Türkiye ekonomik güven endeksi nisan ayında 99.5 ile bir önceki aya göre artış kaydetti.

Transkript

1 Pariteler Kapanış Değişim EUR/USD 1,0872-0,29% GBP/USD 1, ,43% USD/JPY 111,248 0,18% USD/TRY 3, ,45% EUR/TRY 3, ,64% Endeksler Kapanış Değişim DAX 12463,5 0,07% DJI ,04% S&P ,23% NASDAQ 5586,75 0,93% Emtialar Kapanış Değişim XAU/USD 1264,1-0,35% XAG/USD 17,226-1,38% WTI 49,2-0,04% HG 2,5835-0,31% Ekonomik Gelişmeler Türkiye TCMB, 1 milyar 250 milyon dolar tutarlı 1 hafta vadeli TL depo karşılığı döviz depo ihalesinde TL faiz oranını %11.75 seviyesinden %12.25 seviyesine yükseltirken, dolar faiz oranını ise %1 olarak belirledi. İhaleye gelen teklif 1 milyar 600 milyon dolar olurken, gerçekleşen tutar ise 1 milyar 249 milyon dolar olarak açıklandı. Türkiye ekonomik güven endeksi nisan ayında 99.5 ile bir önceki aya göre artış kaydetti. TCMB haftalık para ve banka istatistiklerine göre 21 Nisan ile biten haftada Merkez Bankası brüt döviz rezervleri 2 milyar 182 milyon dolar azalarak 85 milyar 538 milyon dolara indi. Toplam rezervler ise 2 milyar 174 milyon dolar azalışla 102 milyar 967 milyon dolar olarak açıklandı. ABD ABD de bekleyen konut satışları mart ayında bir önceki aya göre %5.5 ten -%0.8 e gerilerken, geçen yılın aynı dönemine göre - %2.4 den %0.5 e artış kaydetti. ABD de dayanıklı tüketim malları siparişleri mart ayında beklentilerin altında %0.7 olarak açıklanırken, bir önceki ayın rakamı %1.8 den %2.3 e revize edildi. Aynı dönemde, çekirdek dayanıklı tüketim malları siparişleri ise -%0.2 ye azalırken, bir önceki dönemin rakamı ise %0.5 den %0.7 ye yukarı yönde revize edildi. 22 Nisan ile biten haftada ilk işsizlik başvuruları beklentilerin üzerinde 257 bin kişi olarak açıklandı ve bir önceki haftanın rakamı 244 binden 243 bine revize edildi. 15 Nisan ile biten haftada devam eden işsizlik başvuruları ise beklentilerin altında 1.98 milyon kişi olarak gerçekleşti. Avrupa Avrupa Merkez Bankası nisan ayı para politikası kurulu toplantısında piyasaların beklentisi doğrultusunda faiz oranlarında değişikliğe gitmedi. Politika faizini %0.0, borç verme faizini %0.25 ve mevduat faizini ise -%0.40 olarak sabit bıraktı. Varlık alım programını ise beklentiler doğrultusunda 80 Milyar Euro dan 60 Milyar Euro ya indirdi.avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi yapmış olduğu basın açıklamasında, enflasyon beklentilerinin baskı altında kalmaya devam ettiğini ve henüz ikna edici bir yukarı trend göstermemiş durumda olduğunu belirtti. Faizlerin uzun bir süre daha mevcut seviyelerde ya da daha aşağıda kalacağını vurguladı. Enflasyonda görünümün kötüleşmesi durumunda varlık alımlarını arttırmaya hazır olduklarının da altını çizdi. Almanya dan açıklanan enflasyon rakamları nisan ayında aylık bazda %0 ve yıllık bazda %2.0 olarak gerçekleşti. Petrol OPEC genel sekreteri yapmış olduğu açıklamasında, petrol stokları düşüşünün 5 yıllık ortalamaya yaklaştıklarını görmeleri gerektiğini vurguladı. Amaçlarının, petrol kesintisi taahhütlerine %100 uyulması olduğunun altını çizdi. Petrol piyasasında yeniden dengelenmenin doğru yolda olduğuna dikkat çeken OPEC genel sekreteri, OPEC Başkanının 25 Mayıs toplantısından önce görüş birliği oluşturmak için görüşmeler yürüttüğünü vurguladı. Japonya Japonya'da mart ayına ait enflasyon rakamı yıllık bazda %0.2 oranında bir artış kaydetti. Japonya'da mart ayına ait ilk okuma sanayi üretimi verisi yıllık bazda %3.3 olarak gerçekleşti.

2 Ekonomik Takvim Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki 09:00 GBP İngiltere Ulusal Konut Fiyatları Aylık (Nisan) 0.1% -0.3% GBP İngiltere Ulusal Konut Fiyatları Yıllık (Nisan) 3.3% 3.5% 10:00 TRY Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Mart) -4.50B -3.69B 10:30 TRY TCMB Yılın İkinci Enflasyon Raporunu Yayınlayacak 11:30 GBP İngiltere GSYİH Çeyreklik (1.Çeyrek) 0.4% 0.7% 11:30 GBP İngiltere GSYİH Yıllık (1.Çeyrek) 2.2% 1.9% 12:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Tahmini Yıllık (Nisan) 1.8% 1.5% 12:00 EUR Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE Yıllık (Nisan) 1.0% 0.7% 14:00 TRY TCMB Para Politikası Kurulu Toplantı Özeti 15:30 CAD Kanada GSYİH Aylık (Şubat) 0.1% 0.6% 15:30 CAD Kanada GSYİH Yıllık (Şubat) 2.6% 2.3% 15:30 USD ABD GSYİH Çeyreklik (1.Çeyrek) 1.0% 2.1% 15:30 USD ABD Kişisel Tüketim (1.Çeyrek) 0.9% 3.5% 15:30 USD ABD GSYİH Fiyat Endeksi (1.Çeyrek) 2.0% 2.1% 15:30 USD ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Çeyreklik (1.Çeyrek) 2.0% 1.3% 16:45 USD ABD Chicago PMI (Nisan) :00 USD ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nisan) :00 USD ABD Baker Hughes Sondaj Kule Sayısı (28 Nisan) :15 USD Fed Brainard Konuşması (Oy Hakkı Var) 21:30 USD Fed Harker Konuşması (Oy Hakkı Var)

3 Günün Ajandası Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Mart): Ocak ayında milyar dolar olarak açıklanan Türkiye Dış Ticaret Dengesi 2016 yılında en düşük milyar dolar en yüksek milyar dolar olarak açıklandı. Mart ayına ilişkin beklentiler milyar dolar seviyesinde bulunuyor. (10:00) İngiltere GSYİH Yıllık (1. Çeyrek): İngiltere ekonomik büyüme oranı, yılın ilk çeyreğinde yıllık %1.6 ikinci çeyrekte %1.7 olarak üçüncü çeyrekte de %2.0 olarak açıklandı yılı son çeyrekte %1.9 (yıllık) oranında büyüme sağlayan İngiltere ekonomisi 2017 yılı ilk çeyreğinin ilk okumasında %2.2 oranında beklentiye sahip. (11:30) Euro Bölgesi TÜFE Tahmini & Çekirdek TÜFE Tahmini (Nisan): 2016 yılı ocak ayına %0.4 ile başlayan Euro bölgesi TÜFE tahmini, yılı %1.1 seviyesinde kapattı. Şubat ile mayıs ayları arasında negatif açıklanan veri haziran ayıyla birlikte pozitife geçti ve 2017 yılı ocak ayında %1.8 olarak açıklandı. Şubat ve mart aylarında %2.0 ve %1.5 oranlarında açıklanan verinin nisan ayı beklentisi %1.8 seviyesinde bulunuyor. Çekirdek TÜFE oranı ise son üç aydır %0.9 açıklanmasının ardından geçtiğimiz ay %0.7 oranında geldi. Nisan ayı beklentileri ise %1.0 de şekillenmiş durumda. (12:00) Kanada GSYİH (Şubat): 2016 yılına %1.0 lik yıllık ekonomik büyüme oranıyla başlayan Kanada, yıl içinde en yüksek %2.1 oranında açıklandı yılı ocak ayında %2.3 oranında açıklanan yıllık veri için şubat ayı beklentileri %2.6 seviyesinde bulunuyor. (15:30) ABD GSYİH ve Kişisel Tüketim (1. Çeyrek): Günün en önemli ve dikkatle takip edilmesi gereken verileri Amerika Birleşik Devletlerinde açıklanacak olan GSYİH ve kişisel tüketim oranları olacak. ABD GSYİH 2016 yılında ilk çeyrekte %0.8 olarak gerçekleşirken, ikinci çeyrek verisi %1.4, üçüncü çeyrek verisi %3.5 seviyesinde açıklanmıştı yılı 4. Çeyreğini %2.1 yıllık büyüme oranıyla tamamlayan verinin 2017 yılı ilk çeyrek ilk okuma beklentisi yıllık %1.0 seviyesinde bulunuyor. Büyüme oranı ile aynı anda açıklanacak olan kişisel tüketim verisi için 2017 yılı ilk çeyreğe ait beklenti %0.9 seviyesinde bulunuyor. (15:30) ABD Chicago PMI (Nisan): Chicago PMI geçtiğimiz yıl en düşük 49.3 olarak açıklandı. En yüksek değer ise kasım ayında 57.2 ile görüldü. Şubat ayında 57.4 ve mart ayında 57.7 olarak açıklanan verinin nisan ayı beklentisi 56.4 seviyesinde bulunuyor. (16:45) ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Nisan): Son aylarda hızla yükselen ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi 2016 aralık ayından sonra 98.5 / 96.3 / 96.9 olarak açıklandı. Şubat ayında küçük bir ivme kaybı yaşayan veri 96.3 seviyesinde açıklandı. Nisan ayında tekrar hız kazanan veri 98.0 seviyesinde açıklandı. Nisan ayına dair final verisinin beklentisi de 98.0 seviyesinde bulunuyor. (17:00)

4 Ons altının seyri açısından ABD verileri önemli Ons altın haftanın son işlem gününde 1262$ seviyesi üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor ve bu seviyenin altına geçmekte başarılı olamıyor. Dolar endeksi seviyesi üzerinde bir seyir izliyor ve ABD 10 yıllık tahvil faizleri ise kritik %2.30 seviyesi üzerine ataklar yapma eğilimi içerisinde olduğunu izliyoruz. Bugün ABD den 1.çeyrek dönemine ait ilk okuma ekonomik büyüme rakamlarını alacağız. Verilere yönelik piyasa beklentisi bir önceki çeyreğin oldukça altında. Bu nedenle beklentilerinin aksine bir büyüme rakamı ile karşılaşmamız halinde ons altındaki volatilite artabilir. Bu nedenle TSİ da alacağımız verilerin seyri ons altın açısından önem arz ediyor. Bunun yanı sıra Chicago PMI, Michigan tüketici güven endeksi ve Fed üyelerinin açıklamaları da kıymetli metalin seyri açısından takip edilebilir. Ons altın düşüş trendi altında ve 1262$ seviyesi üzerinde inatçı bir şekilde tutunmaya çalışıyor. Ons altın bu seviye üzerinde verdiği tepkiler 1270$ direncini aşmakta yeterli olmuyor. Buna karşın 1262$ desteğinin kırılması aşağıda 1255 / 1250 destek noktalarına doğru satış baskının artmasına neden olabilir. Direnç: 1270 / 1276 / 1285 Destek: 1262 / 1255 /1250

5 Petrol fiyatlarındaki zayıf görünüm sürüyor OPEC üyeleri Suudi Arabistan ve Venezuela'nın enerji bakanlarının, üretim kısıntısı anlaşmasının uzatılmasını görüşmek üzere Rus mevkidaşları ile ilerleyen günlerde bir araya gelmesi bekleniyor. Petrol İhraç Eden ülkeler Topluluğu (OPEC) ve Rusya öncülüğünde devam eden üretim kısıntısı kararının başarısız kaldığı ve buna yönelik oluşan endişeler petrol fiyatları üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor. Dün açıklamalarda bulunan Petrol Genel Sekreteri, petrol stoklarındaki düşüşün 5 yıllık ortalamaya yaklaştığını görmelerini gerektiğini belirtmesiyle birlikte global petrol stoklarının düşüş noktasına yaklaştığını vurguladı. Gelen bu açıklamaların petrol fiyatları üzerinde sınırlı bir etkisi görüldü. Bugün akşam saatlerinde Baker Hughes sondaj kule sayısını petrol fiyatları açısından takip ediyor olacağız.(20:00) Önem düzeyi düşük olan bu verinin uzun bir süredir haftalık olarak artışını sürdürmesi petrol fiyatların üzerindeki algıda olumlu bir etkiye neden olduğunu söylenemez. ABD ham petrolü (WTI) kritik 49.20$ seviyesine yakın bir bölgede işlem görüyor. Ham petrolün bu seviye altına yapacağı bir uzama hareketinde 47.90$ öne çıkarken, ikinci majör desteğimiz 47.00$ olarak takip ediyoruz. Buna karşın yukarı yönlü hareketinde ivme kazanamayan ham petrolün 50.80$ seviyesi en yakın direnç noktası olarak hedeflenebilir. Direnç: / / Destek: / / Brent petrol yükselen kanalının alt trend noktasına doğru iyice gerilemiş durumda. Brent petrolün aşağı yönlü eğilimin devam etmesi uzun süredir takip edilen bu kanalın ihlalini karşımıza çıkarabilir. Böyle bir durumda / seviyeleri en yakın destek noktaları olarak izlenebilir. Şayet destek noktalarında yaşanacak bir geri dönüş hareketinde / seviyeleri direnç noktaları olarak izlenebilir. Direnç: / / Destek: / / 47.60

6 EUR/USD 1.09 üzerinde zayıf kalıyor EUR/USD paritesi, desteğinin üzerindeki seyrini koruyor. Dün, Avrupa Merkez Bankasının nisan ayı faiz kararının ardından ECB Başkanı Draghi nin açıklamaları piyasaların odak noktasıydı. Draghi nin söylemlerinde en dikkat çekici nokta, enflasyon oranlarının % 2'ye dönmesini sağlamak için büyük miktarda parasal gevşemenin sürmesi gerekliliğinin altını çizmesi oldu. Bu söylem, EUR/USD paritesinin bir miktar aşağı yönde hareket etmesine neden olsa bile etkisinin kısa süreli olduğunu söylemek mümkün. İlerleyen dönemde, ECB ekonomik görünüme bağlı olarak para politikasında değişikliğe gidip gitmeyeceğine bakacağı için şimdilik piyasalar üzerinde çok sert hareketler izlemediğimizi söyleyebiliriz. Bugünün takviminde, Avrupa ve ABD den açıklanacak veriler oldukça yoğun bu nedenle EUR/USD paritesi üzerinde sınırlı da olsa etki yaratabilir. EUR/USD paritesi teknik açıdan, desteğini kıramadığı müddetçe yukarı yönde tepki vermeye devam edebilir. Bu durumda, 1.09 ve üzeri deneme hareketlerini izleyebiliriz. Parite, seviyesinin altına geçilmesi halinde satışlar hızlanabilir ancak paritenin seviyelerinden tepki gösterme potansiyeli yüksek. Dirençler: / (100 haftalık H.O) / Destekler: / /

7 GBP/USD, üzerine yerleşti GBP/USD paritesi, üzeri seyrini koruyor. Küresel piyasalarda, Doların zayıf seyri GBP/USD paritesinin yükselişini desteklemeye devam ediyor. Bugün, İngiltere den ve ABD den açıklanacak 1. Çeyrek büyüme rakamları yakından takip edilecek. Diğer yandan, Fed üyelerinin konuşmaları bulunuyor. Sterlin, bu haftayı hemen hemen diğer bütün majör para birimleri karşısında oldukça pozitif geçirdi. Bu nedenle, bir süredir aşamadığı seviyesinin üzerine geçmeyi başardı. İlerleyen zamanda, GBP/USD nin seviyesinin üzerindeki seyri yükselişini koruyup koruyamaması açısından önemli olacaktır. GBP/USD paritesi, seviyesinin üzerindeki seyrini korumaya devam ettiği müddetçe 1.29 ve üzeri deneme hareketlerini yapmaya devam edebilir. Buna karşın, geri çekilmelerde seviyesinin altında desteği bulunmakta. Direnç: 1.29 / / Destek: / /

8 USD/TL, seviyesinden destek almaya devam USD/TL, seviyesinden destek alarak yukarı yönde tepki vermeye devam ediyor. Bu haftaki TL deki iyimser görünüm ve küresel piyasalarda Doların sakin seyri, USD/TL nin yükselme iştahını biraz törpülüyor. Bugünün veri takvimi oldukça yoğun geçecek. Türkiye den dış ticaret dengesi, TCMB nin bu haftaki PPK toplantısının özeti ve TCMB nin yılın ikinci enflasyon raporunu yayınlaması bekleniyor. ABD de ise 1.çeyrek ilk okuma büyüme rakamları ve Fed üyelerinden konuşmalar takip edilecek. Teknik açıdan, USD/TL kurunu bir süre daha aralığını izlemeye devam edebiliriz. Kurda, aralığı aşağı yönde kırılamadığı müddetçe yukarı yönde tepki verme isteğini koruyabilir. Kurda, yukarı yönlü hareketlerde ve geri çekilmelerde ise aralığı karşımıza çıkmakta. Dirençler: 3.60 / / 3.67 Destekler: 3.56/ / 3.55

9 USD/JPY paritesi seviyesi üzerinde yatay seyrediyor USD/JPY paritesi seviyesi üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Asya saatleri içerisinde Japonya dan aldığımız mart ayı enflasyon verisi yıllık bazda %0.2 oranında bir artış kaydetti. Aynı saat diliminde açıklanan sanayi üretimi verisi aylık bazda %-2.1 oranında bir daralma yaşarken, yıllık bazda %3.3 oranında bir artış kaydetti. Gelen veriler parite üzerinde önemli bir etkiye neden olmadı. ABD kanadında ise vergi tasarısının gündemi oldukça yorması ABD den aldığımız ekonomik verilerin arka planda kalmasına neden oluyor. Bugün gün içerisinde ABD den 1.çeyrek dönemine ait ilk okuma ekonomik büyüme rakamlarını alacağız. Gelen verilerin görünümü paritenin seyri açısından önem arz ediyor. USD/JPY paritesi haftanın son işlem gününde seviyesi üzerinde yatay bir seyir izliyor. Parite bu seviye üzerinde tutunmasına karşın yukarı yönlü güçlü ataklar gerçekleştiremiyor. Paritenin yukarı yönlü hareketinde en yakın direnç noktası seviyesi olurken, geri çekilmelerde öncelikle seviyesi bir sonraki desteği ise olarak karşımıza çıkıyor. Direnç: / / Destek: / /

10 DAX: üzerine geçemiyor Avrupa endeksleri, bu haftaya oldukça pozitif başlamasına karşın haftanın sonuna doğru güç kaybetmiş durumda. Avrupa endekslerindeki karışık görünüm, spot piyasada DAX endeksinin üzerine doğru yükselmesini biraz zorlaştırdı. Bu durum, kontrat tarafına da yansıyor. DAX CFD si yükselen kanal içerisinde hareketini sürdürüyor. CFD, üzerine yerleşmekte başarısız kalıyor. Yerleşmeyi başarırsa CFD nin yükselişini destekleyebilir. Bu nedenle, CFD de üzeri seyirler önemli olacaktır. Buna karşın, geri çekilmelerde ve destek noktaları takip edilebilir. Direnç: / Destek: /12400 /12300

11 2017 yılı 1. çeyrek itibariyle kar eden müşteri oranı %22, zarar eden müşteri oranı %78 dir. Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.