GLOBAL PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda geçtiğimiz haftanın en önemli açıklaması Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin açıklamaları ve faiz kararıydı. Bankaların Avrupa Merkez Bankasına park ettikleri gecelik mevduata negatif faiz uygulamasına geçildiğinin açıklanmasının yanı sıra bankaların Merkez Bankasından borçlanma maliyetlerinin de düşürüldüğü bildirildi. Ayrıca yeni bir LTRO uygulaması yapılacağı ve bankalara özel sektöre kullandırmaları şartıyla ucuz maliyetli ve uzun vadeli borç verileceği açıklandı. Hafta içinde açıklanan diğer Merkez Bankası Faiz Kararlarına baktığımızda, İngiltere Merkez Bankası BOE ve Avustralya Merkez Bankası RBA beklendiği gibi faizleri sabit tuttular. Faiz kararlarının dışında ABD tarafından açıklanan istihdam verileri haftanın bir diğer önemli verileriydi. ABD özel sektör istihdamını gösteren ADP İstihdam raporunda özel sektörde tam zamanlı iş hayatına katılanların sayısı beklenti altında kalırken, devlet tarafından açıklanan Tarım Dışı İstihdam Raporunda beklentiler karşılandı. Ayrıca İşsizlik Oranının beklendiği gibi yükselmediği, çünkü iş gücüne katılım oranının tarihi düşük seviyelerde kalmaya devam ettiği görüldü. Bunların dışında global bazda önemli ekonomilerden açıklanan PMI verileri haftanın önemli verileri arasında yer aldı. İmalat PMI lara baktığımızda ABD ISM İmalat PMI, Almanya, İngiltere ve Euro Bölgesi İmalat PMI lar beklenti altında kalırken, Çin İmalat PMI ve Çin HSBC İmalat PMI beklentilerin üzerinde geldi. Global bazda açıklanan Hizmet PMI verilerine baktığımızda, ABD ISM İmalat Dışı Endeks ve İngiltere Hizmet PMI beklentileri aşarken, Çin HSBC Hizmet PMI beklentide, Almanya ve Euro Bölgesi Hizmet PMI lar beklenti altında kaldı. Ekonomik aktivitenin bir göstergesi olan Fabrika Siparişleri verilerine göz attığımızda hafta boyunca açıklanan ABD, Almanya ve Euro Bölgesi fabrika siparişleri beklentilerin üzerinde geldi. Ülkelerin ihracat ve ithalat rakamları arasındaki farkı gösteren Dış Ticaret Dengesi verilerinde ise ABD ve İngiltere dış ticarette beklentilerin üzerinde açık verirken, fazla vermesi beklenen Avustralya ekonomisinde de açık olduğu açıklandı. Avrupa nın en büyük ihracatçısı olan Almanya ise beklentilerin üzerinde Dış Ticaret Fazlası vererek bu alandaki liderliğini sürdürmeye devam etti. Hafta içinde iki FED-FOMC üyesinin önümüzdeki dönem izlenmesi gereken para politikası hakkındaki farklı görüşleri izlendi. Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota faizlerin daha uzun bir süre düşük seviyelerde tutularak tüketicilerin harcama eğilimlerinin desteklenmesi gerektiğini savunurken, Kansas City FED başkanı Esther George ise FED'in faizleri düşünülenden daha erken artırması gerektiğini savundu. Yurt içi piyasalarda çok fazla bir veri akışının olmadığı haftada açıklanan ihracat rakamları bize cumhuriyet tarihindeki en yüksek Mayıs ayı performansının yakalandığını gösterirken, haftanın devamında gelen enflasyon verileri ise yükselmeye devam etse de çift haneli rakamlara çıkmadığı için kısmen olumlu karşılandı. Ayrıca uluslar arası derecelendirme kuruluşlarından Moody s 11 türk bankasının notlarını indirdi.
ABD ABD tarafından açıklanan haftanın ilk verisi ISM İmalat PMI oldu. Veri açıklanmasının ardından 2 kez revize edildi. İlk açıklandığında beklenti altında kalan veri borsa endekslerini olumsuz etkiledi ve ilk açıklamaya göre verinin 53,2 seviyesinde olduğu söylendi. Ancak daha sonra 56'ya, onun ardından da 55,4'e revize edilen veri sonuç olarak 55,7 lik beklentinin az altında kalmış oldu. Haftanın ikinci günü ABD tarafından açıklanan aylık Fabrika Siparişleri verisi izlendi. Veri %0,5'lik artış beklentisinin üzerinde %0,7'lik artış gösterdi. Geçen ay açıklanan Nisan verisi ise %0,9'luk artıştan %1,5 artışa revize edildi. S&P %1,34 1949,44 DOW %1,24 16924,28 NASDAQ %1,86 4321,40 Hafta ortasında ABD tarafından açıklanan 4 önemli veri yatırımcılar tarafından izlendi. Özel sektör istihdamını ortaya koyarak kamu ve tarım sektörü istihdamını içermeyen ADP istihdam verisinde özel sektörde 210 bin kişinin daha iş bulmuş olduğu tahmin edilirken 179 bin kişinin istihdama katıldığı açıklandı. Ayrıca aynı gün açıklanan ABD ihracat ve ithalatı arasındaki farkı gösteren ABD Ticaret Dengesinde ise 47,24 Milyar Dolar'lık açık verildiği açıklandı. 2013 Ocak'tan beri en kötü seviyede gerçekleşen ABD Dış Ticaret verisinde beklenti ise 40,8 Milyar Dolar'lık açık verilmesi yönündeydi. Aynı gün açıklanan bir diğer önemli veri olan ISM İmalat Dışı Endeks ise olumlu geldi. ABD Kaynak Yönetim Enstitüsü(ISM) tarafından aylık bazda açıklanan ve hizmet satın alma müdürlerinin aktivite seviyesini ölçen veri 55,5'lik beklentinin üzerinde 56,3 seviyesinde geldi. Günün son önemli ekonomik açıklaması ise ABD çeyreklik tarım dışı verimlilikti. İlk çeyrek çalışan verimliliğinin %2,2 seviyesinde azalması beklenirken, verimlilikteki düşüşün %3,2 seviyesinde olduğu açıklandı. Enflasyonla doğrudan bağlantısı olan veri, verimlilik düşüşlerinin birim işçi maliyetlerini yükselttiği, bununda üreticilerin maliyetlerini arttıracağı şeklinde yorumlanır. Artan üretim maliyetlerinin de zaman içinde tüketici enflasyonunu arttırıcı etkiye sahip olduğu düşünülebilir. Haftalık bazda açıklanan işsizlik maaşı almak için başvuranların sayısını gösteren ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında bu hafta 310 bin kişinin başvurması beklentisine yakın 312 bin kişinin başvurduğu açıklandı. Bir önceki hafta 300 bin kişi olarak açıklanan veri ise 304 bin kişi olarak revize edildi. Hafta içinde konuşmalarını takip ettiğimiz FED üyelerinden farklı açıklamalar geldi. FED'in ABD Ekonomisini desteklemek için borç verme maliyetlerini önümüzdeki 5 yıl boyunca düşük tutması gerektiğini savunan Kocherlakota faiz artırımının tasarrufları arttırıp, harcamaları kısacağını söylerken, hafta başında konuşan bir diğer FED üyesi Kansas City FED başkanı Esther George ise FED'in faizleri daha erken artırması gerektiğini savundu.
ABD Haftanın en önemli ABD verisi olan Tarım Dışı İstihdam raporunda ise beklentilere yakın 217.000 kişilik artış olduğu açıklanırken, İşsizlik Oranının ise %6,4 e yükselmesi bekleniyordu ancak İşsizlik Oranı geçtiğimiz ayki seviyesi olan %6,3 ü korudu. Tarım dışı sektörlerdeki istihdam artışı 4. ay üst üste 200.000 seviyesinin üzerinde kalarak 2000 yılından beri kaydedilen en istikrarlı artış oranına işaret etti. İstihdam piyasasındaki bu tabana yayılmış artışları iş dünyasındaki ekonomiye olan güveni göstermesi açısından önemsiyoruz. Söz konusu raporda ayrıca gelirlerde artış, uzun dönemli işsizlik oranında ise düşüş olduğu açıklandı. İşsizlik Oranının beklentilere paralel bir şekilde yükselmemiş olmasında, 1978 yılından beri en düşük seviyesine inmiş olan iş gücüne katılım oranının geçtiğimiz ay da yükselmeyerek %62,8 seviyesinde kalması rol oynadı. Kuzey Amerika ülkesi Kanada tarafından hafta boyunca açıklanan verilere baktığımızda, kamu ve özel sektör satınalma yöneticileri endeksi Ivey PMI 56,0 lık beklentinin oldukça altında 48,2 seviyesinde açıklandı. Aylık Yeni Konut İzinlerinde de %1,4 lük artış beklentisinin altında kalınarak %1,1'lik artış olduğu açıklandı. Kanada tarafından takip edilen bir diğer veri olan İşsizlik Oranında da artış vardı. Geçen ay %6,9 seviyesinde olan işsizlik bu ay %7 seviyesine yükseldi.
AVRUPA Haftanın ilk günü Avrupa da İmalat PMI lar açıklandı. Almanya imalat satın alma müdürleri endeksi 52,9 seviyesindeki beklentinin altında kalarak 52,3 seviyesinde, İngiltere İmalat PMI verisi 57,3' lük beklentinin altında 57,0 seviyesinde, Euro Bölgesi İmalat PMI ise 52,5'lik beklentinin altında 52,2 seviyesinde açıklandı. PMI verilerinin dışında Almanya tarafından açıklanan enflasyon verisi takip edildi. Almanya aylık Öncü Tüketici Fiyat Endeksinde %0,2'lik artış beklentisine karşın %0,1'lik düşüş olduğu açıklandı. Haftanın ikinci günü Avrupa Bölgesi enflasyon verisi takip edildi. Euro bölgesi yıllık Tüketici Fiyat Endeksi %0,7 seviyesindeki beklentinin altında %0,5 düzeyinde açıklanırken, gıda ve enerji sektörü dışındaki mal ve hizmet fiyatlarındaki değişimi ölçen yıllık Çekirdek TÜFE ise %0,9 seviyesindeki beklentinin altında kalarak %0,7 seviyesinde geldi. DAX %0,44 9987,19 FTSE %0,20 6858,21 CAC40 %1,36 4581,12 Hafta ortasında Avrupa da Hizmet PMI verileri takip edildi. Hizmet satın alma müdürleri endekslerinden piyasanın yakından takip ettiklerine baktığımızda Euro bölgesi verisi 53,5'lik beklentinin altında 53,2 düzeyinde gelirken, Almanya verisi ise 56,0 ile yine 56,4'lük beklentinin altında kaldı. Bunların yanı sıra İngiltere verisi ise 58,2'lik beklentinin üzerinde 58,6 seviyesinde açıklanarak İngiltere ekonomisinin Avrupa ekonomisine kıyasla pozitif ayrışmasını sürdürdüğünü ortaya koydu. Kuşkusuz haftanın en önemli verisi olan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz Kararı ise global piyasalara yön verdi. Politika faizini 10 baz puan indirerek %0,25'ten %0,15 seviyesine çeken Avrupa Merkez Bankası mevduat faizini 0 seviyesinden % - 0,10 a düşürdü. Böylelikle bankaların gecelik ECB'ye park edecekleri paralarına ceza kesme uygulamasına geçmiş oldu. Ayrıca bankalara borç verme faizini % 0,75 ten % 0,40 a indirdi ve bankaların ECB'den daha ucuz maliyetle borçlanabilmelerine olanak sağlamış oldu. Faiz kararının ardından sahneye çıkan Başkan Draghi bankalara yeni bir uzun vadeli yeniden finansman imkanı (LTRO) sunacaklarını, Eylül ve Aralık'ta iki adet olarak yapılacak bu LTRO'ların başlangıç tutarının 400 milyar Euro olacağını bildirdi. Faiz kararı sonrası değer kaybeden Euro, Draghi açıklamalarının ardından faiz kararı öncesi seviyesine geldi.
AVRUPA Perşembe günü ECB Faiz Kararı dışında Avrupa tarafından 3 önemli veri daha açıklandı. Almanya fabrika siparişlerinde aylık %1,3'lük artış olması beklenirken %3,1'lik artış olduğu açıklanırken, Euro bölgesi perakende satışlarında da aylık %0,1 lik artışın üzerinde %0,4'lük artış olduğu açıklandı. Aynı gün İngiltere Merkez Bankası(BOE)'nin de Faiz Kararı geldi. BOE açıklamasında 2009 Şubat'dan beri %0.50 seviyesinde olan faizlerde beklendiği gibi herhangi bir değişikliğe gitmedi. Haftanın son günü açıklanan Almanya aylık Sanayi Üretim verisinde %0,4'lük artış olması beklenirken %0,2'lik artış görülürken, açıklanan bir diğer Almanya verisi olan Ticaret Dengesinde ise 15,2 Milyar Euro luk fazla olması beklentisinin üzerinde 17,7 Milyar Euro'luk fazla olduğu açıklandı. İngiltere ihracat ve ithalatı arasındaki farkı gösteren İngiltere Ticaret Dengesinde ise 8,65 Milyar Sterlin'lik açık beklentisinin üzerinde kalınarak 8,92 Milyar Sterlin'lik açık verildiği ortaya kondu. Geçen ay 8,48 Milyar Sterlin açık verildiği açıklanan veri ise 8,29 Milyar Sterlin açığa revize edildi.
ASYA Geçtiğimiz haftaya Çin den gelen İmalat PMI verileri ile başladık. 50'nin üzerindeki değerlerin genişlemeye işaret ettiği Çin satın alma yöneticileri endeksi (PMI) Mayıs'ta 50,8'e tırmandı. Beklenti olan 50,7 düzeyinin üzerinde açıklanan veri geçtiğimiz ay 50,4 seviyesinde açıklanmıştı. Ayrıca Japonya yıllık özel sektör yatırım harcamalarında geçen dönemki %4,0' lük artış ve bu döneme ait %5,7'lik artış beklentisinin üzerinde %7,4'lük artış gözlendi. Haftanın ikinci günü Çin ve Avustralya dan gelen haberler ile başladı. Beklenti olan 49,7 seviyesinin altında 49,4 düzeyinde gelen Çin HSBC satın alma müdürleri endeksi son 4 ayın en yüksek rakamını üretince yatırımcılar tarafından olumlu karşılandı. Veri, ekonominin stabilize olduğunu gösterdiği ancak emlak sektörünü de göz önüne alınca ekonomide dibin bulunduğu şeklinde düşünmek için henüz erken olduğu şeklinde yorumlandı. Aynı gün Nikkei %3,04 15077 Hang Seng %0,57 22951 Shangai %0,45 2029,96 Avustralya tarafından da faiz kararı ve perakende satışlar verileri geldi. Avustralya Merkez Bankası RBA beklendiği gibi faizlerde bir değişikliğe gitmeyerek faiz oranlarını %2,5 seviyesinde sabit bırakırken, Perakende Satışlar verisinde de beklentiler düzeyinde %0,2 artış kaydedildi. Hafta ortasında açıklanan tek önemli veri olan Avustralya büyüme verisi, Avustralya ekonomisinin beklentilerin üzerinde büyüdüğünü gösterdi. Avustralya ekonomisi 2014 ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla %1,1 oranında büyürken, geçen yılın ilk çeyreğine oranla %3,5 oranında büyüme kaydetti. Büyümeye en çok katkı yapan sektörler ise ihracat ve konut yapım sektörleri oldu. Ekonomik aktivite seviyesini göstermesi açısından önemli veriler arasında olan Çin HSBC hizmet satın alma müdürleri endeksi bu ay 50,7 seviyesinde açıklanarak geçen ayki 51,4 seviyesinin altında kaldı. Asya tarafından açıklanan bir diğer veri olan Avustralya Dış Ticaret Dengesinde ise 300 Milyon Avustralya Doları artı verilmesi beklenirken 122 Milyon Avustralya Doları açık olduğu açıklandı.
TÜRKİYE Geçtiğimiz haftanın ilk yurt içi verisi Türkiye İhracatçılar Meclisinden (TİM) geldi. Açıklanan verilere göre Mayıs ayında ihracat, geçen yılın aynı ayına göre %5,8 artışla 13 milyar 412 milyon dolar olarak gerçekleşti ve bu artışla ihracatta mayıs ayı cumhuriyet rekorunun kırıldığı bildirildi. İlk 5 aydaki toplam ihracat ise %8 artışla 67 milyar 92 milyon dolar olarak kaydedildi. TCMB Başkanı Başçı hafta başında Bakanlar Kurulu na yaptığı sunumunda; aşırı oynaklığa karşı döviz rezervlerinin silah olarak kullanıldığını, Mayıs'tan itibaren tekrar döviz rezervi birikimine geçtiklerini söyledi. Yapılan parasal sıkılaştırmanın kurlar üzerinde etkili olduğunu belirten Başçı, kamu borçlarının kayda değer bir seviyeye çekildiğini enflasyondaki iyileşmenin ise Haziran'dan itibaren hissedileceğini belirtti. Yurt içinde takip edilen haftanın en önemli verisi şüphesiz ki enflasyon verileriydi. Merkez Bankası nın olası faiz indirim kararını doğrudan etkileyecek enflasyon verileri şu şekilde açıklandı; Tüketici Fiyat Endeksi aylık bazda %0,50'lik beklentinin altında %0,40 düzeyinde gelirken, yıllık bazda ise TÜFE nin %9,66 seviyesinde olduğu açıklandı. Yıllık Üretici Fiyat Endeksi ise %1,7'lik düşüşle %11,28 seviyesinde geldi. Hafta ortasında kredi derecelendirme kuruluşu Moodys ten gelen banka not indirimi kararları yurt içi piyasalar üzerinde etkili oldu. Açıklamaya göre uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s 11 Türk bankasının görünümünü negatife çevirdi. Haftanın devamında ise yurt dışından açıklanan önemli verilere odaklanıldı.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi günü Avustralya, İsviçre, Fransa ve Almanya da tatiller nedeniyle piyasalar kapalı olacak. Asya tarafından Japonya dan açıklanacak Cari Denge verisi ile haftaya merhaba diyeceğiz. Bu veriyi takiben öncüsünün %1,5 luk büyümeye işaret ettiği çeyreklik Final Büyüme verisine bakacağız. Günün devamında Avrupa ve ABD den açıklanması beklenen önemli bir veri yok ancak Kanada Konut Başlangıçları ve Avustralya Merkez Bankası Başkanı Steven ın konuşmalarının yanı sıra FOMC üyelerinde Bullard ve Rosengren in açıklamaları takip edilebilir. Yurt içinde ise sabah saatlerinde açıklanacak olan Sanayi Üretim Verileri önemle takip edilmeli. Faiz indirim tartışmalarının yaşandığı gündemde ekonomideki ivmenin ne durumda olduğunun takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Salı günü ilk olarak Avustralya dan gelecek İş Dünyası Güven Endeksi izlenecek. Türkiye saatiyle sabaha karşı açıklanması beklenen veriyle aynı anda açıklanacak Avustralya Konut Kredileri ve yıllık Tüketici ve Üretici Fiyat Endeksleri de piyasalara hareketlilik getirebilir. Çin den açıklanacak Tüketici ve Üretici Fiyat Endeksleri de yatırımcılar tarafından yakından takip edilecektir. Günün devamında ise İngiltere den aylık imalat üretimi verisi izlenebilir. Ayrıca yurt içinden açıklanacak olan GSYİH verisi Türkiye nin ekonomik büyüme düzeyini gösterecek. Çarşamba günü Asya tarafından takip edilecek iki önemli veri olduğu görülüyor. Japonya dan gelecek olan BSI İmalat endeksini, Avustralya dan gelecek Westpack Tüketici Güven Endeksi takip edecek. İngiltere tarafından ise %6,8 seviyesinde olan İşsizlik Oranı ve İşsizlik Maaşı almak için başvuranların sayısı izlenecek. ABD tarafından açıklanması beklenen haftanın ilk önemli verisi ise Bütçe Dengesi olacak. Perşembe günü Yeni Zelanda Merkez Bankası RBNZ nin faiz kararı ile güne başlayacağız. RBNZ nin faizleri %3 seviyesinden %3,25 e yükseltmesi bekleniyor. Faiz oranındaki olası artış NZD yi diğer para birimlerine karşı destekleyebilir. Faiz karının ardından yapılacak açıklamalar da önemle takip edilmeli. Günün devamında Avustralya dan gelecek İşsizlik Oranı ve İstihdam Değişimi verileri Asya tarafından açıklanması beklenen günün son önemli verileri. Avrupa dan gelecek verilere baktığımızda ECB nin aylık raporu ve Euro Bölgesi aylık üretim verisi izlenecek. ABD tarafından açıklanacak aylık Perakende Satışlar ve Çekirdek Perakende Satışların yanı sıra Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları verisini takip edeceğiz. Cuma günü olan haftanın son işlem gününe gecenin ilk saatlerinde konuşması olan İngiltere Merkez Bankası Başkanı Carney nin konuşmasıyla başlayacağız. Yeni Zelanda İmalat Endeksinin ardından Japonya Para Politikası Kurulu açıklamaları ve Çin Sanayi Üretimiyle Sabit Varlık Yatırımları verilerini izleyeceğiz. Avrupa tarafından ise Almanya Final Tüketici Fiyat Endeksi ve Euro Bölgesi çeyreklik istihdam değişimi verileri izlenebilir. Haftanın son önemli verilerinin ise ABD tarafından açıklanacak Çekirdek Üretici Fiyat Endeksiyle, Üretici Fiyat Endeksi ve Michigan Tüketici Güven Endeksi olması bekleniyor.
EURUSD Volatilitenin ciddi anlamda yükseldiği paritede Mayıs ayı başında başlayan düzeltmenin devam ettiği söylenebilir. Ancak 200 günlük üssel hareketli ortalamanın da yakınından geçtiği 1.3610 desteğinde tutunma çabası,5 Haziran'da oluşan çekiç formasyonu ve RSI osilatöründe oluşan çanak görüntüsü nedeniyle tepki alımlarının meydana gelmesi beklenebilir. Bu senaryoya göre kısa vadede 1.3665 ve 1.3720 dirençlerinin test edilmesi beklenebilir. Satıcıların yeniden güçlenmesi durumundaysa 1.3610 desteğinin altında takip edilebilecek destekler 1.3580 ve 1.3555.
GBPUSD Pozitif algının güçlenmesi adına kritik seviye olan 1.6840 direncinin altında işlemlerin gerçekleştiği paritede, aşağı yönlü seyrin devamı halinde ilk olarak 1.6795-1.6755 ve aşağısında 1.6720 desteklerini takip ediyor olacağız. Pozitif algının korunması adına ise 1.6720 seviyesi üzerinde kalıcılık aradığımızı hatırlatalım. 1.6820 seviyesi üzerinde kalıcılık halinde ise dirençler 1.6910 ve 1.7000 seviyelerinde
USDJPY Hafta başında 102.20 önemli desteği üzerinde tutunma sonrası hafta ortasında 102.75 direnci denemesi geldi. Direncin çalışması sonrası yaşanan geri çekilme ile haftanın son işlem günü, ABD tarım dışı istihdam verisinin de etkisiyle 102.20 desteği denemesi gerçekleşti. Desteğin çalışması sonrasında yaşanan toparlanmayla beraber işlemler 102.50 civarında yoğunlaştı. Paritede 102.20 desteği korundukça 102.75 ilk izleyeceğimiz direnç seviyesi olacak. 103.10-103.30 aralığı ise ilk önemli direnç konumunda. 102.20 desteği altında kalıcılık halinde ise 101.55 ve 101.10 desteklerini izleyeceğiz. 101.10'un paritede pozitif algının korunması adına önemli destek konumunda olduğunu hatırlatalım.
S&P500 FUTURES Yükseliş trendini yeni zirvelerle taçlandırmaya devam eden kontratta 2000'li seviyelerin eşiğine gelinmiş durumda. Ara düzeltmelerle kar satışları boyutundaki geri çekilmeler, şu ana kadar alıcılarla karşılandı ve trendin istikrarlı şekilde devam ettiği görüldü. Ancak asıl merak edilen nokta 2000 psikolojik seviyesine çok yaklaşılmış olması ve piyasanın buna ne şekilde tepki vereceği. Kontratta ilk dirençler 1954 ve 1980 seviyelerinde. 2001 ise takip edeceğimiz önemli direnç konumunda. Geri çekilme halinde ise 1933 ve 1916 ilk destekler. İlk önemli desteğin ise 1907 seviyesinde olduğunu hatırlatalım. RSI indikatörünün ise aşırı alım bölgesindeki seyrini koruduğunu belirtmek isteriz.
ALTIN Geçen haftaya 1250 dolar seviyelerinden satışlarla başlayan madende Salı günü 1240 seviyesini gördük. Perşembe günü açıklanan Avrupa Merkez Bankası yeni parasal genişleme politikasının etkisiyle kritik 1255 direnci üzerine çıkılsa da kapanışın bu seviye altı olması adeta Cuma günkü satışların habercisi gibiydi. Cuma günü 1245 dolar seviyelerine kadar gerileyen emtiada ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentiler seviyesine yakın gelmesinin tatminsizliği ile gelen tepki alımlarıyla tekrar 1255 direnci test edildi. Yeni haftada Perşembe ve Cuma gününe kadar ABD tarafında açıklanacak çok önemli veriler bulunmazken Euro Bölgesi varlık alım programının detaylarının açıklanması fiyatlar üzerinde etkili olabilir. Teknik Olarak Bakarsak; Daha önce önemini defaatle savunduğumuz 1255 seviyesi şuan direnç konumunda bulunuyor. Bu seviye üzeri kalıcı kapanışlar görülmesi halinde ALTIN da yeni bir toparlanma hareketliliği başlayabilir. Böyle bir durumda emtiada izleyebileceğimiz ilk dirençler 1277-1286 ve 1294 seviyelerinde bulunmakta. Kalıcı toparlanma için geçilmesi gereken referans seviyemiz ise 1300/1303 bandı. Öte taraftan 1255 altı kalıcılıkların satış baskısı oluşturması halinde ise emtiada ilk olarak 1246-1233 ve 1222 desteklerini takip edebiliriz. Ichimoku bulutunun altında olunması orta vadeli düşüş trendinin gücünü onaylarken yeşil eğri ile gösterilen Chikou Span'ın yukarı yönde olması nedeniyle kısa vadede tepki alımları beklenebilir.
BRENT Haftaya 109.60 kritik direncine yakın seviyelerden başlayan Brent'te bir ara direnç üzeri hareketlilik görülse de bu seviye üzeri kalıcılık sağlanamaması sonrası yaşanan geri çekilme 107.80 seviyesine kadar devam etti. Haftanın son işlem gününde 109.10 üzerine hareketlenme sonrası 108.80 seviyesi altında işlemler yoğunlaştı. Brent'te yukarı hareketlilikte 108.80 ve 109.10 ilk dirençler konumunda. 109.60 ise pozitif algı adına üzerinde kalıcılık aradığımız önemli direncimiz. Geri çekilmelerde ise 108.30-107.90 bandı önemli destek bölgesi olarak dikkat çekiyor. Bu seviye altı kalıcılık halinde geri çekilmenin hızlanması mümkün iken, üzerinde kalındığı sürece toparlanma hareketlerinin görülebileceğini belirtelim. Parabolic SAR indikatörünün görünümünün ise satış baskısını desteklediği söylenebilir.
VIOP 30 99.950 direnci test edildi. Direncin şu an için gücünü koruduğu söylenebilir.bu direncin üzerinde kalıcı yükselişlerin meydana gelmesi durumunda 100.750 ve 101.300 dirençleri gündeme gelebilir.olası geri çekilişlerde 98.800, 98.300 ve 97.400 desteklerinin test edilmesi beklenebilir.
USDTRY Geçtiğimiz haftanın ilk gününe 2.0950 seviyesinden başlayan kurda, TCMB nin Hükümet kanadını faiz indirimini geciktirme konusunda ikna etmek amacıyla düzenlemiş olduğu Bakanlar Kurulu sunumu sonrası gelebilecek tepkilerin belirsizliği ile 2.1080 direncine doğru hareketlilik gördük. Salı günü olumlu gelen aylık TÜFE verisi ile 2.0940 altına geri çekilme görüldü. Fakat akşam saatlerinde Hükümet kanadından gelen TCMB sunumuna dair tatminsizlik açıklamaları ile 2.1220 direncine doğru sert çıkış geldi. Fakat bu direncin çalışmasıyla kapanışa doğru bir miktar geri çekilme yaşandı. Haftanın ortasında bu seviye tekrar geçilmeye çalışılsa da yine başarı sağlanamadı. ABD tarafından gelen verilerin pek fazla etkisini görmediğimiz kurda yurtiçinde de önemli bir veri ve beklenti kalmayınca Perşembe ve Cuma günü görülen TL lehine işlemlerle 2.0780 altına doğru gerileme gördük. Yeni haftada ise yurtiçinde Pazartesi günü yıllık sanayi üretimi ve Salı günü büyüme verileri gelecek. TCMB Para Piyasası Kurulu Haziran faiz toplantısına 2 hafta kalmış olması da beklentilerin şimdiden satın alınmaya başlamasına neden olabilir. Teknik Olarak Bakarsak; Kurda izlenebilecek ilk desteklerimiz 2.0710-2.0640-2.0590-2.0535 seviyelerinde bulunuyor. Daha aşağıdaki 2.0440 desteği ise altı kalıcılıkta TL lehine işlemlerde artış olacağını düşündüğümüz referans seviyemiz konumunda. İlk dirençler ise 2.0780-2.0870 ve 2.0940 seviyelerinde bulunuyor. 2.0940 ise Dolar lehine toparlanmaya geçiş için üzerinde kalıcı kapanışları önemsediğimiz önemli seviyemiz. Bu seviye üzeri kalıcılıkta ise 2.1010 ve 2.1080 dirençlerini takip ediyor olacağız. Ancak Heiken Ashi indikatörünün görünümü satış baskısının devam edebileceği şeklinde yorumlanabileceğini belirtmek isteriz.
EURTRY Geçtiğimiz haftaya 2.8530 üzerinde başlayan kurda, 2.8440 desteğine doğru görülen geri çekilme sonrası TCMB nin Bakanlar Kurulu na yapmış olduğu sunum sonrası gelebilecek tepkilerin belirsizliği ile 2.8720 seviyelerine kadar çıkış görüldü. Salı günü olumlu gelen aylık TÜFE verisi ile görülen geri çekilme sonrası akşam saatlerinde Hükümet kanadından gelen TCMB sunumuna dair tatminsizlik açıklamaları ile 2.8940 direncine doğru sert çıkış geldi. Çarşamba günü ise bu seviye üzerine çıkılsa da kapanışta Euro lehine toparlanmanın kalıcılığı için referans konumunda bulunan 2.8780 in altında kapanış görüldü. Perşembe günü ise Avrupa Merkez Bankası(ECB) faiz indirim kararı sonrası tüm para birimleri karşısında değer kaybı yaşayan Euro, TL karşısında da değer yitirmeye devam etti ve Cuma günü görülen bu satışların devamıyla 2.8300 ana desteğini test etmiş olduk. Euro Bölgesi parasal genişleme politikasının faaliyete geçecek olmasının Euro üzerindeki baskılarını izleyeceğimiz yeni haftada yurtiçinde Pazartesi günü yıllık sanayi üretimi ve Salı günü yıllık büyüme verileri gelecek. TCMB Para Piyasası Kurulu Haziran faiz toplantısına 2 hafta kalmış olması da beklentilerin şimdiden satın alınmaya başlamasına neden olabilir. Teknik Olarak Bakarsak; Kurda izleyebileceğimiz ilk destek olan 2.8300 altı kalıcılıklarda 2.8250 ve 2.8170 desteklerini takip ediyor olacağız. Özellikle 2.8170 seviyesinin altında kalıcı fiyatlanma halinde TL yönlü güçlenmenin daha da hızlanabileceğini söyleyebiliriz. 2.8300 üzeri kalıcılıklarda görülebilecek yukarı yönlü hareketliliklerde ise ilk olarak 2.8440-2.8530-2.8650 dirençlerini takip ediyor olacağız. Euro lehine toparlanmanın kalıcılığı için geçilmesi gereken referans seviyemiz ise 2.8780.