A. BİLANÇO FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2017 Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları Banka+Nakit Değerler 1,0% 1,5% Faktoring Alacakları 95,2% 93,8% Takipteki Alacaklar (net) 0,4% 0,7% Diğer Aktifler 3,4% 4,0% Krediler 72,8% 71,0% Özkaynaklar 13,2% 15,4% Diğer Pasifler 11,9% 11,6% Dönem Kar/Zarar 2,1% 2,0%,0% 80,0% 60,0% 93,8% Aktif Dağılımı 95,2% 40,0% 20,0% 0,0% 1,5% 1,0% Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar (net) 0,7% 0,4% 4,0% 3,4% Diğer Aktifler 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 71,0% 72,8% 15,4% 11,9% 13,2% 11,6% 2,1% 2,0% Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar Faktoring sektörü aktif büyüklüğü 2017 yılının aynı dönemine göre %32,1 oranında büyümüştür. Aktifler içindeki Faktoring Alacakları payı, %95,2 oranındadır. Banka ve Nakit değerler oranı ise %1 oranındadır. Takipteki alacakların payı ise yüzde 0,4 olup, olumlu bir göstergedir. Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında %1,7 artış, özkaynakların oranında -% 2,1' lik azalış görülmektedir. Kredilerin pasif içinde ağırlığı %72,8 olup, özkaynak oranı ise %13,2' dir. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, geçen yıla göre hemen hemen aynı kalıp %10' a civarındadır. 1/5
Ağırlık B. GELİR VE GİDER TABLOLARI Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* Faiz Gelirleri 83,0% 83,2% Komisyon Gelirleri 6,3% 6,7% Mevduat ve Temettü vb. 8,2% 6,2% Diğer 2,4% 3,9% * Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir. Diğer 3,9% 2,4% Mevduat ve Temettü vb. 6,2% 8,2% Komisyon Gelirleri 6,7% 6,3% Faiz Gelirleri 83,2% 83,0% 0% 20% 40% 60% 80% % Kalem ağırlık karşılaştırması Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payı %83 olup bu oran geçen yıla göre hemen hemen aynı kalmıştır. Komisyon gelirleri ise %0,4 oranında azalmış olup %6,3 seviyesindedir. Sektörün 2017 yılı brüt kar marjı, geçen yıl %6,8 iken %5,5' e düşmüştür. Sektörün 2017 yılı net karı, geçen yılın aynı dönemine göre %38,6 artış göstermiştir. Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* Personel ve Kıdem Tazminat 11,8% 12,9% İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 7,4% 9,0% Faiz Giderleri 68,3% 57,0% Komisyonlar 2,3% 1,5% Özel Karşılık 5,6% 10,0% Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 4,5% 9,6% * Kambiyo zararından arındırılmıştır Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler Özel Karşılık Komisyonlar Faiz Giderleri İşletme ve Diğer Faal. Giderleri Personel ve Kıdem Tazminat 9,6% 10,0% 1,5% 57,0% 9,0% 12,9% 4,5% 5,6% 2,3% 68,3% 7,4% 11,8% 0% 25% 50% 75% % Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %1,1 oranında azalmıştır. Giderlerin %68,3' ünü oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %11,3 oranında artmıştır. Özel karşılıkların toplam içindeki payında, geçen yılın aynı dönemine göre %4,4 oranında azalış gözlemlenmiştir. Esas faaliyet dışı giderlerinin toplam içindeki payı %5 azalmıştır. 2/5
C. KARLILIK VE VERİM Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 2,4% 2,2% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 17,1% 13,7% Kurdan arındırılmış kar/özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 16,8% 9,7% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 16,1% 13,2% V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 21,0% 19,7% Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 17,3% 20,9% Sektörde geçen yılın aynı dönemine göre daha verimli bir dönem gözlemlenmektedir. Sektörün özkaynak getirisi %3,4 oranında artmıştır. VÖK' ın Esas faaliyet gelirlerine oranında %1,3 lük artış olumlu bir göstergedir. birim kar için yaratılan gelir/gider Faiz Gelirleri 443 471 Komisyon Gelirleri 34 38 Mevduat Gelirleri 1 2 Diğer Gelirler 55 55 Net Kambiyo Karı/Zararı -4 21 Kar Faiz ve Kom. Giderleri 304 285 Personel Giderleri 51 63 Genel Giderler 32 44 Karşılık Giderleri 4 49 500 471 450 400 350 300 250 200 150 50 0-50 443 38 34 2 1 55 55 21-4 285 304 6351 44 49 32 4 Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir 2016 yılında birim kar yaratmak için 471 birim faiz geliri yeterken, 2017 yılında bu rakam 443 birime düşmüştür. 3/5
D. POZİSYON VE KUR RİSKİ YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 12,4 14,4 YP Krediler /Toplam Krediler 16,3 22,5 Net Pozisyon /YP Pasifler 0,2-1,6 Net Pozisyon/Özkaynaklar 1,5-10,5 Kur Karı/V. Ö. Kar -3,6 20,8 YP Nakdi Alacakların, Toplam Nakdi Alacaklar içindeki payı bir önceki döneme göre %2 azalmış olup, YP kredilerin toplam krediler içindeki payı da %6,1 civarında azalmıştır. Açık pozisyonun pasif içindeki ağırlığı %1,8 artmıştır. E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 1.499,8 1.505,1 Özel Karşılıklar Mio TL 1.317,5 1.282,8 Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 182,2 222,2 Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 3,5 4,6 Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 25,9 29,6 Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 3,2 4,4 Özel Karşılıklar/Aktifler % 3,0 3,9 Geçen sene aynı döneme göre %1,1 azalmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %3,5' tür. 2016 yılında takipteki alacakların %85,2' sini özel karşılık oluştururken, bu yıl aynı oran %87,8' e çıkmıştır. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde artış gözlemlenmiştir. F. BÜYÜME (Milyon TL) Artış YURTDIŞI CİRO 25.429 20.153 26,2% YURTİÇİ CİRO 119.618 102.608 16,6% TOPLAM CİRO 145.048 122.761 18,2% YP ALACAKLAR 5.153 4.463 15,5% TP ALACAKLAR 36.446 26.573 37,2% TOPLAM ALACAKLAR 41.599 31.036 34,0% YP KREDİLER 5.198 5.282-1,6% TP KREDİLER 26.618 18.219 46,1% ÖZKAYNAK 5.781 5.082 13,7% TOPLAM AKTİFLER 43.712 33.080 32,1% V.Ö. KAR 1.153 848 36,0% Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre %32,1 oranında büyümüştür. TP Alacaklar %37,2, YP Alacaklar da %15,5 oranında artmıştır. TP kredilerde geçen yıla göre %46,1 oranında artış, YP kredilerde %1,6 azalış görülmüştür. Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %26,2' lik artış ve yurtiçi işlemlerde %16,6 'lık artış ile sonuçlanmıştır. Özkaynaklar %13,7 artmıştır. 4/5
G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 15,5% 12,0% İnşaat 11,6% 8,8% Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 8,5% 8,4% Ulaşım Araçları Sanayi 8,2% 7,4% Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 6,0% 7,9% Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 4,7% 5,2% Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 4,1% 8,9% Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 4,1% 4,6% Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 3,4% 3,3% Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,7% 2,5% Kauçuk ve Plastik Ürünleri Sanayi 2,5% 1,8% Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,3% 2,5% Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,3% 2,1% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 2,1% 3,5% Makine ve Techizat Sanayi 1,8% 2,0% Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 1,7% 1,7% Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 1,6% 1,9% Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,4% 1,8% FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM İMALAT 51,3% 42,3% HİZMET 42,1% 24,3% TARIM 1,4% 1,0% DİĞER 5,2% 2,5% Geçen yılın aynı dönemine göre, "Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri" sektörü %15,5' lik pay ile en fazla payı olan ve %3,6 artışla en çok artış gösteren sektördür. Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda, hizmet sektörü %17,8, imalat sektörü %9,1 oranında artmıştır. 5/5