GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ

Transkript

1 Piyasalara Bakış İMKB 22 Temmuz ,000 50,000 40,000 30,000 20,000 ABD borsaları dün ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Ben Bernanke'nin Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı konuşma ardından düştü. Bernanke'nin ekonomi hakkında "olağandışı belirsiz" ifadesi kullanması yatırımcıları rahatsız etti. Sanırız esas hayal kırıklığı ise Fed in yeni likidite tedbirlerini gündeme getirmemesi oldu. Financial Times ta yer alan haber ardından 10,000 piyasada bu yönde pek de gerçekçi olmayan bir beklenti oluşmuştu. 0 İMKB de Yatay açılış bekliyoruz. 09/09 12/09 03/10 06/10 Döviz Dün bankalararası piyasada spot kapanışta en iyi dolar alış/satış kotasyonları 1,5270/1,5300 TL olurken, bu sabah kotasyonlar 1,5290/1,5330 seviyesinde bulunmakta. Gün içerisindeki seyrinde 1,5200/1,5450 TL aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz. Tahvil-Bono vadeli gösterge kıymet kotasyonları Perşembe günü tezgahüstü piyasada %8,20/8,25 bileşik arasında yoğunlaşırken, gün içindeki seyrinde %8,30/8,05 bileşik bandında devam etmesini beklemekte, piyasaya fon girişinin devam etmesi halinde bileşik faizin %8 seviyesine doğru hareket edeceğini düşünmekteyiz. Yurtdışı Piyasalar Dün Bernanke nin Bankacılık Komitesinde yaptığı konuşmada ekonominin görünümü için olağandışı belirsiz ifadesini kullanması piyasalara sert bir satış getirdi. Dow Jones 1.07%, S&P %, Nasdaq ise 1.58% değer kaybederek günü tamamladı. Bernanke nin bugün yapacağı konuşmada dikkatle izlenecek. Bugün ev fiyatları endeksi ve ikinci el ev satışları ile Microsoft, 3M, AT&T, UPS, Philip Morris ve Caterpillar şirketlerinin finansalları izlenecek. Teknik Analiz Kapanış Destek Direnç İMKB ,495 59,000/58,500 59,800/60,000 VOB İMKB-30 75,250 74,500/73,800 75,500/75,900 EUR/USD / / USD/TRY ,5200/1,5000 1,5500/1,5700 Gösterge Bono (16/11/11) 8.4% 8.40/ /7.80 Altın 1,185 1,175/ 1,166 1,195/ 1,205 Brent Petrol / ,50/79.00 Bugünün Piyasa Takvimi Tarih Saat Veri - Beklenti- Önceki 22 Temmuz 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: önceki: ) 22 Temmuz 17:00 ABD - Ev Fiyatları Endeksi (beklenti:-0.30% önceki:0.80%) 22 Temmuz 17:00 ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti:-9.90% önceki:-2.20%)

2 PİYASA YORUMU ABD borsaları dün ABD Merkez Bankası (Fed) Başkanı Ben Bernanke'nin Senato Bankacılık Komitesi'nde yaptığı konuşma ardından düştü. Bernanke'nin ekonomi hakkında "olağandışı belirsiz" ifadesi kullanması yatırımcıları rahatsız etti. Sanırız esas hayal kırıklığı ise Fed in yeni likidite tedbirlerini gündeme getirmemesi oldu. Financial Times ta yer alan haber ardından piyasada bu yönde pek de gerçekçi olmayan bir beklenti oluşmuştu. Fed Başkanı nın yılda iki kez yaptığı değerlendirmelerin ilk bölümünü bugün yapacağı konuşmayla tamamlayacak. ABD'nin en büyük bankalarından Morgan Stanley'in hisseleri ise şirketin dün beklenenin üzerinde kâr açıklamasının ardından yüzde 6.3 değer kazandı. Dün İMKB, Avrupa ve ABD piyasalarından olumlu ayrıştı. Özellikle faizdeki düşüş banka hisseleri liderliğinde İMKB de %2 yi geçen yükseliş getirdi. Bugün izlenecek veriler: TCMB beklenti anketi (TÜFE), Temmuz II, (TSİ 1630) Euro bölgesi imalat PMI, Temmuz (TSİ 1058; Beklenti:55.2) Euro bölgesi hizmetler PMI, Temmuz (TSİ 1058; Beklenti:55.0) ABD işsizlik maaş başvuruları (TSİ 1530; Beklenti: 445,000) ABD ikinci el konut satışları, Haziran (TSİ 1700; Beklenti:5.18 mln) Yatay açılış bekliyoruz. SEKTÖR HABERLERİ 4 elektrik dağıtım bölgesi için son teklifler bugün verilecek Boğaziçi, Dicle, Gediz ve Trakya elektrik dağıtım bölgelerinin özelleştirilmesi sürecinde son teklif verme tarihi 22 Temmuz olarak açıklanmıştı. Hatırlanacağı üzere, 4 bölge için toplam 68 şirket ön yeterlilik başvurusu yapmıştı. Halka açık şirketlerden Ayen Enerji tüm bölgeler için başvuru yaparken, Sabancı Holding in iştiraki Enerjisa Boğaziçi ve Gediz, Doğan Holding in %100 iştiraki Doğan Enerji ise Boğaziçi için başvuru yaptı. Zorlu Enerji ve Park Elektrik in ana hissedarları Zorlu Holding ve Park Holding ise Gediz ve Trakya bölgeleri için başvurdu. Haziran ayı beyaz eşya verileri açıklandı, nötr BESD tarafından açıklanan sektör rakamlarına göre, yurtiçi beyaz eşya satışları geçen yılın Haziran ayında ÖTV indirimi nedeniyle yüksek baz etkisine bağlı olarak %9 daralırken, ihracat tarafında 12 aydan sonra ilk defa gerileme gözlendi. Yurtiçi satışlar Mayıs ayındaki %14.2 lik büyümenin ardından Haziran da %9.0 daralma gösterdi. İhraç edilen ürün sayısı ise Mayıs taki %10.4 lük büyümenin ardından, Haziran ayında %2.7 daraldı.

3 Beyaz Eşya Rakamları mn adet Ocak-Haziran Haziran Mayıs Değişim Değişim Değişim Üretim % % % İç Satış % % % İhracat % % % Kaynak: Beyaz Eşya Sanayicileri Derneği Görüşümüz: Hem yurtiçinde hem de yurtdışında baz etkisi nedeniyle aylık bazda Haziran ayında daralma gözlendi içerisinde gözlenen trendin devam ediyor olmasına rağmen, önümüzdeki aylarda yine 2009 daki ÖTV indirimine dayanan baz etkisinden kaynaklanan negatif büyüme rakamları görebileceğimizi düşünüyoruz. Sektör rakamlarını genel olarak makul karşılıyor olmamız nedeniyle sektör hisseleri üzerinde önemli bir etki yaratmasını beklemiyoruz. ŞİRKET HABERLERİ SNGYO hisse geri alım işlemine devam ediyor Şirket 21 Temmuz da TL ortalama fiyattan adet alış işlemi gerçekleştirdiğini açıkladı. İşlem sonrası ortaklığın şirketin sermayesindeki payı %0.28 seviyesinde bulunuyor. DÖVİZ Euro/dolar paritesinde dolar lehine hareket devam ediyor. Euro/dolar paritesi dün 1,2800 seviyesinin de altını test ederken, dolar, TL karşısında değer kaybetmeye devam etti. Gelişmekte olan ülke para birimleri arasında TL ilgi çeken bir para birimi olmaya devam ederken, dolar/tl paritesi 1,5300 ün altını görerek son 2 ayın en düşük seviyelerini test etti. Bu arada ne doların, ne de euronun riskini almak istemeyen yatırımcıların yene doğru bir kayış yaptığı gözlemleniyor. Yen, 86,50'li seviyeler ile dolar karşısında son yedi ayın en düşük seviyelerine geriledi. Dün bankalararası piyasada spot kapanışta en iyi dolar alış/satış kotasyonları 1,5270/1,5300 TL olurken, bu sabah kotasyonlar 1,5290/1,5330 seviyesinde bulunmakta. Gün içerisindeki seyrinde 1,5200/1,5450 TL aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz. TAHVİL-BONO Çarşamba günü bono piyasası bir önceki günün kapanışı olan %8,40 bileşik seviyesinin 5 baz puan altında, %8,35 bileşik seviyesinden başladı. FED in bankalar arasındaki rezerv faizleri düşürebileceği beklentisi, haftanın son günü açıklanacak olan stres testlerine yönelik iyimser beklentiler ve beklentilerin üzerinde gelen bilançolar küresel risk iştahında artışa neden olurken, gelişmekte olan piyasalara fon girişlerini artırıyor. Yurtiçi bono piyasasında da özellikle yabancı kaynaklı alımlar gözlemlenirken, gösterge kıymet bileşiği gün içinde %8,21 seviyesine kadar geriledi ve günü bugün valörlü işlemlerde %8,22 bileşik seviyesinden kapattı. Dün akşam Bernanke'nin açıklamaları ve ekonomi hakkında ''olağandışı belirsiz'' ifadesini kullanması yatırımcıları tedirgin etti vadeli gösterge kıymet kotasyonları Perşembe günü tezgahüstü piyasada %8,20/8,25 bileşik arasında yoğunlaşırken, gün içindeki seyrinde %8,30/8,05 bileşik bandında devam etmesini beklemekte, piyasaya fon girişinin devam etmesi halinde bileşik faizin %8 seviyesine doğru hareket edeceğini düşünmekteyiz.

4 Verim eğrisi CDS CDS Turkiye (5 YILLIK) /10 03/11 07/11 11/11 03/12 07/12 11/12 03/13 07/13 11/13 03/14 07/14 11/14 03/ /07 04/07 07/07 10/07 01/08 04/08 07/08 10/08 01/09 04/09 Dün Bugün EMTİA Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 1,300 1,200 1,100 1, /09 12/09 03/10 06/10 09/09 12/09 03/10 06/10

5 İMKB DE BÜYÜK ŞİRKET PERFORMANSLARI Büyük Fiyat Değişim Piy. Değ. Şirketler TL % mn $ Akbank 8.65 %2.4 22,760 Garanti Bankası 7.60 %2.7 20,997 İş Bankası (C) 6.00 %7.1 17,761 Yapı Kredi Bankası 4.54 %1.8 12,982 Koç Holding 5.60 %2.8 8,897 Sabancı Holding 6.90 %1.5 9,261 Türk Telekom 5.30 %0.0 12,202 Erdemir 4.14 %2.5 4,357 Tüpraş %0.8 5,354 Turkcell %0.6 11,505 Turkcell-NYSE $ Değişim TL Turkcell-ADR % YURTDIŞI PİYASALAR Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: Paris CAC-40 3, % Dow Jones 10, % DAX 5, % Nasdaq 2, % FTSE-100 5, % S&P500 1, % Rusya RSI 1, % Asya: Prag PX50 1, % Seul KOSPI 1, % Budapeşte BUX 22, % Bombay SENSEX 17, % Varşova WIG20 2, % Nikkei-225 9, % Güney Amerika: Hang Seng 20, % Bovespa 64, % Shanghai Composite 2, % Arjantin MERVAL 2, % Tayland Set %

6 PİYASA TAKVİMİ Tarih Saat Açıklanacak veriler 20/07/ :00 Japonya - Öncü Göstergeler 09:00 Almanya - ÜFE (önceki:0.30%) 14:45 ABD - ICSC - Mağaza Satışları 15:30 ABD - Konut Başlangıçları (beklenti: önceki: ) 15:30 ABD - Konut İzinleri (beklenti: önceki: ) 15:55 ABD - Redbook 21/07/ /07/ /07/ :00 ABD - MBA Mortgage Başvuruları (önceki:-2.90%) 17:30 ABD - Petrol Stokları 10:30 Almanya - PMI Hizmet Endeksi (beklenti:54.5 önceki:54.8) 10:30 Almanya - PMI İmalat Endeksi (beklenti:58 önceki:58.4) 11:00 AB - PMI Hizmet Endeksi (beklenti:55 önceki:55.5) 11:00 AB - PMI İmalat Endeksi (beklenti:55.1 önceki:55.6) 11:30 İngiltere - Perakende Satışlar 15:30 ABD - Haftalık İşsizlik Başvuruları (beklenti: önceki: ) 15:30 ABD - Devam Eden İş Başvuruları (beklenti: önceki: ) 17:00 AB - Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi (beklenti:-17 önceki:-17) 17:00 ABD - Öncü Göstergeler (beklenti:-0.30% önceki:0.40%) 17:00 ABD - Ev Fiyatları Endeksi (beklenti:-0.30% önceki:0.80%) 17:00 ABD - İkinci El Konut Satışları (beklenti:-9.90% önceki:-2.20%) 17:30 ABD - Doğalgaz Stokları 11:00 Almanya - IFO (beklenti:101.5 önceki:101.8) 11:30 İngiltere - 2Ç GSYH (beklenti:0.60% önceki:0.30%)

7 ÇEKİNCE: Bu raporda yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, kullanılan kaynaklardaki hata ve eksik bilgilerden dolayı doğabilecek zararlar konusunda kurumumuz ve kurumumuz çalışanları herhangi bir sorumluluk kabul etmez. Bu rapor yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı kurumumuz hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu rapor hiç bir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için bir teklifi veya aracılık teklifini içermemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.