Altyapı ve Doğal Kaynaklar Bölümü Avrupa, Ortadoğu ve Kuzey Afrika Bölgesi, «EMENA» Türk Alman Su İşbirliği Günü Nisan, 2012 İçindekiler 1. IFC Genel Bakış i. IFC Genel Bakış ii. IFC Türkiye 2. Doğal Kaynaklar ve Altyapı Bölümü i. Küresel Altyapıya ve Doğal Kaynaklara Genel Bakış ii. Su ve Atık yönetimi 3. IFC Finans Yaklaşımı 4. Örnek Olay Çalışmaları 2 1
IFC Dünya Bankası Grubunun bir üyesidir IBRD Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası IDA Uluslararası Kalkınma Birliği IFC International Finance Corporation MIGA Çok Taraflı Yatırım ve Garanti Kurumu Kuruluş tarihi 1945 Kuruluş tarihi 1960 Kuruluş tarihi 1956 Kuruluş tarihi 1988 Rol: Müşteriler: Kurumsal, yasal ve mevzuat reformunu teşvik etmek Kişi başına düşen milli geliri 1025$ ile 6.055$ arasında olan üye ülkelerin hükümetleri. Kurumsal, yasal ve mevzuat reformunu teşvik etmek Kişi başına düşen milli geliri 1.025$ ın altında olan en yoksul ülkelerin hükümetleri Özel sektörün kalkınmasını teşvik etmek 183 üye ülkedeki özel şirketler Politik yatırım riskini azaltmak Üye ülkelerdeki yabancı yatırımcılar Ürünler: Teknik yardım Krediler Politika Danışmanlığı Teknik Yardım Faizsiz Krediler Politika Danışmanlığı Özkaynak Uzun Vadeli Krediler Risk Yönetimi Danışmanlık Hizmetleri Politik Risk Sigortası Ortak Misyon : Ekonomik Kalkınmayı Teşvik Etmek ve Yoksulluğu Azaltmak 3 International Finance Corporation International Finance Corporation, IFC, Dünya Bankası Grubunun gelişmekte olan ülkelerde özel sektör iştirakinin teşvik edilmesine yönelik faaliyet gösteren özel koludur. Vizyonumuz insanların yoksulluktan kurtulma ve yaşam koşullarını iyileştirme fırsatına sahip olmalarına dayanmaktadır. Değerlerimiz mükemmellik, bağlılık, dürüstlük ve takım çalışmasıdır. IFC nin Amacı : Gelişmekte olan ülkelerde açık ve rekabetçi piyasalarını teşvik etmek Bir boşluk olduğunda şirketleri ve diğer özel sektör ortaklarını desteklemek Üretici işlerin oluşturulmasına ve yeterince hizmet verilmeyen kesimlere temel hizmetlerin götürülmesine yardımcı olmak Özel girişimin gelişmesi yönünde diğer finans kaynaklarını kolaylaştırarak ve seferber ederek insanlara yoksulluktan kurtulmaları fırsatı yaratmak ve yaşam koşullarını iyileştirmek 4 2
EMENA - Avrupa, Ortadoğu ve Kuzey Afrika da IFC Bants Sea ATLANTİK OKY. Kuzey Denizi London Brussels Frankfurt Paris Moskova Minsk Warsaw Kiev Zagreb Belgrade Bucharest Sofia Black Sea Tbilisi Tirana Istanbul Yerevan Baku Aral Sea Bishkek Tashkent Aalma-Ata Algiers Dushanbe Rabat Mediterranean Sea Jerusalem Cairo Beirut Amman Kabul Islamabad Dubai Sana a 5 IFC nin EMENA Bölgesindeki Portföyü EMENA portföyü, 14.8 milyar dolarlık mevcut portföy bakiyesiyle IFC nin en büyük portföylerinden birini oluşturmaktadır; bu rakamın 3.6 milyar dolarını altyapı oluşturmaktadır. Altyapı ve Doğal Kaynaklar enerji, alt yapı tesisleri, ulaştırma ve lojistik, petrol ve gaz ve madencilik, su ve altyapı tesisleri ve telekom sektörlerini içermektedir. Türkiye genel portföyde %18 lik bir payla en büyük ülkeyi oluşturmakta ve onu %17 ile Rusya takip etmektedir. Sektörler itibarıyla EMENA Portföy Dökümü - Mevcut Portföy (2011) Ülkeler itibarıyla EMENA Portföy Dökümü - Mevcut Portföy (2011) Turkey; 18% 2.2 billion Others; 32% Russian Federation; 17% Financial Markets Manufacturing, Agribusiness and Services Infrastructure and Natural Resources Georgia; 2% Jordan; 3% Serbia; 3% Kazakhstan; 4% Egypt; 5% Pakistan; 6% Ukraine; 5% Romania; 5% 6 3
Istanbul IFC nin İlk Operasyonlar Merkezi Durumuna Geliyor İstanbul Operasyonlar Merkezi EMENA Bölgesine Hizmet Edecek İstanbul Merkezi, Güney Avrupa ve Orta Asya da 13 ülkeyi kapsıyordu İstanbul Operasyonlar Merkezi, EMENA (Avrupa, Ortadoğu ve Kuzey Afrika) bölgesinde 50 ülkeyi kapsayacak 7 IFC Türkiye Programı ve Portföyü IFC, Türkiye de özel sektörünün kalkınmasına 40 yıldan uzun bir süredir katkıda bulunuyor. IFC, Rusya, Hindistan, Çin ve Brezilya dan sonra Türkiye de beşinci en büyük IFC riskler toplamına sahiptir, yaklaşık olarak 3.6 milyar doları çeşitlendirilmiş taahhütlü portföye sahip olup bunun 2.3 milyar doları IFC nin kendi hesabınadır. IFC, 2011 mali yılında 10 projeye 436 milyon dolar yatırım yaptı. 8 4
Türkiye Altyapı ve Doğal Kaynaklar Stratejisi Enerji Üretim ve dağıtım Güneş ve jeotermal 18-24 aylık dönem için yeni özelleştirmeler Ulaştırma Limanlar ve geleneksel ulaşım altyapısında yeni özelleştirmeler (köprüler/karayolları) Telekom Medya Teknolojisi Geniş-bant (broadband) Su ve Atık Yönetimi Özel sektör yatırım teşviği Atıksu arıtma ve kanalizasyon projeleri Atıktan enerji projeleri Sınır ötesi fonlamanın seferber edilmesi, IFC nin Türkiye deki değer önerisinin önemli bir parçasıdır 9 İçindekiler 1. IFC Genel Bakış i. IFC Genel Bakış ii. EMENA Portföyünde Göze Çarpanlar 2. Doğal Kaynaklar ve Altyapı Bölümü i. Altyapıya ve Doğal Kaynaklara Genel Bakış ii. Su ve Atık Yönetimi 3. Finansa Yönelik IFC Yaklaşımı 4. Örnek Olay Çalışmaları 10 5
Altyapı ve Doğal Kaynaklar Altyapı ve Doğal Kaynaklara Genel Bakış Sektörlere göre EMENA Portföyünün Dökümü Mevcut Portföy 2011 Küresel olarak, IFC nin Doğal Kaynakları ve Altyapı mevcut portföyü toplam 11.9 milyar dolardır; bu rakam IFC nin küresel portföyünün %29 unu oluşturmaktadır (2011) EMENA bölgesinde, IFC nin taahhütlü kredi riski 5.5 milyar doların üstünde olup mevcut portföyü 3.6 milyar dolardır. Portföyümüzün %17 sine yakını özkaynaktır. Türkiye %21, mevcut portföyümüzde, Rusya (%14) ve Pakistan dan (%9) sonra en büyük paya sahiptir IFC, bölgedeki bütün altyapı sektörlerinde aktiftir. Enerji ve Ulaştırma, sırasıyla %35 ve %17 ile mevcut risk sahamızın en büyük risk limitleri durumundadır. 5,3% 1,5% 13,5% 14,4% 1,4% 7,0% Transport Power Information technology Media & Telecom Other 17,4% 4,9% 34,7% Mining Utilities Oil & Gas Sub-National 11 IFC nin Doğal Kaynaklardaki ve Altyapıdaki Katma Değeri Uzun Vadeli Rekabetçi Finans Bölgesel Bilgi Küresel Sektor Uzmanlığı Politik Riskin Hafifletilmesi Çevre ve Sosyal Risk Yönetimi Sürdürülebilir lik Özkaynak Sabit/Değişken oranlar, Yerel Para Birimleri 15 yıla kadar Kredi vadesi Esnek Amortisman Profili Yatırımcılar ve Kredi Verenler için katalizör Özkaynak İştiraki Yaygın Yerel Büro Ağı Yerel İşlem Deneyimi Dünya Bankası Sinerjileri 40+ yıl sektör uzmanlığı Sıfırdan yatırım Genişleme/ Modernizasyon Kurumsal Strateji Uluslararası Yatırımcılara Erişim Teknik Danışmanlık Hükümet İlişkileri Nötr Aracı Rolü Azaltılmış Kamulaştırma, Sözleşme İhlali, Konvertibilite Riski Dünya Bankası Sinerjileri Stopaj Vergisi Avantajı Çevre ve Sosyal En İyi Uygulamalar Danışmanlığı IFC Standartlarını Model Alan Ekvator İlkeleri Yerel Danışmanlık ve İfşaat Yerel Tedarikçinin Kalkındırılması Çevre/Sosyal Danışmanlık Kurumsal Yönetim Yerel Ekonomi Kalkinmasi HIV/AIDS Engellenmesi Sermaye Mobilizasyonu 12 6
Su ve Atık Yönetimi 13 IFC nin EMENA Bölgesindeki Su ve Altyapı Hizmetleri Portföyü Sektörlere göre Global Altyapı Hizmetleri Portföy Dökümü Mevcut Riskler Toplamı (Kredi + Özkaynak: 709 milyon dolar (2011) Sektörlere göre EMENA Altyapı Tesisleri Portföy Dökümü Mevcut Riskler Toplamı (Kredi + Özkaynak) 272 milyon dolar (2011) 11 milyon $; %30 $41 mln; 15% $498 mln; 70% $231 mln; 85% Water and Other Waste Treatment Gas Distribution Water and Other Waste Treatment Gas Distribution 14 7
Su ve Atık Alt Sektörleri Ana Su ve Atık Altyapı Alt Sektörleri Su Temini Atık Su Arıtımı Katı Atık Bölgesel Isıtma Su dağıtımı Su temini Deniz suyu arıtma Kacak giderme Performans Tabanlı Taahhüt (PBC) Dağıtım hizmetleri Atık Su Arıtımı Yeniden Kullanım Sanitasyon şebekeleri Dağıtım hizmetleri Katı atık yönetimi (belediye atığı, sanayi, tehlikeli, tıp, elektronik) Düzenli Depolama Sahaları Geri Dönüşüm Kompostlama Atıktan Enerji Isıtma ve soğutma Altyapı Dışındaki Su ve Atıkla İlgili Sektörler Temiz Teknoloji/İklim Verimlilik, erişim ve uyarlama sorunlarına çözüm bulmaya yardımcı teknolojiler ve iş modelleri Sanayi Sanayi suyunun yeniden kullanımı ve su kullanma verimliliği Çoklu kullanım su tesisleri (MUWFS) Su Kullanım Servis Şirketleri (WUSCO lar) Bağlı su altyapısı Tarım Verimlilik, sulama Suyun yeniden kullanımı Finans Piyasaları Toptan satış Risk paylaşımı araçları, sektör fonları, kısa vadeli finans Sektörde özel sermayenin ve uzmanlığın artırılmasını destekleyecek yeni mali araçlar 15 IFC nin Su ve Atık Yatırım İşinin Gelişimi Altyapı (kamu dahil), Üretim, Temiz Teknoloji, Mali piyasalar Kalkınma etkisi IFC Su ve Atık Taahhütleri Toplam Ulaşılan Nüfus (MY 03-11): 74 milyon kişi Su koruma : 2.0 milyar m3/yıl 2011 MY de, IDA/IDA-karma ülkelerindeki projelerin %50 si $ Volume Yatırım Programı $1,800 $1,600 $1,400 $1,200 $1,000 $800 $600 $400 $200 $0 $1,547 101 FY'03-11 120 100 80 60 40 20 0 # of Projects Su ve atık yatırım programı MAS de, Temiz Teknolojide ve Finans piyasasında altyapı yatırımlarını ve suyla ilgili yatırımları içermektedir (1) Yaklaşık 1.5 milyar dolar (MY 03-11) değerinde Su ve Atık taahhütleri; bunun %81 i Altyapı; kalanı Üretim/Temiz Teknoloji/Mali Piyasalar alanında Toplam 10 Su ve Atık Yatırımı (MY 03-11); bunun %51 i altyapı ve kalanı Üretim/Temiz Teknoloji/Mali Piyasa alanında Altyapı geçmişte su ve atık yatırımlarının $ hacmini sağlamasına karşın, MAS su verimliliği/tasarruf bileşeninin büyük kısmını oluşturmaktadır. 2003 den bu yana altyapı anlaşmalarında 0 NPL 1) Suyla ilgili yatırımlar, bir su bileşenine sahip yatırımlardır. 16 8
Küresel olarak IFC Su ve Atık İşinin Gelişimi ( 2003-11 MY) ECA $400 mm taahhüt edildi 15 yatırım 6.4 12.0mln m3 saved/yr MENA 81mm$ taahhüt edilen 6 yatırım / 3 danışmanlık 10.1mm ulaşılan nüfus CEA $333mm taahhüt edilen 17 yatırım / 1 danışmanlık 17.8mm ulaşılan nüfus 17.9mln m3 tasarruf/yıl LAC 429mm$ taahhüt edilen 32 yatırım 27.1mm ulaşılan nüfus 110.5mln m 3 tasarruf/yıl CAF $137mm taahhüt edilen 11 yatırım/ 1 danışmanlık 4.6mm ulaşılan nüfus SA $167mm taahhüt edilen 20 yatırım / 1 danışmanlık 7.8mm ulaşılan nüfus 1,354.2mln m3 tasarruf/yıl 17 Danışmanlık Hizmetleri - Altyapı Finansmanında Çözüm Hükümete ilişkin meseleler Büyük sermaye gereksinimlerinin finansmanı. Büyük ölçekli projelerin işletilmesi. Hibe seferber edilmesi. PPP Çözümleri Özel sektöre ilişkin meseleler Risklerde ve büyük riziko sahalarında geri dönüşlerin sağlanması. Kamu mallarının ve hizmetlerinin iktisabına veya işletilmesine yönelik destek alınması. Potansiyel sübvansiyonların değerlemesi. Çeşitli mevzuat gerekliliklerinin idaresi. Yerel özel sektörün kalkındırılması. 9
EMENA bölgesinde IFC nin Danışmanlık hizmeti verdiği su PPP leri (tamamlanmış projeler) EMENA bölgesinde IFC nin Danışmanlık Yaptığı PPP ler (devam eden projeler) Proje Adı Ülke Sektör Bucharest water Romanya Su ve Kanalizasyon Guerdane Fas Sulama Jeddah Desal Suudi Su Arabistan NC Waste Water Mısır Atık Su Proje Adı Ülke Sektör Bulgaria Water Bulgaristan Su ve Kanalizasyon Cebren & Galiste Hydro Makedonya Hidro Chtouka Fas Tuzun Giderilmesi İçindekiler 1. IFC Genel Bakış i. IFC Genel Bakış ii. EMENA Portföyünde Göze Çarpanlar 2. Doğal Kaynaklar ve Altyapı Bölümü i. Küresel Altyapı ve Doğal Kaynaklar Genel Bakış ii. Su ve Atık Yönetimi 3. Finansa Yönelik IFC Yaklaşımı 4. Örnek Olay Çalışmaları 20 10
IFC nin Proje Çevrimi Erken Gözden Geçirme Durum Tespiti Negotiation Bildirim Taahhüt ve Ödeme İzleme Müşteri ihtiyaçlarının belirlenmesi Projenin etkilerinin ve kalkınmaya katkılarının değerlendirilme si Yönetim komitesinin onayı İş fırsatlarının ve risklerinin değerlendirilmes i Çevresel ve toplumsal fırsatların ve risklerin analizi Değerleme Kredi komitesi onayı Çevresel ve toplumsal bilgilerin bildirimi Kamu onayı fırsatı Ana şartların görüşülmesi ve anlaşmaya varılması Yönetim Kurulu Onayı Yasal belgelerin imzalanması Ödeme Proje denetimi Yetkilendirme mektubu 21 Projeleri Nasıl Finanse Ediyoruz Proje Tipi Sıfırdan, toplam maliyet 40 milyon doların altında Sıfırdan, toplam maliyet 50 milyon doların üstünde Genişletme veya ıslah IFC Yatırımı Proje maliyetinin %35 ine kadarı IFC tarafından Proje maliyetinin %25 ine kadarı IFC tarafından Proje maliyetinin %50 sine kadarı IFC nin sendikasyon programı: IFC kayıtlı kredi sahibi, vergi muafiyeti ve karşılık sağlama koşulları IFC nin kendi hesabına olan toplam finansmanı şirket işletme sermayesinin %25 inden az olmalıdır 22 11
Finans Ürünler- Kredi ve Özkaynak Özkaynak Şirket ve Ortak Girişim Genellikle hisselerin %5-15 i (toplam özkaynağın %20 sini aşmayacaktır) Uzun vadeli yatırımcı, genellikle 6-8 yıllık elde tutma dönemi Sadece mali yatırımcı değil, hissedar değerine katkıda bulunuyor Genellikle yönetim kurulunda üyesi yok Alt girişimler (erken özkaynak yatırımları) Yarı Borç/ Yarı Özkaynak İkinci dereceden teminatlı krediler Gelir paylaşımlı krediler Çevrilebilirler Diğer hibrid araçlar Kredi Borç (kurum finansı, proje finansı) Sabit/değişken oranlar, Amerikan Doları, Euro ve yerel para birimlerinde Ticari oranlar, proje/şirket ihtiyaçlarına uygun geri ödeme Uzun vadeler: 8-20 yıl, uygun geri ödemesiz süreler Projeye/ülkeye uygun güvenlik paketleri Ortak finanslar, sendikasyonlar, sigortalar ve garantiler yoluyla diğer kredi verenlerden ve yatırımcılardan fonların mobilizasyonu 23 Finans Sendikasyon «B-Kredi» Yapısının Mobilizasyonu Kredi Anlaşması Katılım Anlaşması IFC Katılımcılar B Kredisi A + B Loans Kredi Alan A kredisi IFC nin kendi hesabınadır B kredisi katılımcı ticari bankaların hesabınadır Kredi alan ve IFC tarafından sadece bir kredi anlaşması imzalanır IFC, bütün kredi için (A+B) kayıtlı kredi verendir Yapı, katılımcıların IFC imtiyazlarından ve muafiyetlerinden yararlanmalarına olanak verir. Diğerlerine gör daha iyi fiyatlandırma/tenörler; dövize tercihli kreditör erişimi IFC Kredileri stopaj vergilerinden muaftırlar 24 12
İçindekiler 1. IFC Genel Bakış i. IFC Genel Bakış ii. EMENA Portföyünde Göze Çarpanlar 2. Doğal Kaynaklar ve Altyapı Bölümü i. Küresel Altyapısına ve Doğal Kaynaklara Genel Bakış ii. Su ve Atık Yönetimi 3. Finansa Yönelik IFC Yaklaşımı 4. Örnek Olay Çalışmaları 25 Su Projeleri: Chisinau Şehri - Moldova Chisinau City IFC Total US$10.0 million Loan Subnat. November 2010 Moldova Kamu girişimi : Dünya Bankası Grubunun altında Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası-IFC müşterek ekibi Chisinau şehri Moldova nın başkentidir. Moldova daki birinci ulusaltı görevlendirmesi ve ECA bölgesindeki bir IDA ülkesinde ilk ulusaltı proje Şehrin tahmini olarak 473 milyon MDL (39 milyon dolar) olan 2010-2011 sermaye harcaması programının bir kısmının finansmanı Şehrin yoksun bölgelerinde su temini ve atık su hizmetleri yatırımları ve trafiği yoğun bölgelerde caddelerin ıslahı IFC Desteği 10.0 milyon dolara kadar Kıdemli A Kredisi Projenin uygulamasının IFC nin toplumsal, çevre, sağlık ve iş güvenliği standartlarına uygunluğunun sağlanması Kalkınmaya Etkisi Kesintisiz su temini Daha yüksek kalite şebeke suyu ve atık su hizmetleri Araç işletme maliyetlerinin azaltılması Yolların faydalı ömrünün artırılması 26 13
Su Projeleri: Ufa Vodokanal Rusya UFA Ufa Vodokanal IFC Total US$17.2 million Loan Subnat. November 2009 Russia Kamu finansmanı Ufa Vodokanal Rusya nın Ufa şehrinde faaliyet gösteren bir su idaresi olup Ufa nüfusunun suyunun yaklaşık %95 ini ve atık suyunun ise %81 ini idare etmektedir. Yatırım, (i) 130.000m3 gün kapasiteye sahip üçüncü atık su arıtma bloğunu işletmeye alması (ii) birkaç Atık Su Arıtma Tesisiyle ilgili tesislerin iyileştirilmesi ve (iii) Şirketin mevcut kısa vadeli borçlarının bir kısmının yeniden finansı dahil olmak üzere bazı su yatırımlarında şirkete yardımcı olmayı amaçlamaktadır. IFC Desteği RUB 500 milyon Rublelik Kıdemli A Kredisi Uzun vadeli piyasa tabanlı finansa erişim Şirketin aktif-pasif dengesinin geliştirilmesi Sağlam tarife politikalarının tesis edilmesi Kalkınmaya etkisi Daha temiz çevre ve ırmaklardaki ve mansap su kaynaklarındaki kirliliğin azaltılması CO2 emisyonlarının azaltılması Diğer Rus su idareleri için örnek olma etkisi 27 Su Projeleri: El Jadida RADEEJ - Fas El Jadida RADEEJ IFC Total US$20.6 million Guarantee Subnat. April 2008 Morocco Kamu finansmanı - RADEEJ, Fasta faaliyet gösteren bir belediye su temini, sanitasyonu ve elektrik dağıtım idaresidir. Kanalizasyon altyapısına yatırım yapılması için yerel bankalar tarafından RADEEJ e kredi temin edilmiştir. Kanalizasyon kolektör altyapısının ıslahı, ön arıtma ve arıtma tesislerinin yapılması ve bir denize boşaltım tesisinin yapılması IFC nin sektöre katılımı için kritik ilk adım IFC Desteği 150 milyon MAD ye (20.6 milyon dolar) kadar Risk Paylaşımı; bu meblağ, dört yerel finans kuruluşu tarafından sağlanan 300 milyon MAD lik bir kredinin %50 sini temsil etmektedir. Belediye piyasasının ticari kredi verenlere açılmasında yardımcı olunması Belediyelerin finans yönetimlerine ve borç alma kapasitelerine göre kategorize edilmeleri Kalkınmaya Etkisi Yeni şirketlerin çekilmesi (altyapı ve kamu tesislerinin iyileştirilmesi) Turizm endüstrisinin gelişiminin desteklenmesi (çevre koşullarının iyileştirilmesi) Yeni istihdam olanakları/sağlık tehlikelerinin azaltılması/su baskınlarının engellenmesi 28 14
Su Projeleri : Veolia Voda Doğu Avrupa Eastern Europe Veolia Voda IFC Total US$140.3 million Equity May 2010 Veolia Environnement in bağlı şirketi olan Veolia Voda, Arta Avrupa da 7 milyondan fazla insana içme suyu sağlamaktadır. Proje, şirketin Doğu ve Orta Avrupa da (Rusya, Türkiye, Ukrayna ve Balkanların bir kısmı dahil) genişlemesinin desteklenmesi üzerinde yoğunlaşmaktadır Proje boyunca 3 milyon insana hizmet verilmiştir Yıllık su üretimi 219 milyon m3 tür IFC Desteği Özkaynak olarak 140.3 milyon dolar yatırım. Su ve atık su hizmetlerinde özel sektör iştirakinin desteklenmesi ve bölgedeki mevzuat ve sözleşme yapılarının iyileştirilmesi Şirketin, sektöre katılımı daha zayıf olan veya hiç olmayan ülkelere planlamış olduğu genişlemede politik ve sektör riskinin hafifletilmesi Kalkınmaya etkisi İşletme standartlarının yükseltilmesi Belediyelerin hizmet sunumunda teknik, işletme, çevre ve kurumsal yönetişim standartlarının iyileştirilmesi PPP modelinin su sektörünün ötesine uzanabilecek şekilde geliştirilmesi. METITO Project Description 1958 yılında Beyrut, Lübnan da kurulmuş olan ve 22 den fazla ülkede faaliyet gösteren özel su şirketi. Metito Holding, 2007 yılında IFC den 10 yıl vadeli olarak 20 milyon dolar kredi aldı. Ayrıca, IFC şirketin hisselerinin %6 sını (yaklaşık olarak 6 milyon dolarlık yatırım) satın aldı. IFC, 2010 yılında IFC den ve Kuveyt Merkez Bankasından 20 milyon dolarlık Yarı Özkaynak yatırımı gerçekleştirdi. Grup hisselerinin dağılımı: (i) Gulf Capital (Özel Özkaynak Fonu): %56.4; (ii) Ghandour ailesi (Şirketin kurucuları) : %37.6 ve (iii) IFC: %6.0. Ana iş: Yap-Sahip Ol-İşlet («BOO»), Yap-İşlet-Devret («BOT») ve Devret-İşlet- Devret («TOT») esasına dayalı olarak su ve atık su tesislerinin sağlanması ve finansı. 2010-2012 için 260 milyon dolarlık 3 yıllık yatırım planı. Yatırımlar genel olarak Çin ve Mısır da olacaktır. Kapanış Tarihi: 2010 Finansman Özellikleri Dilim Ürün Meblağ Vade IFC Özkaynak US$6 milyon - IFC Kıdemli Borç US$20 milyon 10 yıl IFC Yarı Özkaynak US$20 milyon - NBK Yarı Özkaynak US$20 milyon - 30 15
İletişim Bilgileri Elif Cevik IFC Istanbul Ofisi Tel: +90 212 385 3097 Email: ecevik@ifc.org www.ifc.org 31 16