Hazine, düzenlediği 3 tahvil ihalesinde piyasaya toplam 7 milyar 615 milyon lira borçlandı.

Transkript

1 Pariteler Kapanış Değişim EUR/USD 1, ,06% GBP/USD 1, ,74% USD/JPY 110,049 0,1% USD/TRY 3, ,08% EUR/TRY 3, ,13% Endeksler Kapanış Değişim DAX 12796,5 0,75% DJI ,46% S&P 2439,75 0,44% NASDAQ 5753,5 0,7% Emtialar Kapanış Değişim XAU/USD 1266,2 0,05% XAG/USD 16,81-0,72% WTI 45,94-0,09% HG 2,596-0,67% Ekonomik Gelişmeler Türkiye Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan yapmış olduğu konuşmasında, Türkiye nin 1.Ç döneminde kaydettiği büyümeyle G-20 ülkeleri içerisinde üçüncü sıraya oturduğunu ve bu büyümenin AB ortalamasının iki katından fazla olduğunu açıklamalarında belirtti. Ayrıca, GSYİH büyümesini daha da artırmak için çalışacaklarını da ifadelerinde yer verdi. Aynı zamanda, Türkiye ye yönelik kredi notu spekülasyonlarının siyasi olduğunu belirterek kredi derecelendirme kuruluşlarının 1.Ç büyümesi sonrasında ne yapacağı konusunda merak içerisinde olduğunun da altını çizdi. Hazine, düzenlediği 3 tahvil ihalesinde piyasaya toplam 7 milyar 615 milyon lira borçlandı. ABD ABD de üretici fiyatları mayıs ayında aylık bazda %0 olarak açıklanırken, yıllık bazda ise beklentilerin üzerinde %2.4 olarak açıklandı. Aynı dönemde, çekirdek üretici fiyatları ise aylık bazda %0.3 ve yıllık bazda %2.1 olarak gerçekleşti. ABD de NFIB küçük işletme iyimserlik endeksi mayıs ayında beklentiler çerçevesinde olarak açıklandı. Avrupa Almanya ZEW mevcut durum anketi haziran ayında beklentilerin üzerinde 88.0 puan seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde, Almanya ZEW beklenti anketi beklentilerin altında ve bir önceki döneme göre de düşüş kaydederek 18.6 olarak açıklandı. Euro Bölgesi ZEW beklenti anketi ise haziran ayında 35.1 den 37.7 ye artış kaydetti. İngiltere de enflasyon mayıs ayında bir önceki aya göre %0.5 ten %0.3 e geriledi. Yıllık bazda ise %2.7 den %2.9 a artış kaydetti. Aynı dönemde çekirdek enflasyon ise beklentilerin üzerinde %2.6 olarak açıklandı. Mayıs ayında, İngiltere de perakende fiyat endeksi aylık bazda %0.4 ve yıllık bazda %3.7 olarak gerçekleşti. Asya Çin'de sanayi üretimi mayıs ayında %6.5 oranında artış kaydetti. Japonya'da sanayi üretimi nisan ayında aylık bazda %4.0, yıllık bazda ise %5.7 olarak gerçekleşti.

2 Ekonomik Takvim Saat Ülke Açıklanacak Veri Beklenti Önceki 09:00 EUR Almanya TÜFE Aylık (Mayıs) -0.2% -0.2% 09:00 EUR Almanya TÜFE Yıllık (Mayıs) 1.4% 1.4% 11:30 GBP İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Nisan) 2.4% 2.4% 11:30 GBP İngiltere Prim Dışı Haftalık Kazançlar (Nisan) 2.0% 2.1% 11:30 GBP İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Nisan) 4.6% 4.6% 12:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Aylık (Nisan) 0.5% -0.1% 12:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Nisan) 1.4% 1.9% 14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (09 Haziran) 7.1% 15:30 USD ABD TÜFE Aylık (Mayıs) 0.0% 0.2% 15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE Aylık (Mayıs) 0.2% 0.1% 15:30 USD ABD TÜFE Yıllık (Mayıs) 2.0% 2.2% 15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Mayıs) 1.9% 1.9% 15:30 USD ABD Perakende Satışlar Aylık (Mayıs) 0.0% 0.4% 15:30 USD ABD Çekirdek Perakende Satışlar Aylık (Mayıs) 0.1% 0.3% 15:30 USD ABD Reel Ortalama Haftalık Kazançlar Yıllık (Mayıs) 0.3% 17:00 USD ABD İşletme Stokları (Nisan) -0.2% 0.2% 17:30 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (09 Haziran) -2450K 3295K 17:30 USD ABD DOE Haftalık Cushing Petrol Stokları (09 Haziran) -1200K -1444K 21:00 USD ABD Fed Faiz Kararı 1.25% 1.00% 21:00 USD Fed Ekonomik Projeksiyonlarını Açıklayacak 21:30 USD Fed Başkanı Janet Yellen Konuşması

3 Günün Ajandası Almanya TÜFE (Mayıs): Geçtiğimiz yıla %0.4 yıllık artışla başlayan Almanya enflasyon oranı yıl içinde %-0.3 (yıllık) seviyesine kadar gerilemişti. Mayıs ayından sonra yükselişe geçen Almanya TÜFE oranı aralık ayında %1.7 (yıllık) olarak açıklanmıştı. Ocak ayında yıllık bazda %1.9 ve şubat ayında %2.2 olarak açıklanan veri Mart ayında %1.5 (yıllık) oranına gerileri. Nisan ve mayıs aylarında sırasıyla %2.0 ve %1.4 yıllık artış sağlayan verinin mayıs ayına ilişkin final beklentisi %1.4 seviyesinde bulunuyor. (09:00) İngiltere Ortalama Haftalık Kazançlar (Nisan): 2016 yılında en düşük %2.0 en yüksek %2.8 artan İngiltere ortalama haftalık kazançlarında yükseliş olması tüketimde canlanma olabileceğinin göstergesidir. Geçtiğimiz ay %2.4 artan kazançların nisan ayında %2.4 düzeyinde artış sağlaması bekleniyor. (11:30) İngiltere ILO İşsizlik Oranı (Nisan): 2016 yılına %5.1 ile başlayan İngiltere işsizlik oranı en son ağustos ayında %5.0 dan %4.8 e geriledi ve 2016 yılında son dört aydır işsizlik oranı %4.8 oranında açıklanmaya devam etti yılı ocak ayında ise yaklaşık son 41 yılın en düşük seviyesi olan %4.7 olarak açıklanmasının ardından işsizlik oranı mart ayında %4.6 seviyesine indi. Nisan ayına ait veri için piyasa medyan tahmini yine %4.6 oranında şekillenmiş durumda. (11:30) Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Nisan): Geçtiğimiz kasım ayında %3.4 büyüyen Euro Bölgesi sanayi üretimi, sonraki aylarda büyüme oranını düşürdü yılı ocak ayında %0.2 oranında açıklanan veri şubat ayında kazandığı ivme sayesinde yıllık veri %1.4 seviyesinde ve mart ayında ise %1.9 seviyesinde açıklandı. Veri için nisan ayı beklentisi %1.4 seviyesinde bulunuyor. (12:00) ABD TÜFE & Çekirdek TÜFE (Mayıs): Geçtiğimiz yıl aralık ayında %2.1 yıllık artış sağlayan ABD enflasyon oranı 2017 yılı ocak ayında %2.5 e (yıllık) yükseldi. Şubat ayında %2.7 ve mart ayında %2.4 yıllık artış sağlayan veri en son nisan ayında %2.2 seviyesinde açıkladı. Verinin mayıs ayı yıllık beklentisi %2.0 şekillenmiş durumda. Çekirdek enflasyon verisinde ise beklentiler geçtiğimiz ay açıklanan %1.9 seviyesine paralel olarak mayıs ayında da %1.9 gelmesi bekleniyor. (15:30) ABD Perakende Satışlar (Mayıs): 2016 yılına negatif başlayan ABD perakende satış oranı ağustos ayında -%0.1 olarak duyuruldu. Akabinde eylül ayında %1.0 artan satışlar en son aralık ayında da %0.9 artış kaydetti. Şubat ayında -0.2% ve mart ayında -%0.2 açıklanan veri nisan ayında %0.4 seviyesinde açıklandı. Mayıs ayına ilişkin beklentiler %0.0 artış yaşanabileceğini yönünde. (15:30) ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (09 Haziran): Haftalık olarak Birleşik Devletlerde oluşan ham petrol stok miktarını göstermektedir. Stoklarda yaşanan artışın, ABD ham petrol fiyatı üzerinde olumsuz etki yaratması beklense de her zaman aynı etkinin görülmediğini belirtmek yararlı olacaktır. Geçtiğimiz hafta 3.2 milyon varil artış gösteren stokların 09 Haziran bitimli hafta içerisinde arttığı gözlemlenirse ABD Ham Petrol fiyatında gerileme devam edebilir. Beklentiler petrol stoklarının 2.2 milyon varil azalacağı yönünde bulunuyor. (17:30) Fed Faiz Kararı & Ekonomik Projeksiyonlar & Fed Başkanı J. Yellen Konuşması: 2017 yılı Mart ayı toplantısında faiz oranı 0.25 puan artıran Amerika Merkez Bankasının (Fed) FOMC toplantısında alacağı kararlar, ABD Dolarının değeri üzerinde doğrudan etkide bulunmaktadır. Bundan dolayı açıklama saatinde piyasa hareketliliğinde artış yaşanabilir. Normal şartlarda faiz oranlarının yükseltilmesi para biriminin değer kazanmasına neden olan en temel açıklama olarak değerlendirilir. Piyasalarda ağırlıklı olarak haziran ayı toplantısında faiz artırımı olması yönünde bir beklenti bulunuyor. Diğer yandan toplantıda Fed in ileriye yönelik ekonomik projeksiyonları açıklayacak. Bununla birlikte Fed faiz kararı sonrası konuşma yapması beklenilen Fed Başkanı J. Yellen ın söylemleri önemli olabilir. (21:00 21:30)

4 Ons Altın Fed'i bekliyor Ons altın Fed öncesinde temkinli fiyat hareketini sürdürüyor. Forex piyasalarında bugünkü gün içi hareketi 1262$ $ aralığında gerçekleşti. Ons altının bu aralığının ne yönde kırılacağını ise bugünkü yoğun ekonomik veriler şekillendirebilir. Gün içerisinde ABD kanadında mayıs ayı TÜFE rakamlarının yanı sıra akşam saatlerinde ise FOMC kararını takip ediyor olacağız. TÜFE rakamlarının beklentilerinin çok aksine altında veya üzerinde bir görünüm sergilemesi ons altında bir hareketlilik yaratması beklense de veri FOMC toplantısının gölgesinde kalabilir. Fed den ise %100 ihtimal ile faiz artırımı yönünde karar bekleniyor. Bu durum piyasa fiyatlaması içinde. Fakat karardan ziyade piyasaların odak noktası toplantı metni, ekonomik projeksiyonlar ve Fed başkanı J.Yellen ın vereceği mesajlar olacak. Bu nedenle kıymetli metal seyri açısından 21:00 da karar ve ekonomik projeksiyonu, 21:30 da ise Fed Başkanı J.Yellen ın açıklamalarını takip edilmesinde fayda var. Teknik Analiz: Ons altının düşüş trendi altında kendine çizdiği 1262$ $ aralığında 1262$ seviyesi majör destek konumunda ve bu seviyelerin altına yaşanacak uzama hareketi destek noktalarını karşımıza çıkarabilir. Buna karşın 1270$ direncine oldukça yakın olan kıymetli metalin bu seviye üzerine yerleşmesi halinde bir sonraki direnci 1277$ olarak takip edilebilir. Direnç: 1270 / 1277 / 1287 Destek: 1262 / 1250 / 1246

5 Petrol fiyatları için stok verileri takip edilmeli Forex piyasasında yatay seyrini koruyan petrol fiyatlarında son beş işlem gününde teknik olarak büyük bir değişiklik bulunmuyor. OPEC cephesinden gelen açıklamalarda petrol fiyatlarını desteklemeye yeterli değil. ABD petrol üreticilerinin arza devam ediyor olması petrol fiyatlarında baskılayıcı bir unsur. Dün akşam saatlerinde Amerikan petrol Enstitüsü tarafından (API) açıklanan resmi olmayan rakamlara göre ham petrol stokları 2.8 milyon varil artış kaydetti. Bugün ise TSİ ile 17:30 da DOE taraşından resmi stok verilerinin gelmesi bekleniyor. Stokların artış kaydetmesi petrol fiyatlarını aşağı yönlü baskılayabilir. Aksi bir durumda da petrol fiyatlarını olumlu etkinin oluşması beklenebilir. Fakat burada aynı saat diliminde EİA tarafından açıklanacak olan petrol üretiminin de takip edilmesinde fayda var. Teknik Analiz: Amerikan tipi ham petrol (WTI) 45.50$ seviyesinden destek buluyor. Petrol fiyatının yön bulabilmesi için 45.50$ $ aralığının bozulması önemli olacak. Teknik analiz yukarı yönlü tepkileri desteklese de tepkilerin WTI ı nereye kadar taşıyacağı önemli. Bu noktada, 47$ direnç seviyesi üzeri yukarı yönde aşılamaması halinde alımlarda zayıflamalar yaşanabilir. Direnç: / / Destek: /43.30 / Teknik Analiz: Brent petrolde de WTI a benzer bir tablo var. Mevcut durumda Brent petrolün 50$ altında kalmaya devam etmesi zayıf teknik görünümü destekliyor. Direnç: 48.90/ / Destek: / / 47.00

6 EUR/USD, Fed ile şekillenecek EUR/USD paritesi, destek seviyesinin üzerindeki seyrini korumaya devam ediyor. Forex piyasalarında, bugünün takvimi oldukça yoğun. Gün içerisinde, Euro Bölgesinde sanayi üretimi ve ABD enflasyon rakamları açıklanacak. Verilerin, piyasalar üzerinde sınırlı etki yaratması beklenebilir. Asıl gündem ise TSİ 21:00 Fed in faiz kararı ve 21:30 da Fed başkanı Yellen konuşması olarak karşımıza çıkıyor. Bu akşamki Fed toplantısından piyasalar çoğunlukla faiz artırımı olması yönünde beklentiye sahip. Bir süredir bu beklenti piyasada oluştuğundan Fed in faiz artırımının piyasa tarafından agresif fiyatlanmayacağını düşünüyoruz. Fed toplantısından piyasaların yeni tanık olacağı bir sonuç çıkmaması durumunda Euro/Dolar paritesi aralığındaki seyrini koruyabilir. Teknik Analiz: EUR/USD paritesinde, seviyesini ana direnç noktası olarak takip etmeye devam ediyoruz. Parite, bu direnç noktasının üzerine yerleşemediği müddetçe yukarı yönlü hareketinde sınırlı kalabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde ise paritede seviyesi destek noktası olarak karşımıza çıkmakta. Bu destek noktasının kırılması paritede ve destek noktalarını ön plana çıkarabilir. Dirençler: / / Destekler: / /

7 İngiltere'deki siyasi belirsizlik Sterlinin güçlenmesini zorlaştırıyor GBP/USD paritesi, 1.27 desteğinin üzerindeki seyrini koruyor. İngiltere deki siyasi belirsizlik Sterlinin güçlenmesini şimdilik zorlaştırıyor ve İngiltere de hükümet kurulana kadar Sterlin üzerindeki baskının sürmesi beklenebilir. Diğer yandan, küresel piyasalarda Dolardaki sakin seyir sürüyor. Bu akşamki, Fed toplantısını bekleyen piyasalarda temkinli seyirlerin olduğunu söylemek mümkün. Fed toplantısı öncesinde, Forex piyasalarında gün içerisinde İngiltere de işsizlik oranı ve ABD de enflasyon rakamları takip edilecek. Açıklanacak verilerin, piyasalar üzerinde sınırlı etki yaratması beklenebilir. Bugünün gündemi Fed olarak karşımıza çıktığı için veriler biraz ikinci planda kalacak gibi duruyor. Bu akşam, TSİ 21:00 Fed'in faiz kararı ve 21:30'da Fed başkanı Yellen'ın konuşması yakından takip edilecek. Teknik Analiz: GBP/USD paritesinde, direncini takip etmeye devam ediyoruz. Parite, bu direnç noktasının üzerine yerleşemediği müddetçe yukarı yöndeki ataklarında zayıf kalabilir. Buna karşın, olası geri çekilmelerde seviyesinin altına doğru hamleler paritenin seviyesine doğru uzamasına neden olabilir. Direnç: / / Destek: 1.27 / /

8 Fed, USD/TRY'nin yatay seyrini bozabilir Bu akşam sonuçlanacak Fed toplantısı öncesinde piyasalarda temkinli seyir sürüyor. Küresel piyasalarda, Dolardaki sakin görünüm gelişmekte olan ülke piyasalarındaki ılımlı seyri destekliyor. Forex piyasalarında, bugün gündem oldukça yoğun. Gün içerisinde, ABD den açıklanacak enflasyon rakamları takip edilecek. Verilerin, USD/TRY üzerinde sınırlı bir etki yaratması beklenebilir. Ancak, TSİ 21:00 de Fed toplantısı ve 21:30 da Fed Başkanı Yellen konuşması takip edilecek. Bu akşam, Fed piyasaların seyrini belirleyecektir. Teknik Analiz: Teknik olarak 3.50 seviyesi hem psikolojik hem de teknik olarak alçalan kanalın alt çizgisi olması bakımından önem taşıyor. Dolar ın 3.50 desteğini kırması durumunda ilk etapta 3.45 seviyelerini test edebiliriz. Buna karşın 3.50 seviyelerinden gelecek tepkiler ise 3.55 seviyesi ile sınırlı kalacak görünüyor. Destekler: 3.50 / 3.45 / 3.38 Dirençler: 3.55 / /

9 USD/JPY paritesi için bugünkü takvim oldukça yoğun Küresel piyasalarda bu akşam açıklanacak FOMC kararı öncesinde fiyatlamalarda kararsızlığın yaşandığı görülüyor. Japon yeni, Sterlin haricindeki diğer para birimlerine karşı zayıf bir tablo izlerken, ABD dolarının da genel itibariyle gelişen ülke para birimlerine karşı çok güçlü olduğundan söz edemiyoruz. Forex piyasalarında USD/JPY paritesi de aralığında bir dalgalanma yaşıyor. Paritenin seyrinin bugünkü yoğun ekonomik veriler ile şekillenmesi beklenebilir. TSİ ile 15:30 da mayıs ayı TÜFE rakamları öncelikle takip edilecek. Sonrasında ise gözler TSİ ile 21:00 da FOMC nin kararına çevrilecek. Fed in bu akşamki kararında faiz artırımı yönündeki beklentiler piyasa fiyatlaması içinde ve %100 ihtimal ile bekleniyor. Fakat karardan ziyade piyasaların odak noktası toplantı metni, ekonomik projeksiyonlar ve Fed başkanı J.Yellen ın vereceği mesajlar olacak. Bu nedenle gelen açıklamalar paritenin seyri açısından önemle takip edilmesinde fayda var. Teknik Analiz: USD/JPY paritesi seviyesinden kuvvet alarak izlediği yukarı yönlü hareketi direnci ile karşılaşıyor. Paritenin izlediği bu aralıkta seviyesini destek, seviyesini ise direnç noktası olarak izliyoruz. Direnç: / / Destek: / /

10 DAX: Yükselen kanalındaki yatay seyrini koruyor Teknoloji hisselerinde sert satış dalgasının sona ermesi Avrupa endekslerinin dün yükselmesini destekledi. Spot piyasada, DAX endeksi seviyesinde günü alıcılı tamamladı. Bu sabah, Forex piyasalarında Almanya dan enflasyon rakamları açıklanacak. Verilerin, piyasalar üzerinde etki yaratmasını beklemiyoruz. Ancak, akşam 21:00 da açıklanacak Fed toplantısı piyasaların gündeminde olacak. Dolayısıyla, bugünün gündemi Fed olarak karşımıza çıkıyor. Teknik Analiz: CFD yükselen kanal içerisindeki hareketini koruyor ancak yatay seyrini sürdürmeye devam ettiğini de söyleyebiliriz. CFD yi bir süre daha aralığında izlemeye devam edebiliriz. CFD nin güçlenmesi için üzerinde güçlü seyirlerin görülmesi gerekebilir. Olası geri çekilmelerde, CFD de destek noktası ilk etapta takip edilebilir. Destekler: /12600 / Dirençler: /12840 / 12875

11 2017 yılı 1. çeyrek itibariyle kar eden müşteri oranı %22, zarar eden müşteri oranı %78 dir. Yasal Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. İçerik kesinlikle mali, hukuki, vergi veya diğer konularda bir tavsiye niteliği taşımadığı gibi, tamamen içeriğe dayalı olarak yatırım yapılmamalı veya karar alınmamalıdır. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Çekince: Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu rapordaki her türlü iç ve dış piyasa tablo ve grafikler, bu konularda resmi hizmet veren yetkili üçüncü kişi kurumlardan elde edilmiş olup, İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından herhangi bir maddi menfaat beklentisi olmaksızın genel anlamda bilgilendirmek amacıyla hazırlanmıştır. Bu raporda bulunan bilgiler belli bir gelirin sağlanmasına yönelik olarak verilmemektedir.