GÜNLÜK BÜLTEN Araştırma 24/6/15 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ Piyasalara Bakış 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Önümüzdeki günlerde yeni hükümetin kurulması sürecine yönelik belirsizlikler volatilite kaynağı olmaya devam edebilecekken, bu hafta Yunanistan belirsizliği ve ABD verileri piyasaları şekillendirebilecek ana risk olayları. BIST-1 endeksinin 83.5 direncini aşma denemeleri ile güne başlayacağını düşünüyoruz. 83.5 direncinin aşılması ile birlikte 85. direnci test edilebilir. 82.5 ilk destek seviyemiz. Bu seviye altında 81.5 desteğine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Bugün makro tarafta ABD de revize 1Ç büyüme verisi ve yurtiçinde ise KKO ve reel sektör güven endeksi takip ediliyor. 25/26 Haziran da gerçekleşecek AB liderler zirvesi öncesinde Eurogroup un bugün tsi ile 2: de biraraya gelmesi bekleniyor. Global Piyasalar Endeks Son Değer Günlük Değişim Endeks Son Değer Günlük Değişim Avrupa: ABD: BIST-1 Index 83,68 -.43% Dow Jones 18,144.13% Paris CAC-4 5,58 1.18% Nasdaq 5,16.12% DAX 11,543.72% S&P5 2,124.6% FTSE-1 6,835.13% Asya: Rusya RSI 964-1.48% Seul KOSPI 2,82.2% Prag PX5 996.66% Bombay SENSEX 27,848.14% Varşova WIG2 2,341 -.38% Nikkei-225 2,871.3% Güney Amerika: Hang Seng 27,381.17% Bovespa 53,772 -.17% Shanghai Composite 4,618.91% Arjantin MERVAL 11,528 -.47% Tayland Set 1,512.57% BIST-1 En Çok Artan 1 AFYON Afyon Çimento 21.2% 2 VESTL Vestel 6.5% 3 EGEEN Ege Endüstri 6.1% 4 KOZAA Koza Anadolu Metal 4.7% 5 METRO Metro Holding 3.8% BIST-1 En Çok Azalan 1 KONYA Konya Çimento -6.4% 2 VKGYO Vakıf G.M.Y.O. -4.3% 3 TATGD Tat Gıda -2.6% 4 AKBNK Akbank -2.1% 5 GARAN Garanti Bankası -1.9% Bültenimizden Başlıklar Piyasa Yorumu Tahvil ve Bono DOHOL: Aydın Doğan kağıt davasında yeniden yargılanacak PETKM: Socar Petkim de hisse satışı için başvuracak
PİYASA YORUMU Günlük Yatırım Bülteni - 24/6/15 Yunanistan ın sunduğu yeni öneriler ile birlikte kreditörlerle anlaşma olasılığına dair iyimser beklentiler Avrupa hisse senetlerine destek oluyor. Dün Stoxx 6 %1.2 yükselişle günü tamamlarken, ABD dolarındaki yükselişler dikkat çekiciydi. ABD doları gelişmiş ve gelişmekte olan ülke kurlarına karşı değer kazandı. Dolar endeksi %1.2 yükseldi. ABD tahvil faizleri yükseldi. FED den Powell ın şahince algılanan açıklamalarının bu görünüme destek olduğu söylenebilir. (örn. Eylül ayı faiz artırımı için doğru zaman olabilir vurgusu) S&P 5 %.6 sınırlı yükselişle günü tamamladı. Yuritçi piyasalarda ise bir koalisyon veya azınlık hükümeti olasılığına işaret eden genel seçim sonuçları ardından yeni hükümetin kurulması sürecine yönelik belirsizlikler volatilite kaynağı olmaya devam ederken, baskı altında kalan TL varlıklarda dengelenme eğilimi ön planda. Dün TCMB PPK karalarını takip ettik. TCMB piyasa beklentisine paralel yönde gecelik ve haftalık faizlerde değişikliğe gitmedi. Çekirdek enflasyon göstergelerindeki kötüleşme ardından ne derece şahin bir duruşa işaret edip etmeyeceği önemliydi. Ancak açıklanan kısa nottaki tonlamanın güvercin sinyaller ürettiğini gördük. Bu doğrultuda gıda fiyatlarında beklenen kısmi düzeltmenin katkısıyla kısa vadede enflasyonun düşeceği öngörülmektedir. Bununla birlikte, son dönemde yaşanan döviz kuru hareketleri çekirdek enflasyon eğilimindeki iyileşmeyi geciktirmiştir ifadesi ön plandaydı. Dolar endeksindeki yükselişler öncülüğünde USD/TL de yukarı yönlü baskı etkiliydi. 2.67 nin altında güne başlayan USD/TL 2.68 nin üzerini gördü. (geçen hafta 2.75/2.695 bandına işlem gördü) 81.5 direncinin yukarı geçilmesi ile birlikte kısa vadeli yükseliş trendi içerisindeki hareketine devam eden BIST-1 endeksi 83.5 direncini test ediyor. BIST-1 endeksi dün günü %.43 ekside 83.68 seviyesinde tamamladı. Türkiye 5 yıllık cds spreadi 219 un altına geriledi. (geçen hafta 236-224 bandında işlem gördü) Haftaya %9.97 seviyesinde başlayan gösterge tahvil günü %1 bileşikte, %9.6 da başlayan 1 yıllık tahvil ise günü %9.58 bileşikte tamamladı. Bu sabah: - Dün %1.2 yükselen dolar endeksi %.12 ekside. - TL ve benzer gelişmekte olan ülke kurları hafif ekside. - USD/TL 2.68 in altında işlem görüyor. - Asya hisse senetlerinde zayıf/karışık görünüm hakim. Japonya Borsası %.4 artıda. - Gelişmekte olan Asya hisse senetleri hafif ekside. Önümüzdeki günlerde yeni hükümetin kurulması sürecine yönelik belirsizlikler volatilite kaynağı olmaya devam edebilecekken, bu hafta Yunanistan belirsizliği ve ABD verileri piyasaları şekillendirebilecek ana risk olayları. BIST-1 endeksinin 83.5 direncini aşma denemeleri ile güne başlayacağını düşünüyoruz. 83.5 direncinin aşılması ile birlikte 85. direnci test edilebilir. 82.5 senas içi gerilemelerde ilk destek seviyemiz. Bu seviye altında 81.5 desteğine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Bugün makro tarafta ABD de revize 1Ç büyüme verisi ve yurtiçinde ise KKO ve reel sektör güven endeksi takip ediliyor. 25/26 Haziran da gerçekleşecek AB liderler zirvesi öncesinde Eurogroup un bugün tsi ile 2: de biraraya gelmesi bekleniyor. Meclis Başkanı seçiminde ilk tur 3 Haziran da. Genel seçim sonuçlarına göre bir koalisyon veya azınlık hükümeti olasılığı gündemde. Yüksek seçim kurulunun resmi sonuçların açıklanmasının ardından dün TBMM toplandı ve milletvekilleri yemin töreni gerçekleşti. Bundan sonraki süreçte ilk olarak Meclis Başkanı seçimi yapılacak. Son açıklamalara göre ilk iki tur 3 Haziran da yapılıyor. Gerekirse üçüncü ve dördüncü tur ise 1 Temmuz da yapılacak. Daha sonra yeni hükümet kurma çalışmaları başlayacak. Geleneklere göre Cumhurbaşkanı en yüksek oyu olan parti başkanına yeni hükümeti, bakanlar kurulunu oluşturması için yetki veriyor. Daha sonra oluşturulan bakanlar kurulu için güvenoyu oylaması yapılıyor.(en az 276 oy gerekiyor) Meclis Başkanının seçilmesinin ardından eğer 45 güniçinde güvenoyu almış yeni bir hükümet kurulamazsa, Cumhurbaşkanı erken seçime gitme kararı alabilir. 2
Günlük Yatırım Bülteni - 24/6/15 24.6.215 14:3 TR - KKO (önceki: %74.9) 14:3 TR - Reel Sektör Güven Endeksi (önceki: 19.) 15:3 ABD - 1Ç GSYİH revize (beklenti:%-.2 önceki:%-.7) 25.6.215 15:3 ABD - Kişisel Gelirler (beklenti: %.5 önceki: %.4) 15:3 ABD - Kişisel Harcamalar (beklenti:%.7 önceki: %.) 15:3 ABD - Çekirdek PCE (beklenti: %.1 önceki: %.1) 15:3 ABD - Çekirdek PCE yıllık (beklenti: %1.2 önceki: %1.2) 15:3 ABD - Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları (beklenti:273. önceki: 267.) 17: Avrupa Liderler Zirvesi 26.6.215 11: Avrupa Liderler Zirvesi 17: ABD - Michigan Tüketici Güven Endeksi - Nisan final (beklenti: 94.6 önceki: 94.6) 17: ABD - Michigan - 1 yıl enflasyon beklentisi (önceki: %2.7) ŞİRKET HABERLERİ Aydın Doğan kağıt davasında yeniden yargılanacak Basında yer alan haberlere göre, Yargıtay Aydın Doğan ın beraat ettiği kağıt davasını usulden bozdu. Haber akışı Doğan Holding hisseleri üzerinde sınırlı olumsuz etki yaratabilir Socar Petkim de hisse satışı için başvuracak Socar, piyasa oynaklığı nedeniyle daha once iptal olan Petkim hisse satışını tamamlamak için başvuracağını açıkladı. Hatırlanacağı üzere %1.6 lık Petkim hissesi 4 TL fiyatla BCM Global e satılacaktı. Hisse dün 3.88 TL den kapandı. TAHVİL BONO Verim Eğrisi CDS (5 Yıllık) 1. 4 9. 35 3 8. 25 2 7. 15 1 6. 5 14.8.213 27.12.214 1.5.216 22.9.217 4.2.219 18.6.22 31.1.221 15.3.223 27.7.224 3
EMTİA Günlük Yatırım Bülteni - 24/6/15 Altın ($/ons) Brent petrol ($/varil) 2,2 16 2, 14 1,8 12 1,6 1 1,4 8 1,2 6 1, 4 8 2 6 4
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, hiçbir şekilde menkul değerlerin satın alınması veya satılması için teklif, herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi veya aracılık teklifi olarak değerlendirilmemelidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmamasından, bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hata ve eksikliklerden kaynaklı doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Bu rapor, yatırımcıların bilgi edinmeleri amacıyla hazırlanmış olup, yatırımcıların yatırıma ilişkin kararlarını verirken, bu rapordaki bilgilerden yararlanmaları, ancak bu rapordan etkilenmeyerek kararlarını vermeleri beklenmektedir. Bu raporun ticari amaçlı kullanımı sonucu oluşabilecek zararlardan dolayı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir sorumluluk üstlenmemektedir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez.