31 ARALIK 2018 TARİHİ İTİBARIYLA PORTFÖY DAĞILIM RAPORU VE PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/ NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR
PAY FİYATININ HESAPLANMASINA DAYANAK TEŞKİL EDEN PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU VE TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSUNU İÇEREN FİYAT RAPORLARININ MEVZUATA UYGUN OLARAK HAZIRLANMASINA İLİŞKİN RAPOR İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporlarının 30 Aralık 2013 tarihli ve 28867 (Mükerrer) sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına ilişkin Tebliğ (II-14.2) ( Tebliğ ) hükümlerine ve Sermaye Piyasası Kurulu nca ( SPK ) belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanıp hazırlanmadığını SPK nın konu hakkındaki düzenleme ve duyuruları çerçevesinde 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla incelemiş bulunuyoruz. İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu nun pay fiyatının hesaplanmasına dayanak teşkil eden 31 Aralık 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan portföy değeri tablosu ve toplam değer/net varlık değeri tablosunu içeren fiyat raporları Tebliğ hükümlerine ve SPK tarafından belirlenen esaslara uygun olarak hazırlanmıştır. Bu görüş tamamen SPK ve İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. nin bilgisi ve kullanımı için hazırlanmış olup, başka bir maksatla kullanılması mümkün değildir. PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. Didem Demer Kaya, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 26 Nisan 2019 PwC Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. BJK Plaza, Süleyman Seba Caddesi No:48 B Blok Kat:9 Akaretler Beşiktaş 34357 İstanbul-Turkey T: +90 212 326 6060, F: +90 212 326 6050, www.pwc.com.tr Mersis Numaramız: 0-1460-0224-0500015
İÇİNDEKİLER SAYFA I- FONU TANITICI BİLGİLER 1 II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER 2-3 III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORLARI 4-5 IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 6 V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER 7 VI- DİĞER AÇIKLAMALAR 8 VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR 9 VIII- İTFALAR 10 IX- PORTFÖYE ALIŞLAR 11 X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI 12
FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: İstanbul Portföy Kısa Vadeli Borçlanma Araçları Fonu B. KURUCUNUN ÜNVANI: İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI: İstanbul Portföy Yönetimi A.Ş. D. FON TUTARI: Fonun tutarı 150.000.000 TL'dir. E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: Fonun toplam değeri 76.001.768 TL'dir. F. KATILMA PAYI SAYISI: Fonun katılma payı sayısı 3.211.825.928 adettir. G. FONUN KURULUŞ TARİHİ: Fon 12 Kasım 2008 tarihinde kurulmuştur. H. FONUN SÜRESİ: Fon, kurulduğu günden itibaren süresizdir. 1
FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. YIL SONU KATILMA PAYI FİYATI: Fonun yıl sonu katılma payı fiyatı 0,023663 TL'dir. B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI: Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 0,019869 TL'dir. C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %19,1'dir. D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: Yıllık katılma payı fiyatı artış oranı %19,1'dir. E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Devlet Tahvili Finansman Bonosu Özel Sektör Tahvili Ters Repo 0,13% 25,77% 54,56% 19,55% 2
FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER F. YILLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: Yıllık ortalama tedavül oranı %21,41 dir. G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: Yıllık ortalama portföy devir hızı %0,15 tir. H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: Portföyün ortalama vadesi 34,50'dir. I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: Katılma payı ihraçlarından kaynaklanan nakit girişleri 1.245.527.909 TL'dir. J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: Katılma payı iadelerinden kaynaklanan nakit çıkışları (1.319.979.214) TL'dir. 3
FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORLARI İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer A. HİSSE SENEDİ B. BORÇLANMA SENETLERİ DEVLET TAHVİLİ HAZİNE 3/27/2019 TRT270319T13 0,00-100.000 99,6156 12/28/2018 22,963 - - 100,256 100.256 0,16 0,13 ARA TOPLAM 100.000 100.256 0,16 0,13 FİNANSMAN BONUSU TERA MENKUL DEĞERLER 1/11/2019 TRFTERA11918 0,00-3.000.000 91,032 12/14/2018 25,157 - - 99,387 2.981.613 4,87 3,92 BOLU ÇİMENTO SANAYİİ A.Ş. 1/14/2019 TRFBOLU11916 0,00-3.650.000 92,631 12/14/2018 24,555 - - 99,221 3.621.566 5,92 4,76 ATILIM FAKTORING A.Ş. 2/25/2019 TRFATFK21919 0,00-2.530.000 87,271 11/7/2018 21,504 - - 97,108 2.456.824 4,02 3,23 ORFIN FINANSMAN 3/15/2019 TRSORFN31910 0,00-6.000.000 90,145 12/6/2018 22,951 - - 95,952 5.757.112 9,40 7,57 KORTEKS MENSUCAT SANAYİ VE TİCARET 3/25/2019 TRFKORT31914 0,00-3.340.000 103,820 12/31/2018 27,135 - - 101,631 3.394.469 5,55 4,47 GEDİK YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.Ş. 4/22/2019 TRFGDKM41914 0,00-1.480.000 92,687 12/24/2018 26,192 - - 93,170 1.378.914 2,25 1,81 ARA TOPLAM 20.000.000 19.590.499 32,01 25,76 ÖZEL SEKTÖR TAHVİLİ - 1/10/2019 TRSGLMD11918 0,00-4.030.000 101,564 12/11/2018 34,002 - - 106,633 4.297.297 7,03 5,65-1/22/2019 TRFBASR11916 0,00-900.000 101,929 9/6/2018 16,926 - - 103,058 927.520 1,52 1,22-2/13/2019 TRSNLOG21912 0,00-300.000 100,068 11/16/2018 27,226 - - 103,157 309.472 0,51 0,41-2/14/2019 TRSAZEV21919 3,74-1.010.000 101,714 9/27/2017 25,933 - - 103,016 1.040.458 1,70 1,37-2/25/2019 TRSODAS21911 0,00-4.950.000 101,815 10/10/2018 32,562 - - 101,657 5.032.045 8,23 6,62-3/22/2019 TRSUSAK31912 0,00-2.820.000 100,783 10/19/2018 28,063 - - 100,672 2.838.956 4,64 3,73-7/24/2019 TRSZORN71914 0,00-3.210.000 103,365 12/31/2018 37,345 - - 105,701 3.392.997 5,55 4,46-8/5/2019 TRSKOTN81911 0,00-3.430.000 101,730 12/21/2018 36,210 - - 104,105 3.570.797 5,84 4,70-10/8/2019 TRSRNSHE1916 0,00-2.740.000 102,011 10/10/2018 31,172 - - 105,799 2.898.882 4,74 3,81-10/31/2019 TRSZORNE1918 0,00-200.000 101,333 11/16/2018 36,589 - - 105,349 210.698 0,34 0,28-1/10/2020 TRSGLMD12015 0,00-2.910.000 104,580 12/5/2018 30,851 - - 106,831 3.108.776 5,08 4,09-1/23/2020 TRSATFK12010 0,00-930.000 99,991 11/7/2018 26,409 - - 105,658 982.618 1,61 1,29-2/4/2020 TRSHYTV22012 0,00-2.840.000 103,250 10/5/2018 35,125 - - 104,582 2.970.127 4,86 3,91-2/19/2020 TRSRNSH22023 0,00-4.210.000 102,014 12/5/2018 25,870 - - 101,898 4.289.915 7,01 5,64-7/16/2020 TRSMGTI72011 0,00-200.000 105,399 12/28/2018 30,745 - - 105,709 211.418 0,35 0,28-9/11/2020 TRSHYTV92015 4,46-2.000.000 100,009 12/17/2018 34,314 - - 99,954 1.999.075 3,27 2,63-10/13/2020 TRSKRSNE2018 4,04-2.410.000 100,000 11/22/2017 32,654 - - 105,083 2.532.491 4,14 3,33-7/26/2021 TRSDOGH72112 4,19-900.000 102,364 4/5/2018 43,198 - - 96,050 864.453 1,41 1,14 ARA TOPLAM 39.990.000 41.477.994 67,83 54,56 GRUP TOPLAMI 60.090.000 61.168.749 100,00 80,45 Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Repo Teminat Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) 4
FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU FİYAT RAPORLARI İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer C. KATILMA BELGESİ D. OPSİYON İŞLEMLER E. YABANCI HİSSE F. TERS REPO TERA MENKUL DEĞERLER 1/2/2019 TRFTERA11918 25,00-6.558.973 25,00 12/31/2018 - - 6594450 25,000 6.554.485 44,11 8,63 TERA MENKUL DEĞERLER 1/2/2019 TRFTERA11918 25,00-3.454.726 25,00 12/31/2018 - - 3473415 25,000 3.452.362 23,23 4,54 TERA MENKUL DEĞERLER 1/2/2019 TRFTERA11918 25,00-4.556.233 25,00 12/31/2018 - - 4580880 25,000 4.553.115 30,64 5,99 BAŞER FAKTORİNG A.Ş 1/2/2019 TRFBASR11916 25,00-300.411 25,00 12/31/2018 - - 291195 25,000 300.205 2,02 0,39 ARA TOPLAM 14.870.342 14.860.168 100,00 19,55 G. KATILIM HESABI H. VADELİ MEVDUAT I. KIYMETLİ MADEN J. YABANCI TAHVİL K. BORSA PARA PİYASASI L. VARANT İŞLEMLER M. TEMİNAT İŞLEMLERİ N. SWAP İŞLEMLERİ 0. EUROBOND REPO FON PORTFÖY DEĞERİ 198.366.413 260,90 Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Repo Teminat Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) 5
TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 31 Aralık 2018 Tutar Grup Toplam TL % % Fon/ortaklık portföy değeri Hazır değerler Kasa Bankalar Diğer hazır değerler Alacaklar Takastan alacaklar Diğer alacaklar Diğer varlıklar Borçlar Takasa borçlar İhbarlı Fon Pay Takas Yönetim ücreti Ödenecek vergi İhtiyatlar Krediler Kayda alma ücreti Diğer borçlar Toplam değer/net varlık değeri Toplam katılma payı/pay sayısı Yatırım fonları için kurucu tarafından iktisap edilen katılma payı 76.028.916 100,00 100,04 69.240 100,00 0,09 69.240 100,00 0,09 (96.388) 100,00 (0,13) (71.407) 74,08 (0,09) (24.981) 25,92 (0,03) 76.001.768 100,00 15.000.000.000 0,023663 6
YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER Yönetim ücretleri Saklama ücretleri Komisyon ve diğer işlem ücretleri Denetim ücretleri Kurul ücretleri Esas faaliyetlerden diğer giderler 1 Ocak - 31 Aralık 2018 1.308.359 91.845 95.392 6.188 22.463 29.376 1.553.623 7
DİĞER AÇIKLAMALAR A. Geçen Yıl İçinde Rüçhan Hakkı Kullanımı, Bedelsiz Pay Alımı, Temettü ve Anapara Tahsilatına İlişkin Açıklamalar Bulunmamaktadır B. Geçen Yıl İçinde Yatırım Fonlarına İlişkin Mevzuatta Meydana Gelen Değişme ve Hukuki İhtilaflarla İlgili Açıklamalar Bulunmamaktadır 8
PORTFÖYDEN SATIŞLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, satış detaylarına yer verilmemiştir. 9
İTFALAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, itfa detaylarına yer verilmemiştir. 10
PORTFÖYE ALIŞLAR Sermaye Piyasası Kurulu nun yayınlamış olduğu Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliği (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, alış detaylarına yer verilmemiştir. 11
FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI 1) 2) Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) b) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası ( TCMB ) döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir... 12