Aralık 2015 Aralık % 8.04%

Transkript

1 PUSULA EKONOMİ - POLİTİKA Petrol fiyatlarında devam eden satış baskısı dün itibariyle enerji sektörü öncülüğünde Wall Street endekslerinde geri çekilmeye neden olurken, S&P500 endeksi %1.5 oranında düştü. Wall Street etkisi yeni günde Asya piyasalarında da öne çıkıyor, bölge genelinde endeksler negatif tarafta. Japonya Merkez Bankası nın yatırımcıları tatmin etmeyen açıklamaları sonrasında Nikei endeksi ise olumsuz yönde ayrışıyor. Global tarafta haftanın son işlem gününde veri trafiği zayıf, ABD de ise vadeli endeksler açısından vade sonu olması nedeniyle hareketlilik görülebilir. Yurtiçi gündemde TCMB Beklenti Anketi ön plana çıkıyor olsa da, piyasa etkisi düşük. Kısa vadeli görünümde TL cinsi varlıklar açısından jeopolitik riskler ve enerji fiyatlarındaki eğilim önemini korumaya devam ediyor. Güne başlarken enerji fiyatlarındaki eğilimin etkisiyle Türk Lirası nda hafif değer kaybı görülürken, BİST100 endeksinde satıcılı açılış öngörmekteyiz. Bu paralelde 73,000-72,700 seviyesini günlük bazda destek bölge olarak takip edilebilir.. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde endekste yükselişi sürecinin sırasıyla 73,500-74,100-75,300 seviyelerine yönelik devamını bekleyeceğiz.. Geçici Bütçe: TBMM Genel Kurulu'nda, 2016 Yılı Merkezi Yönetim Geçici Bütçe Kanunu Tasarısı kabul edildi. 1 Ocak'tan 31 Mart 2016'ya kadar geçecek üç aylık dönemde, 2015 Yılı Merkezi Yönetim Bütçe Kanunu'ndaki başlangıç ödeneklerinin belirli oranları karşılığı kadar ödenek kullanma yetkisi verilecek. Maliye Bakanı Ağbal Genel Kurul daki konuşmasında, 2016 için 3 aylık geçici bütçeyle ilgili 138 milyar liralık harcama yetkisi alındığını belirtirken, geçen yıl, 2015 için yılın tamamında alınan harcama yetkisinin ilk 3 aya ilişkin serbest bırakılan, kamu kurumlarının harcayabileceği miktar 139 milyar lira olduğunu açıkladı. TMCB Dolar Karşılıklar: TMCB, daha önce yol haritasında belirttiği üzere, finansal istikrar kapsamında, dolar cinsi tutulan zorunlu karşılıklara, rezerv opsiyonlarına ve serbest hesaplara uyguladığı 7.08% faiz oranını yüzde 0,24'ten yüzde 0,49'a yükseltti (nötr). 7.40% PİYASALAR ÖNEMLİ VERİLER Hisse Senedi Piyasası Türkiye BİST , % ABD DJI 17, % İngiltere FTSE 6, % Almanya DAX 10, % Döviz Piyasası MB Euro Satış (TL) % MB ABD$ Satış (TL) % TCMB Beklenti Anketi Yayınlanacak Japonya BoJ Para Politikası Yayımlanacak 09:45 Fransa ÜFE (Aylık) (Kasım) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: m.d. 09:45 Fransa ÜFE (Yıllık) (Kasım) Önceki Veri: -%2.5 / Beklenti: m.d. 11:00 AB Cari Denge (Ekim) Önceki Veri: 33.1 mlr Euro / Beklenti: m.d. 14:30 TCMB Beklenti Anketi Yayınlanacak 16:45 ABD Markit Hizmet PMI (Aralık) Önceki Veri: 56.1 / Beklenti: :45 ABD Markit Kompozit PMI (Aralık) Önceki Veri: 55.9 / Beklenti: m.d. 20:00 ABD FED Üyesi Lacker 2016 Ekonomi Görünümü Üzerine Konuşacak 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. EUR/USD Paritesi % Para Piyasası Gösterge Tahvil % % O/N Faiz (Basit) % Emtia Piyasası Petrol (Spot Brent) % Altın ($/Ons) 1, %

2 DÖVİZ PİYASASI ULUSLARARASI PİYASALAR USD, FOMC toplantısının ardından gelişen ülke para birimleri karşısındaki değer kazançlarını dün de sürdürdü. Dolar endeksi 99 seviyesinin üzerine yükselirken, EUR/USD paritesi 1.09 seviyesinden seviyesine geriledi. Yurtiçinde ise TL USD karşısında dün karışık bir seyir izledi. FOMC ardından diğer gelişmekte olan ülke kurlarına paralel olarak USD karşısında değer kazanan TL ile birlikte USD/TL paritesi 2.92 seviyesinin altına geriledi. Gün kapanışına doğru ise TL kazanımlarını geri verirken, USD/TL paritesi günü 2.93 seviyesinden tamamladı. Bu sabah ise /$ , $/Yen 121.9, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve 2.90 destek, ve ise direnç seviyeleridir. Fed'in politika faizini artırma kararının ardından yükselen ABD borsaları dünkü seansta devam eden küresel ekonomide yavaşlama endişelerinin etkisiyle enerji ve madencilik hisselerindeki kayıplar öncülüğünde geriledi. S&P 500 endeksi günü %1.50, Dow Jones endeksi ise %1.43 düşüş ile tamamladı. ABD'de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 271 bin kişi ile beklentilerden fazla düşerek istihdam piyasasında güçlenmenin sürdüğüne işaret etti. ABD'de ham petrol stoklarının artması ve Fed'in faiz artışı yapmasının ardından petrol fiyatları Şubat 2009'dan beri en düşük seviyeye yaklaştı. Japonya Merkez Bankası ise varlık alım programında değişikliğe gitmedi, ancak tahvil vadelilerini uzattı ve ETF alımlarında yeni bir program hazırladı. BOJ, ETF alımları için yeni bir program belirledi ve elinde tuttuğu Japonya devlet tahvillerinin vadesini 7-12 yıla uzatacağını açıkladı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.21, Brent petrol 7.08% varil fiyatı ise $ seviyesinde. ABD borsalarındaki yüzde 1'in üzerindeki 7.40% düşüşü izleyen Asya borsaları güne kayıpla başladı. Japonya Merkez Bankası'nın (BOJ) varlık alımlarının kapsamını genişletmesinin ardından yükselişe geçen Nikkei endeksi daha sonra kazanımlarını geri verdi. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bugün %0.3 düşüş ile seyrediyor. Bugün Avrupa da Avrupa Bölgesi cari denge verisi takip edilirken, ABD de ise hizmet PMI verisi takip edilecek. DÖVİZ KURLARI EUR/USD USD/TL GBP/USD YURTDIŞI PİYASALAR DESTEK DİRENÇ KAPANIŞ DEĞİŞİM ABD DJI 17,496 -% İngiltere FTSE 100 6,103 % Almanya DAX 10,738 % Rus. MOSKOW TIMES 792 % Brezilya BOVESPA 45,261 % Kasım USD/TL ve EUR/USD ######### 2.57% EUR/USD USD/TL (Sağ Eksen) VIX

3 EUROBOND PİYASASI TAHVİL BONO PİYASASI Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma günü baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 265 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $164.7 seviyesinde. 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.93 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.94 bileşik faize yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 27 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor ÖNERDİĞİMİZ KAĞITLAR ÖNERDİĞİMİZ KAĞITLAR YATIRIM TERCİHİ VADE FİYAT YATIRIM TERCİHİ VADE GETİRİ Uzun Vade (20-30 yıl) Kısa Vade ( aya kadar) Orta Vade (10-30 yıl) Orta Vade (-36 ay) Uzun Vade (3-10 yıl) VADELİ EUROBOND FİYATI (ABD$) VERİM EĞRİSİ EUROBOND SPREAD % GÖSTERGE TAHVİL BİLEŞİK FAİZİ % 12.0% % % 0.02% 6.84% % % 11.0% 10.0% 9.0% 8.0% 7.0% 6.0%

4 HİSSE SENEDİ PİYASASI VADELİ İŞLEMLER PİYASASI Dün Endekste pozitif dün açılış tepki sonrasında alımlarına olumlu karşın eğilimin kısa korunmasına vadeli karşın dalgalı VİOP Endeks30 Aralık Kontratı eğilimin etkili olduğu endekste kapanış %1.2'lik artış ile 73,711 Güne alımlarla başlayan kontrat açılış sonrasında gerilese de günün geri dirençlerin aşılamaması sonrasında satışlarla birlikte seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %9 artarak kalanında iyimserliğini korudu ve günü %1.5 artışla seviyesinden 4.801milyarTL %0.40 lık kayıpla oldu. 73, hisse seviyesinden değer kazandı, kapandı. 8 hisse değer İşlem kaybetti. kapattı. Orta vadeli kritik destek olarak belirttiğimiz seviyesi üzerinde hacmi ise 2.708mn TL olarak gerçekleşti. güçlü tepki yükselişi izlediğimiz kontratta kısa vadeli alçalan trend direnci olan BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını öngörüyoruz aşılmadıkça yükseliş trend oluşturamayacaktır. Kontratta ara Endekste kısa vadeli indikatörlerde aşırı satım bölgeye girilmesiyle direncini test eden kontratta kar satışları izlenebilir. Bu aşamada birlikte BİST100 başlayan endeksinde tepki yükselişinde güne yatay ilk seyirle aşamada başlanmasını öngördüğümüz 73, ve destek seviyeleri iken üzerinde kalınması tepkinin 73,500 bekliyoruz. bölgesi Kısa üzeri vadeli dün görünümün test edilse hala de güçlü zayıf bir olduğu destek konumuna gücü açısından önemli olacaktır. Kontratın güne kar satışlarıyla başlamasını gelemedi. endekste Bu 73,700 noktada desteği yeni üzerinde günde açılışta tutunma 73,500 çabası bölgesinin direnç bekliyoruz. olarak ön plana çıkmasını bekliyoruz. Söz konusu seviye altında açılış sonrasında sürüyor. Ancak etkili olabilecek olası tepki kar alımları satışlarının sınırlı. 73,000-72,700 Bu aşamada destek bölgesi VİOP ABD Doları Aralık Kontratı üzerinde 74,500-75,200 karşılanması direnç halinde seviyeleri günlük iken bazda 73,700 tepki altında yükselişi sürecine Güne satıcılı seyirle başlayan kontrat gün 7.08% içinde de zayıf seyretti ve günü katkı 73,000-72,500 sağlayabileceğini diğer destek düşünüyoruz. seviyeleri Olası olarak zayıf izlenmelidir. 97 açılış sonrasında %1.2 kayıpla seviyesinden kapattı. 7.40% Seans içi yükselen trend 73,500 seviyesinin aşılması durumunda ise 74,100-75,300 desteğine doğru gerileyen kontratın destek bölgesi üzerinde Yatırımcılara 73,700 altında pozisyon önermiyoruz, direnç bu bölgelerine yönelik tepki yükselişi sürecinin devamını bekleyeceğiz. tutunması halinde tepki alımları beklenebilir. Seans içi göstergelerin de aşırı seviye altında trade amaçlı sat al stratejisi uygulamalarını satım bölgesine gelmesiyle tepki yükselişi desteklenebilir. Bu aşamada öneriyoruz. 74,500 aşılmadıkça olası tepki alımları sınırlı direnç bölgesi olarak izlenecektir. Kontratın güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. kalacaktır. BİST-100 ($) ve İŞLEM HACMİ ($) Ağustos

5 Ağustos 2015 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece % GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER -1.08% A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından -0.68% Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda 11.13% yayınlanamaz, 0.02% iktisab edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave 6.84% olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır % %