekillenmiş durumda. (10:55) İngiltere GSYİH Yıllık (4. Çeyrek): Son dört çeyrekte hızlı bir yükseliş ivmesi yakalayan İngiltere ekonomik büyüme oranı, yıl içinde ilk çeyrekte %1.6 ikinci çeyrekte %1.7 olarak üçüncü çeyrekte de %2.0 olarak açıklandı. Açıklanacak olan dördüncü çeyrek final rakamına dair beklentilerin bir önceki okumaya paralel olarak %2.0 seviyesinde ağırlık kazandığı görülmekte. (11:30) Euro Bölgesi TÜFE Tahmini & Çekirdek TÜFE Tahmini (Mart): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. Şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. Şubat ayında %2.0 oranında açıklanan verinin mart ayı beklentisi %1.8 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE oranı ise son üç aydır %0.9 olarak açıklanıyor. Mart ayı beklentileri ise %0.8 de şekillenmiş durumda. (12:00) ABD Kişisel Gelirler ve Kişisel Harcamalar (Şubat): Tüketici veya hane halkı nominal gelirlerinde ve harcamalarındaki son durumu ölçen verilerde artış olması ilerleyen süreçte enflasyon oranını yükseltebileceği beklentisiyle birlikte ABD Dolarında pozitif etki meydana getirebiliyor. Gelir ve harcamalarda azalma olması ise ABD Doları için olumsuz bir unsur olarak kabul ediliyor. Geçtiğimiz ay %0.4 açıklanan kişisel gelir artış oranının şubat ayında da %0.4 açıklanması bekleniyor yılına %0.1 lük artış ile başlayan kişisel harcamalarda artış oranının şubat ayı beklentisi geçtiğimiz ay açıklanan %0.2 seviyesine paralellik göstermekte. (15:30) Kanada GSYİH (Ocak): 2016 yılına %1.1 lik yıllık ekonomik büyüme oranıyla başlayan Kanada, yıl içinde en yüksek %2.0 oranında açıklandı. Kanada büyümesi için Ocak ayı beklentileri %1.9 seviyesinde bulunuyor. (15:30) ABD Chicago PMI (Mart): Chicago PMI geçtiğimiz yıl en düşük 49.3 olarak açıklandı. En yüksek değer ise kasım ayında 57.2 ile görüldü. Ocak ayında 50.3 ve şubat ayında 57.4 olarak açıklanan verinin mart ayı beklentisi 56.9 seviyesinde bulunuyor. (16:45) ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Mart): Son aylarda hızla yükselen ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi ekim ayından sonra 93.8 / 98.2 / 98.5 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Verinin mart ayında tekrar hız kazanan veri 97.6 seviyesinde açıklandı. Mart ayına dair final verisinin beklentisi de 97.6 da bulunuyor. (17:00)

4 Ons altın düşüş trendini sürdürüyor Dün 4. çeyrek final verisini yansıtan ABD büyüme oranı beklentilerin bir miktar üzerinde geldi. Dün ABD verileri ve Fed eyalet başkanlarının konuşmaları sonrası dolar endeksi 100 seviyesi üzerine yerleşti. Aynı zamanda ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde sınırlı yükselişin olması ons altının 1.247$ seviyesi üzerinde durmasını zorlaştırıyor. Bugün ABD de açıklanacak veriler ons altın fiyatı üzerinde etkili olabilir. ABD kanadında kişisel gelir ve harcamalar, çekirdek kişisel tüketim harcamaları, Chicago PMI ile Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. Ons altında ilk etapta 1.262$ seviyesinde oluşan direnç seviyesinin önemli bir nokta olduğunu hatırlatmakta fayda var. Bununla birlikte 1.266$ yakınlarından geçen alçalan trend çizgisinin üzerine yerleşmediği müddetçe yükselişler sınırlı kalacaktır. Kısa vadede ise 200 günlük hareketli ortalamanın geçtiği 1.247$ seviyesinin altındaki seyirler sürüyor. Paritedeki geri çekilmelerde 1244 / 1236 / 1232 destek seviyeleri takip edilebilir. Direnç: 1247 / 1250 / 1255 Destek: 1236 / 1232 / 1227

5 Petrol yükseliş eğilimini koruyor Petrol fiyatı, OPEC'in ham petrol üretimini kısma ve küresel arz fazlasını azaltmayı amaçlayan anlaşmayı uzatacağına ilişkin spekülasyon ile yukarı eğilimini koruyor. Kuveyt'in Petrol Bakanı, 25 Mayıs'ta Viyana'da yapılacak bakanlar düzeyindeki resmi toplantı öncesi, OPEC'in yüksek seviyelere çıkmış stokları eritmeye yönelik taahhüdüne ilişkin güvenin arttığını belirtti. Bugün açıklanacak ABD Baker Hughes kule sayısı takip edilecek. Normal şartlarda ABD kule sayısı artış ya da azalışı petrol fiyatında önemli ölçüde bir etkiye neden olmuyor. Her ne kadar kule sayısı fiyatlamalar üzerinde baskın bir etkiye sahip olan bir data olmasa da yaklaşık 11 haftadır artmaya devam ediyor. Teknik olarak WTI, 50.70$ direnç seviyesine yaklaşmış durumda. Yükselen trend çizgisi üzerinde tutunmayı başaran petrol fiyatı yukarı yönlü seyrini 49.30$ desteğinin üzerinde sürdürüyor. Petrol fiyatında 50.70$ 51.30$ direnç seviyeleri önemli noktalar olarak karşımıza çıkmakta. Petrol fiyatında geri çekilmelerde / / destekleri takip edilebilir. Direnç: /51.30 / Destek: / / Teknik olarak Brent petrol bir süredir sürdürdüğü yatay seyrini koruyor. Mevcut durumda Brent petrolde oluşan yukarı yönlü sınırlı tepkiler işlemeye devam ediyor. Brent petrol 52.55$ direnç seviyesinin üzerine çıkmış durumda. Bu noktada 53.70$ direnç seviyesini takip edilecek ilk nokta olacak. Buna karşın 52.55$ destek seviyesinin altına uzamaların yaşanması halinde / / destek noktalarına doğru baskının artmasına neden olabilir. Direnç: / / Destek: / / 48.20

6 Euro/Dolar desteğine göz kırpıyor Euro, Dolar karşısında kayıplarını genişletmeye devam ediyor. Dün beklentilerin üzerinde gelen 4. Çeyrek final büyüme oranı ile Fed eyalet Başkanlarının konuşmaları sonrası dolar endeksi 100 seviyesinin üzerine yerleşti. Ayrıca dün açıklanan Almanya enflasyon verisinin beklenenden düşük gelmesi de Euro üzerinde diğer bir baskı unsuru oldu. Son günlerden global piyasalarda güçlenen dolar EUR/USD paritesindeki baskı alanını genişletmeye devam ediyor. Bugün her iki para birimini ilgilendirecek yoğun veri takvimi takip edilecek. Euro Bölgesinde mart ayını yansıtacak tahmini enflasyon ve çekirdek enflasyon dikkat çekerken, ABD kanadında ise kişisel gelir ve harcamalar, Chicago PMI ile Michigan tüketici güven endeksi açıklanacak. Teknik olarak, EUR/USD paritesinin tam olarak güçlenebilmesi için direnç seviyesinin üzerine yükselmesi gerekmekte ancak paritenin güç kaybettiğini izliyoruz. Parite yeniden alçalan trend çizgisinin altında fiyatlanıyor. Parite direnç seviyesi üzerinde güçlenme sağlayamaması halinde / destek seviyeleri takip edilebilir. Dirençler: / / Destekler: / /

7 Sterlin bu sabah güçlü görünüyor Sterlin bu sabah majör para birimleri karşısında güçlü bir konumda bulunuyor. Dolar Euro karşısında değer kazanırken, Sterlin karşısında zayıf bir görüntü vermekte. Aslında Brexit sürecinin başlaması Sterlini değil, Euro yu zayıflattı diyebiliriz. GBPUSD paritesi sabah saatlerinde seviyesinde ve direncinin üzerinde seyrediyor. Bugün için İngiltere kanadında Ulusal konut fiyatları (09:00) ve 4.çeyrek büyüme verisi (11:30) açıklanıyor olacak. ABD kanadında ise Kişisel gelir ve harcamalar (15:30) ve Michigan Tüketici güveni endeksi (17:00) verileri takip edilecek. Ayrıca Fed üyelerinin konuşmaları devam ediyor. Teknik olarak seviyesi üzerinde seyirler devam ederse ilerleyen süreçte direncine doğru ataklar görebiliriz. Ancak teknik olarak anlamlı olacak hareket seviyesinin üzerine yerleşip yerleşmediği olacaktır. Aksi halde mevcut hareketler arasındaki yatay dalgalanmadan ibaret. Dirençler: / / Destekler: / /

8 TL'de gözler büyüme verisinde USD/TRY paritesinde, 3.65 çevresinde seyrediyor. Dolar endeksinin, seviyesine yükselmesi, Güney Afrika da maliye bakanının görevden alınması da GOP lar üzerinde etki yaratmakta. Bu nedenle, USD/TRY paritesinde yukarı yönde ivmelenme izliyoruz. Ancak, paritenin seviyesinin üzerine yerleşip yerleşmeyeceği bizim için önemli olacak. Parite, bu seviyenin üzerine yerleşmeyi başarırsa bu durumda yükselişini sürdürmek isteyebilir. Ancak, başaramazsa bir miktar 3.65 seviyesinin altında hareketler izlemeye devam edebiliriz. Bugün, Türkiye den ve ABD den açıklanacak veriler oldukça yoğun bu nedenle USD/TRY üzerinde hareketlilik yaşanabilir. Türkiye'den büyüme rakamı TL üzerinde etkili olabilir. ABD'den açıklanacak veriler ise oldukça yoğun aynı zamanda Fed üyelerinin konuşmaları da takip ediliyor. Teknik olarak, USD/TRY de seviyesinin üzerinde seyirlerin devamı durumunda aralığı karşımıza çıkmakta. Buna karşın geri çekilmelerde, destek noktası olarak önemini koruyor. Bu destek noktasının altına geçilemediği müddetçe yukarı yönde gitme iştahı sürebilir. Dirençler: / / Destekler: / /

9 USD/JPY paritesinde destek konumunda Global piyasalarda güçlenen Dolar, USD/JPY paritesinin yukarı yönlü hareketini destekliyor. Paritede, seviyesinin üzerindeyiz ve bu seviyeyi direnç noktası olarak takip ediyorduk. Şu sıralarda, destek konumunda. Bu destek noktasının üzerinde seyirlerin güçlenmesi paritenin direncine doğru ivmelenmesini destekleyebilir. Bu nedenle, desteğinin üzerindeki seyirleri takip etmeye devam ediyoruz. Veri takvimi açısından, bu sabah Japonya dan şubat ayı işsizlik oranı %3.0 dan %2.8 e düşerken, şubat ayında yıllık enflasyon %0.4 ten %0.3 e geriledi. Diğer yandan, bugün ABD den açıklanacak veriler takip edilecek. Doların seyri açısından, bugünkü ABD verileri önemli olabilir. Teknik olarak USD/JPY paritesi, seviyesinin üzerinde seyrini koruması durumunda direncine doğru ivmelenme izleyebiliriz. Buna karşın, geri çekilmelerde desteğinin altındaki kapanışlar aşağı yönde baskıyı hızlandırabilir. Direnç: / / Destek: / /

10 DAX'ta yüzler gülüyor DAX CFD si direncini destek konumuna getirmiş durumda. Dün, Avrupa endekslerindeki pozitif seyir ve spot piyasada DAX endeksindeki yükseliş kontrat üzerinde de etkisini gösterdi. Bu sabah, DAX CFD si çevresinde seyrediyor ve yukarı yönde gitme iştahı içerisinde. Ancak, direncinin üzerinde güçlü seyir DAX CFD sinin kuvvetlenmesi açısından önemli olabilir. Eğer, direnç noktası aşılamazsa bu durum yükselişini zorlaştırabilir. Bu nedenle, direncini yakından takip ediyor olacağız. Buna karşın, geri çekilmelerde, ara destek noktası olurken, desteği biraz daha ön plana çıkmakta. Özellikle, desteğinin altına doğru hamleler DAX CFD sinde aşağı yönlü baskıyı hızlandırabilir. Veri takvimi açısından bugün Almanya dan işsizlik oranı takip edilecek. Destekler: / /11925 Dirençler: / / 12700

11 2016 yılı 4. çeyrek itibariyle kar eden müşteri oranı %18, zarar eden müşteri oranı %82 dir. Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.