Bankacılık, Ocak Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

Bankacılık, Ocak 2017 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2017 yılı Ocak ayı net kar Ocak 2017 verilerine göre sektörün aylık net karı önceki yıla göre %50.1 artışla 3.7 milyar TL olarak açıklandı. Yıllık bazda net kar artışını net faiz karının önceki yıl aynı döneme göre %27.5 artışı sürüklemektedir. Net faiz karındaki artış esas olarak kredi mevduat spreadinin açılmasından sağlanmıştır. Net kara diğer önemli katkılar bankacılık hizmet, ücret ve komisyon gelirlerinin %20.8 artışından ve karşılık geri dönüşleriyle ilişkili olacak şekilde diğer faiz dışı gelirlerin %35 artışından sağlanmıştır. Ocak ayı net karı önceki aya göre de %48.7 artış göstermektedir. Önceki aya göre net kar artışında ise gelirlerden daha çok giderlerin azalması etkili olmuştur. Karşılık giderleri Aralık ayına göre %42 azalırken, diğer faiz dışı giderler de %25 gerilemiştir. Yıllık bazlı kredi mevduat spreadinde 2016 Mayıs ayından beri izlenen yükseliş Ocak ayında da devam etti ve yıllık spread %4.46 ya yükseldi. Aylık bazda spread ise TP spreadin Ocak ayında daralmasına karşılık, YP spreadin katkısı ile yükseliş gösterdi. Faiz getirili aktif ve pasiflerin net spreadinde ise aylık bazda kredi mevduat spredinin artmasının desteği ile sınırlı artış ile %3.51 e yükseliş izlendi. Yıllık veri de sınırı artış ile 3.27 oldu. Aylık bazda kredi-mevduat spreadinin artışına rağmen ticari işlem zararının artması ile sektörün düzeltilmiş (ticari işlem ve kambiyo kar / zararı ile genişletilmiş) net faiz marjı sınırlı gerileme ile %3.88 e çekildi. Yıllık bazda ise 2016 başından beri izlenen artış trendi korundu ve sınırlı artışla %3.82 ye yükseliş görüldü. Ağustos 2015 de %10.36 ya kadar çekilen özsermaye karlılığı bu seviyeden başlayan ve Nisan 2016 dan itibaren ivmelenen toparlanma ile Ağustos 2016 dan beri %13.0 üstünde seyretmektedir. Ocak 2017 itibarıyla ise %13.58 seviyesindedir. Net Faiz Marjı Faaliyet giderleri / gelirler Özsermaye karlılığı 6.50% 6.00% 5.50% 5.00% 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2015/12; 3.36% 3.82% 49.0% 47.0% 45.0% 43.0% 41.0% 39.0% 37.0% 35.0% 2015/12; 46.3% 2017/01; 39.5% 23.0% 21.0% 19.0% 17.0% 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% 2013/07; 14.87% 2015/08; 10.36% 2017/01; 13.58% 2

Net kara katkılar 2017 Ocak ayı, önceki yıl aynı döneme göre 3

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2012/12 2013/02 2013/04 2013/06 2013/08 2013/10 2013/12 2014/02 2014/04 2014/06 2014/08 2014/10 2014/12 2015/02 2015/04 2015/06 2015/08 2015/10 2015/12 2016/02 2016/04 2016/06 2016/08 2016/10 2016/12 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Yıllık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat 4.56% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat İhraç Ed. MK Verilen Faizler Bankalara Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 2013/03; 5.5% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler kredi - mevduat spreadi Aylık bazda kar marjı bileşenleri 2014/04; 3.5% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 10.4% 5.5% 2017/01; 4.94% 4

2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2016/05 2017/01 2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2016/05 2017/01 2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2016/05 2017/01 2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2016/05 2017/01 Karlılık 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% TP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat TP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 12.64% 8.31% 4.33% YP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 6.0% 5.0% 5.01% 4.0% 3.29% 3.0% 2.0% 1.72% 1.0% 0.0% 16.0% 14.0% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% TP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat TP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 2016/01; 3.51% 12.89% 8.03% 4.85% YP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 7.0% 6.0% 5.84% 5.0% 4.0% 3.78% 3.0% 2.0% 2.06% 1.0% 0.0% 5

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/06 2008/12 2009/06 2009/12 2010/06 2010/12 2011/06 2011/12 2012/06 2012/12 2013/06 2013/12 2014/06 2014/12 2015/06 2015/12 2016/06 2016/12 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3.27% 3% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) 7.00% -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% 2011/03, -18.3% 2017/01; - 31.7% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 3.82% 13.58% 27.5% 22.5% 17.5% -45.0% 2.00% 12.5% -55.0% 1.00% 7.5% 6

Özsermaye karlılığı gelişimi 20% Özsermaye karlılığı gelişimi, Ağustos 2015 - Ocak 2017 18% 16% 14% 13.58% 12% 10% 10.36% 8% 6% 4% 2% 0% Özs karl_ağustos 2015 Net faiz karı Takipteki Alacaklar Özel Provizyonu Faiz Dışı Gelirler Faiz Dışı Giderler Sermaye piy. ve kambiyo K/Z Vergi Provizyonu Özsermaye Özs karl_ocak 2017 7

Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları Özsermaye karlılığı (milyon TL) Net kar Oca-17 Net kar değişim Geçen yıla göre Aylık, önceki aya göre Sektör 3,697 50.1% 48.7% Mevduat-Yerli Özel 1,100 27.4% -7.3% Mevduat-Kamu 1,288 52.9% 57.6% Mevduat-Yabancı 1,030 88.1% 169.8% Katılım 61 174.4% -18.5% KYB 217 15.8% 734.3% 18.50% 16.50% 14.50% 12.50% 10.50% 8.50% 6.50% Sektör KYB Özel Kamu Yabancı Katılım (sağ eksen) 12.00% 10.00% 13.58% 8.00% 6.00% 10.36% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Katılım 4.8% KYB 5.2% Özel 35.4% Katılım 4.4% KYB 6.2% Özel 35.1% Katılım 5.1% KYB 0.9% Özel 37.2% Katılım 0.0% KYB 13.2% Özel 37.8% Yabancı 15% Yabancı 15% Yabancı 14% Yabancı 8% Kamu 29.7% Kamu 30.4% Kamu 32.1% Kamu 29.5% 8

Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Aktif (milyar TL) 2,731 2,866 2,357 1,994 1,732 1,371 1,218 1,752 1,823 1,007 1,500 834 1,250 680 1,056 690 802 398 532 180 263 288 285 270 287 302 330 352 364 367 83 107 112 160 196 272 305 353 406 430 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/01 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Pasif (milyar TL) 2,731 2,866 2,357 1,994 300 308 1,732 262 138 98 1,371 232 329 358 1,218 157 194 1,007 137 286 834 119 226 145 182 680 197 135 94 58 132 97 130 80 111 433 532 645 731 816 1,003 1,120 1,321 1,542 1,590 71 40 83 69 61 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/01 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktif (milyar USD) 857 813 808 771 776 757 655 645 552 561 451 496 537 514 346 365 298 268 498 481 146 177 187 151 152 135 130 113 100 96 68 72 73 85 110 128 131 121 115 113 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/01 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Pasif (milyar USD) 857 813 808 771 776 757 655 645 100 91 90 102 552 561 85 81 88 56 59 77 45 54 37 73 93 97 39 51 98 26 67 75 94 61 95 33 41 70 58 46 352 358 420 387 459 471 481 453 438 420 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/01 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 9

Aktif Pasif büyüklükler ve değişim Değişim 2017 yılı (milyon TL) 2017/01 Dağılım YP payı Nominal Kur etk. arın. Fark Toplam aktifler 2,866,413 41% 5.0% 1.7% 45,570 MB + zorunlu karşılıklar 290,172 10.1% 88% 2.7% -4.2% -11,929 Bankalardan Alacaklar 84,531 2.9% 81% 10.2% 3.4% 2,574 Ters Repo Alacakları 16,643 0.6% 21% -4.0% -5.5% -961 Krediler 1,822,636 63.6% 40% 4.0% 0.8% 14,394 Sorunlu krediler (brüt) 59,512 2.1% 0% 2.5% 2.5% 1,435 Menkul değerler 364,498 12.7% 33% 3.7% 1.1% 3,763 Mevduat 1,590,224 55.5% 46% 3.1% -0.5% -7,335 Merkez Bankasına Borçlar 41,037 1.4% 99% 15.5% 6.8% 2,430 Para Piyasalarına Borçlar 82,952 2.9% 12% 241.0% 237.8% 57,849 Bankalara Borçlar 358,115 12.5% 97% 8.7% 0.7% 2,340 Repo İşlemlerinden Sağ. Fonlar 98,043 3.4% 50% -28.8% -31.5% -43,450 İhraç Edilen Menkul Kıymetler 122,612 4.3% 76% 5.5% -0.7% -759 Sermaye Benzeri Borçlar 47,415 1.7% 97% 7.8% -0.2% -78 Özsermaye 308,437 10.8% 0% 2.8% 2.8% 8,268 Sepet kur değişimi 8.2% 10

Bilanço büyümesi, 2017 yılı 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 0-10,000-20,000-30,000-40,000 2017 yılı aktif fark (milyon TL) 28,713-11,929-14,319 2017 yılı Menkul değerler Sorunlu krediler (brüt) YP krediler TP krediler Ters Repo Alacakları Bankalardan Alacaklar Merkez Bankasından Alacaklar + Zorunlu Karşılıklar 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0-20,000-40,000-60,000-80,000 2017 yılı pasif fark (milyon TL) 8,268 57,849 4,971-12,306-43,450 2017 yılı Özsermaye Sermaye Benzeri Borçlar İhraç Edilen Menkul Kıymetler Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar Bankalara Borçlar Para Piyasalarına Borçlar Merkez Bankasına Borçlar YP mevduat TP mevduat 11

Bilanço büyümesi, son bir yıllık 210,000 160,000 110,000 60,000 10,000 Son bir yıl aktif fark (milyon TL) 14,195 137,331 Menkul değerler Sorunlu krediler (brüt) YP krediler TP krediler Ters Repo Alacakları Bankalardan Alacaklar 300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0-50,000-100,000 Son bir yıl pasif fark (milyon TL) 44,148 74,946 116,522-9,081-75,966 Özsermaye Sermaye Benzeri Borçlar İhraç Edilen Menkul Kıymetler Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar Bankalara Borçlar Para Piyasalarına Borçlar Merkez Bankasına Borçlar YP mevduat -40,000 Son bir yıl Merkez Bankasından Alacaklar + Zorunlu Karşılıklar -150,000 Son bir yıl TP mevduat 12

Aktif Pasif dağılımı, sektör ve banka grubu bazında 100% Aktif (%) 100% Pasif (%) 80% 60% 54.0 47.7 52.9 56.6 58.5 61.0 62.7 63.6 64.2 63.6 80% 60% 12.2 13.3 13.4 11.9 13.3 11.2 11.6 11.1 11.0 10.8 5.9 7.3 5.7 8.0 10.5 8.2 9.4 5.8 6.9 6.9 6.6 5.0 3.4 10.8 9.5 11.4 11.3 12.1 12.1 12.5 40% 20% 0% 26.5 31.5 28.6 23.4 19.7 16.6 15.2 14.0 12.9 12.7 12.3 12.8 11.1 13.2 14.3 15.7 15.3 15.0 14.9 15.0 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/01 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 40% 20% 0% 63.7 63.8 64.1 60.0 59.5 57.9 56.2 56.0 56.5 55.5 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/01 Mevduat Repo İşl. Sağ. Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler Krediler Menkul Değerler Merkez Bankası Bankalardan Alacaklar Diğer Aktif Mevduat İhr Ed Menkul Kıy. Repodan sağ. Fonlar Bankalara borçlar Merkez Bankasına Borçlar Fonlar Sermaye benzeri krediler Özkaynaklar Diğer Pasif 100.0% 100.0% 80.0% 60.0% 10.6% 10.1% 14.0% 14.5% 3.3% 10.9% 11.4% 6.0% 11.6% 8.0% 11.8% 3.9% 1.9% 80.0% 60.0% 10.9% 9.5% 11.0% 8.5% 18.2% 2.5% 11.2% 8.3% 5.1% 3.2% 15.2% 10.3% 3.3% 4.6% 4.2% 0.0% 2.3% 22.4% 40.0% 20.0% 0.0% 63.0% 65.0% 60.9% 58.7% 76.8% Özel Kamu Yabancı Katılım KYB 40.0% 20.0% 0.0% 58.2% 60.4% 55.7% 64.3% 34.4% 2.1% 11.0% Özel Kamu Yabancı Katılım KYB 13

Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 12/2002 08/2003 04/2004 12/2004 08/2005 04/2006 12/2006 08/2007 04/2008 12/2008 08/2009 04/2010 12/2010 08/2011 04/2012 12/2012 08/2013 04/2014 12/2014 08/2015 04/2016 12/2016 12/2002 08/2003 04/2004 12/2004 08/2005 04/2006 12/2006 08/2007 04/2008 12/2008 08/2009 04/2010 12/2010 08/2011 04/2012 12/2012 08/2013 04/2014 12/2014 08/2015 04/2016 12/2016 Kredi / Mevduat oranı Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD TP Kredi / TP mevduat TP Kredi - DEK / TP mevduat YP Kredi / YP mevduat YP Kredi + DEK / YP mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 160% 10/2015 120% 100% 80% 118.4% 109.9% 85.2% 140% 120% 100% 80% 141.72% 133.29% 100.80% 90.88% 60% 40% 60% 40% 20% 20% 0% Kredi / Mevduat oranı Sektör Katılım Özel Kamu Yabancı 130.0% 120.0% 110.0% 100.0% 90.0% 80.0% 70.0% 60.0% 50.0% 113.8% 112.0% 110.9% 95.3% 115% 105% 95% 85% 75% 65% 55% 45% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar Sektör Katılım Özel Kamu Yabancı KYB (sağ eksen) 250% 200% 150% 100% 50% 0% 169.7% 85.1% 83.8% 79.0% 76.2% 14

2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/12 (*) 2017/01 (*) Bankacılık sektörü GSYİH 140.0% Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 60.7% 54.9% 54.8% 62.7% 39.4% 34.2% 34.2% 38.8% 15.0% 14.8% 17.9% 24.2% 95.7% 97.5% 100.9% 101.8% 83.5% 86.8% 87.3% 87.3% 73.6% 65.9% 69.0% 58.4% 53.2% 55.6% 52.4% 52.0% 61.1% 64.2% 65.3% 45.7% 40.6% 42.3% 49.5% 45.9% 55.4% 54.8% 56.5% 57.1% 34.0% 37.2% 39.8% 29.0% 8.7% 11.1% 11.6% 10.4% 11.6% 10.7% 11.3% 11.2% 11.8% 115.2% 73.3% 63.9% 12.4% 0.0% Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 2016/12 ve 2017/01 (*) oranları 2016 üçüncü çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. Grafikteki oranlar TÜİK in açıklamaya başladığı yeni GSYİH verilerine göre hesaplanmıştır. 15

Haz-08 Eki-08 Şub-09 Haz-09 Eki-09 Şub-10 Haz-10 Eki-10 Şub-11 Haz-11 Eki-11 Şub-12 Haz-12 Eki-12 Şub-13 Haz-13 Eki-13 Şub-14 Haz-14 Eki-14 Şub-15 Haz-15 Eki-15 Şub-16 Haz-16 Eki-16 Krediler Kurumsal - KOBİ Ocak ayı bazında KOBİ kredileri %0.6, KOBİ hariç kurumsal krediler %1.6 arttı. İki grupta da artışı TP krediler sürükledi. 370,000 320,000 270,000 220,000 170,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) 740,000 640,000 540,000 440,000 340,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler Oca-17 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal 2013 25.2% 31.4% 21.5% 2014 21.8% 22.1% 21.7% 2015 15.3% 13.3% 16.6% 2016 10.7% 4.9% 13.9% 2017 1.3% 0.6% 1.6% 120,000 240,000 70,000 140,000 Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam Aylık değişim oranları KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 3.0% 6.0% 2.0% 1.0% 0.0% -1.0% -2.0% 0.2% 1.6% 1.3% -0.6% -0.2% 1.6% 1.2% 0.7% 0.3% 0.4% 0.6% 0.6% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% 0.8% 0.9% 1.0% 0.9% 2.2% 2.2% 0.5% 0.9% 0.6% 0.7% 1.4% 0.8% 1.6% -3.0% -2.5% Oca-16 Mar-16 May-16 Tem-16 Eyl-16 Kas-16 Oca-17-4.0% Oca-16 Mar-16 May-16 Tem-16 Eyl-16 Kas-16 Oca-17 16

0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% Sektörel kredi dağılımı 2016 yılında toplam krediler sepet bazlı kur etkisinden arındırılmış olarak %9.4, kurumsal krediler ise %10.7 arttı. Aynı dönemde enerji sektörü kredilerinde %19.5 (nominal %39.7) büyüme görülürken, inşaat sektöründe kur etkisinden arındırılmış olarak %14.4 (nominal %25.7) artış izlendi. Ocak ayında ise toplam krediler %0.8, kurumsal krediler %1.3 arttı. Enerji sektörü kredileri kur etkisinden arınmış olarak %1.8 azalırken (nominal %5.3 artış), inşaat sektöründe %0.8 artış (nominal %5.4 artış) izlendi. Sektörel bazda kredilerde 2017 yılı farkı (milyar TL) 2017 yılı değişimi nominal (%) 0.0 5.0 10.0 15.0 Toptan Ticaret ve Komisyonculuk İnşaat Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Oteller Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Emlak Komisyonculuğu Diğer Taşımacılık Faaliyetleri ve Depolama Tarım Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, MKYO, GYO, RSYO) Diğer Metal Dışı Madenler San. 5.4% 5.3% 17

Ara-07 Haz-08 Ara-08 Haz-09 Ara-09 Haz-10 Ara-10 Haz-11 Ara-11 Haz-12 Ara-12 Haz-13 Ara-13 Haz-14 Ara-14 Haz-15 Ara-15 Haz-16 Ara-16 Eyl-08 Şub-09 Tem-09 Ara-09 May-10 Eki-10 Mar-11 Ağu-11 Oca-12 Haz-12 Kas-12 Nis-13 Eyl-13 Şub-14 Tem-14 Ara-14 May-15 Eki-15 Mar-16 Ağu-16 Oca-17 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-15 Dec-15 Mar-16 Jun-16 Sep-16 Dec-16 Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 Sorunlu kredi oranı 24 Şubat 2017 verisi ile toplam sektörün sorunlu kredi oranı %3.22 seviyesinde. Bank Asya verileri sistemden çıkmasaydı %3.38 seviyesinde görecektik. 2016 yılında %22 (Bank Asya dahil %28.7) artan sorunlu krediler 2017 ilk iki ayda %2.71 artış gösterdi. Kasım başından beri ise sorunlu kredi artışının kredi artışının altında kalması ile sektörün sorunlu kredi oranı %3.30 (Bank Asya dahil %3.48) seviyesinden gerilemişti. KOBİ kredilerinde sorunlu kredi oranı son iki yılda, 2015-2016 yıllarında, %3.27 den %4.87 ye, ihtiyaç kredilerinde de %4.0 den %5.98 e yükseldi. 2017 Ocak ayı itibarıyla KOBİ kredilerinde sorunlu kredi oranı %4.88, ihtiyaç kredilerinde 5.98 seviyesinde. 3.60% Sorunlu kredi oranı 04/11/2016; 3.48% Sorunlu kredi oranı Sektör Katılım KYB Özel Kamu Yabancı 3.40% 3.20% 3.00% 2.80% 2.60% 2.40% 27/12/2013; 2.65% 26/12/2014; 2.80% 3.38% 31/12/2015; 3.07% 3.22% 25/09/2015; 2.85% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00% 4.19% 3.85% 3.30% 3.16% 2.82% 0.54% 9.0% 8.0% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Eki-09; 7.8% 12.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Eki-09; 10.7% NPL konut NPL ihtiyaç diğer 7.0% 10.0% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% Sep-08, 4.2% 2.5% Oct-09, 4.9% Haz-13; 2.97% Dec-14, 3.27% Eyl-15; 1.82% 4.88% 2.91% 1.84% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% Eki-09; 4.2% Dec-14, 4.03% 6.27% 7.47% 5.98% 3.32% 3.19% 0.5% 18

Sektörel bazda sorunlu krediler Ocak ayı bazında sorunlu krediler %2.3 artarken, bu artışı sürükleyen başlıca sektör sorunlu kredileri aylık %4.5 artan toptan ticaret ve komisyonculuk sektörü oldu. Aylık bazda inşaat sektöründe %1.1, oteller sektöründe %0.9, enerji sektöründe de %0.6 sorunlu kredi artışı görüldü. Sektörel bazda NPL oranları (%) (Ocak 2017) Sektörel bazda NPL artışı (%) (2017 YBB) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı Bank Asya çıkmasaydı 3.31% TOPLAM (Bankalar dahil) 3.16% TOPLAM (Bankalar hariç) 3.19% Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. 0.45% Oteller Tarım İnşaat 3.56% Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Diğer Metal Dışı Madenler San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Makina ve Techizat San. Diğer Bireysel Hizmetler Toptan Ticaret ve Komisyonculuk 4.59% Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Elektrikli ve Optik Aletler San. 0% 5% 10% 15% TOPLAM (Bankalar dahil) 2.3% TOPLAM (Bankalar hariç) 2.3% Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. 0.6% Oteller 0.9% Tarım İnşaat 1.1% Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Diğer Metal Dışı Madenler San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Makina ve Techizat San. Diğer Bireysel Hizmetler Toptan Ticaret ve Komisyonculuk 4.5% Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Elektrikli ve Optik Aletler San. 0% 5% 10% 15% 19

Ara-07 May-08 Eki-08 Mar-09 Ağu-09 Oca-10 Haz-10 Kas-10 Nis-11 Eyl-11 Şub-12 Tem-12 Ara-12 May-13 Eki-13 Mar-14 Ağu-14 Oca-15 Haz-15 Kas-15 Nis-16 Eyl-16 Ara-02 Haz-03 Ara-03 Haz-04 Ara-04 Haz-05 Ara-05 Haz-06 Ara-06 Haz-07 Ara-07 Haz-08 Ara-08 Haz-09 Ara-09 Haz-10 Ara-10 Haz-11 Ara-11 Haz-12 Ara-12 Haz-13 Ara-13 Haz-14 Ara-14 Haz-15 Ara-15 Haz-16 Ara-16 Sermaye yeterlilik oranı Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör 36.00 32.00 28.00 24.00 20.00 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Ara-09 20.00 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye yeterlilik rasyosu (%) 01/2017 12/2016 Fark puan YBB Son bir yıl Bankacılık Sektörü 15.15 15.57-0.42-0.09 Mevduat Bankaları 14.70 15.10-0.40 0.01 Yerli Özel 14.18 14.52-0.33-0.19 Kamu 14.17 14.31-0.14-0.29 Yabancı 16.03 16.86-0.83 0.66 Katılım Bankaları 15.15 16.17-1.02 0.76 KYB 23.35 23.44-0.09-4.41 Ocak ayında sektörün sermaye yeterlilik rasyosu 2016 sonuna göre 42 baz puan gerileme ile %15.15 e çekildi. Fitch not indiriminin yerli bankalarda tutulan fonlar ve Hazine nin YP cinsi ihraçlarının risk ağırlığının yükselmesi ile 63 baz puan negatif etkisi olurken, Merkez Bankası nda tutulan YP karşılıklar için Fitch sonrası %100 olacak iken sıfır risk ağırlığı getirilmesinin yaklaşık 140 baz puan (Aralık sonuna göre %50 den sıfıra düşürülmesinin 70 baz puan) pozitif etkisi görüldü. Ayrıca yılbaşında operasyonel risk tutarının yükselmesinin de 18 baz puan negatif etkisi görüldü. 20

Yurtdışından sağlanan fonlar 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Toplam (milyon USD) 12% 13% 11% 12% 10% 15% 16% 13% Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 176,211 20% 21% 23% 25.0% 21% 22% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %23.2 sini, YP pasiflerin %48.4 ünü oluştururken, YP aktiflerin ise %56.2 sini finanse etmektedir. 2016 yılı ikinci yarısında %5.8 gerileyen yurtdışından sağlanan fonlar yıllık bazda da ardışık ikinci yılda olacak şekilde %1.5 azalmıştı. Ocak 2017 de ise yurtdışından sağlanan fonlarda ihraç edilen menkul kıymetler hariç tüm kaynaklardan giriş görüldü ve toplam net aylık bazda %4.5, 7.5 milyar USD lik artış izlendi. Başlıca giriş gözlenen kaynaklar ise %14.4 artan mevduat ile %8.7 artan yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonlar oldu. Krediler de %0.8 artış gösterdi. Kullanılan kredilerin toplam yurtdışı fonlama içindeki payı da 2016 yılında %55.8 den %53.9 a çekildikten sonra Ocak ayında da %52 ye geriledi. 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) %8.2 -%4.3 -%1.5 %4.5 9,151 7,409 5,492 %33.0 9,749 19,226 5,353 15,765 14,778 16,063 22,053 25,487 22,235 22,672 22,511 5,865 16,209 17,871 25,407 26,712 26,626 29,188 33,387 10,002 13,520 21,216 17,856 14,998 7,315 11,312 8,594 7,461 87,517 94,136 95,466 90,927 91,678 9,004 57,844 65,765 40,120 48,303 35,275 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/1 Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler İhraç edilen menkul kıymetler 13% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Repo Yurtdışı 3% Diğer Merkez ve 4% Şubeler 9% Mevduat 19% Kullanılan krediler 52% 21

22 Tablolar

Net kar, 2017 Ocak ayı (milyon TL) 2017/01 2016/01 Önceki yıl aynı döneme 2017/01 2016/12 Önceki aya göre göre Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 18,821 15,696 19.9% 3,126 18,821 17,909 5.1% 913 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 9,748 8,582 13.6% -1,166 9,748 9,189 6.1% -559 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 9,073 7,114 27.5% 1,959 9,073 8,720 4.1% 353 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 1,864 1,617 15.3% -247 1,864 3,215-42.0% 1,351 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 7,209 5,496 31.2% 1,713 7,209 5,505 31.0% 1,704 Toplam Faiz Dışı Gelirler 4,382 3,456 26.8% 925 4,382 4,317 1.5% 65 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 677 526 28.8% 152 677 754-10.1% -76 Alınan Kar Payları 5 0 3070.2% 5 5 1 316.1% 4 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 2,116 1,775 19.2% 341 2,116 2,252-6.0% -136 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler 89 49 82.5% 40 89 119-24.8% -30 Diğer Faiz Dışı Gelirler 1,493 1,106 35.0% 387 1,493 1,191 25.4% 303 Toplam Faiz Dışı Giderler 6,398 5,339 19.8% -1,059 6,398 6,430-0.5% 32 Personel Giderleri 1,924 1,861 3.4% -63 1,924 2,042-5.8% 118 Genel Karşılık Provizyonu 912 301 202.9% -611 912-26 3586.2% -938 Diğer Provizyonlar 401 274 46.5% -127 401 775-48.3% 374 Diğer Faiz Dışı Giderler 1,922 1,782 7.8% -140 1,922 2,563-25.0% 640 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) -482-535 9.9% 53-482 -146-230.2% -336 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) 1,310-807 262.4% 2,116 1,310-446 393.5% 1,756 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) -1,792 271-761.0% -2,063-1,792 300-697.2% -2,092 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 4,710 3,079 53.0% 1,632 4,710 3,245 45.1% 1,465 Vergi Provizyonu 1,014 615 64.8% -399 1,014 759 33.6% -255 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 3,697 2,463 50.1% 1,233 3,697 2,486 48.7% 1,210 23

Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri Faiz Gelir ve Giderleri alt kalemleri 2017/01 2016/01 Önceki yıl aynı döneme 2017/01 2016/12 Önceki aya göre göre (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 15,324 12,547 22.1% 2,776 15,324 14,587 5.1% 737 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 83 71 16.7% 12 83 127-34.6% -44 Bankalardan Alınan Faizler 353 251 40.5% 102 353 236 49.4% 117 Para Piy. İşl. Alınan Faizler 44 22 103.2% 22 44 17 153.5% 27 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler 35 33 5.3% 2 35 22 56.7% 13 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 1,871 1,865 0.3% 6 1,871 1,883-0.6% -12 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 739 670 10.3% 69 739 768-3.8% -29 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 110 61 81.3% 49 110 59 84.8% 50 Finansal Kiralama Gelirleri 31 24 27.8% 7 31 26 21.7% 6 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler 232 151 53.7% 81 232 183 27.1% 49 Toplam Faiz Gelirleri 18,821 15,696 19.9% 3,126 18,821 17,909 5.1% 913 Mevduata Verilen Faizler 6,713 6,130 9.5% -583 6,713 6,465 3.8% -248 Bankalara Verilen Faizler 1,214 840 44.5% -374 1,214 1,057 14.9% -157 Para Piy.İşl.Verilen Faizler 265 34 680.2% -231 265 190 39.3% -75 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 743 569 30.5% -174 743 667 11.4% -76 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 613 865-29.2% 253 613 709-13.6% 96 Finansal Kiralama Giderleri 4 5-20.9% 1 4 2 65.9% -1 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Giderler 197 139 42.1% -58 197 99 98.5% -98 Toplam Faiz Giderleri 9,748 8,582 13.6% -1,166 9,748 9,189 6.1% -559 0 0 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 9,073 7,114 27.5% 1,959 9,073 8,720 4.1% 353 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 2,645 2,568 3.0% 76 2,645 2,673-1.1% -29 Sermaye Piyasası İşlem K/Z 1,310-807 262.4% 2,116 1,310-446 393.5% 1,756 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) -660-7,303 91.0% 6,642-660 1,230-153.7% -1,890 MD portföyü toplam gelir ve karı 3,294-5,541 159.4% 8,835 3,294 3,457-4.7% -163 24

Başlıca büyüklükler, 2017/1 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2017/01 2016/12 2016/01 Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık beri beri Toplam aktifler 2,866,413 2,730,943 2,375,453 5.0% 5.0% 5.0% 20.7% 1.9% 1.9% 1.9% 9.8% Faiz getirili aktifler 2,718,734 2,588,946 2,257,312 5.0% 5.0% 5.0% 20.4% 1.9% 1.9% 1.9% 9.4% Krediler (Takipteki net hariç, bankalar dahil) 1,822,636 1,752,180 1,514,245 4.0% 4.0% 4.0% 20.4% 1.0% 1.0% 1.0% 9.8% Sorunlu krediler (brüt) 59,512 58,071 49,271 2.5% 2.5% 2.5% 20.8% 2.5% 2.5% 2.5% 20.8% Menkul değerler 364,498 351,552 334,764 3.7% 3.7% 3.7% 8.9% 1.3% 1.3% 1.3% 1.0% Faiz maliyetli pasifler 2,398,428 2,278,513 1,983,388 5.3% 5.3% 5.3% 20.9% 1.1% 1.1% 1.1% 6.3% Mevduat 1,590,224 1,541,942 1,327,164 3.1% 3.1% 3.1% 19.8% -0.2% -0.2% -0.2% 7.8% Bankalara Borçlar 358,115 329,306 289,268 8.7% 8.7% 8.7% 23.8% 1.3% 1.3% 1.3% -2.4% Özsermaye 308,437 300,172 264,294 2.8% 2.8% 2.8% 16.7% 2.8% 2.8% 2.8% 16.7% Serbest özsermaye 223,421 219,742 193,078 1.7% 1.7% 1.7% 15.7% 2.2% 2.2% 2.2% 17.5% Ödenmiş sermaye 79,689 79,240 72,270 0.6% 0.6% 0.6% 10.3% 0.6% 0.6% 0.6% 10.3% 2017/01 2016/12 2016/01 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 18,821 194,732 15,696 5.1% 9.5% 19.9% Faiz giderleri 9,748 103,389 8,582 6.1% 7.6% 13.6% Net faiz karı 9,073 91,343 7,114 4.1% 11.5% 27.5% Karşılıklar 1,864 21,483 1,617-42.0% -11.9% 15.3% Faiz dışı gelirler 4,382 46,537 3,456 1.5% 15.3% 26.8% Ücret ve Komisyonlar 2,794 30,374 2,301-7.1% 1.4% 21.4% Net kar 3,697 37,532 2,463 48.7% 28.5% 50.1% 25

Başlıca oranlar, 2017/1 2017/01 2016/12 2016/01 Krediler / Aktif 63.6% 64.2% 63.7% Sorunlu kredi oranı 3.16% 3.21% 3.15% Karşılıklar / Sorunlu kredi 77.5% 77.4% 74.4% YP krediler / krediler 36.4% 35.1% 32.6% Mevduat / Aktif 55.5% 56.5% 55.9% YP Mevduat / Mevduat 46.0% 43.5% 44.0% Kredi / Mevduat 118.4% 117.4% 117.8% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 109.9% 109.2% 109.7% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 85.2% 85.4% 85.5% MDC / Aktif 12.7% 12.9% 14.1% Faiz Get. Aktif / Aktif 94.8% 94.8% 95.0% Faiz Mal. Pasif / Pasif 83.7% 83.4% 83.5% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 113.4% 113.6% 113.8% YP Aktif / Aktif 41.2% 40.1% 38.9% YP Pasif / Pasif 47.9% 45.8% 45.5% YP Aktif / YP Pasif 86.0% 87.6% 85.4% Bankalara borçlar / Aktif 12.5% 12.1% 12.2% Sendikasyon, sek./aktif 3.2% 4.2% 3.9% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 3.4% 5.0% 6.9% İhraç edilen MD / Aktif 4.3% 4.3% 4.1% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.7% 1.6% 1.6% Özsermaye / Aktif 10.8% 11.0% 11.1% Özsermaye / Borçlar 12.1% 12.3% 12.5% Serbest sermaye / Aktif 7.8% 8.0% 8.1% Sermaye yeterlilik rasyosu 15.15% 15.57% 15.23% Son 1 yıllık 2017/01 2016/12 2016/01 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.2% 8.2% 7.8% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 5.0% 5.0% 4.7% Spread 3.3% 3.2% 3.1% Net faiz marjı 3.9% 3.9% 3.7% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.8% 3.8% 3.4% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.5% 8.3% 8.4% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 5.0% 4.9% 5.2% Spread 3.5% 3.5% 3.2% Net faiz marjı 4.1% 4.1% 3.8% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.9% 4.0% 3.5% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 10.4% 10.2% 10.1% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 8.9% 9.2% 9.3% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 5.5% 5.4% 5.9% Kredi - mevduat spreadi 4.9% 4.8% 4.2% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.6% 1.6% 1.4% Özel karşılık gid. / krediler 1.3% 1.3% 1.1% Cost/Income 35.7% 40.1% 43.3% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -31.7% -32.3% -44.0% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 67.0% 66.6% 54.7% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 17.2% 18.8% 15.7% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 12.3% 12.7% 12.4% Personel gideri / Net faiz geliri 21.2% 24.4% 26.2% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 21.2% 26.5% 25.1% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.5% 1.5% 1.2% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 13.6% 13.3% 10.7% Aktif karlılığı (YBB) 1.6% 1.5% 1.2% Özsermaye karlılığı (YBB) 14.6% 13.3% 11.2% Likidite yeterlilik rasyosu 142.0% 136.0% 143.0% 26

TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (90) 212 334 50 50 faks: (90) 212 334 52 34 2017 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez.