Size göre önümüzdeki 6 ayda. Do you think that in the coming 6 months

Transkript

1

2 Barometre 213-I Uluslararası Yatırımcılar Derne i YASED'in üyeleri arasında yılda iki kez gerçekleştirdi i Barometre Anketi, uluslararası yatırımcıların temelde ekonomik konulardaki bakışları ve beklentilerini yansıtan göstergeler içermektedir. 213 yılının ilk Barometre Anketi, 212 son 6 ay de erlendirmelerini ve 213 y l ilk 6 ay beklentilerini kapsamaktadır. Conducted by International Investors Association of Turkey twice a year among its members, YASED Barometer Survey results provide indicators reflecting the perceptions and expectations of international investors in Turkey on mainly economic issues. The first Barometer Survey of 213 covers the evaluations for the second half of 212 and the expectations for the first half of y l son 6 ay nda hedefleriniz ne ölçüde gerçekleşti? To what extent have your targets for the first 6 months of 212 been realized? Son 6 ayda çalışan say n zda de işiklik oldu mu? Önümüzdeki 6 ayda çalışan say n zda de işiklik olmas öngörülüyor mu? Has there been a change in the number of employees (of your company) within the last 6 months? Is any such change being envisaged for the next 6 months? %64 6 %9 %7 %3 %2 4 4 % %37 %38 2 %24 % %24 %23 % %17 %1 1 %19 %1 Ciro Üretim Tutar Net Karl l k Pazar Pay Turnover Production Amount Net Profitability Market Share Son 6 ay In the last 6 months Önümüzdeki 6 ay In the next 6 months Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda Hedefin üstünde Above target Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda Hedefin üstünde Above target Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda Hedefin üstünde Above target * Üretimyapmayan üyelerimizin yanıtları ilgili grafiklerde yer almamaktadır. * The answers of our Members who are not producing are not included in the related charts. Hedefin alt nda Much below target Büyük oranda Hedefin üstünde Above target Arttı Increased Azaldı Decreased Aynı Kaldı Unchanged Artacak Will Increase Azalacak Will Decrease Aynı Kalacak Won t change Size göre önümüzdeki 6 ayda Do you think that in the coming 6 months Dünya da ekonomik büyüme Economic growth in the world will Türkiye'de ekonomik büyüme Economic growth in Turkey will 6 %9 4 % %29 1 %12 Yavaşlayacak Slowdown Sabit kalacak Remain stable H zlanacak Accelerate Yavaşlayacak Slowdown Sabit kalacak Remain stable H zlanacak Accelerate

3 Barometre 213-I Size göre önümüzdeki 6 ayda Do you think that in the coming 6 months Türkiye'de enflasyon oran Inflation rate in Turkey will Türkiye'de faiz oranlar Interest rates in Turkey will Türkiye'de döviz kurları Exchange rates in Turkey will 6 %6 %8 %6 4 3 % 2 %29 %31 1 % %11 % Düşecek Decrease Ayn kalacak Remain stable Yükselecek Increase Düşecek Decrease Sabit Kalacak Remain stable Yükselecek Increase Enflasyondan daha yavaş artacak Devaluate slower than inflation Enflasyona paralel seyredecek Be parallel to inflation Enflasyondan daha h zl artacak Devaluate faster than inflation Lütfen Türkiye'deki uluslararas yat r mlar n önündeki temel engelleri temsil eden konulardaki de erlendirmelerinizi belirtiniz Please indicate your assessment on the following issues representing the main obstacles to FDI in Turkey. Geçti imiz 6 ay içinde In the last 6 months Daha Kötü Ayn Daha iyi Worse Same Better Önümüzdeki 6 ay içinde In the next 6 months Daha Kötü Ayn Daha iyi Worse Same Better Ekonomik istikrar %1 %7 % % %9 %26 Economic stability Yasal çerçeve ve uygulanmas %21 %7 %17 %66 %17 Legal framework and its enforcement Fikri mülkiyet haklar %11 %83 %6 %11 %74 % Intellectual property rights Finansal ortam % %7 %2 %9 %32 Financial environment Rekabeti koruma %14 %77 %71 %11 Fairness in competition Vergi ve teşvikler %71 %21 %69 %1 Taxes and incentives Kay tdış ekonomi %22 %66 %12 %63 %19 Unregistered economy Bürokratik engeller % %79 %6 %73 Bureaucracy Siyasi istikrar % %73 %12 %2 %68 %12 Political stability Öngörülebilirlik %7 %12 %2 %64 Predictability

4 Barometre 213-I Dünyada Uluslararası Do rudan Yatırımlar için ekonomik ortam Worldwide economic environment for FDI Türkiye de Uluslararası Do rudan Yatırımlar için ekonomik ortam Economic environment for FDI in Turkey %38 %7 %26 Daha iyiye gidecek More favorable Daha kötüye gidecek Less favorable De işmeyecek Will not change %3 Ekonomik gelişmeler ış nda önümüzdeki dönemde yeni yat r mlar yapmay düşünüyor musunuz? In the light of the current economic developments, do you plan any new investments in the coming term? 213 yılında Türkiye ye uluslararası doğrudan yatırım girişinin ne kadar olacağını tahmin ediyorsunuz? What is your expectation for FDI inflows to Turkey in 213? %34 %2 Evet Yes Hay r No Henüz karar verilmedi Uncertain %46 %4 milyar $ dan az Less than $ billion -2 milyar $ arasında Between $ billion and $ 2 billion 2- milyar $ arasında Between $ 2 billion and $ billion milyar $ dan fazla More than $ billon %2 %49 Önümüzdeki dönemde Türkiye de Uluslararas Do rudan Yat r mlar en çok etkileyecek olumsuz gelişmeyi 1'den 6'ya kadar s ralay n z (1 en yüksek, 6 en düşük) Please grade the potential developments that might affect FDI most adversely in Turkey in the coming term, on a scale of 1 to 6 (1 for highest and 6 for lowest) 1. Yerel siyasi dalgalanma Local political turmoil 2. Uluslararas piyasalarda yaşanan finansal krizin daha da derinleşmesi Deeping financial problems in the international markets 3. Yap sal reformlar n tamamlanamamas Incompleted structural reforms 4. Hükümetin cari işlemler aç / GSMH oran n düşürememesi Government s not being able to decrease Current Account Deficit as a % of GNP. Büyümenin sürdürülebilir olmamas Lack of sustainable growth 6. AB müzakerelerinde yaşanacak t kan kl klar Slowdown in EU negotiations Önümüzdeki dönemde Türkiye de daha çok hangi sektörlerde yat r m olaca n düşünüyorsunuz? What are the sectors that you think FDI will increase in Turkey? 1. Enerji Energy 2. Finansal Hizmetler Financial Services 3. Sa l k Health 4. Otomotiv ve Yan Sanayi Automotive and parts. H zl Tüketim Mallar / G da ve Tar m FMCG / Food&Agriculture 6. B T ICT

5 Barometre 213-I Türkiye de uluslararas yatırımların önündeki 3 ana engel hangileridir? Main barriers to FDI in Turkey Hukuk güvenli inin olmamas / Lack of legal assurance Ekonomik istikrars zl k / Economic Instability Vergi ve teşvik politikalar / Tax and incentive policies Siyasi istikrars zl k / Political Instability Kay tdış ekonomi / Unregistered economy Fikri Mülkiyet Haklar / Intellectual Property Rights %14 Hükümetin önümüzdeki dönemde öncelik vermesi gereken 3 konu sizce hangileridir? The government should prioritize in the term ahead Yap sal reformlar / Structural Reforms %21 Sürdürülebilir büyüme / Sustainable growth Cari işlemler Dengesi / Current Account Balance Kay tdış ekonomi / Unregistered economy İşsizlik / Unemployment Do rudan yabanc yat r mlar n artmas Increase in Foreign Direct Investments %1 %11 Sosyal politikalar / Social policies %7 Enflasyon-Faiz politikas / Inflation-Interest rate policy %6 AB müzakere süreci / EU negotiations %2 213 yılında beklediğiniz en önemli 3 mevzuat değişikliği nedir? What are the most significant legal amendments awaiting in 213? Please grade in order of significance from 1 to 3 (1 for highest; 3 for lowest). Cari açığa yönelik politikaları yeterli buluyor musunuz? Do you find the policies about the current account deficit problem satisfying? 1. Yeni Anayasa New Constitution 2. Yeni TTK ile ilgili ikincil düzenlemeler Secondary Legislation of New Turkish Commercial Code 3. Gelir Vergisi Kanunu Income Tax Law 4. Enerji Piyasas Düzenlemeleri Regulations on Energy Market. dari Yarg lama Usulü Kanunu Administrative Jurisdiction Procedures Law 6. Fikri Mülkiyet Haklar Mevzuat (Markalar Kanunu Patent ve Faydal Model Kanunu) IPR Laws (Trademarks Law, Patent and utility model draft law) 7. Yeni Borçlar Kanunu nun kincil Düzenlemeleri Secondary Legislation of New Code of Obligations 8. Gümrükler ve Kaçakç l kla Mücadele Kanunu Customs and Anti-Smuggling Law Şirketiniz yeni TTK ya uyum sürecini tamamladı mı? Have your company completed the adaptation process related to the new commercial code? Evet, tamamen Yes, completely Büyük ölçüde Henüz çok az ilerleme var Not yet, little progress % %21 Evet Hayır Ek politikalar Yes No uygulanabilir Additional policies can be applied Yeni yatırım teşvik sistemi kapsamında şirketinizin önümüzdeki 3 yıl için planlanan yatırım tutarı nedir? Please indicate your company's total investment amount planned for the next 3 years within the scope of new incentive system. %3 % > Belirsiz Uncertain %7 %48 %34

6 Barometre 213-I 4 3 Ekonomik Göstergeler; GSMH Büyüme GNP Growth % Economic Indicators; Faiz Oranlar (y l sonu itibariyle) 213, %4,1 Interest Rates (year-end) 213, %7,8 2 %23 %2 1 (1.) - (2.) (3.) - (3.8) (4.) - (4.2) (4.) - (.) %6 (6.) - (9.) %3 < (4.) (4.)-(.4) (.)-(6.) (7.)-(8.) (8.6)-(9.) %1 >(1.) 4 Üretici Fiyat Endeksi Producer Price Index 213, %6,1 Tüketici Fiyat Endeksi Consumer Price Index 213, %6,1 3 %3 2 1 % %17 %1 %8 < (3.) (4.)-(.) (6.)-(7.) (7.)-(8.) >(9.) % < (4.) (.)-(.7) (6.)-(6.) (7.) (7.)-(8.) >(8.) TL/US Döviz Kuru TL/US Exchange Rate 213, 1,8 TL/EURO Döviz Kuru TL/EURO Exchange Rate 213, 2, % %33 %34 2 %23 1 %7 % < (1.6) (1.7)-(1.79) (1.8)-(1.84) (1.8) - (1.89) %14 (1.9)-(1.9) %6 (2.)-(2.8) <(2.) %12 %12 (2.2) - (2.33) (2.) - (2.4) (2.41) - (2.48) (2.) - (2.6) hracat (y l sonu, milyar $) Export (year-end, $ billion) %12 <(.) %24 %39 213, 163,6 ()-(9) (16)-(169) (17)-(17) >(2) thalat (y l sonu, milyar $) Import (year-end, $ billion) <(22) %21 %31 213, 238,1 %14 (22)-(2) (24)-() () - (26) (27) - (37)

7 Barometre 213-I Cari İşlemler Açığı / GSMH (%) Current Account Deficit / GNP (%) %1 %26 213, %6.83 <(4.) (.)-(6.9) (7.)-(7.) (8.) - (8.) (9.) - (1.) %24 Türkiye de AR-GE faaliyetiniz var mı? Do you have R&D activities in Turkey? Evet %38 Yes Hayır %62 No Şirketinizin Türkiye de yıllık AR-GE harcamalarının bütçedeki payı nedir? What is the percentage of your company s annual R&D spending in Turkey within the budget? % % % Türkiye de AR-GE faaliyetine başlamanız için oluşması gereken şartlar nelerdir? What are the conditions that your company requires to trigger the start of R&D investments in Turkey? Kamunun uluslararası firmaları işbirliği yapılacak taraf (ortak) olarak gördüğü bir yaklaşım An approach where the public authorities regard international companies as partners ArGe'ye yönelik mevcut destek ve vergi muafiyetlerinin, Türkiye'nin rakibi ülkelerdeki gelişmelere paralel olarak artırılarak, Türkiye'nin rekabet gücünün azalmamasının sağlanması Increasing the existing supports and tax incentives in line with the developments in competitor countries so that Turkey does not lose its competitiveness ArGe mevzuatının şeffaf olarak uygulanması Transparent application of R&D legislation Fikri mülkiyet haklarının korunması IPR protection Türkiye deki AR-GE faaliyetlerinizin önemli ölçüde artması için hükümetten beklentileriniz nelerdir? In order to substantially increase your company s R&D activities in Turkey, what are your needs that can be provided by the government? Öngörülebilirlik Predictability Mevzuatta yer alan net ve açık kuralların uygulanmasında ve ArGe tanımı kapsamının değerlendirilmesinde, kamu yetkililerinin ve hakemlerin kişisel yorum yapmalarını engelleyecek bir hukuki ortamın sağlanması Providing a legal environment which will avoid subjective interpretations by public officials and arbitrators in applying clear rules in the legislation and especially regarding the scope of the definition of R&D 746 no'lu Kanunun gerekçelerinden biri olan "ArGe kapsamındaki doğrudan yabancı sermaye yatırımlarının ülkeye girişinin hızlandırılması" maddesine uygulamada işlerlik kazandırılması Effective application of the article regarding accelerating inflow of FDI in the form of R&D investment to the country in the Law No. 746 YASED Yat r mc Beklenti Endeksi (YBE) / YASED Investors Expectation Index (IEI) Dönem Period Endeks Index Dönem Period Endeks Index Dönem Period Endeks Index Dönem Period Endeks Index 22Ç1 / Q1 1, Ç1 / Q1 91,6 28Ç1 / Q1 67,1 211Ç1 / Q1 73,7 22Ç2 / Q2 9, Ç2 / Q2 9,96 28Ç2 / Q2 63,24 211Ç2 / Q2 71,12 22Ç3 / Q3 8, Ç3 / Q3 9,27 28Ç3 / Q3 67,2 211Ç3 / Q3 7,78 22Ç4 / Q4 84,42 Ç4 / Q4 93,47 28Ç4 / Q4 6,38 211Ç4 / Q4 73,39 23Ç1 / Q1 9,63 26Ç1 / Q1 86,62 29Ç1 / Q1 7,91 212Ç1 / Q1 7,6 23Ç2 / Q2 94,6 26Ç2 / Q2 81,4 29Ç2 / Q2 9,22 212Ç2 / Q2 73,81 23Ç3 / Q3 99,82 26Ç3 / Q3 74,1 29Ç3 / Q3 7,41 212Ç3 / Q3 8,7 23Ç4 / Q4 11,8 26Ç4 / Q4 72,87 29Ç4 / Q4 72,42 212Ç4 / Q4 91,46 24Ç1 / Q1 98,8 27Ç1 / Q1 76,4 21Ç1 / Q1 66, 213Ç1 / Q1 86,34 24Ç2 / Q2 97,17 27Ç2 / Q2 78,44 21Ç2 / Q2 67,14 24Ç3 / Q3 97,9 24Ç4 / Q4 96, 27Ç3 / Q3 82,83 27Ç4 / Q4 79,74 21Ç3 / Q3 7,2 21Ç4 / Q4 76,7 YASED Yatırımcı Beklenti Endeksinin bir önceki yılın aynı dönemine göre, 212 yılının üçüncü ve dördüncü çeyreğinde güçlendiği izleniyor. Geçen yılın ilk çeyreğinde düşüş eğilimine giren endeks, büyümede bir yavaşlama sinyali veriyordu. Endeksin son verileri, mevcut koşulların devamı durumunda 212 yılının son çeyreğinde büyümede bir toparlanma görüleceğine ancak 213 yılının ilk çeyreğinde bu artışta bir ivme kaybı olacağına işaret ediyor. YASED Investors Expectation Index is observed to get stronger in the third and fourth quarters of 212 compared to the same period of the previous year. Having been in a downward trend in the first quarter of last year, the index indicated a slowdown in growth. Latest data indicates that a recovery in growth in the last quarter of 212 will occur if the existing conditions continue but there will be a loss of momentum in the first quarter of 213. * YASED Barometre Anketi nden derlenen YASED Yat r mc Beklenti Endeksi ilk kez 1 Mart 21 tarihinde aç klanmışt r. Endeks, 22 y l ndan bu yana YASED Barometre Anketi nde yer alan belirli sorulara ilişkin (ekonomik istikrar, siyasi istikrar, vergi ve teşvikler, yasal çerçeve, fikri mülkiyet haklar, finansal ortam, bürokratik engeller, kay tdış ekonomi, rekabeti koruma) yan tlardan oluşan verilerden derlenmiştir. * YASED Investors Expectation Index, compiled from YASED Barometer Survey and announced for the first time on March 1, 21 and compiled from data composed of the answers to specific questions (economic stability, political stability, taxes and incentives, legal framework, intellectual property rights, financial environment, red tape, unregistered economy, fairness in competition) in Barometer Survey since 22.

8