41,000 39,000 37,000 35,000

Transkript

1 Bülten PİYASA KAPANIŞLARI Kapanõş İMKB ,220 %0.5 İMKB-100 (USc/Yõlbaşõndan beri Değ.) 29,221 %56.4 $/YTL %0.1 Bono Faizi ( 27 Haziran 2007) %0.4 Turkcell ADR (YTL karşõlõk/ Değ.) 8.25 %1.2 İMKB , İşlem Hacmi ($ mn) 38, İMKB , ,016 39, /12 23/12 26/12 27/12 28/12 41,000 39,000 37,000 35,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (YTL) İş Bankasõ (C) % T. Vakõflar Bankasõ % Deva Holding % Akbank % Doğan Holding % EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Mazhar Zorlu Hol. %13 Emek Elektrik -%11 Vakõf Gmyo %11 Egs Gmyo -%7 Dardanel %10 Ünal Tarõm Ürünleri -%5 Aksu İplik %9 Alcatel Teletaş -%4 Deva Holding %8 Kardemir (B) -%4 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanõş Piyasa Dğ. (YTL) ($ mn) Adana Çimento (A) %2 351 Alarko GMYO %1 671 Anadolu Cam 5.75 %2 649 Sabancõ Holding 7.60 %0 6,795 İş Leasing %1 263 BONO & PARA PİYASALARI YTL O/N oranlarõ Basit %13.5 Bileşik %14.5 Eurobond (2030) Spread 216 Fiyat Faiz %7.2 $/YTL değişimi Aybaşõndan bu güne -0.6% Yõlbaşõndan bu güne 0.4% EKONOMİK VERİLER Kasõm Aylõk Yõllõk 2004 TÜFE %1.40 %7.61 %9.3 ÜFE -%0.95 %1.60 %13.8 PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanõn hafif alõcõlõ seyretmesini bekliyoruz 2006 yõlõnda yürürlüğe girecek yeni stopaj vergisi uygulamasõ öncesinde, 2005 yõlõ vergi uygulamasõna tabi olmak amacõyla hisse senedi piyasasõndaki alõmlarõn sürmesini ve endeksin hafif alõcõlõ seyretmesini bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100, 0.5 yükselişle 39,220 den kapandõ. HAFTANIN GÜNDEMİ 29 Aralõk - MGK toplantõsõ 30 Aralõk - TÜİK Kasõm dõş ticaret rakamlarõnõ açõklayacak. OYAK Yatõrõm tahmini milyar $. (Oca-Eki milyar $) - Hazine Ocak ayõ borçlanma programõnõ açõklayacak. EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ - Vatan Gazetesi ne göre, Kurumlar Vergisi tasarõsõna yatõrõm miktarõ 350 mn Euro üzeri yatõrõmlara vergi indirimi getirmeye yönelik bir düzenleme getirilecek - Dünya Gazetesi Merkez Bankasõ Başkanlõğõ için Hazine Müsteşarõ Çanakçõ nõn da aralarõnda bulunduğu birçok ismin düşünüldüğünü duyurdu - EPK bazõ bölgelerde doğalgaz dağõtõm şirketlerinin hizmet bedellerini %5 azalttõ ŞİRKET HABERLERİ - Garanti Bankasõ hisseleri için çağrõ olacak - Akbank Frankfurt Şubesi'nin iştirake dönüştürülmesi ile ilgili olarak Euro tutarõnda ödenmiş sermayeli "Zugspitze 70.VV AG" şirketini Euro bedel ile satõn almaya karar verdi - Telekomünikasyon Kurulu, Turkcell'i GSM, mobil çağrõ sonlandõrma, mobil erişim ve çağrõ başlatma piyasalarõnda etkin piyasa gücüne sahip işlet meci olarak belirledi. - Sabancõ Holding %50 bedelsiz sermaye artõrõmõ yapacak - Sabancõ Holding Diasa'nõn sermaye artõrõmõna katõlacak - Murat Ülker, sahip olduğu %4.26 oranõndaki BIM hisse senetlerini hisse başõna 30YTL fiyattan Yõldõz Holding'e sattõ. YURTDIŞI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararasõ Gündem

2 Bülten KURUMLAR VERGİSİ Vatan Gazetesi ne göre, Kurumlar Vergisi tasarõsõna yatõrõm miktarõ 350 mn Euro üzeri yatõrõmlara vergi indirimi getirmeye yönelik bir düzenleme getirilecek Vatan Gazetesi nin haberine göre, Kurumlar Vergisi tasarõsõna yatõrõm miktarõ 350 mn Euro üzeri yatõrõmlara vergi indirimi getirmeye yönelik bir düzenleme önergeyle eklenecek. Böylelikle Kurumlar Vergisi nin %20 yerine %2 olarak uygulanmasõ sağlanacak. Bu şekilde Hyundai nin Türkiye de planladõğõ türde yatõrõmlarõn desteklenmesi planlanõyor. Hatõrlanacağõ üzere, Kurumlar Vergisi %30 dan %20 ye indirilirken, yatõrõm indiriminin kaldõrõlacağõ açõklanmõştõ. IMF nin karşõ çõkmasõ nedeniyle büyük yatõrõmlara vergi indirimi ise tasarõya konulmamõştõ. MERKEZ BANKASI BAŞKANLIĞI Dünya Gazetesi Merkez Bankasõ Başkanlõğõ için Hazine Müsteşarõ Çanakçõ nõn da aralarõnda bulunduğu birçok ismin düşünüldüğünü duyurdu Dünya Gazetesi nin haberine göre, önümüzdeki yõl görev süresi dolacak Merkez Bankasõ Başkanõ Süreyya Serdengeçti yerine düşünülen adaylar arasõnda Hazine Müsteşarõ Çanakçõ, Ziraat Bankasõ Genel Müdürü Can Akõn Çağlar, BDDK Başkanõ Bilgin, Merkez Bankasõ Meclis üyesi Durmuş Yõlmaz ve Merkez Bankasõ Başkan Yardõmcõsõ Erdem Başçõ nõn adõ geçiyor. DOĞALGAZ EPK bazõ bölgelerde doğalgaz dağõtõm şirketlerinin hizmet bedellerini %5 azalttõ EPDK İstanbul, Ankara, İzmit, Bursa, Eskişehir, Adapazarõ ve Bahçeşehir'de doğalgaz dağõtõm şirketlerinin 2006 yõlõ hizmet bedellerini yüzde 5 oranõnda azaltmayõ kararlaştõrdõ. GARANTİ BANKASI 4.88 YTL Piyasa Değeri: 7,635mn $ Garanti Bankasõ hisseleri için çağrõ olacak ancak Garanti Bankasõ nõn halka açõk iştirakleri olan Garanti Factoring Hizmetleri A.Ş., Garanti Gayrimenkul Yatõrõm Ortaklõğõ A.Ş., ve Garanti Yatõrõm Ortaklõğõ A.Ş. hisseleri için banka çağrõda bulunmak zorunluluğundan muaf tutulmak üzere SPK ya başvurdu.

3 Bülten Garanti Bankasõ tarafõndan yapõlan açõklamada 24 Ağustos 2005 tarihinde General Electric Capital Corporation (GE), Doğuş Holding A.Ş. (Doğuş Holding) ve Somtaş Ticaret ve Sanayi A.Ş. (Somtaş) arasõnda imzalanan Hisse Satõş Anlaşmasõ uyarõnca Garanti Bankasõ T.A.Ş. (Garanti Bankasõ) hisselerinin toplam % 25,5'inin ve 182 kurucu hissesinin GE'nin Türkiye'de kurmuş olduğu bir şirket olan GE Araştõrma ve Müşavirlik Ltd. Şti.'ne satõşõnõn tamamlandõğõ ve Garanti Bankasõ hissedarlarõna çağrõda bulunulacağõ belirtildi. Ancak Hisse Satõşõ sonrasõnda halka açõk şirketler olan Garanti Factoring Hizmetleri A.Ş., Garanti Gayrimenkul Yatõrõm Ortaklõğõ A.Ş., ve Garanti Yatõrõm Ortaklõğõ A.Ş.'nin diğer hissedarlarõna yönetim kontrolünde bir değişiklik olmadõğõ gerekçesi ile çağrõda bulunmak zorunluluğundan muaf tutulmak üzere SPK ya başvuruda bulunulduğu belirtildi. AKBANK YTL Piyasa Değeri: 14,350mn $ Akbank Frankfurt Şubesi'nin iştirake dönüştürülmesi ile ilgili olarak Euro tutarõnda ödenmiş sermayeli "Zugspitze 70.VV AG" şirketini Euro bedel ile satõn almaya karar verdi Akbank Frankfurt Şubesi'nin iştirake dönüştürülmesi ile ilgili olarak Euro tutarõnda ödenmiş sermayeli "Zugspitze 70.VV AG" şirketini Euro bedel ile satõn almaya ve satõn alõm sözleşmesi imzalamaya karar verdi. Banka tarihinde Franfurt Şubesi'nin %100 iştirake dönüştürülmesi kararõnõ almõştõ. TURKCELL 8.20 YTL Piyasa Değeri: 11,332mn $ Telekomünikasyon Kurulu, Turkcell'i GSM, mobil çağrõ sonlandõrma, mobil erişim ve çağrõ başlatma piyasalarõnda etkin piyasa gücüne sahip işletmeci olarak belirledi. Geçen sene, TK (Telekomünikasyon Kurulu) Turkcell'i Etkin Piyasa Gücüne Sahip İşletmecilerin Belirlenmesine İlişkin Usul ve Esaslar Hakkõnda Tebliğ uyarõnca "GSM mobil telekomünikasyon hizmetleri piyasasõnda " ve "GSM mobil çağrõ sonlandõrma hizmetleri piyasasõnda" "Etkin Piyasa Gücüne Sahip İşletmeci" olarak belirlemişti yõlõndan itibaren geçerli olmak üzere TK, Türkiye'deki diğer iki işletmeciyi de Turkcell ile birlikte GSM mobil çağrõ sonlandõrma hizmetleri piyasasõnda Etkin Piyasa Gücüne Sahip İşletmeci olarak belirledi. Aynõ değerlendirmenin bir parçasõ olarak TK Turkcell'i Mobil

4 Bülten Erişim ve Çağrõ Başlatma Piyasasõnda Etkin Piyasa Gücüne Sahip İşletmeci olarak tanõmladõ. TK'nõn değerlendirmeleri beklenmeyen bir açõklama olmamasõna karşõn ara bağlantõ bedellerinin belirlenmesini etkileyecektir. SABANCI HOLDİNG 7.60 YTL Piyasa Değeri: 6,795mn $ Sabancõ Holding %50 bedelsiz sermaye artõrõmõ yapacak Sabancõ Holding Yönetim Kurulu, Holding'in ödenmiş sermayesini 1,200 milyon YTL'den 1,800 milyon YTL'ye %50 bedelsiz olarak artõrmaya karar verdi. SABANCI HOLDİNG 7.60 YTL Piyasa Değeri: 6,795mn $ Sabancõ Holding Diasa'nõn sermaye artõrõmõna katõlacak Sabancõ Holding Diasa'nõn sermaye artõrõmõna katõlmaya karar verdi. Holding ten 14,9 milyon (17,6 milyon dolar) nakit çõkõşõ gerçekleşecek. BIM YTL Piyasa Değeri: 641mn $ Murat Ülker, sahip olduğu %4.26 oranõndaki BIM hisse senetlerini hisse başõna 30YTL fiyattan Yõldõz Holding'e sattõ. Bunun sonucunda, Yõldõz Holding'in BIM'deki payõ %6.73'e yükseldi. BIM hisse senetleri, dün 34YTL'den kapanmõştõ.

5 Bülten YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanõş Cari F/K* 2005 F/K* DOW JONES 10,796 % NASDAQ 100 2,229 % S&P 500 1,258 % İngiltere FTSE 100 5,623 % Almanya XETRA DAX 5,447 % Fransa CAC 40 4,757 -% Japonya NIKKEI 225** 16,344 % Rusya RTS 1,116 -%0.7 m.d Kore KOSPI** 1,379 % Brezilya BOVESPA 33,138 -% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones PARİTELER Kapanõş* EURO / DOLAR % 1.20 DOLAR / YEN % *Kaynak: TCMB /$ , Ara 10,883 10,883 10,778 10,796 OYAK Yatõrõm Yõl Sonu Beklentisi YURTDIŞI PİYASALARA BAKIŞ ABD'de hisse senetleri piyasasõ dünkü işlemlerde tüketici güveninin olumlu gelmesi ve petrol fiyatlarõndaki artõş sonrasõnda enerji sektörü hisselerine gelen alõmlar sonrasõnda günü artõşla kapattõ. 10 YILLIK TAHVİL Faiz ABD %0.40 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI Kapanõş BRENT PETROLÜ ($/varil) %2.37 ALTIN ($) %1.30 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 62.0 Önceki Dönem Piyasa Beklentisi Açõklanan 23.Ara ABD Day.Tük.Malõ Sip. (Kas) 3.7% 1.0% 4.4% ABD Day.Tük.Malõ Sip.(navlun hariç) 0.6% 1.0% -0.6% ABD Michigan Üniv. Güven End. (Ara Ara ABD Piyasalar kapalõ 28.Ara ABD Tüketici Güven End Ara ABD İşsizlik Sigortasõ Başv.(ilk) 318K 322K ABD Chicago Sat.Alma Yön.Ank. 61,7 60,0 * Kaynak: Bloomberg Ara Ara