KOBĠRATE ULUSLARARASI KREDĠ DERECELENDĠRME VE KURUMSAL YÖNETĠM HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ

Transkript

1 KOBĠRATE ULUSLARARASI KREDĠ DERECELENDĠRME VE KURUMSAL YÖNETĠM HĠZMETLERĠ ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK - 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE OLMAYAN FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLAR

2 KOBĠRATE ULUSLARARASI KREDĠ DERECELENDĠRME VE KURUMSAL YÖNETĠM HĠZMETLERĠ A.ġ. YÖNETĠM KURULU NA GiriĢ 1 OCAK 31 ARALIK 2010 HESAP DÖNEMĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri Anonim ġirketi nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, özsermaye değiģim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiģ bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak ĠĢletme Yönetiminin Sorumluluğu ĠĢletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıģlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koģulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüģ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıģlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıģtır. Bu risk değerlendirmesinde, iģletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuģtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüģ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koģullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iģletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliģkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca iģletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüģümüzün oluģturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluģturduğuna inanıyoruz.

3 GörüĢ GörüĢümüze göre, iliģikteki finansal tablolar, Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri Anonim ġirketi nin 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Ġstanbul, 11 Mart 2011 IHY Bağımsız Denetim ve YMM A.ġ. A member of KS International Gürcan ÖZER Sorumlu Ortak / BaĢ Denetçi

4 KOBĠRATE ULUSLARARASI KREDĠ DERECELENDĠRME VE KURUMSAL YÖNETĠM SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE GÖRE HAZIRLANMIġ KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ TABLOLAR VE MALĠ TABLO DĠPNOTLARI ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BĠLANÇO... 1 KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 2 ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU... 3 NAKĠT AKIM TABLOSU... 4 FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... NOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... NOT 5 FĠNANSAL BORÇLAR... NOT 6 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... NOT 7 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... NOT 8 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... NOT 9 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... NOT 10 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... NOT 11 ÖZKAYNAKLAR... NOT 12 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ... NOT 13 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ... NOT 14 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... NOT 15 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR VE GĠDERLER... NOT 16 FĠNANSAL GĠDERLER... NOT 17 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL)... NOT 18 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... NOT 19 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... NOT 20 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... NOT 21 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR)... NOT 22 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... NOT 23 FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR... 0

5 KOBĠRATE ULUSLARARASI KREDĠ DERECELENDĠRME VE KURUMSAL YÖNETĠM SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE GÖRE HAZIRLANMIġ KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ TABLOLAR VE MALĠ TABLO DĠPNOTLARI BĠLANÇO (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Diğer Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü ÖZKAYNAKLAR ÖdenmiĢ Sermaye GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları 11 ( ) (91.077) Net Dönem Karı/Zararı 11 (25.608) (79.620) TOPLAM KAYNAKLAR ĠliĢikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

6 KOBĠRATE ULUSLARARASI KREDĠ DERECELENDĠRME VE KURUMSAL YÖNETĠM SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE GÖRE HAZIRLANMIġ KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ TABLOLAR VE MALĠ TABLO DĠPNOTLARI KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş Dipnot Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ Gelirleri BRÜT KAR Genel Yönetim Giderleri (-) 13,14 (82.801) (81.879) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 15 0 (303) FAALĠYET KARI/ZARARI (23.993) (79.714) Finansal Giderler (-) 16 (1.711) 0 SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI (25.703) (79.714) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri Dönem Vergi Gelir/Gideri ErtelenmiĢ Vergi Gelir/Gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI (25.608) (79.620) DÖNEM KARI/ZARARI (25.608) (79.620) Diğer kapsamlı gelir: Hisse BaĢına Kazanç ĠliĢikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

7 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU Dipnot Referansları Sermaye GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/(Zararı) Toplam 1 Ocak 2009 tarihi itibariyle bakiye (91.077) Sermaye Artırımı GeçmiĢ Yıllar Zararına Aktarılan Düzeltmeler Ödenen Temettü Dönem Karı/(Zararı) (79.620) (79.620) 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle (91.077) (79.620) Ocak 2010 tarihi itibariyle bakiye (91.077) (79.620) Sermaye Artırımı GeçmiĢ Yıllar Zararına Aktarılan 11 0 (79.620) Düzeltmeler Ödenen Temettü Dönem Karı/(Zararı) (25.608) (25.608) 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle ( ) (25.608) ĠliĢikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

8 31 ARALIK 2010 TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT (XI-29 KONSOLĠDE OLMAYAN) NAKĠT AKIM TABLOSU Bağımsız Denetim'den Dipnot Geçmiş Geçmiş Referansları 31 Aralık Aralık 2009 A. ESAS FAALĠYETLERDEN SAĞLANAN NAKĠT AKIMLARI Net Kar / (Zarar) (25.608) (79.620) Amortisman ve Ġtfa Payları (+) Faiz Tahakukları Ertelenen Vergi Gideri (+) / Geliri (-) 17 (95) (94) ĠĢletme Sermayesindeki DeğiĢikliklerden Önceki Faaliyet Karı / (Zararı) (18.278) (71.829) Varlık ve Borçlardaki DeğiĢmeler Diğer Alacaklardaki ArtıĢ (-) / AzalıĢ (+) (653) Diğer Dönen ve Duran Varlıklardaki ArtıĢ (-) / AzalıĢ (+) (2.587) Ticari Borçlardaki ArtıĢ (+) / AzalıĢ (-) (665) Diğer Borçlardaki ArtıĢ (+) / AzalıĢ (-) Diğer Kısa Vadeli Yükümlülüklerdeki ArtıĢ (+)/AzalıĢ (-) 10 (482) 516 Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit (ÇıkıĢı) / GiriĢi (4.155) (64.204) B. YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Sabit Kıymet Alımları (-) 8,9 - - Sabit Kıymet SatıĢları (+) 8,9 - - Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit (ÇıkıĢı) / GiriĢi - - C. FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠNDEN KAYNAKLANAN NAKĠT AKIMLARI Finansal Borçlardaki Net ArtıĢ / (AzalıĢ) Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit (ÇıkıĢı) / GiriĢi Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net (AzalıĢ) / ArtıĢ 4 (495) (63.563) Dönem BaĢı Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu ĠliĢikteki dipnotlar mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

9 NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ġirket in Ticari Ünvanı: Kobirate Uluslararası Kredi Derecelendirme ve Kurumsal Yönetim Hizmetleri Anonim ġirketi Merkez Adresi: Bağdat Caddesi, Sarı KöĢk Apartmanı, No:103, Kat:2, Daire:6, Kadıköy, Ġstanbul. ġirket in subesi bulunmamaktadır. Faaliyet Konusu: ġirket in fiili faaliyet konusu, 3794 sayılı kanunla değiģik 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu 5411 sayılı Bankacılık Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kredi derecelendirmesi ve kurumsal yönetim derecelendirmesi faaliyetlerini kapsamaktadır. ġirket, ticaret siciline sicil numarası ile tarihinde tescil edilmiģ ve 16 Haziran 2008 tarihli, 7084 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuģtur. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun tarihli kararıyla Kurumsal Yönetim Ġlkelerine Uyum Derecelendirmesi alanında; tarihli kararıyla da Kredi Derecelendirme alanında yetki belgesi almıģtır. ġirket ayrıca Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu nun tarihli kararıyla Bankalar ile kredi müģterilerinin kredi değerliliğine iliģkin olarak Kurumca zorunlu tutulacak derecelendirme faaliyetlerini yürütmek üzere yetkilendirilmiģtir. ġirket faaliyetleri ortaklar tarafından yürütülmektedir. ġirket in Ortaklık Yapısı: 31 Aralık Aralık 2009 Ortaklar Pay (%) Tutar (TL) Pay (%) Tutar (TL) Burhan TAġTAN 22, , Hasan TÜZÜN 22, , Can TEKĠN 22, , Veli CANDAR 22, , Hayrettin KESKĠN 1, , M.Tanju POLATKAN 1, Hasan ULUKANLI 1, Ahmet G. ÇAKALOZ 1, S. Cenk ĠNCE 1, F. ġahver KABĠL 1, Z. Nermin UYAR 1, Serap ÇEMBERTAġ 1, Aylin SOYDAN 1, Ġ. Hakkı GÜNDÜZ 1, Toplam ÖdenmiĢ Sermaye

10 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR Finansal Tabloların Onaylanması: Finansal tablolar, ġirket Yönetimi tarafından 11 Mart 2011 tarihinde onaylanmıģ ve yayınlanmasına karar verilmiģtir. Mevzuat çerçevesinde ġirket in yetkili kurullarının finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Finansal Tabloların Hazırlanış Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları ġirket yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliğ ) ile iģletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına iliģkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" ( Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ") yürürlükten kaldırılmıģtır. Bu tebliğe istinaden, iģletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UMS/UFRS ) göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Finansal tabloların hazırlanıģ tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden, finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği ve bu tebliğe açıklama getiren duyuruları çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alındığı SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlanmıģtır. Finansal tablolar ve bunlara iliģkin dipnotlar SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 5 Ocak 2009 tarihli duyurular ile uygulanması tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kılınan bilgiler dahil edilerek sunulmuģtur. Bu kapsamda geçmiģ dönem finansal tablolarında gerekli değiģiklikler yapılmıģtır. Finansal tablolar, gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıģında, tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtlara SPK nın Seri XI, No:29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ne uygunluğun sağlanması açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak TL olarak hazırlanmıģtır. Kullanılan Para Birimi ġirket in finansal tabloları faaliyette bulundukları temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. ĠĢletmenin finansal durumu ve faaliyet sonucu, ġirket in geçerli para birimi olan ve finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. 6

11 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca, Türkiye'de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları' na (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. Buna istinaden, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı ( UMS/TMS 29 ) uygulanmamıģtır. Netleştirme/mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleģtirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. ġirket, 1 Ocak 2009 dan itibaren SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliğini uygulamaya baģlamıģ, karģılaģtırmalı finansal bilgileri de bu kapsamda yeniden sunmuģtur. SPK nın Seri: XI, No: 29 tebliğinin uygulanması ġirket in muhasebe politikaları üzerinde önemli bir değiģikliğe neden olmamıģtır 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak, net dönem karı veya zararının belirlenmesinde dikkate alınacak Ģekilde finansal tablolara yansıtılır. 1 Ocak - 31 Aralık 2010 hesap döneminde muhasebe tahminlerinde herhangi bir değiģiklik yapılmamıģtır. Finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan Ģarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını ve ilgili dönem içerisinde oluģtuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahmin ve varsayımlar devamlı olarak değerlendirilmektedir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Yeni ve değiģikliğe tabi tutulmuģ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın Uygulanması 31 Aralık 2010 tarihli sene sonu mali tabloları için geçerli olacak olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar: UFRS 1 (DeğiĢiklik), UFRS nin Ġlk Kez Uygulanması - Ġlk uygulamaya iliģkin ilave istisnalar UFRS 2 (DeğiĢiklik), Hisse Bazlı Ödemeler - Grup nakit olarak ödenen hisse bazlı ödeme iģlemleri 7

12 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) UFRS 3 (DeğiĢiklik), ĠĢletme BirleĢmeleri ve UMS 27 (DeğiĢiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar UMS 39 (DeğiĢiklik), Finansal Araçlar: MuhasebeleĢtirme ve Ölçme - Uygun korumalı enstürmanlar UFRYK 17 Gayrinakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması UFRS deki ĠyileĢtirmeler (2009 da yayınlanan) Bu değiģikliklerin ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi yoktur. 31 Aralık 2010 tarihinden sonra geçerli olacak olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar (bu değiģiklikler henüz Avrupa Birliği tarafından kabul edilmemiģtir): UFRS 9 Finansal Araçlar (1 Ocak 2013 tarihinde veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) UMS 24 (Revize) ĠliĢkili Taraf Açıklamaları (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) UMS 32 (DeğiĢiklik) Hisse Ġhraçlarının Sınıflandırılması (1 ġubat 2010 tarihinde veya sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemlerinde geçerli olacaktır) UFRYK 14 (DeğiĢiklik) Asgari Fonlama KoĢullarının Geri Ödenmesi (1 Ocak 2011 tarihinde veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir) UFRYK 19 Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçları ile Ortadan Kaldırılması (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir) UFRS 1 (DeğiĢiklik)- KarĢılaĢtırmalı UFRS 7 Dipnotları için Sınırlı Muafiyet (1 Temmuz 2010 tarihinde veya sonrasında baģlayan hesap dönemlerinde geçerli olacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir) UFRS lerdeki iyileģtirmeler (Mayıs 2010 da yayınlanan) Mayıs 2010 da Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu 7 standartla ilgili 11 değiģiklik yayımlamıģtır. DeğiĢtirilen standartlar aģağıdaki gibidir: UFRS 1: Ġlk uygulama yılında muhasebe politikalarındaki değiģiklikler UFRS 1: Tahmini maliyet olarak yeniden değerleme bazı UFRS 1: Oran düzenlemesine tabi olan operasyonlar için tahmini maliyet kullanımı UFRS 3: Revize UFRS nin efektif olma tarihinden önce oluģan iģletme birleģmelerinden kaynaklanan koģullu bedellerin geçiģ hükümleri UFRS 3: Kontrol gücü olmayan payların ölçümlenmesi UFRS 3: DeğiĢtirilemeyen ya da gönüllü olarak değiģtirilebilen hisse bazlı ödemelerle ilgili ödüller UFRS 7: Dipnotlara açıklık getirilmesi UMS 1: Özkaynak hareket tablosuna açıklık getirilmesi UMS 27: UMS 27 Konsolide ve Solo Finansal Tablolar standardına yapılan iyileģtirmeler için geçiģ hükümleri UMS 34: Önemli olaylar ve iģlemler UFRYK 13: Hediye puanların gerçeğe uygun değeri Bu değiģikliklerin ve standartların ġirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi olması beklenmemektedir. 8

13 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir. (a) Hasılat Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karģılaģtırılacak Ģekilde muhasebeleģtirilmektedir. SatıĢ hasılatı, alınan veya alınacak bedelin gerçeğe uygun değeri ile ölçülmektedir. (b) Maddi Duran Varlıklar Maddi varlıklar, satın alım maliyeti değerinden, birikmiģ amortisman ile kalıcı değer kayıpları düģülmüģ olarak gösterilir. Maddi varlıklar, maliyet tutarları üzerinden beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak, amortismana tabi tutulur. Maddi varlıkların elden çıkartılması ya da bir maddi duran varlığın hizmetten çekilmesi sonucu oluģan kar ve zararlar satıģ hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenerek, gelir tablosuna dahil edilirler. Maddi varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıdaki gibidir: DemirbaĢlar 4-15 yıl (c) Varlıklarda Değer DüĢüklüğü: ġirket, her bilanço tarihinde maddi duran varlıklarının, maliyet değerinden birikmiģ amortismanlar düģülerek bulunan defter değerine iliģkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, değer düģüklüğü tutarını belirleyebilmek için o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Varlığın tek baģına geri kazanılabilir tutarının hesaplanmasının mümkün olmadığı durumlarda, o varlığın ait olduğu nakit üreten biriminin geri kazanılabilir tutarı hesaplanır. (d) Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıdaki gibidir: Haklar KuruluĢ ve örgütlenme giderleri 3 yıl 5 yıl Değer düģüklüğünün olması durumunda maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. 9

14 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) (e) Finansal Araçlar Finansal aktif ve pasifler, ġirket in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda ġirket in bilançosunda yer alır. Ticari ve Diğer Alacaklar Ticari ve diğer alacaklar, ilk kayıt tarihinde rayiç değerleri ile muhasebeleģtirilmektedirler. Ġlk kayıt tarihinden sonraki raporlama dönemlerinde, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden gösterilmiģlerdir. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakte çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riskini taģımayan yüksek likiditeye sahip yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır. Ticari ve Diğer Borçlar Ticari ve diğer borçlar baģlangıçta gerçeğe uygun değerleri ile kayıtlara alınır ve sonradan etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ değerleri ile değerlenir. Yöneticiler, ticari ve diğer borçların defter değerinin gerçeğe uygun olduğunu belirtmektedirler. (f) Kur değiģiminin etkileri Kur farkları, oluģtukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleģtirilirler. ġirket in 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla dövizli iģlemleri bulunmamaktadır. (g) ĠliĢkili taraflar Bu finansal tablolar açısından ġirket in ortakları ve ġirket ile dolaylı sermaye iliģkisinde olan kuruluģlar ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ilgili taraflar olarak tanımlanmaktadır. Ġlgili taraflarla dönem içerisinde genel olarak piyasa koģullarına uygun belli iģlemler gerçekleģtirilmiģtir (Not 19). (h) Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenen verginin toplamından oluģur. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kar, diğer yıllarda vergilendirilebilen veya indirilebilen gelir veya gider kalemleri ile vergilendirilemeyen veya indirilemeyen kalemleri hariç tuttuğundan dolayı, gelir tablosunda belirtilen kardan farklılık gösterir. ġirket in cari yıl vergi yükümlülüğü bulunmamaktadır. 10

15 NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (Devamı) Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen tutarlar ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaģmıģ vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluģan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması Ģartıyla hesaplanmaktadır. ġerefiye veya iģletme birleģmeleri dıģında varlık veya yükümlülüklerin ilk defa finansal tablolara alınmasından dolayı oluģan ve hem ticari hem de mali kar veya zararı etkilemeyen geçici zamanlama farklarına iliģkin ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı hesaplanmaz. Ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri, her bir bilanço tarihi itibariyle gözden geçirilir. Ertelenen vergi varlığının bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde, ertelenen vergi varlığının kayıtlı değeri azaltılır. ErtelenmiĢ vergi, varlıkların oluģtuğu veya yükümlüklüklerin yerine getirildiği dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Bununla birlikte, ertelenen vergi, aynı veya farklı bir dönemde doğrudan öz sermaye ile iliģkilendirilen varlıklarla ilgili ise doğrudan öz sermaye hesap grubuyla iliģkilendirilir. Ödenecek cari vergi tutarları, peģin ödenen vergi tutarlarıyla, iliģkili olduğundan netleģtirilmektedir. ErtelenmiĢ vergi alacağı ve yükümlülüğü de aynı Ģekilde netleģtirilmektedir. (i) Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme iliģkin nakit akımları iģletme faaliyetlerine ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. NOT 3 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA ġirket, kredi derecelendirmesi ve kurumsal yönetim derecelendirmesi faaliyetleri gibi tek bir alanda faaliyet göstermektedir, bundan dolayı endüstriyel bölüme iliģkin raporlaması bulunmamaktadır. Aynı zamanda ġirket in coğrafi bölüme iliģkin raporlaması bulunmamaktadır. NOT 4 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Nakit ve Nakit Benzeri Değerler 31 Aralık Aralık 2009 Kasa Bankalardaki Vadesiz Mevduat Toplam

16 NOT 5 FĠNANSAL BORÇLAR Kısa Vadeli Banka Kredileri 31 Aralık Aralık 2009 Kredi Kartı Borçları Banka Kredileri Toplam NOT 6 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Borçlar (Kısa Vadeli) 31 Aralık Aralık 2009 Diğer Ticari Borçlar Toplam NOT 7 DĠĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 31 Aralık Aralık 2009 Verilen Depozito ve Teminatlar * Diğer ** Toplam * ĠĢyeri kira depozitosu ** Diğer borçların ters bakiyelerinden oluģmaktadır. Diğer Borçlar 31 Aralık Aralık 2009 Ortaklara Borçlar Toplam

17 NOT 8 MADDĠ DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 AçılıĢ Ġlave ÇıkıĢ Kalan DemirbaĢlar Toplam Sabit Kıymetler Tenzil : BirikmiĢ Amortisman (-) (9.349) (6.344) 0 (15.693) Toplam Sabit Kıymetler, Net Aralık 2009 AçılıĢ Ġlave ÇıkıĢ Kalan DemirbaĢlar Toplam Sabit Kıymetler Tenzil : BirikmiĢ Amortisman (-) (3.006) (6.344) 0 (9.349) Toplam Sabit Kıymetler, Net Aralık 2010 tarihi itibariyle maddi varlıklar üzerinde rehin ve ipotek yoktur (31 Aralık 2009: Yoktur). 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle maddi varlıklar üzerindeki sigorta teminatları; demirbaģ ve dekorasyon yangın TL + sabit elektronik cihaz TL + demirbaģ ve dekorasyon hırsızlık TL + terör TL + deprem TL + sel ve su baskını TL + cam kırılması 500 TL dir. NOT 9 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Aralık 2010 AçılıĢ Ġlave ÇıkıĢ Kalan Haklar KuruluĢ ve Örgütlenme Giderleri Toplam Maddi Olmayan Duran Varlıklar Tenzil : BirikmiĢ Amortisman (1.676) (1.082) 0 (2.758) Toplam Maddi Olmayan Duran Varlıklar, Net Aralık 2009 AçılıĢ Ġlave ÇıkıĢ Kalan Haklar KuruluĢ ve Örgütlenme Giderleri Toplam Maddi Olmayan Duran Varlıklar Tenzil : BirikmiĢ Amortisman (594) (1.082) 0 (1.676) Toplam Maddi Olmayan Duran Varlıklar, Net

18 NOT 10 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Aralık Aralık 2009 Devreden KDV PeĢin Ödenen Vergiler ve Fonlar Gelecek Aylara Ait Giderler - 96 Toplam Diğer Duran Varlıklar 31 Aralık Aralık 2009 Gelecek Yıllara Ait Giderler Toplam Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Aralık Aralık 2009 Ödenecek Vergi ve Fonlar Toplam NOT 11 ÖZKAYNAKLAR ġirket in ödenmiģ sermayesi TL (31 Aralık 2009: TL) olup her biri TL nominal değerli 200 (31 Aralık 2009: 200) adet hisseye bölünmüģtür. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihlerinde çıkarılmıģ ve ödenmiģ sermaye tutarları defter değerleriyle aģağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2009 Ortaklar Pay (%) Tutar (TL) Pay (%) Tutar (TL) Burhan TAġTAN 22, , Hasan TÜZÜN 22, , Can TEKĠN 22, , Veli CANDAR 22, , Hayrettin KESKĠN 1, , M.Tanju POLATKAN 1, Hasan ULUKANLI 1, Ahmet G. ÇAKALOZ 1, S. Cenk ĠNCE 1, F. ġahver KABĠL 1, Z. Nermin UYAR 1, Serap ÇEMBERTAġ 1, Aylin SOYDAN 1, Ġ. Hakkı GÜNDÜZ 1, Toplam ÖdenmiĢ Sermaye

19 NOT 11 ÖZKAYNAKLAR (Devamı) ġirket in 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle özkaynak kalemleri aģağıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık 2009 Sermaye Net Dönem Zararı (-) (25.608) (79.620) GeçmiĢ Yıl Zararı (-) ( ) (91.077) Toplam Özkaynak ġirket in Sermaye Piyasası Kurumu nca kabul edilen Finansl Raporlama Standartlarına uygun olarak düzenlenmiģ mali tablolarda yer alan ġirket sermayesinin Türk Ticaret Kanunu nun 324 üncü maddesinde ifade edilen 2/3 oranının altına indiği görülmektedir. NOT 12 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ SatıĢ Gelirleri Yurtiçi SatıĢlar NOT 13 ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ Genel Yönetim Giderleri (-) (82.801) (81.879) NOT 14 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER Genel Yönetim Giderleri (-) Kira Gideri (42.375) (41.250) Mutfak ve Yemek Giderleri (8.986) (14.720) Muhasebe Gideri (8.388) (4.898) Amortisman Giderleri (7.425) (7.425) Telefon Gideri (3.304) (1.416) Kırtasiye Gideri (2.712) (1.246) Elektirik, Su ve Doğalgaz Giderleri (2.421) (1.913) Sigorta Giderleri (1.618) (207) Apartman Aidat Gideri (1.207) (4.841) Damga Vergisi Giderleri (998) (413) Noter Ve Harç Giderleri (913) (2.430) Banka Masrafları (612) (100) Güvenlik Hizmeti Giderleri (502) (560) Kargo Gideri (369) (180) Ticaret Odası Gideri (291) (268) Diğer (680) (12) Faaliyet Giderleri (-) (82.801) (81.879) 15

20 NOT 15 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER Diğer Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 31 Aralık Aralık 2009 Menkul Kıymet SatıĢ Karları Diğer Toplam Diğer Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 31 Aralık Aralık 2009 Diğer Gider ve Zararlar (-) - (303) Toplam - (303) NOT 16 FĠNANSAL GĠDERLER Finansal Giderler (-) 31 Aralık Aralık 2009 Banka Kredi Faizleri (-) (1.711) - Toplam (1.711) - NOT 17 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ Kurumlar Vergisi 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu, pek çok hükmü 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere, 21 Haziran 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanarak yürürlüğe girmiģtir. Buna göre Türkiye de, kurumlar vergisi oranı 2009 yılı için %20 (2008 yılı için %20) dir. Kurumlar vergisi oranı kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirim kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (iģtirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kâr dağıtılmadığı takdirde baģka bir vergi ödenmemektedir. Kurumlar üçer aylık mali kârları üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 nci günü akģamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Mahsuba rağmen ödenmiģ geçici vergi tutarı kalması durumunda bu tutar nakden iade alınabileceği gibi devlete karģı olan diğer mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aģmamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmiģ yıl kârlarından mahsup edilemez. 16

21 NOT 17 VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Devamı) Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat sağlamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandığı ayı takip eden dördüncü ayın 25 inci günü akģamına kadar bağlı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar beģ yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı iģlem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları değiģebilir. Ertelenen Vergi ġirket, vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS ye göre hazırlanmıģ mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiģ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleģtirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aģağıda açıklanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir (2009: %20). Henüz kullanılmamıģ geçmiģ yıl zararları için ilerideki dönemde bunların mahsup edilmesine yeterli olacak tutarda vergilendirilebilir gelir elde edileceğinin muhtemel olması halinde ertelenmiģ vergi varlığı muhasebeleģtirilir. KullanılmamıĢ mali zararların vergi avantajlarının kullanılmasına yetecek tutarlarda vergilendirilebilir gelir elde etme olanağı olmadığı durumlarda ertelenmiģ vergi varlığı muhasebeleģtirilmez. ġirketin geçmiģ yıllardan devreden mali zararlarının toplamı TL dir. Mali zararlardan kaynaklanan ertelenmiģ vergi varlığı, ileriki dönemlerde vergiye tabi kafi derecede gelirin oluģma olasılığı değerlendirilerek muhasebe kayıtlarına alınmamıģtır. 31 Aralık Aralık 2009 ErtelenmiĢ BirikmiĢ Vergi Varlığı/ Geçici (Yükümlülüğü) Farklar BirikmiĢ Geçici Farklar ErtelenmiĢ Vergi Varlığı/ (Yükümlülüğü) Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar ekonomik ömür farkları (3.804) (761) (3.802) (760) Diğer Toplam ErtelenmiĢ Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) (3.052) (610) (3.526) (705) Vergiler 31 Aralık Aralık 2009 AçılıĢ Bakiyesi (705) (799) Cari Dönem Kurumlar Vergisi - - Ertelenen Vergi Geliri / (Gideri) ErtelenmiĢ Vergi Varlığı/(Yükümlülüğü) (610) (705) NOT 18 HĠSSE BAġINA KAZANÇ ġirket 2010 ve 2009 dönemlerinde zarar ettiği için hisse baģına kar hesaplanmamıģtır. 17

22 NOT 19 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ĠliĢkili taraflarla borç ve alacak bakiyeleri ĠliĢkili Taraflara Borçlar (Kısa Vadeli) 31 Aralık Aralık 2009 Ortaklara Borçlar Toplam ĠliĢkili taraflardan alımlar ve iliģkili taraflara satıģlar ĠliĢkili Taraflardan Diğer AlıĢlar ġahıs Ortakları (Ödünç Para) Toplam Üst yönetim kadrosuna ait ücretler ve menfaatler toplamı tarihi itibariyle, üst yönetim kadrosuna herhangi bir ücret ve menfaat sağlanmamaktadır ( : Sağlanmamaktadır). NOT 20 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Risk Yönetimi Açıklamaları: Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıģı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluģturmaktadır. ġirket in 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibarıyla, dövizli iģlemleri bulunmadığından kur riskine maruz kalmamıģtır. Likidite riski Likidite riski, ġirket in net fonlama yükümlülüklerini yerine getirmeme ihtimalidir. Piyasalarda meydana gelen bozulmalar veya kredi puanının düģürülmesi gibi fon kaynaklarının azalması sonucunu doğuran olayların meydana gelmesi, likidite riskinin oluģmasına sebebiyet vermektedir. ġirket yönetimi, fon kaynaklarını dağıtarak mevcut ve muhtemel yükümlülüklerini yerine getirmek için yeterli tutarda nakit ve benzeri kaynağı bulundurmak suretiyle likidite riskini yönetmektedir. 18

23 NOT 20 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre dağılımı aģağıdaki gibidir: 31 Aralık Ay 1 3 Ay 3 12 Ay 1 5 Yıl Vadesiz Toplam Nakit ve Nakit Benzerleri Diğer Alacaklar Diğer Aktifler Toplam Aktifler Finansal Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Diğer Yükümlülükler Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Toplam Pasifler Net Likidite Pozisyonu (25.168) Aralık Ay 1 3 Ay 3 12 Ay 1 5 Yıl Vadesiz Toplam Nakit ve Nakit Benzerleri Diğer Alacaklar Diğer Aktifler Toplam Aktifler Finansal Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar Diğer Yükümlülükler Ertelenen Vergi Yükümlülüğü Toplam Pasifler Net Likidite Pozisyonu (13.889) Kredi riski Kullandırılan krediler için, karģı tarafın anlaģma yükümlülüklerini yerine getirememesinden kaynaklanan bir risk mevcuttur. Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: 31 Aralık 2010 Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf Nakit ve Nakit Benzerleri Bankalardaki Mevduat Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı A.Vadesi geçmemiģ veya değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değerleri Diğer 19

24 NOT 20 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (Devamı) 31 Aralık 2009 Ticari Alacaklar ĠliĢkili Taraf Alacaklar Diğer Taraf Diğer Alacaklar ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf Nakit ve Nakit Benzerleri Bankalardaki Mevduat Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A) Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı A.Vadesi geçmemiģ veya değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değerleri Diğer NOT 21 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDEKĠ AÇIKLAMALAR) Finansal enstrümanların rayiç değeri Rayiç değer, bilgili ve istekli taraflar arasında, piyasa koģullarına uygun olarak gerçekleģen iģlemlerde, bir varlığın karģılığında el değiģtirebileceği veya bir yükümlülüğün karģılanabileceği değerdir. ġirket, finansal enstrümanların tahmini rayiç değerlerini halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiģtir. Bununla birlikte, piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, ġirket in cari bir piyasa iģleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olamaz. Rayiç değerleri tahmin edilmesi pratikte mümkün olan finansal enstrümanların rayiç değerlerinin tahmini için aģağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıģtır: i. Finansal aktifler: Kasa ve bankalardan alacaklar ve diğer finansal aktifler dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal aktiflerin rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düģünülerek defter değerlerine yaklaģtığı öngörülmektedir. ii. Finansal pasifler: Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal pasiflerin rayiç değerlerinin defter değerlerine yaklaģtığı varsayılmaktadır. Finansal Araçlar: 31 Aralık 2010 Defter değeri Gerçeğe uygun değeri Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Diğer alacaklar Finansal yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar

25 31 Aralık 2009 Defter değeri Gerçeğe uygun değeri Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Diğer alacaklar Finansal yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari borçlar Diğer borçlar NOT 22 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve ġirket' in bilanço tarihindeki durumunu etkileyebilecek hususlar mali tablolara yansıtılmaktadır. Düzeltme gerektirmeyen bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan hususlar ise önemlilik derecesine göre dipnotlarda açıklanmaktadır. 31 Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle bulunmamaktadır. NOT 23 FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun tarih, B.02.1.SPK /5368 sayılı yazısı uyarınca mali tablolar UMS 1 de yapılan son değiģikliklere uygun olarak yeni formatlara göre düzenlenmiģtir. - Bilançoda ticari alacaklar olarak gösterilen bakiyeler finansal tabloların sunumunda yapılan değiģiklikle diğer alacaklar olarak gösterilmiģtir. Yeniden Düzenlenen Önceden Raporlanan Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Aralık 2010 ve 31 Aralık 2009 tarihleri itibariyle ġirket in diğer kapsamlı gelir kalemi bulunmamaktadır. Rapor tarihi itibariyle, iliģikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı Tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. 21