Para Piyasaları Geçtiğimiz hafta hem tüm majör dünya sermaye borsaları düşüşler yaşarken ABD nin kredi notunun AA+ ya düşürülmesi özellikle Pazartesi günü büyük değer kayıplarına yol açtı. Pazartesi düşen, Salı günü yükselen ve Çarşamba günü yine düşen dünya borsaları yoyo etkisiyle Chicago volatilite endeksi VIX i %15 yükselterek 36,36 puana taşırken haftanın son 2 günü Federal Reserve in faiz hadlerini 2013 e kadar %0 seviyesinde tutma sözüyle birlikte piyasalar artışlar yaşadı. Piyasalardaki gidişata dair çeşitli analistler karışık yorumlarda bulunurken genel kanı ABD ve belli başlı dünya ekonomilerde yeniden resesyona girilmesi ihtimalinin girilmemesinden yüksek olduğu yönünde. ABD nin ardından Avrupa ülkelerinin kredi notu düşürülme ihtimali özellikle Fransa bankacılık hisselerini vururken yarın Almanya başbakanı ile Fransa başkanı bölgenin borç durumunu görüşmek için biraraya geliyorlar. Bu arada geçen hafta içinde Fransa, İspanya, G. Kore ve Belçika para piyasalarında açığa satışları yasakladı. Bu sabah Asya borsaları ise artışlarla açıldı. Geçen Hafta Borsalar New York S&P 500 New York Dow Jones -%1,2 -%1,5 Avrupa Stoxx 600 Londra FTSE 100 Frankfurt DAX Paris CAC40 -%0,6 %1,4 -%3,8 -%2,0 MSCI Asya Pasifik Tokyo Nikkei 225 Shanghai Kompozit Hong Kong Hang Seng Seul Kospi -%3,3 -%3,6 -%1,3 -%6,3 -%7,7 İMKB 100 -%7,1 Türkiye Geçen hafta Türkiye de borsa, dış piyasalardaki büyük volatilitenin etkisinde Pazartesi ve Çarşamba günü %7 ve %5 gibi büyük düşüşler yaşarken haftanın diğer günleri yaşanan cüzzi yükselişler haftanın %7,1 gibi ciddi bir değer kaybıyla 52.188,65 puan seviyesinden kapanmasını engelleyemedi. Ekonomiden sorumlu Başbakan Yardımcısı Babacan, Antalya Ticaret Odası'nda işadamlarıyla bir araya geldi. Toplantıda konuşan Bakan, "Küresel konjonktüre bakıldığında sıra dışı dönemden geçiyoruz. Dünya daha önce görülmemiş türden ekonomik ve finansal sorunlarla karşı karşıya. Yani bu dünyada yaşadığımız hele hele yanıbaşımızdaki Avrupa'da yaşananlar, daha önce belli bir tarih diliminde yaşanmış ve mukayese edebileceğimiz gelişmeler değil. Bu, neredeyse ilk örneği diyebileceğimiz türden gelişmelerdir" diye konuştu. Gelişmeleri Türkiye olarak yakından izlediklerini vurgulayan Babacan, Küresel, ekonomik, finans sistemiyle ilgili alınan karar mekanizmalarının içerisinde artık biz de varız" diye konuştu. Geçen hafta piyasada yatırımcılar açıklanan bilanço rakamlarını takip ederken gösterge tahvilin getirisi %8,13 seviyesinde oluştu. Geçen hafta boyu döviz de yükselmeye devam etti, Cuma akşamı serbest piyasada ABD Doları 1,7825 TL, Euro 2,5385 TL'den işlem gördü. Öte yandan döviz satışına geçen Merkez Bankası nın döviz satış ihalesine 237 milyon dolar teklif geldi. MB'nin 100 milyon dolar sattığı ihalede ortalama fiyat 1,7344 TL oldu. Emtialar ve Petrol Geçen hafta son zamanlarda rekor üstüne rekor kıran Altın ve diğer değerli metaller haftanın ilk yarısında piyasalardaki panikle yine artışlar yaşarken haftanın son 2 günü ve bu sabah borsalardaki artışlarla birlikte gerilemeye başladı. Haftaya büyük düşüşle başlayan ham petrol ise haftanın diğer günlerinde toparlandı ve 1
haftayı Atlantik in her 2 yakasında %1 gibi bir değer kaybıyla tamamladı. Brent ham petrolü Londra da Cuma akşamı $108,03 fiyatıyla, NYMEX hafif ham petrol ise New York ta $85,38 varil fiyatından kapandı. Bu sabah ise ABD deki borç krizinin atlatılma umutlarıyla Nymex ham petrol, uzak doğu borsalarında kısıtlı artışla açıldı. Tarımsal Emtialar ve Chicago ABD Tarım Bakanlığı USDA in geçen hafta Perşembe günkü aylık ürün raporu piyasalara sağlamlık olarak yansıdı. Bu ayki raporun önemi yeni sezon öncesi tarla analizlerine dayanılarak yapılan ilk rapor olması. Rapor, Temmuz ayında yaşanan sıcak ve kuru havadan ötürü önemli mahsül kaybı açıklarken mısırda geçen ayki rapora göre %4,1 lük bir üretim düşüşü tespiti yaptı. Soyada da üretimin geçen ayki tahmine göre %5,2 az olarak gerçekleşeceği tahmin edilirken piyasa anlisti FCStone raporu dramatik olarak değerlendirdi. USDA raporunun ardından ve Güney Amerika mahsüllerinin bu yıl muhtemel La Nina etkisi altına gireceğine dair gelen haberlerle birlikte haftanın ilk üç günü düşüşte olan tarımsal emtialar mısır ve soyanın öncülüğünde yukarı hareketlendi. Haftanın netinde ve yakın kontratta ton başına buğday $8,5, mısır $3,2 yükseldi hafta başı büyük düşüş gösteren petrolle birlikte soya yağı ise ton başına $7,3 düşmüş oldu. Palm yağları Palm yağları geçen haftanın genelinde ton başına $25-30 kadar bir gerileme yaşarken haftanın ikinci yarısında USDA raporu ve Ramazan nedeniyle üretimdeki düşüşten ötürü toparlandı. Gözetim kurluluşu Intertek, 1-10 Ağustos döneminde Malezya palm yağı ihracatının 1 ay öncesine göre %48 artış gösterdiğini söylerken Hindistan ihracatlarda en büyük alıcı oldu. Cuma akşamı nakit piyasası kapanışında RBD Palm yağı $1.115, RBD Palm Olein $1.140 FOB seviyesinde kote ediliyordu. Bu sabah seansında ise, BMD borsasında Ekim ayı benchmark kontratı ham palm yağı, Cuma akşamına göre 35 ringgit artışla, 3.035 ($1,016) seviyesindeydi. Kanola Kompleksi Geçen hafta kanola kompleksi de ekonomik endişeler ve ticarette derinlik olmaması nedeniyle sakin geçerken hafta boyu Avrupa nakit piyasasında kanola yağı ciddi gerileme yaşadı. Petroldeki fiyat gerilemesi Avrupa da biyodizele giden kanola yağına talebi düşürürken piyasa analisti Oil World, 2011 yılı AB kanola üretimi tahminini 18,9 milyon tondan 19,1 milyon tona çıkardı. Geçen hafta içinde özellikle Türkiye ye kanola tohumu teklifleri artarken tekliflerde $20-25 kadar bir fiyat gerilemesi gözlemledik. Cuma akşamı Rotterdam limanı teslim ham kanola yağı $1.345 FOB seviyesinden teklif ediliyordu. Ayçiçek Kompleksi Geçen hafta dünyadaki ekonomik karışıklık ve kur artışı yaşayan Türkiye, tipik bir şekilde alımdan tamamen çekilirken ayçiçek kompleksi iyice yeni mahsül fiyat baskısı altına girdi. Rusya ve Ukrayna da beklenen büyük ayçiçek hasatı öncesi Arjantin, ham ayçiçek yağı satışı gayretlerini artırırken Karadeniz limanlarında Ağustos yükleme ile yeni mahsül Ekim-Kasım ham ayçiçek yağı fiyatı arasındaki makas ton başına $95-100 seviyesine geldi. Yakına ham yağ teklifleri ton başına $1.340 CIF Marmara seviyesinde satıcısız seyrederken Ekim-Kasım yükleme ayçiçek yağı $1.245 seviyesinde gösterildi. Sezon yaklaştıkça yeni mahsül ayçiçek tohumu ve ham ayçiçek yağı fiyatlarının daha da gerileyeceği görüşündeyiz. ABD Birleşik Devletler Emtia Vadeli İşlemler Ticareti Komisyonu CFTC, geçen hafta Salı günü taptığı açıklamada CME Group un Chicago borsasında işlem gören mısırın günlük ticaret limitini 30 centten 40 cente (ton başına yaklaşık $15) çıkarması için, onay verdiğini açıkladı. Son yıllardaki yüksek fiyatların daha geniş bir günlük limite gereksinim gösterdiğini söyleyen CME, ABD nini en büyük tarım mahsülü olan mısırın günlük limitini 2008 yılı Mart ayında da 20 centten 30 cente çıkarmıştı. Son gelişmeye çiftçi birlikleri, tahıl depocuları ve gıda şirketleri değişikliğin volatiliteyi artıracağını söyleyerek karşı çıkarken CME nin CFTC ye mısırda günlük limitin 50 cente çıkarılması konusunda istekte bulunduğu, buna karşın komisyonun 40 centte karar kıldığı bildirildi. 2
Hindistan Hindistan ın 2011 yılı Temmuz ayı bitkisel yağ ithalatının geçen yıla göre %14 artışla 913.179 ton olarak gerçekleştiği açıklandı. Hindistan bitkisel yağ sanayicileri derneği SEA geçtiğimiz hafta Cuma günü yaptığı açıklamada, Kasım 2010 - Temmuz 2011 döneminde Hindistan ın toplam bitkisel yağ ithalatının 5,83 milyon ton olarak gerçekleştiğini de belirtti. SEA, Temmuz ayındaki ithalatın 521.052 tonunun ham palm yağı, 163.650 tonun ham soya yağı, 98.270 tonunun RBD Palm Olein ve 88,938 tonunun da ham ayçiçek yağı olarak geçekleştiğini söylerken ülke liman tanklarındaki toplam bitkisel yağ stokunun da 1 Ağustos itibarıyla 560.000 ton olduğunu da belirtti. Brezilya nın devlet mahsül tahmin ajansı Corab, ülke buğday ve mısır üretim rakamlarını ülkede yaşanan don ve aşırı yağışlar nedeniyle aşağı düzeltti. Corab son raporunda, Brezilya 2010-11 sezonu mısır üretimini 56,34 milyon ton, buğday üretimini ise 5,28 milyon ton olarak tahmin etti. Corab bir önceki tahmininde mısır için 57,12 milyon ton, buğday için 5,45 milyon ton tahmini üretim öngörmüştü. Çin Çin in 2011 yılı Temmuz ayı bitkisel yağ ithalatının bir yıl önce aynı döneme göre %13, ve Haziran ayına göre %49 artışla 700.000 ton olarak gerçekleştiği açıklandı. Aynı dönemde Çin in toplam soya fasülyesi ithlatı ise geçen yıla göre %8 artışla 5,35 milyon ton olarak gerçekleşti. Çin Gümrükler İdaresi geçen hafta Çarşamba günü yaptığı açıklamada Ocak- Temmuz ayları arası toplam bitkisel yağ ithalatının ise geçen yıla göre %10 oranında bir düşüşle 3,4 milyon ton olarak gerçekleştiğini belirtti. Çin in Ulusal Tahıl ve Yağ Enformasyon Merkezi CNGOIC, geçen hafta içinde yaptığı açıklamada, ülke belli başlı tarım ürünleri için üretim tahmininde bulundu. Buna göre, Çin in 2011-12 sezonu kanola tohumu üretimi geçen yıla göre %4,5 gerilemeyle 12,5 milyon ton, soya üretimi %11 gerilemeyle 13,5 milyon ton, mısır üretimi ise %3 artışla 182,5 milyon ton olarak gerçekleşecek. İhale ve Alımlar Mısır Mısır ın devlet tahıl alım ajansı GASC, geçen hafta Salı günü ihaleyle 21-30 Eylül yüklemeli 60.000 ton Rus menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. GASC, Rus buğdayını Louis Dreyfus firmasından $261,94 FOB fiyatıyla alırken ihaleye $261,94 ile $289 FOB fiyatları arasında 750.000 tondan fazla teklif geliğini açıkladı. Japonya Japonya tarım bakanlığı geçen hafta Perşembe günü ihaleyle 135.846 ton ABD, Kanada ve Avustralya menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın 63,334 tonu ABD menşeli WW ve HRW, 33.389 tonu Kanada menşeli WRS ve 29.093 tonu ise Avustralya menşeli ASE türü olarak yapıldı. Japon tarım bakanlığı her zaman olduğu gibi fiyat ve firma bilgisi vermedi. Irak Irak Tahıl Bürosu IGB, geçen hafta Cumartesi günü Eylül ve Ekim teslimatlı 150.000 ton ABD ve Rus menşeli ekneklik buğday alımı yaptı. 100.000 ton ABD menşeli buğday Glencore dan $385/mt C+F fiyatıyla yaplırken 50.000 ton Rus menşeli buğday United Grain (Ramburs) firmasından $355/mt C+F fiyatıyla yapıldı. Güney Kore Kore yem sanayicileri birliği KFA nin Seul şubesi geçtiğimiz hafta Çarşamba günü ihaleyle Kasım ve 5 Ocak varışlı 2 kargo halinde toplam 110.000 ton soya küspesi alımı yaptı. Alım dünya emtia ticaret devi Glencore dan $414/ton ve $418/ton C+F fiyatlarıyla yapıldı. Uzak doğulu ithalatçılar dünya tahıl ve yağlı tohum ve ürünleri fiyatlarında son günlerdeki düşüşle birlikte alımlarını hızlandırdı. 3
Suudi Arabistan Suudi Arabistan ın devlet silolar ve değirmencilik derneği GSFMO, dün ihaleyle 660.000 on sert ekmeklik buğday alımı yaptı. 12 yükleme halinde Kasım-Şubat ayları arasında teslim edilecek %12,5 protein AB, ABD, Kanada ve Avustralya menşeli buğdayın $346,04 C+F Cidde limanı ortalama fiyatıyla alındığı bildirildi. Tunus Tunus devlet tahıl firması Office de Cerelaales geçtiğimiz hafta Perşembe günü 50.000 ton opsiyonel menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın 25.000 tonu Louis Dreyfus firmasından $288,74/mt C+F, 5-15 Ekim yüklemeli, 25.000 ton ise Nidera firmasından $289,47/mt C+F fiyatıyla 15-25 Ekim yüklemeli olarak yapıldı. Hindistan Hindistan ın devlet dış ticaret firması MMTC Ltd, geçen hafta Çarşamba günü 18.000 ton Malezya veya Endonezya menşeli RBD Palm Olein alımı için ihaleye çıktı. İhalye teklifler en geç 16 Ağustos tarihinde Kakinda ve Krishnapatnam limanlarına 15 Eylül öncesi yapılacak yüklemeler için verilecek. Hindistan ın devlet ticaret firmaları genellikle alımlarını yardım programları için yapıyor. İç Piyasa Geçen hafta iç piyasa Çukurova ayçiçek hasatı dışında aşırı sakin bir görünüm çizerken distribütör ve zincir tarafında da talebin iyice gerilediğini gözlemledik. Görüştüğümüz rafinatörler, yeni sezon düşük fiyat beklentisi ve Ramazan da satışlara fazla yüklenilmesi nedeniyle talebin düşmesinden şikayetçi olurken yakına ham ayçiçek yağı ihtiyacı için yüksek kurla rekabetçi hale gelen Çukurova hasatına yöneliyorlar. Geçen hafta içinde ham ayçiçek yağı içerde TL olarak kıymetini korurken artan kurla dolar karşısında değer kaybetmeye devam etti, küsperler büyük orande değerini korudu. Haftasonu Trakya daki gezimiz esnasında Silivri-Çorlu ekseninde çiçeklerin boyun bükmeye başladığı ve son yağışların ayçiçeğe olumlu etki yaptığı yönünde. Ancak geç ekim ayçiçekler hala yeşil-sarı görünümünü korurken çiçek boyutu probleminin sürdüğünü gözlemledik. Bu haftaki ve tüm geçmiş raporlarımızı web sitemiz, www.agripro.com.tr Piyasa Raporları bölümünden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz. 4
Fiyat Kotasyonları Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar: İthal: - Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 575 (yeni mahsül) - Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 640 - ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 545 - G. Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 555 - RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.190 - RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.210 - RBD Palm Stearin - CIF TR $ 970 - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.345/$ 1.350 - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı Ekim/Kasım - CIF Marmara/Mersin - $ 1.245/$ 1.250 - G. Amerika menşeli Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.300 - ABD menşeli Ham Degam Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.475-36 protein Ayçiçek Küspesi - CIF Marmara - $230 İç Piyasa: - Ayçiçek Tohumu (%42) - Çukurova teslim - 1.295 TL - Ham Ayçiçek Yağı Trakya/Çukurova teslim - 2.875 TL / 2.900 TL - Ham Kanola Yağı - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 1.590 - Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.430 - Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 3.040 TL - Nötr Pamuk Yağı - Çukurova teslim - 2.5600 TL - Ham Fındık Yağı - Ordu/Afyon teslim - 4.000 TL - 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 350 TL/400 TL/380 TL - Kanola küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 300 - Soya Küspesi Bandırma/Ege/Çukurova teslim - $ 500 - Pamuk Küspesi - Çukurova teslim - 580 TL AgriPro Limited Copyright 2011 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd.Şti. Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kişiye özeldir, basılı veya elektronik olarak dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber, fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez. Tel 0212 236 0345 Faks 0212 236 0385 email info@agripro.com.tr web www.agripro.com.tr 5