300 yılı aşkın uzmanlığımızla bugün olduğu gibi yarın da yanınızdayız. ZÜMRÜT PLAN YATIRIM LARI TANITIM KILAVUZU
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. K NC ESNEK EMEKL L K YATIRIM U, portföyünün en az %70 i ilgili Kurul düzenlemeleri çerçevesinde derecelendirme yapmaya yetkili derecelendirme kurulufllar taraf ndan yat r m yap labilir seviyeye denk gelen derecelendirme notuna sahip yabanc borçlanma araçlar na yat rarak faiz geliri elde etmeyi hedeflemektedir. Bu fonun varl k sebebi, Türk Liras yat r m araçlar nda meydana gelebilecek sert fiyat hareketlerine karfl daha istikrarl bir alternatif sunmakt r. Dolay s yla seçilecek yat r m araçlar büyük oranda sabit getirili k ymetlerden oluflacak ve ilgili Kurul düzenlemeleri çerçevesinde derecelendirme yapmaya yetkili derecelendirme kurulufllar taraf ndan yat r m yap labilir seviyeye denk gelen derecelendirme notuna sahip yabanc borçlanma araçlar olacakt r. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski.(izahname muhtemel riskler) Fon portföyünün en az %80 inin uluslararas kredi derecelendirme kurulufllar ndan yüksek not alm fl, az riskli yabanc borçlanma araçlar na yo unlaflt r lmas sebebi ile bu fon, hem döviz hem ülke riskinden kaç nan afl r muhafazakâr yat r mc profiline uygundur. AVU - AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. kinci Esnek Emeklilik Yat r m Stratejisi Bant Aral %80-100 YABANCI SGMK %0-10 Ters Repo %0-10 Takasbank Para Piyasas %0-20 D BS %0-20 ÖST %0-20 TL MEVDUAT %0-20 USD MEVDUAT %0-20 EURO MEVDUAT Fonun AVU - AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. kinci Esnek Emeklilik (%44) BLOOMBERG US TREASURY 5-7 YILLIK ENDEKS (%44) BLOOMBERG DE BUND 5-7 YILLIK ENDEKS (%4) KYD O/N REPO ENDEKS -BRÜT (%4) KYD-TL BONO ENDEKS 182 GÜN (%1) KYD ÖST ENDEKS SAB T (%1) KYD 1 AYLIK GÖSTERGE TL MEVDUAT ENDEKS (%1) KYD 1 AYLIK GÖSTERGE USD MEVDUAT ENDEKS (%1) KYD 1 AYLIK GÖSTERGE EURO MEVDUAT ENDEKS 1
SM AZAM AZAM kinci Esnek Emeklilik AVU %1,91 %0,0052500 %1,89 %0,0051781 2
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. GEL R AMAÇLI KAMU DIfi BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKL L K YATIRIM U Fon portföyünün en az %80'i devlet d fl borçlanma senetlerine yat r larak faiz geliri elde etmek hedeflenmektedir. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine'sinin yurtd fl nda ihraç etti i ve ço unlukla "Eurobond" olarak bilinen kamu d fl borçlanma araçlar n n yüksek getirilerinden faydalan rken di er yandan da döviz kurlar nda Türk Liras aleyhine geliflebilecek olumsuzluklara karfl koruma sa lamakt r.eurobondlar n dönemsel kupon ödemeleri olas nakit ç k fllar karfl lamak için fona istikrarl bir gelir kayna oluflturacak, fiyatlarda yaflanabilecek olas oynakl n olumsuz etkilerinin belirli ölçüde azalt lmas n sa layacakt r. Fon a rl kl olarak kamu d fl borçlanma senetleri gibi sabit getirili enstrümanlara yat r m yapmakla birlikte Türk Kamu ve Özel Sektör borçlanma senetlerine, döviz ve Türk Liras cinsi vadeli mevduata yat r m yapar ve Takasbank para piyasas ifllemleri ile ters repo ifllemlerinde bulunur. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r. Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski (izahname muhtemel riskler). Fon, risklerini farkl yat r m araçlar na yönlendirerek da tmak isteyen, orta ve uzun vadeli bir bak fl aç s yla, sabit getirili enstrümanlardan ve pay senedinden gelir elde ederek portföyünü büyütmeyi hedefleyen, yat r m karar mekanizmalar nda daha yüksek oranda profesyonel destek almak isteyen kat l mc lar için uygundur. Yat r m Stratejisi Bant Aral AVG- %80-100 EUROBOND AvivaSA Emeklilik ve %0-10 Ters Repo Hayat A.fi. Gelir Amaçlı %0-10 Takasbank Para Piyasas Kamu Dıfl Borçlanma %0-20 D BS Araçları Emeklilik %0-20 Mevduat %0-20 ÖST Fonun AVG- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Gelir Amaçlı Kamu Dıfl Borçlanma Araçları Emeklilik SM Gelir Amaçl Kamu D fl Borçlanma Araçlar Emeklilik (%44) KYD Eurobond Endeksi USD-TL (%44) KYD Eurobond Endeksi EUR-TL (%4) KYD O/N Repo Endeksi Brüt (%4) KYD-TL Bono Endeksi 182 Gün (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge TL Mevduat Endeksi (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge USD Mevduat Endeksi (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge EUR Mevduat Endeksi (%1) KYD ÖST Endeksi - Sabit AZAM AZAM AVG %1,91 %0,0052500 %1,89 %0,0051781 3
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. PARA P YASASI K NC L K T ESNEK EMEKL L K YATIRIM U Fonun amac, tasarruflar n enflasyonun afl nd r c etkisinden korunmas, birikimlere para piyasalar ndaki faiz oranlar na paralel bir getiri kazand r lmas ve faiz hareketlerinin yarataca f rsat kazançlar ndan yararlan lmas d r. Fon taraf ndan pay fiyatlar nda yüksek dalgalanma yaflanmaks z n yat r mc ya gelir ak m yarat labilmesi hedeflenir. Fon, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalm fl likiditesi yüksek para ve sermaye piyasas araçlar na yer verir. Portföyün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olacak flekilde, fon portföyünün en az %80 ini, borçlanma araçlar na, kira sertifikalar na ve ters repoya yat rmak kayd yla, fon varl klar n Takasbank para piyasas ifllemleri dahil para piyasas fonu tan m nda yer alan vade yap s na sahip para ve sermaye piyasas araçlar nda de erlendirir. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski.(izahname muhtemel riskler) Fon, k sa vedeli yat r m hedefiyle hareket eden, devlet taraf ndan ihraç edilen ensrümanlara yat r m yapmay isteyen, düflük risk profilinde yat r m tercih eden, faiz geliri ve istikrarl fon getirisi aray fl nda olan yat r mc lar için uygundur. Anaparan n korunmas hedefiyle birikimlerin enflasyona karfl afl nmas n önlemek ön plana ç kan unsurdur. Fon uzun vadeli yat r m f rsatlar n de erlendirmek isteyen veya piyasada belirsizlik ortam nda defansif davranmak isteyen kat l mc lar için bekleme döneminde kullan labilecek bir enstrüman niteli indedir. Yat r m Stratejisi ve bant aral bulunmamaktad r. Fonun AVL - AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Para Piyasas kinci Likit Esnek Emeklilik (%20) KYD 91 Gün Bono Endeksi (%10) KYD ÖST Endeksi- Sabit (%65) KYD O/N Repo Endeksi Brüt (%5) KYD 1 Ayl k Gösterge TL Mevduat Endeksi SM Para Piyasas kinci Likit Esnek Emeklilik AZAM AZAM AVL %1,09 %0,0030000 %1,05 %0,0028770 4
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EMEKL L K YATIRIM U Genifl kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvil getirilerinden maksimum ölçüde yararlan lmas, tasarruflar n enflasyonun afl nd r c etkisinden korunarak yüksek bir reel getiri sa lanmas, gelecekte düzenli ve sürekli gelir ak mlar n n yarat lmas d r. Fon, a rl kl olarak Hazine taraf ndan ihraç edilen TL cinsi iç borçlanma araçlar na yat r m yapar. Mevzuat gere i, fon portföyünün minimum %80 lik k sm kamu borçlanma araçlar n n konu oldu u ters repoya ve devlet iç borçlanma senetlerine yönlendirilir ve fon faizi geliri elde etmeyi hedefler. Fon a rl kl olarak orta uzun vadeli kamu borçlanma araçlar na yat r m yaparaken, gelir ortakl senetleri, kira sertifikalar, Türk ortakl k paylar, banka borçlanma araçlar, vadeli mevduata yat r m yapar ve Takasbank para piyasas ifllemleri ile ters repo ifllemlerinde bulunur. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski.(izahname muhtemel riskler) Fon, yat r mlar n orta ve uzun vadeli yapan, faiz ve vade riskini alarak, kamu taraf ndan ihraç edilen borçlanma araçlar ndaki yüksek ve istikrarl faiz getirisinden yararlanmay hedefleyen kat l mc lar için uygundur. Yat r m Stratejisi ve bant aral bulunmamaktad r. Fonun AVK- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Kamu Borçlanma Araçlar Emeklilik (%86) KYD TL TUM BONO ENDEKS (%1) KYD TUFEX ENDEKS (%1) KYD Kira Sertifikalar Endeksi Kamu (%1) KYD Kira Sertifikalar Endeksi Özel Sektör (%8) KYD O/N REPO ENDEKS BRÜT (%1) KYD 1 AYLIK GÖSTERGE TL MEVDUAT ENDEKS (%1) KYD ÖST ENDEKS SAB T (%1) KYD ÖST ENDEKS - DE fiken SM Kamu Borçlanma Araçlar Emeklilik AZAM AZAM AVK %1,91 %0,0052500 %1,89 %0,0051781 5
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. DENGEL EMEKL L K YATIRIM U Fon portföyünün tamam, hisse senedi ve/veya borçlanma araçlar n n karmas ndan oluflturularak hem sermaye kazanc hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski da tmak amac yla dengeli ve genifl bir portföy da l m oluflturmakt r. Bu sayede belli yat r m araçlar na yo unlaflmaktan dolay oluflabilecek risklerin en aza indirgenmesi hedeflenir. Piyasa koflullar göz önüne al narak öncelikle hangi yat r m araçlar grubuna hangi oranlarda yat r m yap laca belirlenir. Bu tercihlerde öncelikler, ilgili yat r m arac grubunun a rl klar de ifltirilerek uygulan r. Bir sonraki ad mda, her bir yat r m arac grubu içinde, yat r m yap lacak araçlar birer birer incelenir. Likidite, risk, piyasa de eri gibi unsurlar incelenerek bu araçlar n içinden en uygun olanlar seçilir. Yat r m araçlar n n getirileri aras ndaki korelasyon da gözönüne al n r. Yo unlaflma riskini da tmak için benzer risklere maruz kalabilecek araçlar n bir k sm elenebilir. Böylece her alt grup içinde varolan yat r m araçlar ndan, al nan riske göre getirisi en yüksek olan bir alt portföy oluflturulur. Bu alt portföylerin birleflimi büyük portföyü oluflturur. Yat r m araçlar yla ilgili seçimler yap l rken, araçlar n sadece geçmifl performanslar de il, ileriye dönük beklentileri de göz önüne al n r.portföy oluflturulduktan sonra, en baflta belirlenen a rl klara göre sapmalar izlenir. Sapma miktar belirli bir düzeyi aflarsa portföyde yeniden dengeleme yap l r. Piyasada, bafllang çtaki durumu geçersiz k lan geliflmeler oldu unda, yukar daki ifllemler tekrarlan r ve portföyde gerekli dengelemeler yap l r. Fon a rl kl olarak orta uzun vadeli kamu borçlanma araçlar na yat r m yaparken, gelir ortakl senetleri, kira sertifikalar, Türk ortakl k paylar, banka borçlanma araçlar, vadeli mevduata yat r m yapar ve Takasbank para piyasas ifllemleri ile ters repo ifllemlerinde bulunur. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski. Fon portföyü kamu iç ve d fl borçlanma senetleriyle hisse senetleri aras nda dengeli bir varl k da l m sunmaktad r. Hisse senetlerinin portföydeki varl dolay s yla bu fon, risk-sever yat r mc profiline uygundur. AVD- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Dengeli Emeklilik Yat r m Stratejisi Bant Aral %25-55 D BS %15-45 Ortakl k Paylar %0-10 Ters Repo %0-10 Takasbank Para Piyasas %0-25 Mevduat %0-30 ÖST %0-30 Eurobond %0-30 Alt n %0-20 %0-30 Kira Sertifikas 6
Fonun AVD- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Dengeli Emeklilik (%51) KYD TL TÜM BONO ENDEKS (%30) B ST 100 ENDEKS (%10) KYD Brüt O/N Repo Endeksi (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge TL Mevduat Endeksi (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge USD Mevduat Endeksi (%1) KYD ÖST Endeksi- Sabit (%1) KYD ÖST Endeksi- De iflken (%1) KYD Eurobond Endeksi (USD-TL) (%1) KYD Alt n Fiyat Endeksi (Kapan fl) (%1) KYD Fon Endeksi (A Tipi) (%1) KYD Fon Endeksi (B Tipi) (%1) KYD Özel Sektör Kira Sertifikalar Endeksi SM Dengeli Emeklilik AZAM AZAM AVD %1,91 %0,0052500 %1,87 %0,0051233 7
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. ESNEK EMEKL L K YATIRIM U AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Büyüme Amaçl Esnek Emeklilik, fon portföyünün tamam n, de iflen piyasa koflullar na göre Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen yerli ve yabanc varl k türlerinin tamam na veya bir k sm na yat ran ve sermaye kazanc elde etmeyi hedefleyen fondur. Bu tür fonlar n varl k da l m önceden belirlenmez. Fon içerisindeki da l m ise süreç içerisinde beklenen getiri ve risk analizleri fl nda uygun noktay sa layacak bileflim olarak belirlenir. Hareket marjlar yönetimsel prensipler çerçevesinde s n rl d r. Fon a rl kl olarak orta uzun vadeli kamu borçlanma araçlar na yat r m yaparken, gelir ortakl senetleri, kira sertifikalar, Türk ortakl k paylar, banka borçlanma araçlar, vadeli mevduata yat r m yapar ve Takasbank para piyasas ifllemleri ile ters repo ifllemlerinde bulunur. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski. Fon, risklerini farkl yat r m araçlar na yönlendirerek da tmak isteyen, orta ve uzun vadeli bir bak fl aç s yla, sabit getirili enstrümanlardan ve hisse senedinden gelir elde ederek portföyünü büyütmeyi hedefleyen, yat r m karar mekanizmalar nda daha yüksek olaranda profesyonel destek almak isteyen kat l mc lar için uygundur. AVE- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Esnek Emeklilik Yat r m Stratejisi Bant Aral %25-55 D BS %15-45 Ortakl k Paylar %0-10 Ters Repo %0-10 Takasbank Para Piyasas %0-25 Mevduat %0-30 ÖST %0-30 Eurobond %0-30 Alt n %0-20 %0-30 Kira Sertifikas %0-30 Yabanc Borçlanma Araçlar %0-30 Yabanc Ortakl k Paylar 8
Fonun AVE- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Esnek Emeklilik (%49) KYD TL Tüm Bono Endeksi (%30) B ST 100 Endeksi (%10) KYD Brüt O/N Repo Endeksi (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge TL Mevduat Endeksi (%1) KYD 1 Ayl k Gösterge USD Mevduat Endeksi (%1) KYD ÖST Endeksi- Sabit (%1) KYD ÖST Endeksi- De iflken (%1) KYD Eurobond Endeksi (USD-TL) (%1) KYD Alt n Fiyat Endeksi (Kapan fl) (%1) KYD Fon Endeksi (A Tipi) (%1) KYD Fon Endeksi (B Tipi) (%1) KYD Özel Sektör Kira Sertifikalar Endeksi (%1) Citigroup World Government Bono (USD) Endeksi (%1) MSCI-World Global Ortakl k Pay Endeks AZAM AZAM SM Esnek Emeklilik AVE %2,28 %0,0062500 %1,90 %0,0052000 9
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. BÜYÜME AMAÇLI H SSE SENED EMEKL L K YATIRIM U Fon portföyünün minimum %80 lik k sm n hisse senedi yat r mlar na yönlendirilir. Fon a rl kl olarak orta uzun vadeli kamu borçlanma araçlar na yat r m yaparaken, gelir ortakl senetleri, kira sertifikalar, Türk ortakl k paylar, banka borçlanma araçlar, vadeli mevduata yat r m yapar ve Takasbank para piyasas ifllemleri ile ters repo ifllemlerinde bulunur. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski (izahname muhtemel riskler). Fon, risklerini farkl yat r m araçlar na yönlendirerek da tmak isteyen, orta ve uzun vadeli bir bak fl aç s yla, sabit getirili enstrümanlardan ve pay senedinden gelir elde ederek portföyünü büyütmeyi hedefleyen, yat r m karar mekanizmalar nda daha yüksek oranda profesyonel destek almak isteyen kat l mc lar için uygundur. Yat r m Stratejisi Bant Aral AVH- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Büyüme Amaçl Hisse Senedi Emeklilik %80-100 ORTAKLIK PAYI %0-20 D BS(*) %0-10 O/N T.REPO %0-10 TAKASBANK PARA P YASASI (*) Fon portföyünün en fazla %20 si oran nda Özel Sektör Tahvillerine yat r m yap labilir. Fonun AVH- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Büyüme Amaçl Hisse Senedi Emeklilik (%90) B ST 100 ENDEKS (%1) KYD-TL BONO ENDEKS 182 GÜN (%9) KYD O/N REPO ENDEKS -BRÜT SM Büyüme Amaçl Hisse Senedi Emeklilik AZAM AZAM AVH %2,28 %0,0062500 %1,90 %0,0052000 10
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. ALTIN EMEKL L K YATIRIM U Fon, portföyünde sürekli olarak % 80 oran nda ulusal ve uluslararas borsalarda ifllem gören alt n ve alt na dayal sermaye piyasas araçlar bulunduran alt n emeklilik yat r m fonudur. Fon portföyünde a rl kl olarak alt n ve alt na dayal sermaye piyasas araçlar na yat r m yap l r. Fon, alt n fiyatlar üzerinde büyük ölçüde etkili olan küresel makroekonomik geliflmelere ba l olarak alt n fiyat riski tafl r. Alt n fiyatlar ndaki de iflimin enflasyon oranlar ndan farkl laflmas ile fon enflasyon risklerine maruz kalabilir. Ancak orta - uzun vadeli enflasyon oranlar nda yaflanabilecek yükselifller büyük ölçüde emtia fiyatlar na da yans yaca ndan bu noktadaki risk unsuru k sa bir döneme iliflkin ve s n rl düzeydedir. Bir di er risk de Türk Liras n n yabanc para birimleri karfl s ndaki seyrinden kaynaklanmaktad r. Fondaki yat r mlar n büyük k sm yurtd fl piyasalarda yabanc para cinsinden fiyatland için Türk Liras n n bu para birimlerine karfl kal c bir de er art fl sa lamas durumunda, söz konusu fonun Türk Liras cinsinden getirisi düflecektir. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski. Fon alt n ve alt na dayal sermaye piyasalar na yat r m yapmak isteyen yat r mc lar için uygundur. Yat r m Stratejisi Bant Aral AEL - Alt n Emeklilik (%100) Alt n ve alt na dayal sermaye piyasas araçlar. Fonun AEL - Alt n Emeklilik (%100) TKYD Alt n Fiyat Endeksi - Kapan fl Fon Toplam Gider Kesintisi: Fon toplam gider kesintisi, fon iflletim gideri kesintisi ve fona ait di er masraflar n toplam ndan oluflmaktad r. Fon toplam gider kesintisinin mevzuatta belirtilen günlük SM AZAM AZAM Alt n Emeklilik Yat r m Fonu AEL %1,91 %0,0052500 %1,860 %0,0051000 11
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. STANDART EMEKL L K YATIRIM U Fon, STANDART Emeklilik olup, Fon portföyünün en az %60 Hazine Müsteflarl taraf ndan ihraç edilen TL cinsinden borçlanma araçlar, gelir ortakl senetleri ve kira sertifikalar na yat r l r.fon portföyünün azami yüzde 40 ise, B ST 100 veya B ST Kat l m endeksindeki pay senetlerine, TL Cinsinden Borsada ifllem görmesi kayd yla bankalar veya yat r m yap labilir seviyede derecelendirme notuna sahip olan di er ihraçç lar taraf ndan ihraç edilen borçlanma araçlar ve özel sektör kira sertifikalar na, mevduat/kat l m hesab na yat r l r. Vadeli mevduata ve kat l m bankalar nda aç lan (kar ve zarara) kat lma hesaplar na fon portföyünün azami yüzde 25 i oran nda yer verilebilir. Fon, Genelge de belirtilen varl k türlerine belirlenen bant aral klar dahilinde yat r m yapar ve bu yat r mlar n sonucunda sermaye, temettü ve faiz kazanc elde etmeyi hedefler. Fon bünyesindeki varl k da l m, süreç içerisinde beklenen getiri ve risk analizleri fl nda uygun noktay sa layacak bileflim olarak belirlenir. Hareket marjlar yönetimsel prensipler çerçevesinde s n rl d r. Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, yüksek reel getiri performans hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaflmak için çeflitli yat r m araçlar ndan aktif flekilde faydalan lmaktad r. Yo unlaflma riskini da tmak için benzer risklere maruz kalabilecek araçlar n bir k sm elenebilir. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski. Fon, Hazine Müsteflarl taraf ndan (Sigortac l k Genel Müdürlü ü) 26/02/2013 tarihinde yay nlanan Emeklilik Plan Hakk nda Genelge uyar nca, Bireysel Emeklilik Sistemi ne girifl aflamas nda herhangi bir fon tercihinde bulunmayan kiflilerin birikimlerinin standart fonda yat r ma yönlendirilmesi için kurulmufltur. Yat r m Stratejisi ve bant aral bulunmamaktad r. Fonun AVN- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Standart Emeklilik SM Standart Emeklilik (%78) KYD TL Bono Endeksi- TÜM (%10) B ST Ulusal 100 Endeksi (%2) KYD O/N Repo Endeksi Brüt (%5) KYD 1 Ayl k Gösterge TL Mevduat Endeksi (%4) KYD ÖST Endeksi Sabit (%1) KYD ÖST Endeksi - De iflken AZAM AZAM AVN %1,91 %0,0052500 %1,86 %0,0051000 12
AVIVASA EMEKL L K VE HAYAT A.fi. KATKI EMEKL L K YATIRIM U Fon, bireysel emeklilik sistemindeki kat l mc lar n devlet katk tutarlar n n de erlendirilmesi amac ile kurulmufltur. Fon, Hazine Müsteflarl taraf ndan ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortakl senetleri ile kira sertifikalar na fon portföyünün en az %75 i oran nda yat r m yapar. Ayr ca, yine portföyün yüzde 15 ini aflmamak kofluluyla Türk Liras cinsinden vadeli mevduatlara, kat l m bankalar nda aç lan (kar ve zarara) kat lma hesaplar na, Borsada ifllem görmesi kayd yla bankalar taraf ndan ihraç edilen özel sektör borçlanma araçlar na, kaynak kuruluflu bankalar olan varl k kiralama flirketlerince ihraç edilen kira sertifikalar na yat r m yap labilir. Ek olarak, portföyün yüzde 15 ini aflmamak kofluluyla BIST 100 Endeksi veya BIST Kat l m Endeksindeki paylara da yat r m yap labilir. Fon portföyüne, mevzuat s n rlar içerisinde ters repo sözleflmeleri dahil edilebilir ve fon varl klar Takasbank para piyasas nda de erlendirilebilir. Fon, bireysel emeklilik sistemindeki kat l mc lar n devlet katk tutarlar n n de erlendirilmesi amac ile kurulmufltur. Fon, Hazine Müsteflarl taraf ndan ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortakl senetleri ile kira sertifikalar na fon portföyünün en az %75 i oran nda yat r m yapar. Bununla birlikte, B ST 100 endeksine dahil ortakl k paylar na, Türk Liras cinsinden mevduat ve kat lma hesaplar na, borsada ifllem görmesi kayd yla bankalar taraf ndan ç kar lan borçlanma araçlar veya kaynak kuruluflu bankalar olan varl k kiralama flirketlerince ihraç edilen kira sertifikalar na da mevzuatta belirlenen s n rlar içerisinde yat r m yap labilir. Bu yat r mlar sebebiyle fon afla da sayd m z riskleri bar nd rmaktad r: Operasyonel Risk, Yo unlaflma Riski, Yasal Risk, Likidite Riski, Mücbir Sebep Riski. Fon, bireysel emeklilik sistemine dahil kat l mc lar n katk paylar na karfl l k olarak ödenecek devlet katk s n n, alternatif yat r m araçlar na yat r lmas na yönelik tercihte bulunmayan yat r mc lar n, katk lar n n yat r ma yönlendirilmesi için kurulmufltur. Yat r m Stratejisi ve bant aral bulunmamaktad r. Fonun AEI- AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. Katk Emeklilik Fon Toplam Gider Kesintisi: Fon toplam gider kesintisi; fon iflletim gideri kesintisi ve fona ait di er masraflar n toplam ndan oluflmaktad r. Fon toplam gider kesintisinin mevzuatta belirtilen günlük SM Katk Emeklilik %92 KYD TL Bono Endeksi (Tüm) %5 BIST Ulusal 100 Endeksi %1 KYD Brüt O/N Repo Endeksi %1 KYD Ayl k Gösterge Mevduat Endeksi TL %1 KYD ÖST Endeksi (sabit) AZAM AZAM AEI %0,365 %0,0010000 %0,355 %0,0009726 13
AVIVASA YATIRIM LARI ORTAK UYGULAMA ESASLARI AvivaSA Emeklilik ve Hayat A.fi. hesaplar na ödenmifl bulunan katk paylar takip eden iflgünü yat r ma yönlendirilmektedir. Kat l mc tercihindeki fonlardan, para ve pay takas tarihi ayn gün olanlar n al m ifllemi ayn gün yap lmaktad r. Para ve pay takas sonraki günler olan fonlar için ise al m emirleri verilmekte ve bunlara yönlendirilecek tutarlar için al m/sat m takas tarihi ayn gün olan emanet fon (Likit Fon) al nmakta ve böylece kat l mc n n birikimlerinin di er fonlar al n ncaya kadar nemalanmas sa lanmaktad r. Di er fonlar n takas tarihlerinde daha önce al nan emanet fonlar (Likit Fon) sat larak di er fonlar n al m gerçeklefltirilmektedir. Sat n al nan fon bedelleri, kat l mc n n flirket nezdindeki hesaplar na borç kaydedilmekte, buna karfl l k al nan fon pay adetleri ise kat l mc baz nda tutulan nâz m hesaplara alacak kaydedilerek takip edilmektedir. Fon pay adetleri virgülden sonra 3 basama a kadar hesaplanmaktad r. Plan ve Katk Pay n n Fonlar Aras nda Da l m Oran /Tutar De ifliklikleri: Kat l mc lar dahil olduklar planlar ya da dahil olduklar plan kapsam nda katkı pay n n fonlar aras ndaki da l m tutarını/oran n de ifltirebilirler. Bireysel emeklilik hesaplar ndaki birikimlerini ve ödemifl oldu u katk paylar n n fonlar aras ndaki da l m oranlar n veya tutarlar n bir y lda azami alt kez, bireysel emeklilik plan n bir y lda azami dört kez de ifltirme hakk mevcuttur. Vergi Düzenlemeleri Emeklilik Fonunun Vergilendirilmesi: Emeklilik yat r m fonlar n n portföy iflletmecili inden do an kazançlar, kurumlar vergisinden istisnad r. Sigorta ve emeklilik flirketleri ile emeklilik yat r m fonlar n n kurulufllar dahil her türlü ifllemlerinde düzenlenen kâ tlar, damga vergisinden müstesna tutulacakt r. Birikimlerden ndirilmek Suretiyle Yap lan Kesintiler Kat l mc n n baflka bir flirkete aktar mda bulunmas veya sistemden ayr lmas durumunda flirketler varsa girifl aidat borcunu birikimlerinden indirebilir, birikimlerinin yeterli olmamas durumunda kat l mc dan ayr ca tahsil edebilir. Kat l mc nın düzenli olarak katk pay ödedi i durumda veya ara verme durumunda, hiçbir koflulda ödenmemifl girifl aidat birikimlerden indirilemez. fiirket bu durumda kat l mc dan girifl aidat n n ödenmemifl k sm n n ödenmesini talep edebilir. Ara Verme Halinde Uygulanacak Kesintiler Ek Yönetim Gider Kesintisi Emeklilik sözleflmesi kapsam nda katk pay ödeme tarihini müteakip üç ay içinde ilgili hesaba herhangi bir ödeme yap lmamas durumunda sözleflme ödemeye ara vermifl olarak de erlendirilir. Sözleflmeye ara verilmesi halinde ara verme süresi boyunca kat l mc n n birikiminden 2.- TL ek yönetim gideri kesintisi al n r. ndirim emanet fon mevcutsa emanet fondan yap l r. Emanet fonun indirim tutar n karfl lamamas durumunda emeklilik sözleflmesinde tercih edilen fon veya fonlara oranlanarak ek yönetim gider kesintisi fiirket taraf ndan al n r. Sabit Gider Kesintileri Bireysel emeklilik sözleflmesi kapsam nda bir y ldan uzun süre ödemeye ara verilmesi halinde, bireysel emeklilik hesab na iliflkin olarak emeklilik gözetim merkezine fiirket taraf ndan ödenen sabit giderler birikimlerden indirilir. ndirim emanet fon mevcutsa emanet fondan yap l r. Emanet fonun indirim tutar n karfl lamamas durumunda emeklilik sözleflmesinde tercih edilen fon veya fonlara oranlanarak al n r. Sözleflme süresi içerisinde bireysel emeklilik mevzuat nda vaki olacak de ifliklik do rultusunda fiirket ödenen di er sabit giderleri de mevzuat n belirledi i s n rlar kapsam nda tahsil etme hakk na sahiptir. Kamuoyunu Ayd nlatma Kat l mc, fon yat r mlar ve fon birim fiyat ile ilgili bilgilere, Müflteri Memnuniyet Merkezi (444 11 11) ve internetten ulaflabilecektir. 14