ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi 30 Eylül 2015 Tarihinde Sona Eren Dokuz Aylık Ara Hesap Dönemine Ait Özet Finansal Tablolar
ING Portföy Yönetimi Anonim Şirketi İçindekiler Ara dönem özet finansal durum tablosu Ara dönem özet kar veya zarar ve diğer kapsamlı gelir tablosu Ara dönem özet özkaynaklar değişim tablosu Ara dönem özet nakit akış tablosu Ara dönem özet finansal tablolara ilişkin tamamlayıcı dipnotlar
İÇİNDEKİLER Sayfa ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU 1 ARA DÖNEM ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU 2 ARA DÖNEM ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 3 ARA DÖNEM ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU 4 FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN TAMAMLAYICI DİPNOTLAR Not 10 Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu 5 Not 20 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 5-7 Not 30 Faaliyetlerin Mevsimsel Değişimi 7 Not 4 Nakit ve Nakit Benzerleri 8 Not 50 Finansal Yatırımlar 8-9 Not 60 Ticari Alacaklar 9 Not 7 Peşin Ödenmiş Giderler 9 Not 8 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 9 Not 9 Özkaynaklar 10 Not 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri 10-12 Not 11 İlişkili Taraf Açıklamaları 12-13 Not 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi 13-20 Not 13 Raporlama döneminden sonraki olaylar 20 Not 14 Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık. yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar 20
30 EYLÜL 2015 TARİHİ İTİBARIYLA ARA DÖNEM ÖZET FİNANSAL DURUM TABLOSU Sınırlı denetimden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Dipnotlar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 VARLIKLAR DÖNEN VARLIKLAR 15.494.345 15.206.178 Nakit ve nakit benzerleri 4 14.737.472 14.466.276 Finansal yatırımlar 5 103.930 147.846 Ticari alacaklar 6 617.933 575.293 - İlişkili taraflardan ticari alacaklar 11 609.095 557.206 - İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8.838 18.087 Peşin ödenmiş giderler 7 35.010 16.763 DURAN VARLIKLAR 241.154 241.340 Maddi duran varlıklar (net) 8 57.323 36.179 Maddi olmayan duran varlıklar (net) 8 31.584 29.449 Ertelenmiş vergi varlığı 10 152.247 175.712 TOPLAM VARLIKLAR 15.735.499 15.447.518 KAYNAKLAR KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 818.209 1.067.624 Ticari borçlar 21.371 43.689 Diğer borçlar 30.367 31.115 Çalışanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 108.383 91.547 Dönem karı vergi yükümlülüğü 10 162.703 139.346 Kısa vadeli karşılıklar 495.385 761.927 - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 495.385 711.297 - Diğer kısa vadeli karşılıklar - 50.630 UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 313.098 213.775 Uzun Vadeli Karşılıklar - Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 313.098 213.775 ÖZKAYNAKLAR 9 14.604.192 14.166.119 Ödenmiş Sermaye 4.580.000 4.580.000 Sermaye düzeltmesi farkları 3.460.811 3.460.811 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 3.041.750 2.788.895 Geçmiş Yıllar Karları 578.868 552.299 Net Dönem Karı 2.942.763 2.784.114 TOPLAM KAYNAKLAR 15.735.499 15.447.518 İlişikteki notlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 1
30 EYLÜL 2015 TARİHİNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMİNEAİT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU Dipnotlar Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak- 30 Eylül 2015 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan- 30 Eylül 2015 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak- 30 Eylül 2014 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Nisan- 30 Eylül 2014 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat 3 5.553.825 3.753.993 4.485.030 3.086.050 Satışların maliyeti (-) (11.373) (5.489) (11.313) (7.421) BRÜT KAR 5.542.452 3.748.504 4.473.717 3.078.629 Genel yönetim giderleri (-) 3 (3.562.676) (2.789.901) (3.132.436) (2.304.016) Pazarlama giderleri (-) (7.153) (4.972) (7.449) (5.317) Esas faaliyetlerden diğer gelirler 1.719.637 1.127.852 1.305.426 922.316 Esas faaliyetlerden diğer giderler (7) (4) (39) (34) ESAS FAALİYET KARI 3.692.253 2.081.479 2.639.219 1.691.578 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 3.692.253 2.081.479 2.639.219 1.691.578 Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/(gideri) (749.490) (356.033) (551.785) (306.646) -Dönem vergi gideri 10 (726.024) (408.243) (538.191) (362.240) -Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 10 (23.466) 52.210 (13.594) 55.594 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KAR/ZARARI 2.942.763 1.725.446 2.087.434 1.384.932 DÖNEM KARI 2.942.763 1.725.446 2.087.434 1.384.932 Diğer kapsamlı gelir - - - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 2.942.763 1.725.446 2.087.434 1.384.932 İlişikteki notlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 2
ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU Dipnotlar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılmış Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Toplam 1 Ocak 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 9 4.580.000 3.460.811 2.571.757 473.688 2.478.988 13.565.244 Ödenen temettü - - - (2.183.239) - (2.183.239) Yedeklere transferler - - 217.138 2.261.850 (2.478.988) - Toplam kapsamlı gelir - - - - 2.087.434 2.087.434 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla bakiyeler 4.580.000 3.460.811 2.788.895 552.299 2.087.434 13.469.439 Dipnotlar Ödenmiş Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler Geçmiş Yıllar Karları Net Dönem Karı Toplam 1 Ocak 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 9 4.580.000 3.460.811 2.788.895 552.299 2.784.114 14.166.119 Ödenen temettü 9 - - - (2.504.691) - (2.504.691) Yedeklere transferler 9 - - 252.855 2.531.259 (2.784.114) - Toplam kapsamlı gelir - - - - 2.942.763 2.942.763 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla bakiyeler 4.580.000 3.460.811 3.041.750 578.867 2.942.763 14.604.191 İlişikteki notlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 3
ÖZET NAKİT AKIŞ TABLOSU Dipnotlar Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2015 Sınırlı denetimden geçmemiş 1 Ocak - 30 Eylül 2014 İşletme faaliyetlerden nakit akışları Dönem karı 2.942.763 2.087.434 Dönem Net Karı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler: 672.254 631.303 Amortisman ve itfa giderleri ile ilgili düzeltmeler 22.072 58.340 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler (91.590) (75.554) Vergi gideri/geliri ile ilgili düzeltmeler 749.490 648.517 Faiz gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (7.718) İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler (117.747) (73.336) Ticari alacaklardaki artış (42.640) (30.938) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki artışla ilgili düzeltmeler (18.247) (21.621) Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki (artış)/ azalışla ilgili düzeltmeler (56.860) (20.777) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları (785.362) (598.608) Vergi ödemeleri/iadeleri (785.362) (598.608) İşletme faaliyetlerinde kullanılan net nakit 2.711.908 2.046.793 Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışları Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkışları 8 (45.342) (2.067) Diğer nakit girişleri/ (çıkışları) 43.915 (7.670) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (1.427) (9.737) Ödenen temettüler 9 (2.504.691) (2.183.239) Finansman Faaliyetlerinde Kullanılan Nakit Akışları (2.504.691) (2.183.239) Nakit ve nakit benzeri değerler üzerindeki net azalış 205.790 (146.183) Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 4 14.466.276 13.779.947 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 4 14.672.066 13.633.764 İlişikteki notlar, bu ara dönem özet finansal tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
1 Şirket in Organizasyonu ve Faaliyet Konusu ING Portföy Yönetimi A.Ş. ( Şirket ). 9 Haziran 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Haziran 1997 tarih. 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket in amacı. 3794 Sayılı Kanun la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu( SPK ) ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktadır. Bu çerçevede. Sermaye Piyasası Kurulu ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır. 6362 sayılı SPK Kanunu çerçevesinde. portföy yönetim şirketlerinin mevcut yetki belgelerinin yenilenmesi gerektiği dikkate alınarak Şirket in esas sözleşmesinin tadiline ilişkin yasal sürecin tamamlanmasının ardından 27 Mayıs 2015 tarihinde yeni yetki belgesi alınmıştır. Şirket in ana faaliyet konusu. Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri. müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları. yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir. 14 Aralık 2007 tarihinde Şirket in ana hissedarı olan ING Bank A.Ş. (eski adıyla Oyak Bank A.Ş.) nin hisselerinin tamamı ING grubu tarafından satın alınmış olup. bilanço tarihi itibarıyla Şirket. ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir. Şirket. 26 Mayıs 2008 tarihli Olağanüstü Genel Kurulda alınan karar ile Oyak Portföy Yönetimi Anonim Şirketi olan unvanını ING Portföy Yönetimi A.Ş. olarak değiştirmiştir. Şirket in merkezi adresi Reşit Paşa Mah. Eski Büyükdere Cad.No:8 Kat:9 34467 Sarıyer-İstanbul dur. Şirket in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla. personel sayısı 17 dir (31 Aralık 2014: 15). 30 Eylül 2015 ve 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in bağlı ortaklık. iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar 2.1.1 Uygunluk Beyanı İlişikteki ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve 28676 sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II. 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan ve yürürlüğe girmiş olan Türkiye Muhasebe Standartları (TMS) esas alınmıştır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları. Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara ilişkin ek ve yorumlardan oluşmaktadır. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla ara dönem özet finansal tablo ve dipnotların hazırlanmasında. SPK Karar Organı nın 7 Haziran 2013 tarih ve 20/670 sayılı kararı ile açıklanan Finansal Tablo ve Dipnot Formatları Hakkında Duyuru da belirtilen esaslar kullanılmıştır. Şirket in 30 Eylül 2015 te sona eren dokuz aylık ara hesap dönemine ilişkin özet finansal tabloları. TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama uyarınca hazırlanmıştır. Ara dönem özet finansal tablolar yıllık finansal tablolarda yer alması gereken tüm bilgileri ve açıklamaları içermez ve Şirket in 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık finansal tabloları ile birlikte okunması gerekir. 5
2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.2 Finansal Tabloların Hazırlanış Şekli Ara dönem özet ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar ile tutarlı olarak hazırlanmıştır. SPK. 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla. Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından yayımlanan finansal raporlama standartlarına (UMS/UFRS uygulamasını benimseyenler dahil) uygun olarak finansal tablo hazırlayan şirketler için. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son vermiştir. Buna istinaden. 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren TMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı uygulanmamıştır. 2.1.3 Geçerli ve Raporlama Para Birimi İlişikteki finansal tablolar Şirket in geçerli ve raporlama para birimi olan Türk Lirası ( TL ) cinsinden sunulmuş olup. tüm finansal bilgiler aksi belirtilmedikçe TL olarak gösterilmiştir. 2.1.4 Ölçüm Esasları Ara Dönem özet finansal tablolar. gerçeğe uygun değerleri ile ölçülen finansal yatırımlar haricinde tarihi maliyetler üzerinden hazırlanmıştır. 2.1.5 Karşılaştırmalı Bilgiler 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tablolar bir önceki dönem olan 30 Eylül 2014 ve 31 Aralık 2014 tarihli finansal bilgiler ile karşılaştırılmalı sunulmuştur. 2.1.6 Önemli Muhasebe Değerlendirme. Tahmin ve Varsayımları Finansal tabloların TMS ye uygun olarak hazırlanması. yönetimin. politikaların uygulanması ve raporlanan varlık. yükümlülük. gelir ve gider tutarlarını etkileyen kararlar. tahminler ve varsayımlar yapmasını gerektirmektedir. Gerçekleşen sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Tahminler ve tahminlerin temelini teşkil eden varsayımlar sürekli olarak gözden geçirilmektedir. Muhasebe tahminlerindeki güncellemeler. güncellemenin yapıldığı dönemde ve bu güncellemelerden etkilenen müteakip dönemlerde kayıtlara alınır. Ara dönem özet finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikalarının uygulanmasında kullanılan Şirket yönetimine ait tahmin ve varsayımlarda 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren hesap dönemine göre önemli bir değişiklik olmamıştır. 6
2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devamı) 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar (devamı) 2.1.7 30 Haziran 2015 Tarihi İtibarıyla Henüz Yürürlükte Olmayan Standartlar ve Yorumlar TFRS 9 Finansal Araçlar: Sınıflandırma ve Ölçme Aralık 2012 de yayınlanan değişiklikle yeni standart. 1 Ocak 2018 tarihi ve sonrasında başlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. TFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına ilişkin yeni hükümler getirmektedir. TFRS 9 da yapılan değişiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değişikliklerinin kredi riskine ilişkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Şirket. bu standardın erken uygulanmasını planlamamaktadır ve söz konusu standardın Şirket in finansal durumu veya performansı üzerinde etkisi henüz değerlendirilmemiştir. 3 Faaliyetlerin Mevsimsel Değişimi Şirket in operasyonları. sezona göre önemli bir değişim göstermemektedir. 30 Eylül 2015 tarihinde sona eren dokuz aylık dönemde Şirket in gelirlerini 5.521.682 TL tutarındaki fon yönetim komisyon gelirleri ve 32.143 TL tutarındaki portföy yönetim komisyon gelirleri oluşturmaktadır (30 Eylül 2014: fon yönetim komisyon gelirleri 4.445.851 TL ve portföy yönetim komisyon gelirleri 39.179 TL). Aynı dönem içinde 3.562.676 TL tutarında genel yönetim gideri oluşmuştur. (30 Eylül 2014: 3.132.436 TL). 7
4 Nakit ve Nakit Benzerleri 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Kasa 1.976 336 Bankalar 14.735.496 14.465.940 - Vadeli mevduat 14.730.651 14.464.688 - Vadesiz mevduat 4.845 1.252 Toplam 14.737.472 14.466.276 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla bankalardaki mevduatların 220.272 TL si ilişkili taraf olan ING Bank A.Ş. nezdinde bulunmaktadır (31 Aralık 2014: 5.626.088 TL). Şirket in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla nakit akım tablosunda yer alan nakit ve nakit benzerleri mevduat üzerindeki 60.405 TL faiz reeskontu düşülerek 14.672.066 TL olarak hesaplanmıştır (30 Eylül 2014: 55.979 TL). 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. Şirket in vadeli mevduat bilgileri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 Faiz oranı (%) Vade Tutar (TL karşılığı) TL 9.75-12.90 01/10/15-27/10/15 14.564.393 USD 1.50 02/11/15 135.793 EUR 1.10 02/11/15 30.465 Toplam 14.730.651 31 Aralık 2014 Faiz oranı (%) Vade Tutar (TL karşılığı) TL 11.00-9.00 02/01/15-26/01/15 14.402.039 USD 2.45 26/01/15 62.649 Toplam 14.464.688 30 Eylül 2015 itibarıyla vadeli mevduatların kalan vadeleri 2 gün ile 27 gün arasında değişmektedir (31 Aralık 2014: 2 gün ile 36 gün arasında). 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla nakit ve nakit benzerleri üzerinde blokaj veya rehin bulunmamaktadır. 5 Finansal Yatırımlar 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla alım satım amaçlı menkul kıymetler detayı aşağıdaki gibidir: Maliyet bedeli 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Gerçeğe Gerçeğe uygun Kayıtlı Maliyet uygun değeri değeri bedeli değeri 8 Kayıtlı değeri Devlet tahvili 102.959 103.930 103.930 133.459 147.846 147.846 Toplam 102.959 103.930 103.930 133.459 147.846 147.846
5 Finansal Yatırımlar (devamı) SPK nın Seri: III-55.1 sayılı Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği nin ilgili maddesine göre. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla 7 Ekim 2015 vadeli nominal değeri 100.000 TL taşınan değeri 103.930 TL (31 Aralık 2014 : 11 Şubat 2015 vadeli 100.000 nominal değerli ve taşınan değeri 147.846 TL) tutarındaki devlet tahvili Takasbank ta Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir. 6 Ticari Alacaklar 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. Şirket in ticari alacakları aşağıdaki gibidir: Ticari Alacaklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 İlişkili taraflardan ticari alacaklar 609.095 557.206 -ING Bank A.Ş. Fon yönetimi komisyon alacağı 145.927 105.194 -NN EMEKLİLİK A.Ş. Fon yönetimi komisyon alacağı 463.168 452.012 İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar 8.838 18.087 -Portföy yönetimi komisyon alacağı 2.848 13.217 -Diğer alacaklar 5.990 4.870 Toplam 617.933 575.293 Fon yönetimi komisyonu alacakları Şirket in yöneticiliğini yapmakta olduğu. Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak kurulmuş 9 adet yatırım fonu (31 Aralık 2014: 9 adet) ve 9 adet bireysel emeklilik fonundan (31 Aralık 2014: 9 adet) elde edilen yönetim ücreti alacaklarından oluşmaktadır. 7 Peşin Ödenmiş Giderler 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. Şirket in peşin ödenmiş giderleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Sigorta giderleri 17.540 16.763 Faaliyet harcı giderleri 12.826 - Diğer giderler 4.644 - Toplam 35.010 16.763 8 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar 2015 yılının ilk dokuz aylık döneminde 45.342 TL lik demirbaş ve maddi olmayan duran varlık alımı yapılmıştır (2014 yılının ilk dokuz aylık döneminde 2.067 TL lik maddi duran varlık alımı bulunmakta olup maddi olmayan duran varlık alımı yapılmamıştır). 2015 yılının ilk dokuz aylık döneminde 225.673 TL'lik demirbaş çıkışı yapılmıştır (2014 yılının ilk dokuz aylık döneminde demirbaş çıkışı yapılmamıştır). 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 9
9 Özkaynaklar Ödenmiş Sermaye Şirket in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla tarihsel ödenmiş sermaye tutarı 4.580.000 TL olup her biri 0.01 TL tutarında 458.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. 30 Haziran 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in yasal sermaye ve ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Pay Tutarı Pay Oranı Pay Tutarı Pay Oranı % % ING Bank A.Ş. 4.579.999 99.99 4.579.999 99.99 Diğer 1 0.01 1 0.01 Toplam ödenmiş sermaye 4.580.000 100 4.580.000 100 Sermaye enflasyon düzeltmesi farkları Şirket in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla finansal durum tablolarında yansıtmış olduğu sermaye enflasyon düzeltmesi farkları ödenmiş sermaye hesabının 31 Aralık 2004 tarihine kadar enflasyon etkilerini yansıtacak şekilde endekslenmesinden kaynaklanmaktadır. Kar yedekleri geçmiş yıl kar/zararları Türk Ticaret Kanunu uyarınca yasal yedekler birinci ve ikinci yedek akçelerden oluşmaktadır. Türk Ticaret Kanuna göre. yasal yedekler şirketin tarihi ödenmiş sermayesinin %20 sine ulaşıncaya kadar. yıllık safi karın %5 i birinci yasal yedekler olarak ayrılmaktadır. İkinci yasal yedek ise. Şirket in ödenmiş sermayesinin %5 inin üzerindeki tüm kar dağıtımının üzerinden %10 oranında ayrılmaktadır. Türk Ticaret Kanunu na göre. yasal yedekler ödenmiş sermayenin %50 sini geçmedikleri sürece dağıtılamaz. fakat kar yedeklerinin tükendiği noktada zararları kapatmak için kullanılabilirler. Şirket tarafından. 30 Mart 2015 tarihli Olağan Genel Kurul toplantısında alınan kararla 2014 yılı karından 252.885 TL tutarında yasal yedeklere transfer yapıldıktan sonra toplam 2.504.691 TL tutarında nakit temettü 8 Mayıs 2015 tarihinde ortaklara dağıtılmıştır. Rapor tarihi itibarıyla temettünün tamamı nakden ödenmiştir. 10 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Yasal yedekler 3.041.750 2.788.895 Geçmiş yıl karları 578.867 552.299 Toplam 3.620.617 3.341.194 10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Şirket. Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuatı ve uygulamalarına tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi oranı %20 dir. Kurumlar vergisi. ilgili olduğu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayın yirmi beşinci günü akşamına kadar beyan edilmekte ve ilgili ayın sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuatı uyarınca üçer aylık dönemler itibarıyla oluşan kazançlar üzerinden %20 oranında geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu şekilde ödenen tutarlar yıllık kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Kurumlar Vergisi Kanunu na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı aşmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisi matrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beş yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları revize edilebilmektedir. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket in taşınabilir vergi zararı bulunmamaktadır (31 Aralık 2014: Bulunmamaktadır).
10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Dönem karı vergi yükümlülüğü 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ilişkin finansal durum tablolarında yansıtılan dönem karı vergi yükümlülüğünün kırılımı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Cari kurumlar vergisi karşılığı 808.720 732.140 Peşin ödenen vergiler (646.016) (592.794) Toplam 162.703 139.346 30 Eylül 2015 ve 30 Haziran 2014 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ait toplam verginin dağılımı aşağıdaki gibidir: 1 Ocak- 30 Eylül 2015 1 Nisan- 30 Eylül 2015 1 Ocak- 30 Eylül 2014 1 Nisan- 30 Eylül 2014 Cari kurumlar vergisi karşılığı 726.024 408.243 538.191 362.239 Ertelenen vergi gideri /(geliri) 23.466 (52.210) 13.594 (55.594) 31 Aralık 2013 ters çevrilen kurumlar vergisi karşılığı - - (96.730) - Vergi gideri 749.490 356.033 551.785 306.645 30 Eylül 2015 ve 30 Eylül 2014 tarihlerinde sona eren ara hesap dönemlerine ilişkin vergi giderinin mutabakatı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Vergi öncesi kar 3.692.254 2.639.219 Etkin vergi üzerinden vergi gideri (%20) 738.451 527.844 KKEG. indirim ve diğer farkların etkisi 11.040 23.941 Vergi gideri 749.490 551.785 Ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. ertelenmiş vergiye konu olan geçici farklar ve finansal durum tablosu tarihi itibarıyla yürürlükteki etkin vergi oranları kullanılarak hesaplanan ertelenmiş vergi varlığının dağılımı aşağıda özetlenmiştir: Ertelenmiş vergi (yükümlülüğü)/varlığı 30 Eylül 31 Aralık 2015 2014 Ertelenmiş vergi (gideri) /geliri 30 Eylül 30 Eylül 2015 2014 Kıdem tazminatı karşılığı 62.620 42.755 19.864 3.630 Kullanılmamış izin karşılığı 39.077 37.259 1.818 2.509 Amortismana tabi varlıklar üzerindeki geçici farklar (9.450) (9.301) (148) 1.517 Personel prim ve ikramiye karşılığı 60.000 105.000 (45.000) (21.250) 152.247 175.712 (23.466) (13.594) 11
10 Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devamı) Ertelenen vergi varlığı bakiyesinin dönem içerisindeki hareketi aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 Dönem başı 175.712 169.693 Ertelenen vergi (geliri) / gideri (23.465) (13.594) Dönem sonu 152.247 156.099 11 İlişkili Taraf Açıklamaları Nakit ve nakit benzerleri 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 ING Bank A.Ş. Vadeli TL Mevduat (*) 54.014 5.562.439 Vadesiz TL mevduat 757 923 Vadesiz döviz mevduat - 77 Vadeli döviz mevduat (*) 166.258 62.649 ING Menkul Kıymetler A.Ş. BPP den alacaklar (**) - 8.839.600 Toplam 221.029 14.465.688 (*) 30 Eylül 2015 itibarıyla Şirket in ING Bank A.Ş. de 44.803 ABD Doları tutarında yıllık %1.50 faizli 2 Kasım 2015. 8.959 Avro tutarında yıllık %1.10 faizli 2 Kasım 2015 vadeli mevduatı bulunmaktadır. (31 Aralık 2014: Şirket in ING Bank A.Ş. de 27.000 ABD Doları tutarında. yıllık %2.45 faizli 26 Ocak 2015 vadeli mevduatı bulunmaktadır). (**) ING Menkul Kıymetler A.Ş nezdinde tutulan Borsa Para Piyasası ndan (BPP) alacaklar hesabının bakiyesinden oluşmaktadır. İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 ING Bank A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu 145.927 105.194 NN EMEKLİLİK A.Ş. Fon Yönetimi Komisyonu 463.168 452.012 Toplam 609.095 557.206 İlişkili taraflardan elde edilen gelirler 1 Ocak- 30 Eylül 2015 1 Nisan- 30 Eylül 2015 1 Ocak- 30 Eylül 2014 1 Nisan- 30 Eylül 2014 Komisyon geliri 5.521.682 3.731.708 4.445.851 3.061.341 ING Bank A.Ş. Fonları 1.390.749 948.770 836.556 575.983 NN Emeklilik A.Ş. Fonları 4.130.933 2.782.938 3.609.295 2.485.358 Faiz geliri ING Bank A.Ş. 8.856 6.921 165.270 163.689 Toplam 5.530.537 3.738.630 4.611.121 3.225.030 12
11 İlişkili Taraf Açıklamaları (devamı) İlişkili taraflara ödenen giderler 1 Ocak- 30 Eylül 2015 1 Nisan- 30 Eylül 2015 1 Ocak- 30 Eylül 2014 1 Nisan- 30 Eylül 2014 Diğer giderler ING Bank A.Ş.-Kira Gideri (208.576) (140.788) (197.018) (131.950) Komisyon gideri ING Bank A.Ş. (8.848) (4.274) (9.920) (6.942) Toplam (217.424) (145.062) (206.938) (138.892) Üst düzey yönetime sağlanan faydalar 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket in Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yönetim personeline yapılan ödemelerin toplamı 1.098.183 TL dir (30 Eylül 2014: 1.048.189 TL). 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi Şirket finansal araçlardan kaynaklanan risklerinin yönetimini SPK tarafından yayımlanmış Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ 34 ) ve Seri: V No: 135 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine İlişkin Esaslar Tebliğinde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ ( Tebliğ 135 ) kapsamında yapmaktadır. Şirket Tebliğ 34 ve Tebliğ 135 kapsamında periyodik olarak Risk karşılığı. Sermaye yeterliliği tabanı ve Likidite yükümlülüğü hesaplama tablolarını hazırlayıp SPK ya göndermekle yükümlüdür. 12.1 Kredi riski Şirket. bireyler ve şirketler adına çeşitli portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunmakta ve danışmanlık hizmeti vermektedir. Şirket faaliyetleri arasında çeşitli menkul kıymet alım-satım işlemlerini de yapmaktadır. Bu faaliyetler sırasında Şirket. karşı tarafın anlaşmalarda belirlenen şartları yerine getirmemesi durumunda anlaşmada belirlenen menkul kıymetin satın alınmasından veya satılmasından dolayı ortaya çıkabilecek zarara maruz kalabilmektedir. Böyle bir işlem zararını kontrol etmek veya azaltmak amacıyla Şirket. müşterilerinden hesaplarında nakit veya nakde eşdeğer varlıkları bulundurmalarını istemektedir. Ticari alacaklar için 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla herhangi bir karşılık ayrılmamıştır. 13
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.1 Kredi riski (devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 Ticari alacaklar Ticari alacaklar Alacaklar İlişkili taraf Diğer alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki mevduat Finansal Yatırımlar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 8.838 609.095-14.735.496 103.930 - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri 8.838 609.095-14.735.496 103.930 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı değeri - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri - - - - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - 14
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.1 Kredi riski (devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri: 31 Aralık 2014 Ticari alacaklar Ticari alacaklar Alacaklar İlişkili taraf Diğer alacaklar Diğer alacaklar Bankalardaki mevduat Finansal Yatırımlar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski (A+B+C+D+E) 18.087 557.206-14.465.940 147.846 - Azami riskin teminat. vs ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - - - - - A. Vadesi geçmemiş ya da değer düşüklüğüne uğramamış finansal varlıkların net değeri 18.087 557.206-14.465.940 147.846 B. Koşulları yeniden görüşülmüş bulunan. aksi takdirde vadesi geçmiş veya değer düşüklüğüne uğramış sayılacak finansal varlıkların kayıtlı değeri - - - - - C. Vadesi geçmiş ancak değer düşüklüğüne uğramamış varlıkların net kayıtlı değeri - - - - - - Teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - D. Değer düşüklüğüne uğrayan varlıkların net kayıtlı değerleri - - - - - - Vadesi geçmiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - - Vadesi geçmemiş (brüt kayıtlı değeri) - - - - - - Değer düşüklüğü (-) - - - - - - Net değerin teminat ile güvence altına alınmış kısmı - - - - - E. Finansal durum tablosu dışı kredi riski içeren unsurlar - - - - - 15
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.2 Likidite riski Likidite riski. Şirket in finansal borçlarından kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmekte güçlük yaşaması riskidir. Şirket in likidite yönetimi yaklaşımı. her dönem yeterli likiditeye sahip olup vadeleri geldiğinde yükümlülüklerini hem olağan hem de zor koşullarda herhangi bir kabul edilemez bir zarara ve Şirket in piyasadaki ismine zarar vermeden karşılamaktır. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in Tebliğ 34 ve Tebliğ 135 kapsamında likidite yükümlülüğü aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Dönen Varlıklar (A) 15.494.345 15.206.178 Kısa Vadeli Borçlar (B) 818.209 1.067.624 Dönen Varlıklar/ Kısa Vadeli Borçlar (A/B) 19 14 Şirket. kısa vadeli varlıklarının kısa vadeli borçlarından daha fazla olması nedeniyle likidite riskine maruz kalmamaktadır. Şirket in 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. vade tarihlerine göre indirgenmemiş ticari ve finansal borçlarının vade dağılımları aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 Sözleşme uyarınca vadeler Kayıtlı değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev olmayan finansal yükümlülükler Diğer borçlar 160.121 160.121 160.121 - - - Ticari borçlar 21.371 21.371 21.371 - - - Beklenen vadeler Kayıtlı değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Diğer borçlar 160.121 160.121 160.121 - - - Ticari borçlar 21.371 21.371 21.371 - - - 16
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.2 Likidite riski (devamı) 31 Aralık 2014 Sözleşme uyarınca vadeler Kayıtlı değeri Sözleşme uyarınca nakit çıkışlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3-12 ay arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Türev olmayan finansal yükümlülükler Diğer borçlar 166.351 166.351 166.351 - - - Ticari borçlar 43.689 43.689 43.689 - - - Beklenen vadeler Kayıtlı değeri Beklenen nakit çıkışlar toplamı 3 aydan kısa 3 ay arası 1-5 yıl arası 5 yıldan uzun Türev olmayan finansal yükümlülükler Diğer borçlar 166.351 166.351 166.351 - - - Ticari borçlar 43.689 43.689 43.689 - - - 12.3 Piyasa riski Kur riski Şirket. yabancı para cinsinden varlıklarını. TL ye çevirirken işlem tarihindeki kur ile bilanço tarihindeki kur oranlarındaki değişiklikler nedeniyle önemsiz olmakla birlikte. kur riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. Şirket in yabancı para pozisyonu aşağıdaki gibidir: Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Döviz Cinsi 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Döviz Tutarı TL Tutarı Döviz Cinsi Döviz Tutarı TL Tutarı ABD Doları 44.807 135.793 ABD Doları 27.000 62.726 Avro 8.959 30.465 - - - Yükümlülükler - - - - - - Uzun pozisyon 166.258 62.726 17
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.3 Kur riski (devamı) 30 Eylül 2015 ve 30 Haziran 2014 tarihleri itibarıyla. Şirket in döviz kuru duyarlılık analiz tabloları aşağıdaki gibidir: Döviz Kuru Duyarlılık Analizi Tablosu 30 Eylül 2015 Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı Paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı Paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 13.579 (13.579) 13.579 (13.579) 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3-ABD Doları Net Etki ( 1+ 2) 13.579 (13.579) 13.579 (13.579) Avro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; 1-Avro net varlık/yükümlülüğü 3.046 (3.046) 3.046 (3.046) 2-Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 3-Avro Net Etki ( 1+ 2) 3.046 (3.046) 3.046 (3.046) TOPLAM (3) 16.626 (16.626) 16.626 (16.626) 30 Eylül 2014 Kar/Zarar Özkaynaklar Yabancı Paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Yabancı Paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi ABD Doları'nın TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; 1-ABD Doları net varlık/yükümlülüğü 10.281 (10.281) 10.281 (10.281) 2-ABD Doları riskinden korunan kısım (-) - - - - 3-ABD Doları Net Etki ( 1+ 2) 10.281 (10.281) 10.281 (10.281) Avro nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde; 1-Avro net varlık/yükümlülüğü - - - - 2-Avro riskinden korunan kısım (-) - - - - 3-Avro Net Etki ( 1+ 2) - - - - TOPLAM (3) 10.281 (10.281) 10.281 (10.281) 18
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.4 Faiz oranı riski (devamı) Şirket. sahip olduğu nakdi. günün koşullarına göre menkul kıymet veya banka mevduatı olarak değerlendirmektedir. Şirket in finansal durum tablosunda gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlık olarak sınıfladığı borçlanma senetleri faiz değişimlerine bağlı olarak fiyat riskine maruz kalmaktadır. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla. faiz oranına duyarlı finansal araçlar aşağıdaki tabloda sunulmuştur: 30 Eylül 2015 Sabit faizli finansal araçlar Faiz Pozisyonu Tablosu Finansal varlıklar Bankalar-Vadeli mevduat 14.730.651 Finansal yükümlülükler - Toplam 14.730.651 31 Aralık 2014 Sabit faizli finansal araçlar Faiz Pozisyonu Tablosu Finansal varlıklar Bankalar-Vadeli mevduat 14.464.688 Finansal yükümlülükler - Toplam 14.464.688 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Şirket in değişken faizli finansal araçları bulunmamaktadır. 19
(Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) cinsinden ifade edilmiştir.) 12 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devamı) 12.5 Sermaye Yönetimi Şirket. Temmuz 2014 tarihinde yürürlüğe giren Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri III No:55.1 Portföy Yönetim Şirketleri ve Bu Şirketlerin Faaliyetlerine İlişkin Esaslar Tebliği hükümlerine uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Şirket in 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla sahip olduğu sermaye yeterliliği tabanı 13.753.943 TL (31 Aralık 2014: 13.397.864 TL) dir. 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla Şirket in sermaye yeterliliği tabanı fazlası 12.392.353 TL tutarındadır (31 Aralık 2014: 12.304.658 TL). Risk karşılığı Şirket gerek finansal durum tablosunda gerekse finansal durum tablosu dışında izlenen kalemler ile ilgili olarak Tebliğ 34 de belirtilen oranlar çerçevesinde risk karşılığı hesaplamaktadır. Risk karşılığı. pozisyon riski. karşı taraf riski. yoğunlaşma riski ve döviz kuru riski olarak Tebliğ 34 ve Tebliğ 135 hükümleri çerçevesinde hesaplanan tutarların toplamını ifade eder. 30 Eylül 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla Tebliğ 34 ve Tebliğ 135 hükümleri çerçevesinde hesaplanan risk karşılığı aşağıdaki gibidir: 30 Eylül 2015 31 Aralık 2014 Pozisyon riski 56.316 53.871 Karşı taraf riski 1.305.273 739.707 Döviz kuru riski - - Yoğunlaşma riski - - Toplam risk karşılığı 1.361.589 793.578 13 Raporlama döneminden sonraki olaylar Bulunmamaktadır. 14 Finansal tabloları önemli ölçüde etkileyen ya da finansal tabloların açık. yorumlanabilir ve anlaşılabilir olması açısından açıklanması gereken diğer hususlar SPK nın 111-52. 1 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslar Tebliği hükümleri çerçevesinde 2 Haziran 2015 tarihinde ING Portföy Yönetimi A.Ş. Borçlanma Araçları Şemsiye Fonu. ING Portföy Yönetimi A.Ş. Değişken Şemsiye Fon. ING Portföy Yönetimi A.Ş. Hisse Senedi Şemsiye Fonu. ING Portföy Yönetimi A.Ş. Kıymetli Madenler Şemsiye Fonu ve ING Portföy Yönetimi A.Ş. Para Piyasası Şemsiye Fonu'nun kuruluşuna izin verilmiştir. ING Bank A.Ş. nin kurucusu olduğu şirketimiz tarafından devralınacak sekiz adet yatırım fonunun kurucu değişikliği ve yeni izahnameleri Sermaye Piyasası Kurulu tarafından onaylanmış ve devir işlemi 6 ekim 2015 tarihinde gerçekleştirilmiştir. 20