Bankacılık, Ağustos 2015. Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 8 Ekim 2015

Bankacılık, Ağustos 2015 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 8 Ekim 2015

2007/01 2007/06 2007/11 2008/04 2008/09 2009/02 2009/07 2009/12 2010/05 2010/10 2011/03 2011/08 2012/01 2012/06 2012/11 2013/04 2013/09 2014/02 2014/07 2014/12 2015/05 2007/01 2007/06 2007/11 2008/04 2008/09 2009/02 2009/07 2009/12 2010/05 2010/10 2011/03 2011/08 2012/01 2012/06 2012/11 2013/04 2013/09 2014/02 2014/07 2014/12 2015/05 2015 sekiz aylık ve Ağustos ayı net karı Ağustos 2015 verilerine göre sektörün ilk sekiz aylık net karı önceki yıl aynı döneme göre %3 gerileme ile 16.2 milyar TL oldu. (Haziran sonu yıllık artış %10 idi.) Net faiz karındaki artış da ilk sekiz ay sonunda %22 den %20 ye geriledi. Kredi faiz gelirleri %23 artarken, mevduat faiz giderlerinde artış %11 oldu. Menkul kıymet faiz gelirlerinde ise %6.8 düşüş izlendi. Geçen yıla göre net karda gerileme görülmesinde faaliyet giderleri, genel karşılık giderlerindeki artış ile swap maliyetlerinin etkisinde kambiyo zararı açıklanması etkili oldu. Ağustos ayı bazında ise net kar aylık bazda %53 azaldı. Kredi faiz gelirlerindeki artışın %2.8 seviyesinde kalması ve menkul değer portföyü gelirinin %29 azalması ile net faiz karı %9.4 azaldı. Bankacılık hizmet gelirlerinin de kredi artışındaki yavaşlama ile %12 azalması, kur artışının da katkısı ile faaliyet giderlerinin %17 artışı, ve swap maliyetleri ilişkili kambiyo zararının %25 artış göstermesi ile aylık net kar Temmuz ayına göre %53 geriledi. Temmuz Ağustos ayı net kar verisinde izlenen eğilimler korunursa üçüncü çeyrek net karı ikinci çeyreğin %45 altında oluşabilir. Aylık bazda karlılık oranlarına bakıldığında 2015 yılı ilk iki ayında sektörün aylık kredi mevduat spredi Aralık ayında görülen %4.5 den %3.9 a kadar daraldıktan sonra Mart ayından beri %4 üstünde seyretmektedir. Ağustos ayında TP kredi mevduat spreadinin 9 baz puan daralmasına karşılık YP kredi mevduat spreadinin 31 baz puan genişletilmesi ile toplam kredi mevduat spreadi 2 baz puan artışla %4.47 ye yükselmiştir. Son bir yıllık verilere göre ise kredi mevduat spreadinde Temmuz 2014 den beri izlenen ılımlı artış ivmesi korunmaktadır. Son veri ile %4.32. Sektörün düzeltilmiş (ticari işlem ve kambiyo kar / zararı ile genişletilmiş) net faiz marjında aylık bazda ardışık üçüncü ayda olacak şekilde Ağustos ayında 71 baz puanlık daralma görüldü. Aylık bazda kredi mevduat spreadinin sınırlı bir artış göstermesine karşılık menkul kıymet gelirlerinin düşüşün etkisinde ile faiz getirili aktif ve pasiflerin net spreadinde 46 baz puanlık daralma oldu. Ayrıca swap maliyetleri ilişkili kambiyo zararının artması ile net faiz marjı daralmıştır. Son bir yıllık net faiz marjı ise Aralık Haziran ayı döneminde %4.0 seviyesinde yatay kaldıktan sonra Temmuz ayında %3.94 e, Ağustos ayında ise %3.85 e kadar geriledi. Özsermaye karlılığı Temmuz 2013-Temmuz 2014 döneminde geriledikten sonra Ağustos 2014 den beri %11.00 üstünde yatay seyretmekte idi. Temmuz Ağustos ayları itibarıyla ise %11 altına sarkma olmuştur ve %10.32 ye kadar gerileme izlenmektedir. Aylık faiz gelir ve giderleri (milyon TL) Özsermaye karlılığı Faiz gelirleri Faiz giderleri Net faiz karı 3 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 25.0% 2 15.0% 1 5.0% 2013/07, 14.87% 2015/08, 10.32% 2

2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2012/12 2013/02 2013/04 2013/06 2013/08 2013/10 2013/12 2014/02 2014/04 2014/06 2014/08 2014/10 2014/12 2015/02 2015/04 2015/06 2015/08 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Yıllık bazda kar marjı bileşenleri 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Mevduatta verilen faizler / Mevduat 2013/06 4.32% Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Aylık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat Bankalara Verilen Faizler Kredilerden alınan faizler / krediler Mevduatta verilen faizler / Mevduat 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% İhraç Ed. MK Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% kredi - mevduat spreadi 2013/03, 5.5% 2013/06, 4.1% 2014/04, 3.5% 2014/12, 9.8% 9.7% 5.2% 2015/08, 4.5% 3

2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 2010/01 2010/04 2010/07 2010/10 2011/01 2011/07 2011/10 2012/01 2012/04 2012/07 2012/10 2013/01 2013/04 2013/07 2013/10 2014/01 2014/04 2014/07 2014/10 2015/01 2015/04 2015/07 Karlılık TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 11.42% 7.52% 3.90% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 4.81% 3.18% 1.63% TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 16.0% 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 11.76% 8.00% 3.75% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 5.18% 3.53% 1.65% 4

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 2013/05 2014/05 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% -45.0% -55.0% 2011/03, - 18.3% 2015/08, - 47.0% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 27.5% 22.5% 17.5% 3.8% 12.5% 10.32% 7.5% 5

Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları Özsermaye karlılığı 20.00% Net kar değişim Aug-15 Geçen yıla Aylık, önceki göre aya göre Sektör 16,165-3.0% -52.8% Mevduat-Yerli Özel 7,633-8.0% -56.9% Mevduat-Kamu 5,464 5.8% -42.5% Mevduat-Yabancı 1,349-0.4% -115.4% Katılım 488-22.6% -74.4% KYB 1,230 1.4% -16.8% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% Sektör Katılım KYB Özel Kamu Yabancı -5.00% Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Yabancı 15% Katılım 5.1% KYB 4.5% Özel 47.1% Yabancı 15% Katılım 4.8% KYB 4.9% Özel 47.4% Katılım 5.5% Yabancı 14% KYB 0.8% Özel 49.3% Katılım Yabancı 8% KYB 10.5% Özel 57.0% Kamu 28.5% Kamu 28.3% Kamu 29.9% Kamu 24.9% 6

Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Aktif (milyar TL) 1,732 1,994 2,346 1,371 1,218 1,457 1,007 1,241 834 1,047 680 683 795 526 393 180 263 288 285 270 287 302 321 361 90 112 118 167 204 281 315 384 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/08 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Pasif (milyar TL) 2,346 1,994 1,732 246 232 1,371 162 1,218 194 137 364 1,007 182 119 293 834 145 254 680 97 80 135 167 173 111 122 58 86 61 419 515 617 695 772 946 1,053 1,229 86 40 83 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/08 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktif (milyar USD) 857 813 771 804 655 645 552 561 447 492 533 499 342 362 293 264 146 177 187 151 152 135 130 110 73 75 77 88 115 132 135 132 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/08 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Pasif (milyar USD) 857 813 771 804 655 645 100 91 102 84 552 561 88 56 59 77 45 56 67 75 37 51 98 119 126 125 33 41 80 89 70 58 340 346 401 368 434 444 452 421 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/08 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Repo İşl. Sağlanan Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler * Kredilere ve mevduata bankalara kullandırılan krediler ve bankalar mevduatı dahil değil, bankalardan alacaklar ve bankalara borçlarda gösteriliyor. 7

12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 Kredi / Mevduat Kredi / Aktif Menkul Değerler / Aktif Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD Kredi (brüt + bankalar) / Aktif Menkul Değerler / Aktif 120% 100% 80% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 116.0% 107.5% 83.7% 7 6 5 4 3 06/2005 08/2008, 55.8% 64.5% 60% 40% 2 1 12/2008, 26.5% 13.7% 20% 100% 80% 60% Aktif (%) 53.1 47.1 52.2 56.1 58.0 60.5 62.2 62.1 100% 80% 60% Pasif (%) 12.2 13.3 13.4 11.9 13.3 11.2 11.6 10.5 5.9 7.3 5.7 8.0 12.7 5.8 6.9 10.3 12.2 6.9 6.9 13.8 12.7 14.7 14.7 15.5 40% 40% 20% 0% 26.5 31.5 28.6 23.4 19.7 16.6 15.2 13.7 13.2 13.4 11.8 13.7 14.9 16.2 15.8 16.4 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/08 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 20% 0% 61.6 61.7 61.3 57.1 56.3 54.6 52.8 52.4 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/08 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağ. Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 8

Bankacılık sektörü GSYİH Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 12 10 8 6 4 2 60.7% 54.9% 54.8% 62.7% 65.9% 69.0% 77.1% 87.6% 91.6% 93.8% 96.7% 110.5% 114.1% 119.5% 121.2% 39.4% 38.8% 40.6% 42.3% 47.8% 54.0% 56.2% 53.6% 34.2% 34.2% 52.9% 54.5% 60.3% 60.2% 62.7% 63.7% 48.2% 15.0% 14.8% 17.9% 39.0% 41.6% 34.0% 29.0% 9.1% 11.6% 12.2% 11.1% 12.8% 12.4% 13.3% 13.2% 13.3% 24.2% 56.5% 67.3% 71.5% 74.9% 76.8% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/03 2015/06 2015/08 (*) Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 127.9% 8 67.0% 13.4% 2015/8 (*) oranları 2015 ilk çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. 9

Jun-08 Oct-08 Feb-09 Jun-09 Oct-09 Feb-10 Jun-10 Oct-10 Feb-11 Jun-11 Oct-11 Feb-12 Jun-12 Oct-12 Feb-13 Jun-13 Oct-13 Feb-14 Jun-14 Oct-14 Feb-15 Jun-15 Krediler Kurumsal - KOBİ 2015 yılı ilk sekiz ayında KOBİ kredileri %10.2 artarken, KOBİ hariç kredilerde %13.6 büyüme görüldü. Aylık bazda ise KOBİ kredilerinde hem TP hem YP kaynaklı %0.7 artışa karşılık KOBİ hariç kurumsal kredilerde TP kredilerin %1.2 azalması ile %0.4 gerileme izlendi. Aylık bazda Ekim 2013 den beri ilk defa KOBİ hariç kurumsal krediler geriledi. KOBİ kredilerinde ilk sekiz aylık TP kredi artışı %11.9 olurken, YP krediler %1.0 arttı. KOBİ hariç kurumsalda ise %20.4 lük TP kredi artışı ile birlikte YP kredi artışı da %8.1 seviyesinde gerçekleşti. 320,000 270,000 220,000 170,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) 640,000 540,000 440,000 340,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler Aug-15 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal 2010 34.4% 50.6% 26.9% 2011 20.1% 25.0% 17.5% 2012 17.6% 23.8% 14.3% 2013 25.2% 31.4% 21.5% 2014 21.8% 22.1% 21.7% 2015 YBB 12.3% 10.2% 13.6% 120,000 Oct-12 Apr-13 240,000 Mayıs 2013'den beri 62.7% 61.7% 63.4% 70,000 140,000 Kasım 2012'den beri - not artışı sonrası 79.0% 106.8% 64.9% Aylık değişim oranları Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% 0.5% 2.1% 0.5% 1.9% 2.7% 1.1% 1.8% 0.3% 2.1% 1.0% 1.8% 1.0% 0.7% 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% 0.4% 3.5% 1.0% 1.6% 2.2% 0.9% 2.1% 3.4% 2.2% 1.5% 1.8% 1.3% -0.4% -6.0% Aug-14 Oct-14 Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15-4.0% Aug-14 Oct-14 Dec-14 Feb-15 Apr-15 Jun-15 Aug-15 10

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 45% Sektörel kredi dağılımı 2014 yılında elektrik ve inşaat sektörü kredilerinde kur etkisinden arınmış artış sırasıyla %21.9 ve %20.8 oldu. Aynı dönemde toplam krediler kur etkisinden arınmış olarak %17.2, kurumsal krediler ise %21.8 artış göstermişti. 2015 yılı Ağustos ayı itibarıyla yılbaşından beri kur etkisinden arınmış olarak toplam krediler %10.7, ve kurumsal krediler %12.3 artarken, enerji sektörü kredileri %12.6 (nominal %33.9), inşaat sektörü kredileri ise %13.1 (nominal %25.6) artış gösterdi. Ağustos ayı bazında ise enerji sektörü kredilerinde %1.1, inşaat sektöründe %1.9 artış izlendi. Temmuz ayında gerileme görülmüştü. Öte yandan enerji sektörü ile ilişkilendirilebilecek nükleer yakıt, petrol rafineri ve kok kömür üretim sanayi kredilerinde (toplam kredi stoğundaki payı %0.6) yılbaşından beri nominal bazda %8.9 artış izlendi. Enerji üreten madenlerin çıkarılması ilişkili krediler (stok payı %0.7) de yılın ilk sekiz ayında nominal bazda %48 artış gösterdi. Sektörel bazda kredilerde 2015 yılı farkı (milyar TL) 2015 yılı değişimi nominal (%) 0.0 10.0 20.0 30.0 Toptan Ticaret ve Komisyonculuk İnşaat Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Tarım Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Oteller Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Diğer Bireysel Hizmetler Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Diğer Metal Dışı Madenler San. Emlak Komisyonculuğu Kimya Ürünleri San. 25.6% 33.9% 11

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Sorunlu kredi oranı Sorunlu kredi oranı YBB sorunlu krediartışı 3.10% 3.00% 3.00% 40.00% 2014 2015 Linear (2015) 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 27/12/2013, 2.65% 26/12/2014, 2.80% 2.85% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% 8.5% 7.5% 6.5% 5.5% 4.5% 3.5% 2.5% 1.5% Sep-08, 4.2% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Oct-09, 7.8% Oct-09, 4.9% Jun-13, 2.97% Dec-14, 3.27% 3.63% 2.51% 2.5% 1.85% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Oct-09, 10.7% Oct-09, 4.2% NPL konut NPL ihtiyaç diğer Dec-14, 4.03% 6.5% 5.1% 3.4% 3.0% 0.5% 12

Sektörel bazda sorunlu krediler 2015 yılı ilk sekiz ayında toplam sorunlu krediler %19.2 arttı. 2015 yılı sorunlu kredi artışının %15 i %35.1 artan toptan ticaret ve komisyonculuk, %5 i %9.7 artan inşaat sektörü, %4 ü %44.5 artan enerji sektörü, %2 si de 16 kat artan ve sorunlu kredi oranı %4.27 ye yükselen diğer finansal aracılar sektöründeki sorunlu kredi oluşumundan kaynaklandı. Ağustos ayı bazında toplam sektörde sorunlu krediler %2.8 artarken, inşaat sektöründe %1.5, enerji sektöründe %3.4, toptan ticaret sektöründe ise %3.2 aylık sorunlu kredi artışı izlendi. Ayrıca nükleer yakıt, petrol rafineri ve kok kömür üretim sanayinde aylık sorunlu kredi artışı %16 olurken, sorunlu kredi oranı da %2.10 a yükseldi. Bu sektördeki sorunlu kredi artışının %87 si özel mevduat bankalarında yaşandı. Enerji sektörü kredilerinde sorunlu kredi oranı %1.06 iken, enerji üreten madenlerin çıkarılması sektöründe bu oran %3.47 seviyesinde. Sektörel bazda NPL oranları (%) (Ağustos 2015) Sektörel bazda NPL artışı (%) (2015 YBB) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı TOPLAM 2.89% Diğer Metal Dışı Madenler San. Makina ve Techizat San. İnşaat Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Karayolu Yük Taşımacılığı Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Elektrikli ve Optik Aletler San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Diğer Bireysel Hizmetler Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, 0% 5% 10% 15% TOPLAM 19.24% Diğer Metal Dışı Madenler San. Makina ve Techizat San. İnşaat 9.7% Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Karayolu Yük Taşımacılığı Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Elektrikli ve Optik Aletler San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Diğer Bireysel Hizmetler Toptan Ticaret ve Komisyonculuk 35.1% Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. 44.5% Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması 51.2% Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok 101.1% Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, 1627.1% -20% 0% 20% 40% 60% 80% 13

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Sermaye yeterlilik oranı 36.00 32.00 28.00 24.00 20.00 16.00 12.00 8.00 Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör Dec-09 Dec-12 hedef rasyo %12 yasal sınır %8 08/2015 12/2014 Fark puan YBB son ay Bankacılık Sektörü 14.82 16.28-1.46-0.27 Mevduat Bankaları 14.24 15.66-1.42-0.23 Yerli Özel 13.86 15.28-1.43-0.12 Kamu 14.23 15.94-1.71-0.37 Yabancı 15.51 16.45-0.94-0.37 Katılım Bankaları 14.53 14.49 0.04-0.47 KYB 27.49 32.76-5.27-1.19 20.00 Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Dec-09 Sektörün sermaye yeterlilik rasyosu aylık 27 baz puanlık düşüşle Ağustos ayı sonu itibarıyla %15.82 ye geriledi. Yılbaşından beri bakıldığında ise net 146 baz puanlık gerileme görüldü. Kalkınma ve yatırım bankalarında gerileme 5 puan seviyesi üstüne çıkarken, katılım bankalarında sınırlı bir artış var. 16.00 12.00 8.00 hedef rasyo %12 yasal sınır %8 Ağustos ayında, aylık bazda yasal özkaynak tutarında artış %0.9 seviyesinde kalırken, kredi riskinin %2.7 artış göstermesi ile sermaye yeterlilik rasyosu geriledi. Yılın ilk sekiz ayı bazında ise kredi artışı ve yıl başında operasyonel riskin yeni değerlerle hesaplanmasından gelen artış etkisinde risk ağırlıklı varlıklar %18.1 arttı. Yasal özkaynak artışı katkı sermayenin de desteği ile %7.3 seviyesinde kaldı. 14

Yurtdışından sağlanan fonlar 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 0 Toplam (milyon USD) 15.0% 124,293 16.1% 11.9% 12.9% 11.1% 11.7% 13.0% 85,126 97,492 9.8% 55,404 56,345 54,706 45,896 35,974 Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 165,348 178,961186,595 23.1% 25.0% 20.3% 20.8% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/8 7,315 7,461 8,594 9,004 40,120 35,275 17,856 11,312 48,303 Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) 13,520 14,998 %33.0 5,865 17,871 10,002 21,216 57,844 65,765 9,749 22,053 16,209 25,407 %8.2 9,151 19,226 2 15.0% 1 5.0% %4.3 7,535 26,207 25,487 24,426 26,712 26,916 87,517 94,136 96,300 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/8 Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %23.1 ini, YP pasiflerin %48.8 ini oluştururken, YP aktiflerin ise %58.8 ini finanse etmektedir. Yılbaşından beri değişime bakıldığında mevduatta artış %0.8 seviyesinde kalırken ve repodan sağlanan fonlar %17.7 ve ihraç edilen menkul kıymetler %4.2 gerilerken, yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonlarda %36.3 artış ve kullanılan kredilerin %2.3 artış göstermesi ile toplam yurtdışından sağlanan fonlarda %4.3 artış elde edilmiştir. Yurtdışı bankaların ve diğer yerleşiklerin doğrudan mevduat getirmek yerine yurtdışındaki şubelere yatırdığı / bankaların yurtdışından mevduat toplarken yurtdışı şubeler üzerinden toplamayı tercih ettiği düşünülebilinir. Yurtdışı şube ve merkezlerden sağlanan fonların toplam yabancı kaynaklar içindeki payı 2015 yılında %10.7 den %14.0 e çıktı. Merkez Bankası Nisan ayında bankaların yurt dışı şubelerinin de borçlanmalarında uzun vadeyi tercih etmelerini sağlamak amacı ile yurt dışı şubelerinin zorunlu karşılığa tabi yükümlülüklerinin kapsamının genişletildiğini açıklamıştı. Ağustos ayı bazında aylık değişime bakıldığında ise yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonların %5.7 azalmasına, ihraç edilen MK nın %3.6 gerilemesine karşılık diğer kaynaklarda türev finansal yükümlülükler kaynaklı olarak %30 luk bir artış görülmesi ile toplam yurtdışından sağlanan fonlarda net gerileme %0.2 ile sınırlandı. Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler Yurtdışı Merkez ve Şubeler 14% İhraç edilen menkul kıymetler 13% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Repo 4% Diğer 3% Mevduat 14% Kullanılan krediler 52% 15

16 Tablolar

Net kar, 2015 ilk 8 aylık ve Ağustos ayı 2015/08 2014/08 Önceki yıl aynı döneme 2015/08 2015/07 Önceki aya göre (milyon TL) göre Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 105,414 90,102 17.0% 15,312 13,739 14,038-2.1% -299 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 55,665 48,723 14.2% -6,943 7,622 7,287 4.6% -336 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 49,749 41,379 20.2% 8,370 6,117 6,752-9.4% -635 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 10,370 8,545 21.4% -1,826 1,212 1,274-4.9% 62 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 39,378 32,834 19.9% 6,544 4,905 5,478-10.5% -573 Toplam Faiz Dışı Gelirler 27,888 25,150 10.9% 2,738 3,037 3,180-4.5% -143 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 4,162 3,820 9.0% 343 487 562-13.3% -75 Alınan Kar Payları 1,206 1,368-11.8% -162 1 0 1251.4% 1 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 14,059 12,985 8.3% 1,074 1,690 1,869-9.5% -178 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler 823 987-16.6% -164 125 71 75.8% 54 Diğer Faiz Dışı Gelirler 7,638 5,990 27.5% 1,647 733 678 8.1% 55 Toplam Faiz Dışı Giderler 42,551 35,182 20.9% -7,369 5,592 5,541 0.9% -51 Personel Giderleri 13,600 12,269 10.8% -1,331 1,709 1,795-4.8% 86 Genel Karşılık Provizyonu 3,774 1,901 98.5% -1,873 452 647-30.2% 196 Kıdem Tazminatı Provizyonu 268 258 3.8% -10 38 16 138.5% -22 Menkul Değerler Değer Azalma Prov. 293 195 50.6% -98-5 71-106.7% 76 Diğer Provizyonlar 2,091 1,800 16.2% -291 162 128 26.6% -34 Diğer Faiz Dışı Giderler 15,299 12,539 22.0% -2,759 2,259 1,927 17.2% -332 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) -4,131-1,802-129.2% -2,329-1,208-811 -49.0% -397 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) 5,785-6,322 191.5% 12,107 3,010 2,567 17.3% 444 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) -9,918 4,520-319.4% -14,438-4,218-3,377-24.9% -841 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 20,585 21,000-2.0% -415 1,142 2,307-50.5% -1,165 Vergi Provizyonu 4,420 4,342 1.8% -78 330 585-43.6% 255 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 16,165 16,658-3.0% -493 812 1,721-52.8% -909 Net kar + Menkul değ. Fonu farkı 9,310 22,314-58.3% -13,004 593-2,544 123.3% 3,137 17

Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri 2015/08 2014/08 Önceki yıl aynı döneme 2015/08 2015/07 Önceki aya göre göre (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 84,538 68,698 23.1% 15,840 11,640 11,325 2.8% 316 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 635 660-3.7% -24 70 74-5.6% -4 Bankalardan Alınan Faizler 1,512 1,041 45.3% 472 242 202 19.8% 40 Para Piy. İşl. Alınan Faizler 95 108-11.5% -12 17 17 0.5% 0 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler 216 241-10.5% -25 15 33-54.5% -18 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 12,292 12,256 0.3% 36 1,273 1,627-21.8% -354 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 4,399 5,650-22.1% -1,251 295 572-48.3% -276 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 1,003 1,006-0.3% -3 83 95-12.3% -12 Finansal Kiralama Gelirleri 184 109 69.4% 75 26 24 8.9% 2 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler 540 335 61.3% 205 77 69 10.7% 7 Toplam Faiz Gelirleri 105,414 90,102 17.0% 15,312 13,739 14,038-2.1% -299 Mevduata Verilen Faizler 39,189 35,285 11.1% -3,904 5,319 5,135 3.6% -183 Bankalara Verilen Faizler 5,909 4,746 24.5% -1,163 824 763 7.9% -60 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 4,160 3,094 34.5% -1,066 576 547 5.4% -29 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 5,687 5,160 10.2% -527 818 758 7.9% -60 Toplam Faiz Giderleri 55,665 48,723 14.2% -6,943 7,622 7,287 4.6% -336 0 0 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 49,749 41,379 20.2% 8,370 6,117 6,752-9.4% -635 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 16,906 18,146-6.8% -1,240 1,584 2,232-29.0% -648 Sermaye Piyasası İşlem K/Z 5,785-6,322 191.5% 12,107 3,010 2,567 17.3% 444 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) -6,855 5,656-221.2% -12,511-219 -4,265 94.9% 4,046 MD portföyü toplam gelir ve karı 15,836 17,480-9.4% -1,644 4,375 534 719.8% 3,842 18

Başlıca büyüklükler, 2015/8 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2015/08 2014/12 2014/08 Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık beri beri Toplam aktifler 2,346,147 1,994,329 1,851,938 3.2% 5.5% 17.6% 26.7% 1.3% 2.2% 8.3% 13.7% Faiz getirili aktifler 2,007,857 1,728,199 1,593,720 2.6% 4.7% 16.2% 26.0% 1.0% 1.9% 8.4% 15.1% Krediler (Takipteki net dahil) 1,467,913 1,250,224 1,154,823 2.0% 4.2% 17.4% 27.1% 0.5% 1.5% 9.8% 16.6% Sorunlu krediler (brüt) 43,432 36,426 34,157 2.7% 4.5% 19.2% 27.2% 2.7% 4.4% 18.8% 26.6% Menkul değerler 320,525 302,270 291,112 1.3% 2.3% 6.0% 10.1% 2.1% Faiz maliyetli pasifler 1,898,496 1,604,016 1,493,792 3.0% 5.7% 18.4% 27.1% 0.5% 1.1% 5.4% 9.2% Mevduat 1,229,016 1,052,693 991,452 0.8% 5.2% 16.7% 24.0% -1.3% 1.5% 6.2% 9.6% Bankalara Borçlar 364,256 293,228 265,431 4.0% 7.7% 24.2% 37.2% -0.4% -0.1% 1.4% 4.8% Özsermaye 246,439 232,007 218,640 0.8% 1.1% 6.2% 12.7% 0.7% 1.0% 6.0% 12.4% Serbest özsermaye 181,677 178,626 168,254-0.1% 0.1% 1.7% 8.0% 0.2% 0.6% 2.8% 9.5% Ödenmiş sermaye 69,734 64,666 62,465 0.3% 0.5% 7.8% 11.6% 0.3% 0.5% 7.8% 11.6% 2015/08 2014/12 2014/08 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 105,414 138,667 90,102-2.1% 3.2% 17.0% Faiz giderleri 55,665 73,094 48,723 4.6% 7.1% 14.2% Net faiz karı 49,749 65,573 41,379-9.4% -1.0% 20.2% Karşılıklar 10,370 13,507 8,545-4.9% -8.6% 21.4% Faiz dışı gelirler 27,888 37,552 25,150-4.5% -15.5% 10.9% Ücret ve Komisyonlar 18,222 25,734 16,805-10.4% -1.5% 8.4% Net kar 16,165 24,610 16,658-52.8% -45.2% -3.0% 19

Başlıca oranlar, 2015/8 2015/08 2014/12 2014/08 Krediler / Aktif 62.6% 62.7% 62.4% Sorunlu kredi oranı 2.90% 2.85% 2.89% Karşılıklar / Sorunlu kredi 74.3% 73.9% 74.2% YP krediler / krediler 32.1% 29.0% 28.1% Mevduat / Aktif 52.4% 52.8% 53.5% YP Mevduat / Mevduat 44.6% 37.2% 38.9% Kredi / Mevduat 116.0% 114.8% 112.7% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 107.5% 106.3% 105.1% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 83.7% 84.0% 83.6% MDC / Aktif 13.7% 15.2% 15.7% Faiz Get. Aktif / Aktif 85.6% 86.7% 86.1% Faiz Mal. Pasif / Pasif 80.9% 80.4% 80.7% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 105.8% 107.7% 106.7% YP Aktif / Aktif 39.2% 34.8% 34.5% YP Pasif / Pasif 47.3% 42.2% 42.6% YP Aktif / YP Pasif 83.0% 82.5% 81.0% Bankalara borçlar / Aktif 15.5% 14.7% 14.3% Sendikasyon, sek./aktif 3.9% 3.3% 3.3% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 6.9% 6.9% 7.0% İhraç edilen MD / Aktif 4.4% 4.5% 4.1% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.5% 1.4% 1.3% Özsermaye / Aktif 10.5% 11.6% 11.8% Özsermaye / Borçlar 11.7% 13.2% 13.4% Serbest sermaye / Aktif 7.7% 9.0% 9.1% Son 1 yıllık 2015/08 2014/12 2014/08 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.6% 8.7% 8.5% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.8% 4.9% 4.9% Spread 3.8% 3.8% 3.6% Net faiz marjı 4.1% 4.1% 4.0% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.8% 4.0% 3.8% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.3% 9.5% 8.7% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.9% 5.0% 4.8% Spread 3.4% 4.5% 3.9% Net faiz marjı 3.7% 4.9% 4.2% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.0% 4.8% 4.0% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 9.7% 9.8% 9.6% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 6.0% 11.2% 8.2% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 5.2% 5.3% 5.1% Kredi - mevduat spreadi 4.5% 4.5% 4.5% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.4% 1.5% 1.4% Özel karşılık gid. / krediler 1.1% 1.2% 1.1% Cost/Income 46.4% 45.3% 45.1% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -47.0% -39.5% -36.0% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 56.2% 63.0% 66.4% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 18.4% 20.2% 20.6% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 14.1% 14.8% 14.8% Personel gideri / Net faiz geliri 27.3% 28.3% 29.7% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 30.8% 30.9% 30.3% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.2% 1.3% 1.3% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 10.3% 11.6% 11.6% Aktif karlılığı (YBB) 1.1% 1.3% 1.4% Özsermaye karlılığı (YBB) 10.2% 11.6% 12.1% Sermaye yeterlilik rasyosu 14.82% 16.30% 16.26% Likidite yeterlilik rasyosu 141.0% 144.0% 144.0% 20