Katılım Endeksleri Tanıtım Sunumu

Transkript

1 Katılım Endeksleri Tanıtım Sunumu

2 Katılım Endeksleri 2011 den bu yana yayınlanan Katılım Endeksi nin adı Katılım 30 Endeksi olarak güncellenmiştir. 30 hisse senedinden oluşmaktadır ve 3 ayda bir mali tablo dönemlerinde güncellenir. Katılım 50 Endeksi 50 hisse senedinden oluşmaktadır, bunun dışında Katılım 30 Endeksi ile aynı özelliklere sahiptir. 3 ayda bir mali tablo dönemlerinde güncellenir. Katılım Model Portföy Endeksi 13 hisse senedinden oluşmaktadır ve 2 haftada bir güncellenmektedir.

3 Katılım Endeksleri BİST de işlem gören ve Katılım Bankacılığı prensiplerine uygun hisse senetlerinden oluşan borsa endeksleridir. Hisse senedi seçimi, bu prensiplerdeki Endeks Kuralları esas alınarak yapılır. Buna göre, endekslerde faaliyet alanı bu kurallara uygun şirketler bulunur. Ayrıca, endekslere girecek şirketler bazı finansal oranları da sağlamak zorundadır. Katılım Model Portföy Endeksi nde ek olarak endeks oluşumunda hisselerin temel oranları da (F/K, FD/FAVÖK, PD/DD) kullanılarak aktif bir yönetim uygulanır.

4 Neden Katılım Endeksleri Son yıllarda faizsiz yatırım ve Katılım Bankacılığı prensiplerine uygun pay senetleri alım-satım hacmi artmıştır. Birkaç yıldır bu perspektifte yatırım yapan Bireysel Emeklilik Sistemi (BES) fonları faaliyete başlamıştır. Birçok kurum yatırımcı ihtiyacına cevap vermek adına farklı uygulamalarda bulunabilmektedir. Sektörde standart ihtiyacı belirmiştir. Katılım Model Portföy Endeksi ile aktif yönetilen, piyasa üstünde getiri hedefleyen portföy ihtiyacı hedeflenmiştir.

5 Endeks İş Ortakları Endeks Sponsorları tüm Katılım Bankaları dır. Katılım Bankaları asgari standartları belirlemiş ve hazırlanmasında destek vermişlerdir. Endeks Danışmanı Türkiye Katılım Bankaları Birliği ve Bizim Menkul Değerler dir. BMD, Endeks Kuralları çerçevesinde endeks sağlayıcıdır. Endeks Hesaplayıcı Borsa İstanbul dur. BİST hesaplama ve veri dağıtımını yapmaktadır.

6 Endeks Kuralları Endekslerde faaliyet alanı; faize dayalı finans, ticaret, hizmet, aracılık, alkollü içecek, kumar, şans oyunu, domuz eti ve benzer gıda, turizm, eğlence, basın, yayın, reklam, tütün mamulleri, silah, vadeli altın, gümüş ve döviz ticareti, olmayan şirketler bulunur.

7 Endeks Kuralları Endekslere girecek şirketler bazı finansal oranları da sağlamak zorundadır. şirketlerin toplam faizli kredilerinin piyasa değerine oranı %30 dan, faiz getirili nakit ve menkul kıymetlerinin piyasa değerine oranı %30 dan, bahsedilen faaliyet alanlarından elde ettiği gelirlerinin toplam gelirlerine oranının da %5 ten az olması gerekmektedir.

8 Model Portföyün Oluşturulması Katılım 50 Endeks şirketlerinden Araştırma Kredi Derecelendirme Puanı en düşük 5 hisse senedi çıkarılır. Kalan 45 hisse senedinden son 181 gün günlük ort. işlem hacmi TL altındaki hisse senetleri çıkarılır. Kalan her bir hisse senedi ve BİST-Sınai Endeksi için F/K, FD/FAVÖK ve PD/DD oranları hesaplanır.

9 Model Portföyün Oluşturulması BİST-Sınai ortalamaları %15 oranında düşürülerek pay bazında karşılaştırılır. Her 3 oranda da daha düşük orana sahip şirketlerin sayısı; 13 ise, bu 13 şirket Katılım Model Portföy Endeksi şirketlerini oluşturur. > 13 ise, 13 e inene kadar FD/FAVÖK en yüksek olanlardan başlanarak hisse senetleri çıkarılır. < 13 ise, BİST-Sınai ortalamaları sırasıyla %10, %5 ve %0 oranlarında düşülerek 13 e ulaşılana kadar işlemler tekrarlanır. Yine 13 hisse senedine ulaşılamaz ise en düşük FD/FAVÖK oranına sahip hisseler eklenerek 13 hisse senedine tamamlanır.

10 Kullanım Alanları Gösterge, karşılaştırma Yatırım fonları, endeks fonlar Borsa yatırım fonları Bireysel emeklilik fonları Hisse senedi işlemlerinde referans Teminata kabul edilecek hisse senetleri Alternatif, karma ve türev ürünler Yabancı yatırımcılara yönelik ürünler

11 Endeks Lisanslama Katılım Endeksleri, üçüncü taraflarca ürün bazlı lisanslanabilir ve yatırım fonu gibi ürünlerde kullanılabilir. Bunun için Endeks Danışmanı ile Endeks Lisans sözleşmesi imzalanır. Endeks Danışmanı, bu işlemi Katılım Bankaları adına yürütür.

12 Katılım 50 Endeks Bilgileri Endeks kodu KAT50 dir. Endeks 50 hisse senedinden oluşmaktadır. Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar da işlem gören ve KÜP te işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse senetlerinden oluşur. Endeksteki hisse senetleri 3 ayda bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur. Başlangıç tarihi dür. Başlangıç değeri tarihindeki Katılım 30 Endeksi kapanış değeridir.

13 Katılım 50 Endeks Şirketleri KE50 _0408 Hisse Kodu Hisse Adı KE50 _ Hisse Kodu * Hisse senetleri, endeksteki ağırlığına göre sıralanmıştır. Hisse Adı KE50 _ Hisse Kodu Hisse Adı 1 BIMAS Bim Mağazalar 18 PNSUT Pınar Süt 35 EGSER Ege Seramik 2 EREGL Ereğli Demir Çelik 19 KONYA Konya Çimento 36 AFYON Afyon Çimento 3 THYAO Türk Hava Yolları 20 GOODY Good-Year 37 ERBOS Erbosan 4 ENKAI Enka İnşaat 21 MRDIN Mardin Çimento 38 ADESE Adese Alışveriş Ticaret 5 ULKER Ülker Bisküvi 22 SODA Soda Sanayii 39 VESBE Vestel Beyaz Eşya 6 FROTO Ford Otosan 23 KARTN Kartonsan 40 HEKTS Hektaş 7 PETKM Petkim 24 NUHCM Nuh Çimento 41 CEMTS Çemtaş 8 KOZAL Koza Altın 25 BUCIM Bursa Çimento 42 ROYAL Royal Halı 9 PGSUS Pegasus 26 BOLUC Bolu Çimento 43 IHMAD İhlas Madencilik 10 TTRAK Türk Traktör 27 TKNSA Teknosa İç ve Dış Tic. 44 ALCAR Alarko Carrier 11 AYGAZ Aygaz 28 LOGO Logo Yazılım 45 BFREN Bosch Fren Sistemleri 12 AKSA Aksa 29 PETUN Pınar Et Ve Un 46 GENTS Gentaş 13 AKCNS Akçansa 30 ALKIM Alkim Kimya 47 UNYEC Ünye Çimento 14 CIMSA Çimsa 31 KIPA Tesco Kipa 48 PARSN Parsan 15 ALBRK Albaraka Türk 32 EGEEN Ege Endüstri 49 ASLAN Aslan Çimento 16 ADANA Adana Çimento (A) 33 INDES Indeks Bilgisayar 50 PAGYO Panora GMYO 17 SELEC Selçuk Ecza Deposu 34 TMSN Tümosan Mot. Traktör

14 Sektör Dağılımı KATILIM % 3% 1% PER.TİCARET ULAŞTIRMA METAL ANA 7% 27% METAL EŞYA KİMYA 7% GIDA İNŞAAT TAŞ ve TOPRAK 8% 9% 15% MADENCİLİK BANKACILIK BİLİŞİM KAĞIT ve BASIM 14% TEKSTİL GAYRİMENKUL Y.O. (Ağustos 2014, yaklaşık)

15 Piyasa Değeri Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL) Katılım-50 BİST SINAİ BİST ,60 Katılım 50 - Pay(%) BİST SINAİ BİST100 79,0% 36,05 45,65 22,6% (Ağustos 2014, yaklaşık)

16 Katılım 30 Endeks Bilgileri İlk endeksimiz olan Katılım 30 Endeksinin kodu KATLM dir. Endeks 30 hisse senedinden oluşmaktadır. Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar da işlem gören ve KÜP te işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse senetlerinden oluşur. Endeksteki hisse senetleri 3 ayda bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur. Başlangıç tarihi dir. Başlangıç değeri bu tarihteki BİST-Sınai dir.

17 Katılım 30 Endeks Şirketleri KE30_ Hisse Kodu Hisse Adı KE30_ Hisse Kodu Hisse Adı 1 BIMAS Bim Mağazalar 16 ADANA Adana Çimento (A) 2 EREGL Ereğli Demir Çelik 17 SELEC Selçuk Ecza Deposu 3 THYAO Türk Hava Yolları 18 PNSUT Pınar Süt 4 ENKAI Enka İnşaat 19 KONYA Konya Çimento 5 ULKER Ülker Bisküvi 20 GOODY Good-Year 6 FROTO Ford Otosan 21 MRDIN Mardin Çimento 7 PETKM Petkim 22 SODA Soda Sanayii 8 KOZAL Koza Altın 23 KARTN Kartonsan 9 PGSUS Pegasus 24 NUHCM Nuh Çimento 10 TTRAK Türk Traktör 25 BUCIM Bursa Çimento 11 AYGAZ Aygaz 26 BOLUC Bolu Çimento 12 AKSA Aksa 27 TKNSA Teknosa İç ve Dış Ticaret 13 AKCNS Akçansa 28 LOGO Logo Yazılım 14 CIMSA Çimsa 29 PETUN Pınar Et Ve Un 15 ALBRK Albaraka Türk 30 ALKIM Alkim Kimya * Hisse senetleri, endeksteki ağırlığına göre sıralanmıştır.

18 KATILIM - 30 Sektör Dağılımı 7% 8% 8% 9% 3% 1% 6% 14% 28% 15% PER.TİCARET ULAŞTIRMA METAL ANA KİMYA METAL EŞYA GIDA İNŞAAT TAŞ ve TOPRAK MADENCİLİK BANKACILIK KAĞIT ve BASIM BİLİŞİM (Ağustos 2014, yaklaşık)

19 Piyasa Değeri Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL) Katılım 30 - Pay(%) Katılım-30 BİST SINAİ BİST ,60 BİST SINAİ 75,8% BİST100 34,59 45,65 21,7% (Ağustos 2014, yaklaşık)

20 Son İki Yıllık Grafik Simülasyon

21 Katılım Model Portföy Endeks Bilgileri Endeks kodu KATMP dir. Endeks en fazla 13 hisse senedinden oluşmaktadır. Hisse senetleri, BİST Ulusal Pazar da işlem gören ve KÜP te işlem gören GYO ve GSYO dahil A ve B Grubu hisse senetlerinden oluşur. Endeksteki hisse senetleri 15 günde bir dönemsel gözden geçirmeye tabi tutulur. Başlangıç tarihi dür. Başlangıç değeri tarihindeki Katılım 30 Endeksi kapanış değeridir.

22 Katılım Model Portföy Endeks Şirketleri KEMP_ Hisse Kodu Hisse Adı 1 SODA Soda Sanayii 2 SELEC Selçuk Ecza Deposu 3 ROYAL Royal Halı 4 HEKTS Hektaş 5 GENTS Gentaş 6 ERBOS Erbosan 7 ENKAI Enka İnşaat 8 EGSER Ege Seramik 9 CEMTS Çemtaş 10 ALCAR Alarko Carrier 11 ALBRK Albaraka Türk 12 AKSA Aksa

23 Sektör Dağılımı KATILIM - MODEL PORTFÖY 8,3% 8,3% 25,0% KİMYA METAL ANA 8,3% METAL EŞYA BANKACILIK 8,3% 8,3% 16,7% 16,7% İNŞAAT PER.TİCARET TAŞ ve TOPRAK TEKSTİL (Ağustos 2014, yaklaşık)

24 Piyasa Değeri Halka Açık Piyasa Değeri (milyar TL) Katılım Model Portföy - Pay(%) Model Portföy BİST SINAİ BİST ,60 BİST SINAİ 9,1% BİST100 4,15 45,65 2,6% (Ağustos 2014, yaklaşık)

25 Son İki Yıllık Grafik Simülasyon

26

27 Teşekkürler...

28 Katılım Endeksleri Tanıtım Sunumu