Kira Sertifikası İhracı Yatırımcı Sunumu

Transkript

1 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. (Fon Kullanıcı) TF Varlık Kiralama A.Ş. (İhraççı) Kira Sertifikası İhracı Yatırımcı Sunumu Şubat 2017

2 Yasal Uyarı Bu sunum TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. nin fon kullanıcısı olacağı, TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından gerçekleştirilmesi düşünülen kira sertifikası ihracı dolayısıyla, yatırımcıya bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Sunumda yer alan bilgilerin hazırlanmasında TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. ve TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından temin edilen, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan ve kamuya açık diğer bilgilerden yararlanılmıştır. Bu sunum ve içeriğindeki bilgiler Yatırımcılar ve Aracı Kuruluşlar tarafından bir tavsiye olarak yorumlanamaz. Sunumda yer alan ve alabilecek projeksiyon, tahmin ve hedeflerin gerçekleşeceğine / gerçekleştirilebilirliğine dair BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş nin herhangi bir taahhüdü ve beyanı bulunmamaktadır. İlerleyen dönemlerde piyasa dinamiklerinde ve ekonomik koşullarda ortaya çıkabilecek değişikliklerden dolayı sunum içeriğinin değişebileceği de unutulmamalıdır. Ayrıca TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş. nin fon kullanıcısı olacağı, TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. tarafından gerçekleştirilmesi düşünülen kira sertifikası ihracında yönetim, danışmanlık ve aracılık hizmeti verecek olan BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. ve bu raporu hazırlayanlar bu sunumda yer alan yanlış, yanıltıcı ve eksik bilgilerden bu Tebliğ ve Kanunun ilgili hükümleri çerçevesinde sorumludur. Bu sunumun tamamı veya herhangi bir kısmı TÜRKİYE FİNANS KATILIM BANKASI A.Ş., TF VARLIK KİRALAMA A.Ş. ve BURGAN YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. yazılı izni olmadan, çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve basılamaz. Bütün hakları saklıdır. 2

3 İçindekiler I II III IV Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. Konsolide Finansal Göstergeler TF Varlık Kiralama A.Ş. Kira Sertifikası İhracı 3

4 I. Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. 4

5 Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. ( TFKB ) Özet Bilgi Ortaklık Yapısı 1H16 itibarıyla, solo bağımsız denetim raporları dikkate alındığında, aktif büyüklüğü açısından Türkiye nin en büyük 2. katılım bankası ve 14. büyük bankası 1H16 itibarıyla, katılım bankacılığı sektöründe %32 pazar payı bulunmaktadır. 4 ana segment: (i) bireysel bankacılık (ii) ticari ve kurumsal bankacılık (iii) uluslararası bankacılık (iv) şubesiz bankacılık alanında hizmet vermektedir. Türkiye nin En İyi Katılım Bankası Islamic Finance News Magazine 2014 ve 2015 Türkiye nin En İyi İslami Bankası World Islamic Banking Conference ,6 milyona yakın bireysel müşteriye hizmet vermektedir. 30 Haziran 2016 itibarıyla, sermaye yeterlilik rasyosu %13,60 olarak gerçekleşmiştir. Uluslararası Kredi Dedecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye nin kredi notunu bir kademe indirmesini takiben 2 Şubat 2017 tarihinde, Türkiye Finans ın uzun vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "BBB" seviyesinden "BBB-" seviyesine indirdiğini ve "negatif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize ettiğini açıklamıştır. Doğrudan Pay Sahipliği Bulunan Ortaklar Toplam Pay (TL) Pay Oranı The National Commercial Bank ,03% Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş ,57% Diğer ,40% Toplam ,00% Ana Faaliyet Alanları Bilanço Gelişimi (milyar TL) Türkiye Finans Bireysel Bankacılık Bireysel Emeklilik Bireysel Krediler Hesaplar Bireysel Kredi Kartları ve Banka Kartları Ticari ve Kurumsal Bankacılık Kobi Kredileri Nakdi Krediler Kobilere Özel Hizmetler Gayri Nakdi Krediler Kobilere Özel Destekler Dış Ticaret ve Finansman Nakit Yönetimi Kredi Kartları Uluslararası Bankacılık Muhabir Banka İlişkileri Ülke Kredileri Hazine İşlemleri Şubesiz Bankacılık İnternet Şubesi ATM Bankacılığı Telefon Şubesi Mobil Bankacılık H16 Aktifler Özkaynaklar, Bağımsız Denetim Raporları 5

6 Güçlü Ortaklık ve Sermaye Yapısı Türkiye Finans Katılım Bankası Hakim Pay Sahipleri Ödenmiş Sermaye (milyon TL) Diğer 22.40% 2,600 2,600 2,600 1,650 1,775 Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş % The National Commercial Bank 67.03% H16 The National Commercial Bank Ülker Grubu 1953 yılında kurulan The National Commercial Bank, özkaynak toplamı bakımından Suudi Arabistan ın en büyük bankası olup, Arap Dünyası nın önde gelen bir bankasıdır. Bankanın çoğunluk payları Suudi Arabistan Krallığı na aittir. 31 Aralık 2015 itibarıyla 5.3 milyar USD ödenmiş sermaye, milyar USD aktif büyüklük, yaklaşık 2.4 milyar USD net dönem karı, 12.9 milyar USD özkaynak büyüklüğü Suudi Arabistan da 344 şube ile hizmet vermektedir. Kredi derecelendirme notları: Fitch: A / S&P: BBB+ / Moody s: A yılında kurulan Ülker Grubu bugün Ülker markası çatısı altında 42 ayrı kategoride, 300'den fazla alt markayla, 5.400'den fazla çeşit ürün ile gıda sektöründe faaliyet göstermektedir. Gıda dışında, paketleme, bilgi teknolojileri ve gayrimenkul alanlarında da faaliyet gösterilmektedir. 77 fabrika ve yaklaşık çalışanı ile 16,6 milyar TL ciro gerçekleştirmiştir. Türkiye nin en büyük gıda grubu ve dünyanın en büyük 3. bisküvi üreticisidir. Yurtdışında büyük satın almalar yaparak global bir oyuncu haline gelen grup, 2014 yılında United Biscuits i 3,2 milyar USD, 2007 yılında Godiva yı 850 mln USD karşılığında satın almıştır. 6

7 Derecelendirme & Sektörel Konum Güçlü Kredi Derecelendirme Notu Görünüm Yabancı Para Son Değişim Durağan (Stable) Negatif (Negative) Negatif (Negative) Durağan (Stable) Uzun Vadeli YP BBB- BBB BBB BBB BBB BBB BBB BBB Değişti Kısa Vadeli YP F3 F2 F2 F2 F3 F3 F3 F3 Değişti Türk Lirası Uzun Vadeli TL BBB- BBB BBB BBB BBB+ BBB+ BBB+ BBB+ Değişti Kısa Vadeli TL F3 F2 F2 F2 F2 F2 F2 F2 Değişti Finansal Kapasite Notu bb- bb- bb- bb- bb- bb- bb- bb- Değişmedi Destek Değişmedi Ulusal AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) AAA (tur) Değişmedi Ülke Notu Uzun Vadeli YP BB+ BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- BBB- Değişti Ülke Notu Uzun Vadeli TL BBB- BBB- BBB- BBB- BBB BBB BBB BBB Değişmedi Durağan (Stable) Durağan (Stable) Durağan (Stable) Durağan (Stable) Sektördeki Konum (2016 1H) Milyar TL TFKB Sektör Pay (%) Toplam Aktifler 40,3 2,477 1,6% Krediler* 28,6 1,612 1,8% Mevduat** 22,6 1,394 1,6% Şube Sayısı ,151 2,4% Personel Sayısı 4, ,442 1,9% 2016 Haziran itibarıyla Türkiye Finans ın toplanan fonları 2015 yılsonuna göre %2 artarak 22,6 milyar TL ye ulaşmış olup; pazar payı %1,6 düzeyindedir. Bankacılık sektörünün genelinde 2016 Haziran itibarıyla reeskont ve finansal kiralama dahil toplam nakdi krediler 2015 yıl sonuna göre %6 artarak milyar TL ye ulaşırken, fonlama tarafında bankacılık mevduatı ve reeskontlar dahil mevduat %5 artışla milyar TL ye yükselmiştir. Türkiye Finans 2016 yılı ikinci çeyrek dönemi sonu itibarıyla 286 şube ve çalışan ile hizmet vermektedir. Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye nin kredi notunu bir kademe indirmesini takiben, Bankamızın uzun vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "BBB" seviyesinden "BBB-" seviyesine indirdiğini ve "negatif" olan not görünümünü "durağan" olarak revize ettiğini açıklamıştır. Aynı tarihte Fitch Ratings, Bankamızın kısa vadeli yerel ve yabancı para birimi cinsinden kredi notlarını "F2" seviyesinden "F3" seviyesine indirdiğini bildirmiştir. *Takipteki Alacaklar (Net), Kredi Faiz (Kar Payı) ve Gelir Tah. Reeskontları ve Finansal Kiralama Alacakları (Net) dahildir. **Bankalar Mevduatı ve Mevduat (Katılım Fonu) Faiz (Kar Payı) Reeskontları dahildir. 7

8 Bilanço Gelişimi Aktif Gelişimi (milyon TL) Pasif Gelişimi (milyon TL) 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 13,528 17,617 25,127 33,490 38,536 40,267 45,000 13,528 17,617 25,127 33,490 38,536 40, H16 Nakit Kullandırılan Fonlar (*) Menkul Kıymetler + Bankalar Diğer Varlıklar (*) Leasing Alacakları dahil edilmiştir. 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, H16 Toplanan Fonlar Alınan Krediler Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Özkaynaklar Toplanan Fonların Vadeye Göre Dağılımı (1H16) Takipteki Alacaklar 3 aya kadar 55% 6 aya kadar 3% 1 yıla kadar 2% 1 Yıl ve Üstü 1% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 2.9% 2.9% 2.7% 2.7% 2.8% 2.3% 4.4% 3.3% 2.8% 2.7% 2.4% 2.4% 6.6% 5.2% 4.2% 4.3% 3.2% 3.0% Vadesiz 24% 1.0% 0.0% H16 1 aya kadar 15% TFKB Katılım Bankaları Bankacılık Sektörü Kaynak: BDDK, Türkiye Finans Takipteki Alacaklar Rasyosu= Brüt Takipteki Alacaklar / (Brüt Takipteki Alacaklar + Krediler* + Kredi Faiz (Kar Payı) ve Gelir Tah. Reeskontları + Finansal Kiralama Alacakları (Net)) 8

9 Krediler* Haziran 2016 itibarıyla Bankanın finansal kiralama alacakları dahil kredi portföyü 2015 yıl sonuna göre %1,1 artış göstermiştir. Türkiye Finans ın, 2016 yılı ikinci çeyrek sonu itibarıyla donuk kredilerinin toplam krediler içerisindeki payı %4,26 dır. İlgili dönemde, donuk krediler için ayrılan özel karşılıkların donuk kredilere oranı %57,6 seviyesindedir 12,667 Kredilerdeki Büyüme (milyon TL) 26,616 26,391 22,828 17, H16 Kredilerin Vadelerine Göre Dağılımı (1H16) Müşteri Grubuna Göre Dağılım (1H16)** 5 Yıl üzeri 3% 1-5 Yıl 37% 1 Aya Kadar 11% 1-3 Ay 14% Tüketici 18% Kurumsal 36% 3-12 Ay 35% Kobi 46% *Veriler canlı kredilerle verilmiştir. **Finansal Kiralama Alacakları dahildir. 9

10 Özkaynaklar Özkaynak Gelişimi (milyon TL) Sermaye Yeterlilik Rasyosu (1H16) 4,000 1,614 2,125 2,522 3,150 3,348 3,566 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, H16 Ödenmiş Sermaye Yedekler Geçmiş Yıl Karları 13.60% 12.00% 8.00% Min. Yasal Zorunluluk BDDK Tarafından Önerilen TFKB Net Dönem Karı (Bin TL) Ort. Özkaynak (ROAE) ve Ort. Aktif Karlılığı (ROAA) 329, , , , , % 15.2% 14.2% 11.8% 8.0% 10.1% 113, % 1.8% 1.5% 1.1% 0.7% 0.9% H15 1H H16 ROAE ROAA 10

11 II. Konsolide Finansal Göstergeler 11

12 Özet Bilanço Bin TL - Konsolide H15 1H16 Aktifler Nakit Değerler Ve Merkez Bankası Gerçeğe Uygun D Farkı K/Z'A Yansıtılan FV (Net) Bankalar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar (Net) Krediler Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar (Net) İştirakler (Net) Kiralama İşlemlerinden Alacaklar (Net) Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar Maddi Duran Varlıklar (Net) Maddi Olmayan Duran Varlıklar (Net) Vergi Varlığı Satış Amaçlı Elde Tutulan Ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıklar (Net) Diğer Aktifler Aktif Toplamı Pasifler Toplanan Fonlar Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Borçlar Alınan Krediler Para Piyasalarına Borçlar İhraç Edilen Menkul Kıymetler (Net) Muhtelif Borçlar Diğer Yabancı Kaynaklar Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Borçlar Karşılıklar Vergi Borcu Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Pasif Toplamı Kaynak: TFKB, Bağımsız Denetim Raporları 12

13 Özet Gelir Tablosu Bin TL - Konsolide H15 1H16 Kar Payı Gelirleri Kar Payı Giderleri Net Kar Payı Geliri Net Ücret ve Komisyon Gelirleri/Giderleri Temettü Gelirleri Ticari Kâr / Zarar (Net) Diğer Faaliyet Gelirleri Faaliyet Gelirleri Toplamı Kredi ve Diğer Alacaklar Değer Düşüş Karşılığı (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Diğer Faaliyet Giderleri (-) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net Faaliyet Kârı/Zararı Sürdürülen Faaliyetler Vergi Karşılığı (±) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net Dönem Karı/Zararı Kaynak: TFKB, Bağımsız Denetim Raporları 13

14 III. TF Varlık Kiralama A.Ş. 14

15 TF Varlık Kiralama A.Ş. ( TFVKŞ ) Özet Bilgi TF Varlık Kiralama A.Ş. ( TFVKŞ ), TL özsermaye ile tarihinde kurulmuş olup, tüm payları TFKB ye aittir. TFVKŞ, tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Kira Sertifikaları Tebliği (III-61.1) çerçevesinde münhasıran kira sertifikası ihraç etmek amacıyla faaliyet göstermektedir. TFVKŞ, yurt içi ve yurt dışı kira sertifikası ihraçlarını gerçekleştirerek TFKB ye fon kaynağı bulma konusunda önemli bir rol üstlenmektedir. Gerçekleştirilen İhraçlar TFVKŞ, kuruluşundan bu yana 31 kira sertifikası ihraç etmiş olup, bunların 29 unda TFKB fon kullanıcısı olarak yer almıştır. TFKB bugüne kadar, TFVKŞ üzerinden 2 adet USD, 3 adet MYR (Malezya Ringiti) ve 24 adet TL cinsinden ihraç gerçekleştirmiştir. Tedavüldeki Kira Sertifikaları # Meblağ (mn) Para Birimi Vade İhraç Tarihi Yurtiçi/Yurtdışı Fon Kullanıcısı USD 5 yıl Yurtdışı / Nitelikli TFKB USD 5 yıl Yurtdışı / Nitelikli TFKB MYR 5 yıl Yurtdışı / Nitelikli TFKB MYR 5 yıl Yurtdışı / Nitelikli TFKB MYR 5 yıl Yurtdışı / Nitelikli TFKB TL 171 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB 7 70 TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB 9 70 TL 178 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 178 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB Kaynak: TFKB, KAP, TCMB 15

16 TFVKŞ İtfa Etmiş Kira Sertifikaları # Meblağ (mn) Para Birimi Vade İhraç Tarihi Yurtiçi/Yurtdışı Fon Kullanıcısı TL 6 ay Yurtiçi / Halka Arz TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB 3 60 TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB 4 60 TL 178 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 108 gün Yurtiçi / Tahsisli TFKB 6 80 TL 179 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB 7 80 TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 93 gün Yurtiçi / Tahsisli TFKB 9 75 TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 178 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB TL 178 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 178 gün Yurtiçi / Halka Arz TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB TL 179 gün Yurtiçi / Nitelikli TFKB Kaynak: TFKB, KAP, TCMB 16

17 IV. Kira Sertifikası İhracı 17

18 İhraca İlişkin Bilgiler Fon Kullanıcı/ Kaynak Kuruluş Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. İhraççı Şirket TF Varlık Kiralama A.Ş. İhraç Tutarı TL Türü Kira Sertifikası (Sahipliğe Dayalı) Vadesi 179 Gün İhraç Yöntemi Halka Arz Talep Toplama Şubat 2017 Gelir Dönemi Başlangıç Tarihi (Takas) Kira Sertifikası Bedeli Geri Ödenme Tarihi Gelir Dağıtım Adedi 20 Şubat Ağustos Mayıs 2017 ve İtfa tarihinde olmak üzere iki defa gelir dağıtımında bulunulacaktır. Gösterge DİBS'ler Gelir Dağıtım Oranı (Yıllık Basit Dağıtım Oranı) Fiyat TRT140617T17 ve TRT200917T16 ( Şubat 2017 tarihleri dikkate alınacaktır.) Minimum getiri oranı yıllık basit %10,75 olup kesin getiri oranı 17 Şubat 2017 tarihinde belli olacaktır. 1,00 TL Lider Aracı Kurum Burgan Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 18

19 Gelir Dağıtım ve Ürün Detayları Gelir Dağıtım Detayları 179 gün vadeli kira sertifikalarının gelir dağıtım oranının belirlenmesinde T.C. Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Şirketi tarafından ihraç edilen, itfa tarihli TRT140617T17 ve itfa tarihli TRT200917T16 kıymetleri esas alınacaktır ve kupon oranı sabit olacaktır. Halka arz yoluyla satışa sunulacak kira sertifikalarının gelir dağıtım oranının belirlenmesinde Kurul ya da Borsanın herhangi bir takdir yetkisi ya da onayı bulunmamaktadır. Dönemsel Getiri Oranı=Yıllık Gelir Dağıtım Oranı / 365 * Gün Sayısı Örnek Gelir Dağıtım Tutarı Hesabı İhraç Tarihi (Takas) 20 Şubat 2017 Kira Sertifikası Gün Sayısı 179 Yıllık Gelir Dağıtım Oranı (Basit) 10,75% Yıllık Gelir Dağıtım Oranı (Bileşik) 11,04% Kira Getirisi Ödeme Gün Sayısı Dönemsel Getiri Oranı 2,68% 2. Dönemsel Getiri Oranı 2,59% İhraç Tutarı TL 1. Gelir Dağıtım Tarihi 22 Mayıs Gelir Dağıtım Tarihi 18 Ağustos 2017 Kira Sertifikası Bedeli Geri Ödenme Tarihi 18 Ağustos 2017 Ürüne İlişkin Bilgiler Kira sertifikalarının geri ödeme kapasitesi öncelikli olarak Türkiye Finans ın kredi profiliyle (Kısa Vadeli TL Not: F3) ilişkilidir. Türkiye Finans, TFVKŞ ile yaptığı tarihli Kira Sözleşmesi uyarınca Kiracı sıfatıyla Portföy Varlıklarına ilişkin Kira Ödemelerini TFVKŞ ye zamanında ve tam olarak yapmakla yükümlüdür. TFVKŞ tarafından İhraç konusu kira sertifikası sahiplerine yapılacak olan kira geliri ödemelerinden herhangi birinin tam ve zamanında yapılmaması durumunda, Türkiye Finans, tarihli Kira Sertifikası İhraç Programı Temel Hüküm ve Koşulları ve tarihli Alım Taahhüdü Sözleşmesi uyarınca kira sertifikası sahiplerine ödenmemiş olan kira geliri ödemelerinin toplamı satış fiyatı mukabilinde geri almayı taahhüt etmektedir. Türkiye Finans ın kira sertifikalarına ilişkin yükümlülüklerini yerine getirememesi durumunda, bu yükümlülüklerin karşılanması için TFVKŞ ye devredilen aşağıdaki gayrimenkuller nakde çevrilerek elde edilen gelir, kira sertifikası sahiplerine payları oranında dağıtılır. Portföy Varlıklarının satışından elde edilen gelir, kira sertifikalarının tümünün itfasını ve kalan gelir ödemelerini karşılayacak düzeyde olmayabilir. Böyle bir durumda bakiye tutar için TFVKŞ Türkiye Finans a karşı diğer hukuki yollara başvuracaktır. Başlangıç Portföy Varlıklar Listesi Gayrimenkul Parsel Alanı (m) Değer (TL) Ümraniye (1-14 (dahil) arası bağımsız Bölümler) 5.326, ,00 19

20 İhraç Yapısı Yasal Dayanak Halka Arza İlişkin Detaylar SPK nın tarihinde yürürlüğe giren yeni Kira Sertifikaları Tebliği (III- 61.1) çerçevesinde kira sertifikalarının ihracı ve satışı ile varlık kiralama şirketlerinin kuruluş ve faaliyetlerine ilişkin esaslar düzenlenmiştir. Kira Sertifikaları Tebliği nin 4/3 maddesi ile portföy varlıkları için yatırımcılar lehine tam koruma sağlanmaktadır : Halka arza ilişkin detaylar; KAP, TFVKŞ, TFKB ve Burgan Yatırım'ın internet sitelerinde yayımlanan Sermaye Piyasası Aracı Notu nda sunulmaktadır. Sermaye Piyasası Kurulu tarafından tarihinde onaylanan, İhraçcı Bilgi Dokümanına, Sermaye Piyasası Aracı Notuna, İhraçcı Bilgi Dokümanı Güncellemelerine ve İzahnamenin Özet Kısmına aşağıdaki linklerden erişilebilir. Kira sertifikaları itfa edilinceye kadar, varlık kiralama şirketinin portföyünde yer alan varlıklar ve haklar, ihraççının yönetiminin veya denetiminin kamu kurumlarına devredilmesi hâlinde dahi teminat amacı dışında tasarruf edilemez, rehnedilemez, teminat gösterilemez, kamu alacaklarının tahsili amacı da dâhil olmak üzere haczedilemez, iflas masasına dâhil edilemez, ayrıca bunlar hakkında ihtiyati tedbir kararı verilemez. Katılım bankalarının kira sertifikası kapsamında TL cinsinden yapacağı ihraçlar BDDK nın tarih ve 3875 sayılı kararı ile mevduat bankaları için belirlemiş olduğu ihraç limitlerinin dışındadır (İBD Güncellemeleri) (İzahnamenin Özet Kısmı) (Sermaye Piyasası Aracı Notu) (İhraçcı Bilgi Dokümanı)