İletişim Bilgileri Varant Destek Hattı: 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.

BIST 100 endeksi günü %0.33 düşüşle 78,802 seviyesinden kapanırken, BIST30 endeksi de %0.20 azalarak 96,576 seviyesinden tamamladı. Bankacılık endeksi (xbank) %0.42 azalırken, sanayi endeksi (xusin) de %0.62 değer kaybetti. Borsa İstanbul da gerçekleşen toplam işlem hacmi 3,8 milyar TL olurken, günün en çok hacim yaratan hisseleri sırasıyla GARAN, THYAO ve BJKAS oldu. Yurtiçi haberlerine baktığımızda Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), 2016 yılı Mart ayı ödemeler dengesi verilerini açıkladı. Yapılan açıklamaya göre; cari işlemler açığı, bir önceki yılın Mart ayına göre 1.092 milyon dolar azalarak 3.677 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bunun sonucunda, oniki aylık cari işlemler açığı 29.491 milyon dolar oldu. Söz konusu gelişmede, ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret açığının bir önceki yılın aynı ayına göre 1.307 milyon dolar azalarak 3.566 milyon dolara düşmesi ve birincil gelir dengesi açığının 482 milyon dolar azalarak 723 milyon dolara gerilemesi etkili oldu. Öte yandan, hizmetler dengesinden kaynaklanan net gelirler 597 milyon dolar azalarak 575 milyon dolara düştü. Cari açık verilerini değerlendiren Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, 'nin büyük bir cari açık sorunu olduğunu belirterek, daralsa bile açığın hala önemli bir seviyede olduğunu söyledi. Şimşek, 'de tasarruf oranlarının çok düşük seviyede bulunduğunu, yatırım ihtiyacının da olduğunu söyleyerek, bunun çözümü için de yapısal reformlar gerektiğini sözlerine ekledi. Şirket haberlerine baktığımızda Koç Holding tarafından yapılan bir açıklamaya göre şirket, Arçelik ve Vehbi Koç Vakfı'ndan 140.7 milyon Koç Finansal Hizmetler hisse senedi alacağı duyuruldu. Öte yandan Türk Hava Yolları (THY), jeopolitik riskler ve güvenlik endişelerinin ülkenin doğrudan trafiğini olumsuz etkilemesiyle, 2016 yılı birinci çeyreğinde en az 1999 yılından bu yana görülen en yüksek zararını kaydetti. Şirket, birinci çeyrekte kur farkı giderlerinin de etkisiyle 1.24 milyar lira zarar açıkladı. Küresel haberlere baktığımızda Ulusal İstatistik Ofisi (ONS) verilerine göre, İngiltere de yılın ilk üç ayındaki (toplam mal ve hizmetler) ticaret açığı yaklaşık 1,1 milyar sterlin artarak 13,3 milyar sterlin ile son sekiz yılın en yüksek seviyesine çıktı. Son olarak Almanya Federal İstatistik Ofisinin (Destatis) bugün açıkladığı geçici verilere göre, bu yılın Mart ayında mevsimsellikten ve takvim etkisinden arındırılmış sanayi üretimi şubat ayına kıyasla %1.3 azalış gösterdi. Ayrıca, daha önce %0.5 gerilediği açıklanan şubat ayı sanayi üretimi verisi de %0.7 lik azalışa revize edildi. Bu arada sanayi üretimi, yıllık bazda kıyaslandığında ise %0.3 artış kaydetti. Ekonomik Gündem 04:30 Çin Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Nis) (açıklanan:2.3% önceki:2.3%) 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Aylık) (Mar) (açıklanan:- 1.3% önceki:-0.7%) 10:30 Amerika Federal Piyasa Komitesi (FOMC) Üyesi Dudley'in Konuşması 11:30 Birleşik Krallık Ticaret Dengesi (Mar) (açıklanan:- 11,20B önceki:-11,43b) 17:00 Amerika İş İmkanları ve Personel Değişim Oranı (JOLTS) (Mar) (açıklanan:5,575m önceki:5,608m) Şirket ve Piyasalardan Haber Başlıkları Faiz kararı için kritik hafta (Dünya) Sanayide çarklar yavaşladı (Dünya) Vakıfbank'taki vakıf payının devri için çalışma başlatıldı (Habertürk) THY 1,24 milyar lira zarar etti (Dünya) Turizmde kayıp 9 milyar dolara çıktı (Fortune) Varant Piyasasına Genel Bakış En Çok İşlem Gören En İyi Performans En Kötü Performans 1 OZDQY 11,281,510 1 NKDBO 52% 1 DXDSA -40% 2 OZDMO 10,512,365 2 ERDRF 50% 2 NKDTV -38% 3 OZDML 4,394,863 3 NKDCC 46% 3 DJDTV -36% 4 OZDNI 3,636,925 4 NKDCA 37% 4 TCDTS -35% 5 OZDQT 3,034,204 5 SADPE 33% 5 ERDFM -33% 6 OZDOA 3,014,611 6 NKDCB 31% 6 AKDGE -33% 7 DXDSC 2,871,718 7 TCDBM 30% 7 HADFM -33% 8 DXDGJ 2,574,692 8 DJDBM 29% 8 VADRE -33% 9 DXDGF 2,325,329 9 ERDRI 28% 9 EKDFN -33% 10 DXDSF 1,963,568 10 ERDRH 28% 10 TUDFK -33% Deutsche Bank Varant Verileri İtibari İşlem Hacmi (milyon TL) 1294 Toplam Varant Sayısı 374 Geçen Toplam Lot (milyon) 72 Toplam Sayısı 32 BİST100 78802-0.33% BİST30 96576-0.20% Uluslararası Endeksler Emtia S&P500 Vadeli 2,071 0.80% Altın 1,260.6-0.27% Dow Jones 17,706-0.20% Petrol (Brent) 45.0 3.67% Eurostoxx50 2,933 0.58% Pariteler DAX30 10,027 0.46% USD/TL 2.94 0.14% FTSE100 6,115-0.18% EUR/TL 3.35-0.03% CAC 40 4,331 0.19% EUR/USD 1.14 0.15% Nasdaq 100 Vadeli 4,369 0.76% USDJPY 109.09 0.71% Gelişmekte Olan Ülke Endeksleri Volatilite Endeksi Rusya RTS $ 896-1.75% VIX 13.82-5.2% İletişim Bilgileri : 0 212 319 03 50 Internet: http://www.varant.db.com Faks: 0 212 319 03 94 E-Posta: varant.turkiye@db.com

10-05-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) OZDNO BİST30 120000 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 120,150 0 OZDNJ BİST30 115000 30Haziran16 ALIM 0.03 0.05 0.04 0.06-20.0% 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 115,250 1,905 OZDNI BİST30 110000 30Haziran16 ALIM 0.09 0.10 0.10 0.11-9.5% 0.10 23.0 471-0.004-4.3% 0.0002 110,500 5,040 OZDMO BİST30 105000 30Haziran16 ALIM 0.21 0.22 0.25 0.26-15.7% 0.21 19.6 228-0.007-3.4% 0.0002 106,100 2,277 OZDML BİST30 100000 30Haziran16 ALIM 0.50 0.51 0.56 0.57-10.6% 0.39 15.6 125-0.010-2.0% 0.0002 102,550 593 OZDMN BİST30 95000 30Haziran16 ALIM 1.00 1.03 1.08 1.11-7.3% 0.59 11.5 83-0.010-1.0% 0.0002 100,150 2 OZDNC BİST30 90000 30Haziran16 ALIM 1.70 1.73 1.80 1.83-5.5% 0.76 8.7 65-0.008-0.5% 0.0002 98,650 0 OZDNF BİST30 85000 30Haziran16 ALIM 2.53 2.56 2.65 2.68-4.5% 0.87 6.7 57-0.005-0.2% 0.0002 97,800 0 OZDOA BİST30 120000 31Ağustos16 ALIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% 0.09 16.2 536-0.003-2.3% 0.0002 120,600 147 OZDNL BİST30 115000 31Ağustos16 ALIM 0.19 0.20 0.21 0.22-9.3% 0.15 14.9 333-0.004-2.0% 0.0002 116,000 297 OZDNG BİST30 110000 31Ağustos16 ALIM 0.34 0.35 0.37 0.38-8.0% 0.23 13.3 212-0.005-1.5% 0.0002 111,750 108 OZDND BİST30 105000 31Ağustos16 ALIM 0.59 0.60 0.64 0.65-7.8% 0.35 11.5 142-0.007-1.1% 0.0002 108,000 130 OZDNA BİST30 100000 31Ağustos16 ALIM 0.98 1.00 1.04 1.06-5.7% 0.48 9.6 102-0.007-0.7% 0.0002 105,000 143 OZDNB BİST30 95000 31Ağustos16 ALIM 1.51 1.53 1.60 1.62-5.6% 0.62 7.9 80-0.007-0.5% 0.0002 102,650 0 BIST 30 OZDOB BİST30 120000 31Ekim16 ALIM 0.26 0.27 0.30 0.31-13.1% 0.16 12.0 302-0.003-1.2% 0.0002 121,350 31 96,442 OZDNM BİST30 115000 31Ekim16 ALIM 0.41 0.42 0.45 0.46-8.8% 0.23 11.0 214-0.004-1.0% 0.0002 117,100 22-0.39% OZDNH BİST30 110000 31Ekim16 ALIM 0.63 0.64 0.67 0.68-5.9% 0.31 9.9 156-0.005-0.8% 0.0002 113,200 7 OZDNE BİST30 105000 31Ekim16 ALIM 0.95 0.96 1.00 1.01-5.0% 0.42 8.7 118-0.006-0.6% 0.0002 109,800 0 VIOP 30 OZDNN BİST30 115000 30Aralık16 ALIM 0.68 0.69 0.73 0.74-6.8% 0.30 8.6 165-0.004-0.6% 0.0002 118,450 2 Haziran OZDNK BİST30 105000 30Aralık16 ALIM 1.31 1.33 1.37 1.39-4.3% 0.47 7.0 106-0.005-0.4% 0.0002 111,650 11 97.050 OZDWE BİST30 105000 30Haziran16 SATIM 1.78 1.80 1.71 1.73 4.1% -0.79 8.3 64-0.007-0.4% 0.0002 96,000 0-0.59% OZDQZ BİST30 100000 30Haziran16 SATIM 1.08 1.10 1.04 1.06 3.8% -0.61 10.4 84-0.010-0.9% 0.0002 94,500 13 OZDQY BİST30 95000 30Haziran16 SATIM 0.60 0.61 0.57 0.58 5.2% -0.41 12.6 126-0.011-1.7% 0.0002 91,950 673 OZDQT BİST30 90000 30Haziran16 SATIM 0.31 0.32 0.30 0.31 3.3% -0.24 14.2 215-0.008-2.7% 0.0002 88,400 282 OZDQL BİST30 85000 30Haziran16 SATIM 0.15 0.16 0.15 0.16 0.0% -0.13 15.4 396-0.006-3.7% 0.0002 84,200 1,562 OZDQJ BİST30 80000 30Haziran16 SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.07 16.3 777-0.004-4.8% 0.0002 79,600 195 OZDQM BİST30 75000 30Haziran16 SATIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% -0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 74,750 641 OZDQP BİST30 70000 30Haziran16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 69,850 237 OZDWF BİST30 95000 31Ağustos16 SATIM 0.81 0.82 0.79 0.80 2.5% -0.38 8.6 135-0.007-0.9% 0.0002 90,900 40 OZDWB BİST30 90000 31Ağustos16 SATIM 0.51 0.52 0.50 0.51 2.0% -0.26 9.4 195-0.006-1.2% 0.0002 87,400 33 OZDQU BİST30 85000 31Ağustos16 SATIM 0.32 0.33 0.31 0.32 3.2% -0.17 10.0 297-0.005-1.5% 0.0002 83,350 108 OZDQN BİST30 80000 31Ağustos16 SATIM 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% -0.11 10.5 471-0.004-1.8% 0.0002 79,000 70 OZDQO BİST30 75000 31Ağustos16 SATIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% -0.07 10.9 781-0.002-2.2% 0.0002 74,400 316 OZDQR BİST30 70000 31Ağustos16 SATIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0002 69,650 92 OZDWG BİST30 90000 31Ekim16 SATIM 0.66 0.67 0.65 0.66 1.5% -0.27 7.5 192-0.005-0.8% 0.0002 86,650 5 OZDWC BİST30 85000 31Ekim16 SATIM 0.44 0.45 0.44 0.45 0.0% -0.19 7.9 269-0.004-0.9% 0.0002 82,750 0 OZDQV BİST30 80000 31Ekim16 SATIM 0.29 0.30 0.29 0.30 0.0% -0.13 8.3 392-0.003-1.1% 0.0002 78,500 231 OZDQS BİST30 75000 31Ekim16 SATIM 0.18 0.19 0.18 0.19 0.0% -0.09 8.6 589-0.002-1.3% 0.0002 74,050 472 OZDWA BİST30 95000 30Aralık16 SATIM 1.11 1.12 1.09 1.10 1.8% -0.35 5.9 147-0.005-0.4% 0.0002 89,400 112 OZDWD BİST30 90000 30Aralık16 SATIM 0.80 0.81 0.79 0.80 1.3% -0.27 6.2 191-0.004-0.5% 0.0002 85,950 1 AKDGC AKBANK 9 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 9.03 2,075 AKDGB AKBANK 8.2 31Mayıs16 ALIM 0.07 0.08 0.10 0.11-28.6% 0.22 24.1 0.046-0.006-8.3% 1.0 8.28 112 AKDGA AKBANK 7.3 31Mayıs16 ALIM 0.52 0.55 0.60 0.62-12.3% 0.75 10.6 0.013-0.007-1.3% 1.0 7.85 0 AKDGE AKBANK 9.2 30Haziran16 ALIM 0.03 0.05 0.05 0.07-33.3% 0.09 14.7 0.107-0.002-4.9% 1.0 9.25 9 AKBNK AKDGD AKBANK 8.4 30Haziran16 ALIM 0.15 0.16 0.19 0.20-20.5% 0.28 14.2 0.035-0.004-2.9% 1.0 8.56 255 7.665 AKDGF AKBANK 7.6 30Haziran16 ALIM 0.49 0.51 0.57 0.58-13.0% 0.60 9.1 0.017-0.005-1.0% 1.0 8.11 4-1.29% AKDRM AKBANK 8.3 31Mayıs16 SATIM 0.63 0.65 0.55 0.57 14.3% -0.83 9.8 0.012-0.005-0.8% 1.0 7.65 0 AKDRL AKBANK 7.7 31Mayıs16 SATIM 0.23 0.24 0.20 0.21 14.6% -0.48 15.3 0.021-0.009-3.8% 1.0 7.46 245 AKDRK AKBANK 7.1 31Mayıs16 SATIM 0.07 0.08 0.06 0.07 15.4% -0.18 18.9 0.057-0.006-7.6% 1.0 7.02 11 AKDRO AKBANK 8.9 30Haziran16 SATIM 1.16 1.18 1.08 1.10 7.3% -0.86 5.6 0.012-0.002-0.2% 1.0 7.72 0 AKDSA AKBANK 8.2 30Haziran16 SATIM 0.62 0.64 0.56 0.58 10.5% -0.64 7.8 0.016-0.005-0.8% 1.0 7.56 0 AKDRN AKBANK 7.5 30Haziran16 SATIM 0.27 0.28 0.24 0.25 12.2% -0.37 10.1 0.027-0.005-1.9% 1.0 7.22 65 2

10-05-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) EKDFK EMLAK GYO 2.9 31Mayıs16 ALIM 0.03 0.05 0.04 0.06-20.0% 0.17 20.9 0.030-0.004-9.2% 2.0 2.93 1,148 EKDFL EMLAK GYO 2.6 31Mayıs16 ALIM 0.27 0.29 0.32 0.34-15.2% 0.68 12.8 0.008-0.005-1.9% 2.0 2.75 0 EKGYO EKDFN EMLAK GYO 3.3 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.06 12.9 0.083-0.001-5.0% 2.0 3.32 0 2.775 EKDFM EMLAK GYO 3.1 30Haziran16 ALIM 0.04 0.06 0.05 0.07-16.7% 0.15 14.6 0.035-0.002-4.0% 2.0 3.13 1,386-1.07% EKDRH EMLAK GYO 2.6 31Mayıs16 SATIM 0.09 0.10 0.08 0.09 11.8% -0.32 18.5 0.015-0.005-5.6% 2.0 2.55 307 EKDRG EMLAK GYO 2.3 31Mayıs16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.05 12.9 0.091-0.002-8.1% 2.0 2.29 0 EKDRJ EMLAK GYO 3 30Haziran16 SATIM 0.64 0.67 0.59 0.62 8.3% -0.78 6.6 0.006-0.003-0.4% 2.0 2.67 0 EKDRI EMLAK GYO 2.8 30Haziran16 SATIM 0.36 0.38 0.33 0.35 8.8% -0.57 8.6 0.009-0.004-1.0% 2.0 2.61 0 ERDFJ EREGLI 3.7 31Mayıs16 ALIM 0.50 0.52 0.61 0.63-17.7% 0.87 7.4 0.012-0.003-0.5% 1.0 4.22 233 ERDFK EREGLI 3.4 31Mayıs16 ALIM 0.78 0.80 0.89 0.91-12.2% 0.95 5.3 0.011-0.001-0.1% 1.0 4.20 4 ERDFN EREGLI 5.3 30Haziran16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.33 11 EREGL ERDFM EREGLI 4.9 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.04 0.05-33.3% 0.11 14.3 0.091-0.001-4.5% 1.0 4.94 344 4.455 ERDFL EREGLI 4.5 30Haziran16 ALIM 0.10 0.11 0.14 0.15-27.6% 0.33 14.0 0.031-0.003-2.5% 1.0 4.61 359-2.52% ERDRF EREGLI 3.6 31Mayıs16 SATIM 0.02 0.04 0.01 0.03 50.0% -0.09 12.5 0.108-0.002-7.0% 1.0 3.56 5 ERDRG EREGLI 3.2 31Mayıs16 SATIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 3.17 2 ERDRJ EREGLI 4.9 30Haziran16 SATIM 0.70 0.72 0.59 0.61 18.3% -0.89 5.6 0.012-0.001-0.2% 1.0 4.18 0 ERDRI EREGLI 4.5 30Haziran16 SATIM 0.38 0.40 0.30 0.31 27.9% -0.67 7.7 0.015-0.003-0.6% 1.0 4.10 131 ERDRH EREGLI 4.1 30Haziran16 SATIM 0.18 0.19 0.14 0.15 27.6% -0.39 9.3 0.025-0.003-1.5% 1.0 3.91 96 GADHK GARANTI 8.8 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.83 439 GADHL GARANTI 8.2 31Mayıs16 ALIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% 0.17 25.4 0.058-0.005-9.3% 1.0 8.26 1,018 GADHM GARANTI 7.6 31Mayıs16 ALIM 0.24 0.25 0.26 0.27-7.5% 0.52 15.9 0.019-0.009-3.7% 1.0 7.85 175 GADHN GARANTI 7 31Mayıs16 ALIM 0.67 0.69 0.67 0.69 0.0% 0.82 9.2 0.012-0.006-0.8% 1.0 7.69 0 GADIB GARANTI 9.5 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.05 13.1 0.187-0.001-4.1% 1.0 9.54 2 GADIA GARANTI 8.9 30Haziran16 ALIM 0.05 0.06 0.05 0.07-8.3% 0.12 17.3 0.080-0.002-4.4% 1.0 8.96 997 GARAN GADHO GARANTI 8.4 30Haziran16 ALIM 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% 0.25 14.6 0.040-0.004-3.3% 1.0 8.53 1,041 7.555 GADIC GARANTI 7.7 30Haziran16 ALIM 0.37 0.38 0.38 0.39-2.6% 0.51 10.4 0.019-0.005-1.5% 1.0 8.08 177 0.00% GADTG GARANTI 8.2 31Mayıs16 SATIM 0.64 0.66 0.64 0.66 0.0% -0.83 9.6 0.012-0.005-0.8% 1.0 7.54 138 GADTH GARANTI 7.6 31Mayıs16 SATIM 0.24 0.25 0.25 0.26-3.9% -0.48 15.0 0.021-0.009-3.7% 1.0 7.35 24 GADTI GARANTI 7.2 31Mayıs16 SATIM 0.10 0.11 0.11 0.12-8.7% -0.26 17.9 0.039-0.007-6.8% 1.0 7.09 68 GADTJ GARANTI 6.6 31Mayıs16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.08 15.3 0.129-0.003-10.7% 1.0 6.56 14 GADTN GARANTI 8.9 30Haziran16 SATIM 1.26 1.28 1.27 1.29-0.8% -0.87 5.2 0.012-0.002-0.2% 1.0 7.62 0 GADTM GARANTI 8.4 30Haziran16 SATIM 0.84 0.86 0.85 0.87-1.2% -0.75 6.6 0.014-0.004-0.5% 1.0 7.54 2 GADTK GARANTI 7.9 30Haziran16 SATIM 0.51 0.52 0.51 0.52 0.0% -0.57 8.4 0.018-0.005-1.0% 1.0 7.38 4 GADTL GARANTI 7.4 30Haziran16 SATIM 0.27 0.28 0.28 0.29-3.5% -0.37 10.0 0.027-0.005-1.9% 1.0 7.12 64 HADFL HALKBANK 11.5 31Mayıs16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 11.56 2,095 HADFM HALKBANK 10.5 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.11 18.2 0.184-0.002-11.6% 0.5 10.56 431 HADGA HALKBANK 12 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.5 12.06 1 HALKB HADFN HALKBANK 11 30Haziran16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.15 13.5 0.135-0.002-3.6% 0.5 11.12 739 9.475 HADFO HALKBANK 10.2 30Haziran16 ALIM 0.12 0.13 0.14 0.15-13.8% 0.34 12.9 0.059-0.003-2.5% 0.5 10.46 333-0.79% HADRH HALKBANK 10.7 31Mayıs16 SATIM 0.58 0.60 0.55 0.57 5.4% -0.93 7.3 0.022-0.001-0.2% 0.5 9.50 10 HADRI HALKBANK 9.7 31Mayıs16 SATIM 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% -0.57 13.7 0.035-0.005-2.8% 0.5 9.30 0 HADRL HALKBANK 11.8 30Haziran16 SATIM 1.08 1.10 1.05 1.07 2.8% -0.94 4.1 0.021-0.001 0.0% 0.5 9.60 0 HADRK HALKBANK 11 30Haziran16 SATIM 0.72 0.74 0.69 0.71 4.3% -0.85 5.5 0.024-0.002-0.2% 0.5 9.52 0 HADRJ HALKBANK 10.2 30Haziran16 SATIM 0.41 0.43 0.39 0.41 5.0% -0.66 7.4 0.031-0.003-0.7% 0.5 9.34 3 3

10-05-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) ISDGK ISBANK 5.3 31Mayıs16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.33 450 ISDGL ISBANK 4.9 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.10 16.9 0.105-0.002-9.6% 1.0 4.93 308 ISDGM ISBANK 4.5 31Mayıs16 ALIM 0.09 0.10 0.10 0.11-9.5% 0.42 18.2 0.024-0.005-5.3% 1.0 4.60 48 ISDHA ISBANK 5.6 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 5.63 184 ISCTR ISDGO ISBANK 5.2 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% 0.12 13.0 0.088-0.001-4.5% 1.0 5.24 19 4.385 ISDGN ISBANK 4.8 30Haziran16 ALIM 0.08 0.09 0.09 0.10-10.5% 0.29 13.9 0.035-0.003-3.0% 1.0 4.89 945-0.23% ISDSG ISBANK 5.1 31Mayıs16 SATIM 0.69 0.71 0.68 0.70 1.4% -0.96 6.0 0.011-0.001-0.1% 1.0 4.39 0 ISDSH ISBANK 4.7 31Mayıs16 SATIM 0.33 0.35 0.32 0.34 3.0% -0.78 10.2 0.013-0.003-1.0% 1.0 4.35 0 ISDSI ISBANK 4.3 31Mayıs16 SATIM 0.09 0.10 0.09 0.10 0.0% -0.36 16.6 0.027-0.005-5.1% 1.0 4.20 0 ISDSL ISBANK 5.3 30Haziran16 SATIM 0.86 0.88 0.85 0.87 1.2% -0.91 4.6 0.011-0.001-0.1% 1.0 4.42 0 ISDSK ISBANK 4.9 30Haziran16 SATIM 0.51 0.53 0.51 0.53 0.0% -0.77 6.4 0.013-0.002-0.4% 1.0 4.37 0 ISDSJ ISBANK 4.5 30Haziran16 SATIM 0.25 0.26 0.25 0.26 0.0% -0.51 8.9 0.019-0.003-1.2% 1.0 4.24 45 KCDFM KOC HOLDING 14 31Mayıs16 ALIM 0.05 0.06 0.06 0.07-15.4% 0.22 24.7 0.093-0.005-9.2% 0.5 14.12 54 KCDFN KOC HOLDING 12.7 31Mayıs16 ALIM 0.34 0.36 0.37 0.39-7.9% 0.69 12.6 0.029-0.006-1.8% 0.5 13.42 0 KCHOL KCDGA KOC HOLDING 16 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.07 13.7 0.280-0.001-4.4% 0.5 16.08 0 13.095 KCDFO KOC HOLDING 15 30Haziran16 ALIM 0.06 0.07 0.06 0.07 0.0% 0.16 17.1 0.123-0.002-3.8% 0.5 15.14 6-0.49% KCDRJ KOC HOLDING 13.5 31Mayıs16 SATIM 0.29 0.31 0.28 0.30 3.4% -0.61 13.4 0.033-0.007-2.3% 0.5 12.88 0 KCDRI KOC HOLDING 12.5 31Mayıs16 SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.25 19.1 0.079-0.006-6.8% 0.5 12.32 7 KCDRL KOC HOLDING 15 30Haziran16 SATIM 0.90 0.92 0.89 0.91 1.1% -0.83 5.9 0.024-0.002-0.3% 0.5 13.16 0 KCDRK KOC HOLDING 14 30Haziran16 SATIM 0.52 0.54 0.51 0.53 1.9% -0.65 8.0 0.031-0.004-0.7% 0.5 12.92 0 SADEH SABANCI HOLDING 9.8 31Mayıs16 ALIM 0.07 0.08 0.09 0.10-21.1% 0.20 26.5 0.048-0.007-8.9% 1.0 9.88 86 SADEI SABANCI HOLDING 8.9 31Mayıs16 ALIM 0.47 0.50 0.53 0.56-11.0% 0.69 12.8 0.014-0.009-1.8% 1.0 9.40 0 SAHOL SADEK SABANCI HOLDING 11.2 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.05 15.3 0.192-0.001-4.5% 1.0 11.24 264 9.170 SADEJ SABANCI HOLDING 10.4 30Haziran16 ALIM 0.09 0.10 0.10 0.11-9.5% 0.17 17.7 0.057-0.004-3.8% 1.0 10.50 269-0.76% SADPD SABANCI HOLDING 9.3 31Mayıs16 SATIM 0.30 0.32 0.28 0.30 6.9% -0.53 15.2 0.019-0.010-3.2% 1.0 8.98 0 SADPE SABANCI HOLDING 8.4 31Mayıs16 SATIM 0.05 0.07 0.04 0.05 33.3% -0.13 18.8 0.079-0.005-8.5% 1.0 8.33 5 SADPG SABANCI HOLDING 10.4 30Haziran16 SATIM 1.15 1.19 1.11 1.15 3.5% -0.83 6.3 0.012-0.003-0.3% 1.0 9.21 0 SADPF SABANCI HOLDING 9.6 30Haziran16 SATIM 0.58 0.60 0.55 0.57 5.4% -0.58 8.9 0.017-0.006-1.0% 1.0 9.00 0 TCDBL TURKCELL 12.5 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.09 18.4 0.227-0.002-11.0% 0.5 12.56 2 TCDBM TURKCELL 11 31Mayıs16 ALIM 0.23 0.25 0.18 0.19 29.7% 0.62 13.9 0.032-0.006-2.6% 0.5 11.50 4 TCELL TCDBO TURKCELL 13 30Haziran16 ALIM 0.04 0.06 0.03 0.05 25.0% 0.14 14.1 0.147-0.002-3.8% 0.5 13.12 0 11.175 TCDBN TURKCELL 12 30Haziran16 ALIM 0.12 0.13 0.10 0.11 19.0% 0.33 13.9 0.061-0.003-2.7% 0.5 12.26 20 1.78% TCDTT TURKCELL 11.5 31Mayıs16 SATIM 0.24 0.26 0.31 0.33-21.9% -0.60 13.3 0.033-0.006-2.4% 0.5 10.98 0 TCDTS TURKCELL 10.5 31Mayıs16 SATIM 0.05 0.06 0.08 0.09-35.3% -0.20 20.1 0.101-0.005-8.2% 0.5 10.38 0 TCDTV TURKCELL 12 30Haziran16 SATIM 0.46 0.48 0.53 0.55-13.0% -0.66 7.8 0.030-0.003-0.7% 0.5 11.04 0 TCDTU TURKCELL 11 30Haziran16 SATIM 0.19 0.20 0.24 0.25-20.4% -0.38 10.6 0.052-0.004-1.9% 0.5 10.60 76 THDGN TURK HAVA Y 8.6 31Mayıs16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.00 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.63 4,335 THDGO TURK HAVA Y 8 31Mayıs16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.03 1,260 THDHA TURK HAVA Y 7.4 31Mayıs16 ALIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% 0.10 20.2 0.096-0.003-9.8% 1.0 7.44 947 THDHC TURK HAVA Y 8.4 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 a.d. a.d. a.d. a.d. 1.0 8.43 626 THDHB TURK HAVA Y 7.8 30Haziran16 ALIM 0.05 0.07 0.06 0.08-14.3% 0.13 14.5 0.076-0.002-3.7% 1.0 7.87 2,325 THYAO THDHD TURK HAVA Y 7.3 30Haziran16 ALIM 0.13 0.14 0.15 0.16-12.9% 0.28 14.3 0.035-0.004-2.8% 1.0 7.44 777 6.665 THDHE TURK HAVA Y 6.8 30Haziran16 ALIM 0.31 0.32 0.34 0.35-8.7% 0.51 10.8 0.020-0.005-1.5% 1.0 7.12 1,175-0.74% THDSK TURK HAVA Y 8 31Mayıs16 SATIM 1.28 1.30 1.24 1.26 3.2% -0.98 5.0 0.010 0.000 0.0% 1.0 6.70 0 THDSJ TURK HAVA Y 7.4 31Mayıs16 SATIM 0.70 0.72 0.67 0.69 4.4% -0.90 8.3 0.011-0.003-0.4% 1.0 6.68 0 THDSI TURK HAVA Y 6.8 31Mayıs16 SATIM 0.25 0.26 0.24 0.25 4.1% -0.56 14.7 0.018-0.007-2.9% 1.0 6.54 8 THDSN TURK HAVA Y 8.1 30Haziran16 SATIM 1.33 1.35 1.30 1.32 2.3% -0.92 4.5 0.011-0.001-0.1% 1.0 6.75 3 THDSL TURK HAVA Y 7.6 30Haziran16 SATIM 0.89 0.91 0.86 0.88 3.4% -0.82 6.1 0.012-0.003-0.3% 1.0 6.69 0 THDSM TURK HAVA Y 7 30Haziran16 SATIM 0.45 0.46 0.43 0.44 4.6% -0.59 8.6 0.017-0.004-1.0% 1.0 6.54 11 THDSO TURK HAVA Y 6.5 30Haziran16 SATIM 0.21 0.22 0.21 0.22 0.0% -0.35 10.7 0.028-0.004-2.0% 1.0 6.28 12 4

10-05-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant (TETA) Hassasiyet** Kaldıraç Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) TTDEI TURK TELEKOM 6.3 31Mayıs16 ALIM 0.09 0.10 0.08 0.09 11.8% 0.35 21.7 0.030-0.006-6.4% 1.0 6.40 50 TTDEH TURK TELEKOM 5.8 31Mayıs16 ALIM 0.36 0.38 0.32 0.34 12.1% 0.75 12.2 0.014-0.005-1.5% 1.0 6.18 0 TTKOM TTDEJ TURK TELEKOM 7 30Haziran16 ALIM 0.05 0.06 0.04 0.06 10.0% 0.15 17.5 0.067-0.002-4.0% 1.0 7.06 64 6.300 TTDEK TURK TELEKOM 6.5 30Haziran16 ALIM 0.15 0.16 0.13 0.14 14.8% 0.34 14.0 0.030-0.004-2.4% 1.0 6.66 131 1.04% TTDPE TURK TELEKOM 6 31Mayıs16 SATIM 0.14 0.15 0.18 0.19-21.6% -0.40 17.9 0.024-0.007-4.6% 1.0 5.85 0 TTDPD TURK TELEKOM 5.4 31Mayıs16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.09 16.3 0.112-0.003-8.8% 1.0 5.36 0 TTDPF TURK TELEKOM 6.4 30Haziran16 SATIM 0.43 0.45 0.48 0.50-10.2% -0.61 8.7 0.017-0.004-0.9% 1.0 5.95 0 TTDPG TURK TELEKOM 6 30Haziran16 SATIM 0.22 0.23 0.26 0.27-15.1% -0.39 11.1 0.025-0.004-1.8% 1.0 5.77 2 TUDFI TUPRAS 82 31Mayıs16 ALIM - - 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 82.15 558 TUDFH TUPRAS 76 31Mayıs16 ALIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% 0.07 23.9 0.717-0.004-14.2% 0.2 76.20 106 TUDFG TUPRAS 70 31Mayıs16 ALIM 0.24 0.25 0.29 0.30-16.9% 0.37 20.0 0.136-0.015-6.0% 0.2 71.25 109 TUDFK TUPRAS 86 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.2 86.15 151 TUPRS TUDFJ TUPRAS 80 30Haziran16 ALIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% 0.10 19.2 0.494-0.004-4.8% 0.2 80.40 657 67.625 TUDFL TUPRAS 74 30Haziran16 ALIM 0.26 0.27 0.28 0.29-7.0% 0.28 14.5 0.178-0.008-2.9% 0.2 75.35 186-0.33% TUDRB TUPRAS 77 31Mayıs16 SATIM 1.80 1.83 1.77 1.80 1.7% -0.95 7.0 0.053-0.003-0.2% 0.2 67.85 0 TUDRC TUPRAS 71 31Mayıs16 SATIM 0.76 0.78 0.74 0.76 2.7% -0.70 12.2 0.071-0.013-1.7% 0.2 67.10 1 TUDRD TUPRAS 65 31Mayıs16 SATIM 0.21 0.22 0.20 0.21 4.9% -0.28 18.1 0.178-0.014-6.3% 0.2 63.90 19 TUDRF TUPRAS 80 30Haziran16 SATIM 2.32 2.35 2.29 2.32 1.3% -0.89 5.1 0.056-0.003-0.1% 0.2 68.25 0 TUDRG TUPRAS 74 30Haziran16 SATIM 1.32 1.34 1.30 1.32 1.5% -0.72 7.2 0.070-0.008-0.6% 0.2 67.30 0 TUDRE TUPRAS 68 30Haziran16 SATIM 0.62 0.63 0.61 0.62 1.6% -0.45 9.6 0.112-0.010-1.6% 0.2 64.85 16 VADFI VAKIFBANK 5 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.09 16.4 0.114-0.002-9.1% 1.0 5.03 58 VADFH VAKIFBANK 4.6 31Mayıs16 ALIM 0.09 0.10 0.07 0.08 26.7% 0.38 18.9 0.026-0.005-5.3% 1.0 4.70 469 VADFG VAKIFBANK 4.1 31Mayıs16 ALIM 0.41 0.43 0.36 0.38 13.5% 0.83 8.9 0.012-0.003-0.8% 1.0 4.53 0 VADFL VAKIFBANK 5.6 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.05 10.7 0.183-0.001-3.8% 1.0 5.63 0 VAKBN VADFK VAKIFBANK 5.2 30Haziran16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.14 13.2 0.069-0.002-4.2% 1.0 5.25 66 4.485 VADFJ VAKIFBANK 4.8 30Haziran16 ALIM 0.11 0.12 0.10 0.11 9.5% 0.33 12.9 0.030-0.003-2.5% 1.0 4.92 211 1.13% VADRC VAKIFBANK 4.6 31Mayıs16 SATIM 0.21 0.22 0.25 0.26-15.7% -0.62 12.9 0.016-0.005-2.3% 1.0 4.38 92 VADRD VAKIFBANK 4.2 31Mayıs16 SATIM 0.05 0.06 0.07 0.08-26.7% -0.23 18.1 0.044-0.004-7.3% 1.0 4.14 49 VADRE VAKIFBANK 3.9 31Mayıs16 SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.08 13.3 0.123-0.002-9.9% 1.0 3.87 2 VADRH VAKIFBANK 5.3 30Haziran16 SATIM 0.80 0.82 0.85 0.87-5.8% -0.89 4.9 0.012-0.001-0.1% 1.0 4.48 0 VADRG VAKIFBANK 4.9 30Haziran16 SATIM 0.46 0.48 0.51 0.53-9.6% -0.72 6.7 0.014-0.003-0.5% 1.0 4.42 0 VADRF VAKIFBANK 4.5 30Haziran16 SATIM 0.22 0.23 0.25 0.26-11.8% -0.47 9.1 0.022-0.003-1.4% 1.0 4.27 8 YKDFJ YAPI KREDI 4.2 31Mayıs16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.23 19.2 0.043-0.003-8.3% 1.0 4.25 88 YKDFI YAPI KREDI 3.8 31Mayıs16 ALIM 0.23 0.24 0.22 0.23 4.4% 0.71 12.0 0.014-0.004-1.7% 1.0 4.04 7 YKBNK YKDFL YAPI KREDI 4.8 30Haziran16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.07 11.5 0.146-0.001-3.8% 1.0 4.83 0 3.945 YKDFK YAPI KREDI 4.4 30Haziran16 ALIM 0.05 0.06 0.05 0.06 0.0% 0.23 15.7 0.044-0.002-3.6% 1.0 4.46 20 0.25% YKDRF YAPI KREDI 4 31Mayıs16 SATIM 0.13 0.14 0.15 0.16-12.9% -0.52 14.8 0.019-0.005-3.4% 1.0 3.86 1 YKDRE YAPI KREDI 3.6 31Mayıs16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.14 14.5 0.071-0.003-8.6% 1.0 3.56 84 YKDRG YAPI KREDI 4.2 30Haziran16 SATIM 0.30 0.31 0.31 0.32-3.2% -0.63 8.1 0.016-0.003-0.8% 1.0 3.89 2 YKDRH YAPI KREDI 3.8 30Haziran16 SATIM 0.11 0.12 0.12 0.13-8.0% -0.32 10.6 0.031-0.003-2.2% 1.0 3.68 0 5

10-05-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) DXDGE DAX 11000 31Mayıs16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,015 3,734 DXDGF DAX 10500 31Mayıs16 ALIM 0.20 0.21 0.20 0.21 0.0% 0.20 34.8 14.4-0.019-9.2% 0.001 10,563 1,032 DXDGG DAX 10000 31Mayıs16 ALIM 0.87 0.89 0.83 0.85 4.8% 0.53 20.8 5.6-0.028-3.2% 0.001 10,266 37 DXDGH DAX 9500 31Mayıs16 ALIM 2.04 2.07 1.97 2.00 3.5% 0.80 13.1 3.8-0.020-0.9% 0.001 10,118 0 DXDGK DAX 11750 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.03 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 11,762 18 DXDGJ DAX 11250 30Haziran16 ALIM 0.09 0.10 0.08 0.09 11.8% 0.08 29.3 37.8-0.006-5.9% 0.001 11,280 3,741 DAX DXDGI DAX 10750 30Haziran16 ALIM 0.33 0.34 0.32 0.33 3.1% 0.21 21.9 13.8-0.012-3.7% 0.001 10,851 378 10,017 DXDGL DAX 10250 30Haziran16 ALIM 0.92 0.94 0.88 0.90 4.5% 0.42 15.4 7.0-0.017-1.8% 0.001 10,530 38 0.39% DXDSD DAX 10000 31Mayıs16 SATIM 0.78 0.80 0.87 0.89-10.2% -0.47 20.8 6.3-0.029-3.6% 0.001 9,761 6 DXDSC DAX 9500 31Mayıs16 SATIM 0.28 0.29 0.34 0.35-17.4% -0.20 25.8 14.2-0.020-7.0% 0.001 9,413 144 DXDSB DAX 9000 31Mayıs16 SATIM 0.09 0.10 0.12 0.13-24.0% -0.07 28.9 37.9-0.010-10.2% 0.001 8,970 672 DXDSA DAX 8500 31Mayıs16 SATIM 0.02 0.04 0.04 0.06-40.0% -0.02 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.001 8,488 60 DXDSG DAX 10750 30Haziran16 SATIM 2.78 2.81 2.90 2.93-4.1% -0.79 9.5 3.8-0.014-0.5% 0.001 9,912 0 DXDSH DAX 10250 30Haziran16 SATIM 1.70 1.73 1.78 1.81-4.5% -0.58 11.4 5.2-0.019-1.1% 0.001 9,734 0 DXDSE DAX 9750 30Haziran16 SATIM 0.98 1.00 1.04 1.06-5.7% -0.38 13.0 7.9-0.018-1.8% 0.001 9,452 2 DXDSF DAX 9250 30Haziran16 SATIM 0.54 0.55 0.58 0.59-6.8% -0.22 14.3 13.1-0.014-2.6% 0.001 9,086 898 SPDFA S&P500 2150 31Mayıs16 ALIM 0.06 0.07 0.05 0.06 18.2% 0.14 59.7 5.0-0.008-11.9% 0.005 2,155 12 SPDFB S&P500 2000 31Mayıs16 ALIM 1.20 1.23 1.05 1.08 14.1% 0.78 19.4 0.9-0.014-1.2% 0.005 2,084 0 S&P 500 SPDFD S&P500 2250 30Haziran16 ALIM 0.04 0.06 0.03 0.05 25.0% 0.07 35.1 10.2-0.003-5.3% 0.005 2,254 0 2,074 SPDFC S&P500 2150 30Haziran16 ALIM 0.25 0.26 0.21 0.22 18.6% 0.26 30.2 2.7-0.009-3.5% 0.005 2,168 48 0.78% SPDPM S&P500 2000 31Mayıs16 SATIM 0.19 0.20 0.26 0.27-26.4% -0.23 36.1 3.0-0.015-7.6% 0.005 1,986 50 SPDPN S&P500 1850 31Mayıs16 SATIM 0.03 0.05 0.04 0.06-20.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.005 1,847 49 SPDRA S&P500 2050 30Haziran16 SATIM 0.73 0.75 0.86 0.88-14.9% -0.44 17.9 1.6-0.012-1.6% 0.005 1,999 51 SPDPO S&P500 1950 30Haziran16 SATIM 0.36 0.37 0.44 0.45-18.0% -0.23 19.3 2.9-0.011-3.0% 0.005 1,925 17 DJDBM DOW JONES 18000 31Mayıs16 ALIM 0.22 0.23 0.17 0.18 28.6% 0.37 44.1 18.2-0.011-4.9% 0.0005 18,156 0 DJDBL DOW JONES 17000 31Mayıs16 ALIM 1.26 1.29 1.11 1.14 13.3% 0.85 17.4 8.0-0.007-0.6% 0.0005 17,877 0 Dow Jones DJDBN DOW JONES 18500 30Haziran16 ALIM 0.17 0.18 0.15 0.16 12.9% 0.23 34.7 29.6-0.005-2.8% 0.0005 18,622 0 17,856 DJDBO DOW JONES 17500 30Haziran16 ALIM 0.95 0.97 0.85 0.87 11.6% 0.61 16.5 11.2-0.006-0.6% 0.0005 18,159 33 0.79% DJDTV DOW JONES 17000 31Mayıs16 SATIM 0.10 0.11 0.16 0.17-36.4% -0.16 39.1 41.8-0.008-7.8% 0.0005 16,925 61 DJDTY DOW JONES 16000 31Mayıs16 SATIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% -0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.0005 15,973 5 DJDTZ DOW JONES 17500 30Haziran16 SATIM 0.53 0.55 0.63 0.65-15.6% -0.39 19.0 17.2-0.006-1.1% 0.0005 17,126 12 DJDUP DOW JONES 16500 30Haziran16 SATIM 0.22 0.23 0.27 0.28-18.2% -0.18 21.0 38.4-0.005-2.1% 0.0005 16,344 315 6

10-05-2016 2K Varant 4R VARANT PUSULASI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Vade Sonu Başa-baş Noktası Pozisyon (bin adet) FTDBO FTSE100 6300 31Mayıs16 ALIM 0.15 0.16 0.14 0.15 6.9% 0.26 40.8 9.4-0.014-8.9% 0.001 6,338 1 FTDCA FTSE100 5900 31Mayıs16 ALIM 1.15 1.18 1.08 1.11 6.4% 0.76 16.7 3.1-0.013-1.1% 0.001 6,178 0 FTSE 100 FTDCC FTSE100 6700 30Haziran16 ALIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% 0.07 31.4 33.5-0.004-7.4% 0.001 6,714 0 6,143 FTDCB FTSE100 6400 30Haziran16 ALIM 0.29 0.30 0.28 0.29 3.5% 0.27 23.5 8.8-0.010-3.3% 0.001 6,471 0 0.51% FTDTV FTSE100 6100 31Mayıs16 SATIM 0.45 0.47 0.53 0.55-14.8% -0.46 26.1 5.1-0.017-3.7% 0.001 5,989 0 FTDTY FTSE100 5700 31Mayıs16 SATIM 0.10 0.11 0.13 0.14-22.2% -0.12 30.9 18.9-0.009-8.2% 0.001 5,674 0 FTDUP FTSE100 6300 30Haziran16 SATIM 1.28 1.30 1.36 1.38-5.8% -0.64 13.2 3.6-0.011-0.9% 0.001 5,994 0 FTDTZ FTSE100 6000 30Haziran16 SATIM 0.70 0.72 0.77 0.79-9.0% -0.40 14.8 5.8-0.012-1.6% 0.001 5,831 0 NKDBO NIKKEI 225 17500 31Mayıs16 ALIM 0.20 0.21 0.13 0.14 51.9% 0.24 26.3 31.2-0.015-7.6% 0.050 17,656 177 NKDCA NIKKEI 225 16500 31Mayıs16 ALIM 0.73 0.75 0.53 0.55 37.0% 0.56 17.0 13.1-0.021-2.8% 0.050 17,056 2 Nikkei 225 NKDCC NIKKEI 225 19000 30Haziran16 ALIM 0.09 0.10 0.06 0.07 46.2% 0.10 22.7 77.9-0.005-4.8% 0.050 19,074 0 16,649 NKDCB NIKKEI 225 18000 30Haziran16 ALIM 0.29 0.30 0.22 0.23 31.1% 0.23 17.8 32.0-0.010-3.2% 0.050 18,222 226 2.02% NKDTY NIKKEI 225 17000 31Mayıs16 SATIM 0.83 0.85 1.16 1.18-28.2% -0.62 16.4 12.0-0.019-2.2% 0.050 16,370 1 NKDTV NIKKEI 225 16000 31Mayıs16 SATIM 0.27 0.28 0.44 0.45-38.2% -0.27 22.3 27.0-0.016-5.9% 0.050 15,792 18 NKDUP NIKKEI 225 17500 30Haziran16 SATIM 1.61 1.63 1.95 1.97-17.3% -0.68 9.4 10.9-0.011-0.7% 0.050 16,291 0 NKDTZ NIKKEI 225 16500 30Haziran16 SATIM 0.86 0.88 1.09 1.11-20.9% -0.45 11.6 16.5-0.013-1.5% 0.050 15,848 0 NADCA NASDAQ100 4600 31Mayıs16 ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.08 38.1 43.5-0.002-11.2% 0.001 4,610 79 NADCB NASDAQ100 4300 31Mayıs16 ALIM 0.34 0.35 0.30 0.31 13.1% 0.63 23.4 5.4-0.008-2.4% 0.001 4,419 0 NASDAQ 100 NADCC NASDAQ100 4600 30Haziran16 ALIM 0.10 0.11 0.09 0.10 10.5% 0.22 27.1 15.3-0.004-3.9% 0.001 4,637 163 4,367 NADCD NASDAQ100 4300 30Haziran16 ALIM 0.50 0.51 0.47 0.48 6.3% 0.59 14.8 5.8-0.006-1.1% 0.001 4,473 10 0.63% NADTY NASDAQ100 4400 31Mayıs16 SATIM 0.27 0.28 0.33 0.34-17.9% -0.58 27.0 5.9-0.008-2.9% 0.001 4,305 0 NADTZ NASDAQ100 4100 31Mayıs16 SATIM 0.04 0.06 0.06 0.07-23.1% -0.12 29.7 27.8-0.004-8.1% 0.001 4,080 0 NADUP NASDAQ100 4500 30Haziran16 SATIM 0.60 0.61 0.66 0.67-9.0% -0.66 14.1 5.2-0.005-0.8% 0.001 4,293 0 NADUR NASDAQ100 4200 30Haziran16 SATIM 0.23 0.24 0.27 0.28-14.5% -0.32 17.1 10.8-0.005-2.1% 0.001 4,118 0 EUDBO EUROSTOXX50 3200 31Mayıs16 ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.07 32.6 20.7-0.005-12.7% 0.002 3,207 0 EUDCA EUROSTOXX50 3000 31Mayıs16 ALIM 0.31 0.32 0.30 0.31 3.3% 0.40 24.7 3.8-0.016-5.0% 0.002 3,048 0 Stoxx50 EUDCC EUROSTOXX50 3400 30Haziran16 ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.04 a.d. a.d. a.d. a.d. 0.002 3,406 0 2,970 EUDCB EUROSTOXX50 3200 30Haziran16 ALIM 0.15 0.16 0.14 0.15 6.9% 0.17 22.5 8.6-0.007-4.4% 0.002 3,224 0 0.30% EUDTY EUROSTOXX50 3000 31Mayıs16 SATIM 0.66 0.68 0.74 0.76-10.7% -0.60 17.7 2.5-0.016-2.3% 0.002 2,899 0 EUDTV EUROSTOXX50 2800 31Mayıs16 SATIM 0.17 0.18 0.22 0.23-22.2% -0.22 24.6 6.8-0.012-6.8% 0.002 2,773 0 EUDUP EUROSTOXX50 3100 30Haziran16 SATIM 1.43 1.45 1.50 1.52-4.6% -0.71 9.8 2.1-0.009-0.6% 0.002 2,884 0 EUDTZ EUROSTOXX50 2900 30Haziran16 SATIM 0.71 0.72 0.77 0.78-7.7% -0.43 12.1 3.4-0.011-1.5% 0.002 2,793 0 7

10-05-2016 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı OZD4B BİST30 104000/109000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.16 0.17 0.18 0.19-10.8% 0.15 13.9 326-0.004-2.7% 0.0002 109,000 8 OZD3N BİST30 99000/104000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.36 0.37 0.39 0.40-7.6% 0.23 8.7 218-0.004-1.1% 0.0002 104,000 32 OZD3O BİST30 99000/104000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.35 0.36 0.38 0.39-7.8% 0.23 8.8 219-0.004-1.1% 0.0002 104,000 0 OZD3L BİST30 94000/99000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.60 0.61 0.63 0.64-4.7% 0.23 4.3 221 0.000-0.1% 0.0002 99,000 0 BIST 30 OZD3K BİST30 89000/94000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.80 0.81 0.81 0.82-1.2% 0.16 1.7 332 0.002 0.2% 0.0002 94,000 6 96,442 OZD3M BİST30 84000/89000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.90 0.91 0.91 0.92-1.1% 0.08 0.6 632 0.002 0.2% 0.0002 89,000 0-0.39% OZD4C BİST30 109000/114000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.19 0.20 0.21 0.22-9.3% 0.12 7.4 414-0.002-1.2% 0.0002 114,000 1 OZD4A BİST30 104000/109000 31Ağustos16 YAYILMA ALIM 0.33 0.34 0.35 0.36-5.6% 0.15 5.3 319-0.002-0.6% 0.0002 109,000 17 VIOP 30 OZD6Y BİST30 109000/104000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.89 0.90 0.88 0.89 1.1% -0.10 0.8 481 0.003 0.3% 0.0002 104,000 0 Haziran OZD6U BİST30 104000/99000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.73 0.74 0.71 0.72 2.8% -0.19 2.2 259 0.002 0.3% 0.0002 99,000 12 97.050 OZD6T BİST30 99000/94000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.49 0.50 0.47 0.48 4.2% -0.23 4.6 222-0.001-0.2% 0.0002 94,000 10-0.59% OZD6S BİST30 94000/89000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.28 0.29 0.27 0.28 3.6% -0.18 7.0 282-0.003-1.2% 0.0002 89,000 1 OZD6P BİST30 89000/84000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.15 0.16 0.14 0.15 6.9% -0.12 9.1 446-0.004-2.3% 0.0002 84,000 11 OZD6R BİST30 84000/79000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.07 0.08 0.0% -0.07 10.7 802-0.003-3.5% 0.0002 79,000 38 OZD6Z BİST30 99000/94000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.47 0.48 0.45 0.46 4.4% -0.15 2.7 327-0.001-0.2% 0.0002 94,000 0 OZD6V BİST30 94000/89000 31Ağustos16 YAYILMA SATIM 0.33 0.34 0.31 0.32 6.3% -0.13 3.7 380-0.002-0.5% 0.0002 89,000 67 ERD1C EREGLI 5.4/5.8 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.01 a.d. a.d. 0.000 a.d. 1.0 5.80 0 EREGL ERD1B EREGLI 5/5.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.06 11.9 0.178-0.001-3.6% 1.0 5.40 0 4.455 ERD1A EREGLI 4.6/5 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.05 0.06 0.08 0.09-35.3% 0.20 14.0 0.050-0.002-3.0% 1.0 5.00 9-2.52% ERD1P EREGLI 5.3/4.9 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.38 0.39 0.37 0.38 2.7% -0.05 0.2 0.204 0.001 0.2% 1.0 4.90 0 ERD1R EREGLI 4.9/4.5 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.33 0.34 0.30 0.31 9.8% -0.20 1.3 0.049 0.001 0.4% 1.0 4.50 0 ERD1S EREGLI 4.5/4.1 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.21 0.22 0.18 0.19 16.2% -0.30 3.6 0.033 0.000 0.0% 1.0 4.10 0 GAD3I GARANTI 8/8.6 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% 0.22 21.2 0.045-0.005-7.1% 1.0 8.60 0 GAD3H GARANTI 7.4/8 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.29 0.30 0.29 0.30 0.0% 0.43 9.4 0.023-0.003-0.9% 1.0 8.00 10 GAD3K GARANTI 8.8/9.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.04 0.06 0.04 0.05 11.1% 0.10 11.8 0.101-0.002-3.6% 1.0 9.40 22 GAD3J GARANTI 8.2/8.8 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.12 0.13 0.12 0.13 0.0% 0.20 10.0 0.049-0.003-2.1% 1.0 8.80 236 GARAN GAD3G GARANTI 7.6/8.2 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.28 0.29 0.28 0.29 0.0% 0.28 5.3 0.035-0.001-0.5% 1.0 8.20 1 7.555 GAD3F GARANTI 7/7.6 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.43 0.44 0.43 0.44 0.0% 0.22 2.1 0.045 0.001 0.2% 1.0 7.60 2 0.00% GAD5V GARANTI 7.5/6.9 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.14 0.15 0.15 0.16-6.5% -0.31 12.5 0.033-0.005-3.3% 1.0 6.90 0 GAD5Y GARANTI 6.9/6.3 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.04 0.06 0.04 0.06 0.0% -0.11 14.3 0.092-0.003-6.8% 1.0 6.30 4 GAD6P GARANTI 8.6/8 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.48 0.49 0.48 0.49 0.0% -0.19 1.5 0.052 0.002 0.3% 1.0 8.00 0 GAD5Z GARANTI 8/7.4 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.32 0.33 0.32 0.33 0.0% -0.27 3.8 0.037 0.000-0.1% 1.0 7.40 0 GAD5T GARANTI 7.4/6.8 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.16 0.17 0.16 0.17 0.0% -0.21 6.4 0.048-0.002-1.2% 1.0 6.80 1 GAD5U GARANTI 6.8/6.2 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% -0.12 8.3 0.085-0.002-2.7% 1.0 6.20 2 HAD1C HALKBANK 11.7/12.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.5 12.40 0 HALKB HAD1B HALKBANK 11/11.7 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.03 0.05-25.0% 0.10 10.8 0.209-0.001-3.6% 0.5 11.70 0 9.475 HAD1A HALKBANK 10.3/11 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.07 0.08 0.08 0.09-11.8% 0.19 9.8 0.103-0.002-2.1% 0.5 11.00 0-0.79% HAD1P HALKBANK 11.7/11 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.33 0.34 0.33 0.34 0.0% -0.05 0.2 0.385 0.001 0.2% 0.5 11.00 0 HAD1R HALKBANK 11/10.3 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.30 0.31 0.29 0.30 3.4% -0.14 0.9 0.141 0.001 0.3% 0.5 10.30 0 HAD1S HALKBANK 10.3/9.6 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.22 0.23 0.21 0.22 4.7% -0.23 2.6 0.085 0.000 0.1% 0.5 9.60 0 Pozisyon (bin adet) 8

10-05-2016 Yayılma Varantı YAYILMA VARANTLARI Günlük Zaman Değeri Kaybı Bugün Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** (TETA) Çarpan Tavan/Taban Fiyatı ISD1F ISBANK 4.8/5.2 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% 0.12 17.4 0.084-0.002-10.5% 1.0 5.20 0 ISD1E ISBANK 4.4/4.8 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% 0.43 13.4 0.024-0.003-2.5% 1.0 4.80 3 ISD1D ISBANK 4/4.4 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.30 0.31 0.31 0.32-3.2% 0.34 3.4 0.029 0.002 0.6% 1.0 4.40 14 ISD1G ISBANK 5/5.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.03 0.05 0.03 0.05 0.0% 0.13 10.9 0.078-0.001-3.2% 1.0 5.40 201 ISCTR ISD1C ISBANK 4.6/5 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.11 0.12 0.11 0.12 0.0% 0.27 8.4 0.037-0.002-1.3% 1.0 5.00 21 4.385 ISD1H ISBANK 4.2/4.6 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.24 0.25 0.24 0.25 0.0% 0.30 3.6 0.033 0.000 0.0% 1.0 4.60 31-0.23% ISD1T ISBANK 5/4.6 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.35 0.36 0.35 0.36 0.0% -0.22 1.6 0.046 0.003 0.7% 1.0 4.60 0 ISD1U ISBANK 4.6/4.2 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.19 0.20 0.19 0.20 0.0% -0.46 8.4 0.022-0.001-0.3% 1.0 4.20 0 ISD1V ISBANK 4.2/3.8 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.05 0.07 0.05 0.07 0.0% -0.22 13.8 0.046-0.003-4.8% 1.0 3.80 0 ISD1Y ISBANK 5/4.6 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.31 0.32 0.31 0.32 0.0% -0.23 1.7 0.044 0.001 0.3% 1.0 4.60 0 ISD1S ISBANK 4.6/4.2 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.19 0.20 0.18 0.19 5.4% -0.30 4.6 0.033-0.001-0.3% 1.0 4.20 0 ISD1Z ISBANK 4.2/3.8 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.08 0.09 0.08 0.09 0.0% -0.20 7.5 0.050-0.001-1.6% 1.0 3.80 0 THD3C TURK HAVA Y 7.8/8.4 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.02 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 8.40 47 THD3B TURK HAVA Y 7.2/7.8 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.03 0.05 0.04 0.06-20.0% 0.15 20.8 0.1-0.004-9.0% 1.0 7.80 0 THD3D TURK HAVA Y 8.2/8.8 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.01 0.03 0.01 0.03 0.0% 0.04 a.d. a.d. -0.001 a.d. 1.0 8.80 108 THYAO THD3A TURK HAVA Y 7.6/8.2 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.05 0.07 0.06 0.08-14.3% 0.13 12.5 0.1-0.002-3.1% 1.0 8.20 331 6.665 THD3E TURK HAVA Y 7/7.6 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.16 0.17 0.18 0.19-10.8% 0.28 9.2 0.0-0.002-1.5% 1.0 7.60 81-0.74% THD4Z TURK HAVA Y 7.2/6.6 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.39 0.40 0.37 0.38 5.3% -0.45 5.7 0.0 0.002 0.6% 1.0 6.60 0 THD5P TURK HAVA Y 6.6/6 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.12 0.13 0.11 0.12 8.7% -0.32 15.0 0.0-0.005-3.6% 1.0 6.00 0 THD5S TURK HAVA Y 8.6/8 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.58 0.59 0.58 0.59 0.0% -0.03 a.d. a.d. 0.001 a.d. 1.0 8.00 0 THD5R TURK HAVA Y 8/7.4 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.54 0.55 0.54 0.55 0.0% -0.12 0.6 0.1 0.001 0.2% 1.0 7.40 0 THD4Y TURK HAVA Y 7.4/6.8 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.42 0.43 0.41 0.42 2.4% -0.28 2.6 0.0 0.001 0.2% 1.0 6.80 0 TUD1B TUPRAS 80/86 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.05 0.07 0.05 0.07 0.0% 0.07 14.8 0.7-0.003-4.2% 0.2 86.00 0 TUPRS TUD1A TUPRAS 74/80 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.19 0.20 0.20 0.21-4.9% 0.20 11.9 0.3-0.005-2.5% 0.2 80.00 2 67.625 TUD1P TUPRAS 76/70 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.89 0.90 0.87 0.88 2.3% -0.25 2.1 0.2 0.003 0.3% 0.2 70.00 0-0.33% TUD1R TUPRAS 70/64 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.51 0.52 0.50 0.51 2.0% -0.29 5.2 0.2-0.002-0.4% 0.2 64.00 0 VAD2L VAKIFBANK 4.2/4.6 31Mayıs16 YAYILMA ALIM 0.25 0.26 0.22 0.23 13.3% 0.44 6.2 0.0 0.001 0.2% 1.0 4.60 0 VAD2N VAKIFBANK 5/5.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.04 0.06 0.03 0.05 25.0% 0.15 10.8 0.1-0.001-2.8% 1.0 5.40 0 VAKBN VAD2M VAKIFBANK 4.4/4.8 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.19 0.20 0.17 0.18 11.4% 0.31 5.1 0.0-0.001-0.3% 1.0 4.80 0 4.485 VAD2K VAKIFBANK 4/4.4 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.30 0.31 0.29 0.30 3.4% 0.22 1.7 0.0 0.001 0.3% 1.0 4.40 0 1.13% VAD4S VAKIFBANK 4/3.6 31Mayıs16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.09 13.1 0.1-0.002-8.9% 1.0 3.60 0 VAD4U VAKIFBANK 5/4.6 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.29 0.30 0.30 0.31-3.3% -0.25 2.1 0.0 0.001 0.3% 1.0 4.60 0 VAD4T VAKIFBANK 4.4/4 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.12 0.13 0.13 0.14-7.4% -0.24 6.3 0.0-0.001-1.1% 1.0 4.00 14 VAD4R VAKIFBANK 3.6/3.2 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.01 0.03 0.02 0.04-33.3% -0.05 7.4 0.2-0.001-3.8% 1.0 3.20 234 DXD2H DAX 11500/12250 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.02 0.04 0.02 0.04 0.0% 0.03 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.001 12,250 393 DXD2E DAX 10750/11500 30Haziran16 YAYILMA ALIM 0.27 0.28 0.26 0.27 3.8% 0.18 22.9 16.1-0.003-1.1% 0.001 11,500 165 DXD2D DAX 10000/10750 30Haziran16 YAYILMA ALIM 1.09 1.11 1.05 1.07 3.8% 0.38 10.0 7.9-0.002-0.2% 0.001 10,750 3 DAX DXD2G DAX 9250/10000 30Haziran16 YAYILMA ALIM 1.93 1.95 1.90 1.92 1.6% 0.26 2.9 11.4 0.001 0.0% 0.001 10,000 0 10,017 DXD2I DAX 8500/9250 30Haziran16 YAYILMA ALIM 2.32 2.33 2.30 2.31 0.9% 0.11 0.7 27.6 0.001 0.0% 0.001 9,250 0 0.39% DXD3Z DAX 11000/10250 30Haziran16 YAYILMA SATIM 1.97 1.99 2.00 2.02-1.5% -0.28 2.8 10.6 0.002 0.1% 0.001 10,250 0 DXD3Y DAX 10250/9500 30Haziran16 YAYILMA SATIM 1.08 1.10 1.12 1.14-3.5% -0.33 6.8 9.2-0.002-0.1% 0.001 9,500 17 DXD3S DAX 9500/8750 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.48 0.49 0.50 0.51-4.0% -0.19 10.2 15.6-0.003-0.5% 0.001 8,750 39 DXD3T DAX 8750/8000 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.19 0.20 0.20 0.21-4.9% -0.09 12.6 34.3-0.002-0.9% 0.001 8,000 6 DXD3V DAX 8000/7250 30Haziran16 YAYILMA SATIM 0.06 0.07 0.07 0.08-13.3% -0.03 a.d. a.d. -0.001 a.d. 0.001 7,250 35 Pozisyon (bin adet) 9

10-05-2016 1K 2R Turbo TURBO VARANTLAR Bugün Alış Satış Alış Satış APDAA APPLE 80/80 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.40 0.41 0.43 0.44-6.9% 0.98 6.6 0.35 0.01 80 APPLE APDAB APPLE 50/50 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.28 1.29 1.31 1.32-2.3% 1.00 2.1 0.34 0.01 50 92.43 APDPR APPLE 165/165 31Ağustos16 TURBO SATIM 2.19 2.20 2.16 2.17 1.4% -1.00 1.2 0.34 0.01 165-1.05% APDPP APPLE 140/140 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.45 1.46 1.42 1.43 2.1% -1.00 1.9 0.34 0.01 140 AZDAA AMAZON 450/450 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.52 1.53 1.38 1.39 10.1% 1.00 2.7 1.70 0.002 450 AMAZON AZDAB AMAZON 300/300 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.40 2.41 2.26 2.27 6.2% 1.00 1.7 1.70 0.002 300 698.58 AZDPR AMAZON 900/900 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.22 1.23 1.35 1.36-9.6% -1.00 3.3 1.70 0.002 900 3.49% AZDPP AMAZON 750/750 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.34 0.40 0.48 0.49-23.7% -0.99 10.9 1.72 0.002 750 BADAA BAYER 75/75 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.87 0.88 0.88 0.89-1.1% 1.00 3.8 0.30 0.01 75 BAYER BADAB BAYER 50/50 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.71 1.72 1.72 1.73-0.6% 1.00 1.9 0.30 0.01 50 99.70 BADPR BAYER 150/150 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.73 1.74 1.73 1.74 0.0% -1.00 1.9 0.30 0.01 150-0.18% BADPP BAYER 130/130 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.06 1.07 1.06 1.07 0.0% -1.00 3.1 0.30 0.01 130 BMDAA BMW 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.73 0.74 0.67 0.68 8.9% 1.00 3.5 0.30 0.01 55 BMW BMDAB BMW 35/35 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.40 1.41 1.34 1.35 4.5% 1.00 1.9 0.30 0.01 35 77.93 BMDPR BMW 115/115 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.38 1.39 1.43 1.44-3.5% -1.00 1.9 0.30 0.01 115 2.04% BMDPP BMW 95/95 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.71 0.72 0.76 0.77-6.5% -1.00 3.7 0.30 0.01 95 FBDAA FACEBOOK 85/85 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.08 1.09 1.05 1.06 2.8% 1.00 3.3 0.34 0.01 85 FACEBOOK FBDAB FACEBOOK 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.96 1.97 1.93 1.94 1.6% 1.00 1.8 0.34 0.01 55 119.84 FBDPR FACEBOOK 170/170 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.51 1.52 1.53 1.54-1.3% -1.00 2.3 0.34 0.01 170 0.72% FBDPP FACEBOOK 140/140 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.63 0.64 0.65 0.66-3.1% -0.99 5.5 0.34 0.01 140 GEDAA GENERAL ELECTRIC 23/23 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.07 1.08 1.02 1.03 4.9% 1.00 4.1 0.07 0.05 23 GE GEDAB GENERAL ELECTRIC 15/15 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.25 2.26 2.19 2.20 2.7% 1.00 2.0 0.07 0.05 15 30.17 GEDPR GENERAL ELECTRIC 47/47 31Ağustos16 TURBO SATIM 2.54 2.55 2.59 2.60-1.9% -1.00 1.7 0.07 0.05 47 1.21% GEDPP GENERAL ELECTRIC 40/40 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.51 1.52 1.57 1.58-3.8% -1.00 2.9 0.07 0.05 40 GODAA GOOGLE 550/550 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.55 0.56 0.53 0.54 3.7% 1.00 3.8 3.39 0.001 550 GOOGLE GODAB GOOGLE 375/375 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.06 1.07 1.05 1.06 0.9% 1.00 2.0 3.40 0.001 375 719.25 GODPR GOOGLE 1100/1100 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.16 1.17 1.17 1.18-0.9% -1.00 1.8 3.40 0.001 1,100 0.71% GODPP GOOGLE 925/925 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.64 0.65 0.66 0.67-3.0% -1.00 3.3 3.40 0.001 925 NEDAA NESTLE 55/55 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.07 1.08 1.03 1.04 3.9% 1.00 4.0 0.17 0.02 55 NESTLE NEDAB NESTLE 35/35 31Ağustos16 TURBO ALIM 2.28 2.29 2.25 2.26 1.3% 1.00 1.9 0.17 0.02 35 72.05 NEDPR NESTLE 105/105 31Ağustos16 TURBO SATIM 2.05 2.06 2.09 2.10-1.9% -1.00 2.1 0.17 0.02 105 0.84% NEDPP NESTLE 85/85 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.84 0.85 0.88 0.89-4.5% -1.00 5.2 0.17 0.02 85 SHDAA SHELL 16/16 31Ağustos16 TURBO ALIM 0.92 0.93 0.89 0.90 3.4% 0.98 3.9 0.06 0.05 16 SHELL SHDAB SHELL 11/11 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.75 1.76 1.72 1.73 1.7% 1.00 2.1 0.06 0.05 11 22.00 SHDPR SHELL 34/34 31Ağustos16 TURBO SATIM 2.19 2.20 2.23 2.24-1.8% -1.00 1.7 0.06 0.05 34 0.89% SHDPP SHELL 28/28 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.19 1.20 1.22 1.23-2.4% -1.02 3.1 0.06 0.05 28 SIDAA SIEMENS 65/65 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.02 1.03 0.99 1.00 3.0% 1.00 3.1 0.30 0.01 65 SIEMENS SIDAB SIEMENS 45/45 31Ağustos16 TURBO ALIM 1.69 1.70 1.66 1.67 1.8% 1.00 1.9 0.30 0.01 45 94.15 SIDPR SIEMENS 135/135 31Ağustos16 TURBO SATIM 1.42 1.43 1.45 1.46-2.1% -1.00 2.2 0.30 0.01 135 1.06% SIDPP SIEMENS 110/110 31Ağustos16 TURBO SATIM 0.58 0.59 0.61 0.62-4.9% -1.00 5.4 0.30 0.01 110 Dün Varant Kaldıraç Hassasiyet** Çarpan Bariyer 10

* varlık ve varant fiyatları Sabah Pusulası için BİST'nin 09:35-09:40 arasındaki seviyelerinden, Akşam Pusulası için 17:30'daki seviyelerinden alınmaktadır. varlık fiyatları hesaplanırken o anki en iyi alış/satış fiyatlarının ortalaması kullanılır. Varant fiyatları ise bu dayanak varlık fiyatları baz alınarak hesaplanan piyasa yapıcı kotasyonlarından ibarettir. Varant performans değerleri gerçekleşen son işlem üzerinden değil piyasa yapıcı kotasyonu üzerinden hesaplanır. Bunun nedeni son işlem fiyatlarının güncel fiyatları her zaman yansıtmamasından dolayı kıyaslamalarda olası hataları en aza indirgemektir. Bu yüzden veri yayın ekranlarındaki performans verileriyle bu bültendeki performans verileri farklılık gösterebilir. **Hassasiyet, varantın fiyatının 1 kuruş değişmesi için dayanak varlığın ne kadar hareket etmesi gerektiğini gösterir. Hassasiyet değeri, dayanak varlığın fiyatına, piyasa koşullarına ve varantın fiyatını etkileyen diğer parametrelere göre gün içinde değişim gösterebilir. ***Yurt dışı endekslerin referans değerleri, saat farkından dolayı ilgili varlıkların vadeli işlemlerinde açılış için 09:30'daki, kapanış için ise 17:30'daki değerlerinden alınmaktadır. Varant fiyatlarına, yukarıdaki tablolarda yer alan değerlerin yanı sıra ilerleyen sayfada açıklanan oynaklık ve faiz seviyesi gibi değişkenler de etki eder.yukarıdaki tabloda yer alan değerler tamamen gösterge niteliğindedir ve gerçek piyasa fiyatlarından farklılık gösterebilir. Bu tablodaki değerlerin kesinliği, doğruluğu ve teknik açıdan olması konularında herhangi bir güvence veya tekeffül verilmemektedir. Deutsche Bank, yukarıda yer alan tabloyu kullanan yatırımcıların bilgisayarlarında oluşabilecek herhangi bir hasardan veya bu tabloya dayanılarak alınacak yatırım kararlarından dolayı uğranabilecek olası zararlardan mesul tutulamaz. Bu tablo kullanılarak yapılacak hesaplamalar bir yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve bir yatırım danışmanlığı hizmetinin yerine geçmez. Yatırım kararları, sadece yatırım yapılacak ürünlerin İhraççı Bilgi Dokümanı, Sermaye Piyasası Aracı Notu, Özet ve varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda açıklanan bilgilere dayanılarak alınmalıdır. 11

VARANT PARAMETRELERİ ALIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı, varantın kullanım fiyatından yüksek olmalıdır. SATIM varantlarının vade sonunda değerde olabilmesi için dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatının altında olmalıdır. Varantın fiyatı, dayanak varlığı belirli bir kullanım fiyatından belli bir vadede alma/satma hakkına sahip olmak için ödenen primdir. Fiyatlama, dünya çapında kullanılan Black & Scholes opsiyon fiyatlama modeline dayalı olarak yapılır. varlığın değeri ve piyasalardaki oynaklık (volatilite) varantların fiyatını belirleyen en önemli iki etkendir. Varantın fiyatına etki eden faktörler aşağıda sıralanmıştır: Delta, dayanak varlıktaki 1TL lik değişime karşılık varant fiyatının kaç TL değişeceğini gösterir. Etkin kaldıraç (omega), dayanak varlıktaki %1 değişime varant fiyatının yüzdesel olarak ne kadar tepki vereceğini gösterir. Teta, diğer tüm değişkenler sabitken varantın günlük olarak ne kadar değer kaybettiğini gösterir. Zaman değeri kaybı vade sonu yaklaştıkça hızlanarak artar. Zaman değer kaybı piyasalardaki oynaklığın artmasıyla yükselir. Vega, dayanak varlığın fiyatındaki dalgalanmaların, yani oynaklığın (volatilite), varantın fiyatına etkisini gösteren parametredir. varlığın örtülü oynaklığı ne kadar yükselirse, varantın fiyatı da o kadar yüksek olur. Rho, varantın faiz oranlarına duyarlılığını gösterir. Çarpan, bir varantın, kaç tane dayanak varlık üzerinde alım/satım hakkı verdiğini gösterir. Vade sonu başa-baş noktası, ALIM varantlarında, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken minimum değeri göterir. SATIM varantlarında ise, yatırımcının aldığı pozisyondan zarar etmemesi için dayanak varlığın vade sonunda alması gereken maksimum değeri gösterir. Başa-baş noktası yatırım yapılırken ödenen prime göre değişir. pozisyon, o anda piyasada dolaşımda olan varant miktarını gösterir. a.d.: Çok zararda olan varantlarda çok yüksek ya da düşük olan bazı parametreler için "a.d." (Anlamlı Değil) ifadesi kullanılmaktadır. 12

2 KRİTER 4 RENK (2K 4R) VARANT SEÇİM KILAVUZU Yatırım riskinizi en aza indirgemek için makul vadesi olan ve kullanım fiyatı spota yakın varanta yatırım yapmayı tercih edin. Düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından dolayı yatırımcısını zarara uğratabilir. Varantlarda vade sonu kavramı vardır. Yatırımcının beklentileri fiyatlara yansımadan varantın vade sonu gelebilir ve/veya varantın değeri sıfıra inebilir. Varantlarda ana paranın tamamının kaybedilme riski mutlaka göz önünde bulundurulmalıdır. Varantlar hisse senedi piyasasına risk kontrollü veya kaldıraçlı katılım için kullanılabilecek yatırım araçlarıdır. Varantlar hisse senedi benzeri bir yatırım aracıdır ama hisse senedi değildir. Varantların dinamikleri tam olarak anlaşılmadan varantlara yatırım yapılmamalıdır. Varantlar zaman değeri kaybına uğrar ve yatay piyasada bile yatırımcılarına para kaybettirebilir. Yatırımcılar çok kısa süre içerisinde büyük kayıplara uğrayabilirler. Fakat, yatırımcı kaybı yatırdığı sermayeyle sınırlıdır. Eğer zararda varantlarda dayanak varlığın spot fiyatı varantın kullanım fiyatından çok uzaktaysa varantın değeri vade sonu gelmeden 0 a inebilir. Öncelikle dayanak varlığınızı belirleyin. Düşüş beklentisine SATIM, yükseliş beklentisine ALIM varantlarıyla yatırım yapın. YEŞİL VARANT NEDİR? Kısa vadeli piyasa beklentisinin gerçekleşmesi durumunda değer kazanma olasılığı yüksek, günlük zaman değeri kaybı düşük, dayanak varlığın hareketine hassas olup görece makul etkin kaldıraçlı varantlardır. Yukarda ismi geçen parametreleri özünde delta ve vadeye kalan gün sayısı değerlere göre indirgemek mümkün olabilir. Özetle vadesi 20 günden daha uzun ve deltası 0,5 civarında olan varantları yatırım yapmaya uygun yada yeşil varant olarak nitelendirilebilir. Bu koşullardan hepsini yerine getiremeyen varantlara da yatırım yapılabilir. Fakat yatırım yaparken daha dikkatli olmak gerekebilir. Varantlarda düşük fiyat ve yüksek kaldıraç cazip gözükse de, kısa vadeli varantlar, özellikle kullanım fiyatları spot fiyatlardan uzakta ise, zaman değer kaybının yüksek olmasından yada dayanak varlığa göre hassasiyetinin düşük olmasından dolayı istenilen getirileri sağlamayabilir. BİR VARANT İYİ DE OLSA YEŞİL DE OLSA, DAYANAK VARLIK BEKLENTİNİZ TERSİNE HAREKET EDERSE PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. PİYASA YATAY KALIRSA VARANTTAKİ ZAMAN DEĞER KAYBINDAN DOLAYI PARA KAYBEDEBİLİRSİNİZ. ALIM varantları piyasa düşerken değer kaybedebilir. SATIM varantları piyasa yükselirken değer kaybedebilir. Kriterler ve eşik değerler: 1. Vadeye kalan gün (takvim günü): Her varantın bir vadesi vardır. Varantın vadesine kalan gün sayısı varantın zaman değeri ve deltası konusunda belirleyici olmaktadır. Varantların vadesine kalan süre azaldıkça zaman değeri kayıpları hızlanır. Bu yüzden genellikle vadesinin bitmesine 20 günden fazla olan varantların zaman değeri kayıpları daha makul olmaktadır. Bu konuda detaylı bilgiyi ilgili varant kılavuzlarından edinebilirsiniz. 2. Delta (dayanak varlık duyarlılık göstergesi): Delta, varantların dayanak varlığa göre duyarlılığının bir göstergesidir. Delta değeri ALIM varantlarında 0 ile 1 arasında, SATIM varantlarında ise -1 ile 0 arasındadır. Mutlak değer olarak deltası yüksek varantlar dayanak varlığa daha duyarlı olurken, deltası düşük varantların duyarlılığı azalır. Mutlak değer olarak delta 0,10'ın altında ise kırmızı, 0,10 ile 0,25 arasında sarı, 0,25 ile 0,75 arasında yeşil, 0,75'den yüksekse mavi olarak sınıflandırılmaktadır. Delta Vadeye Kalan Gün 20 günden az 20 günden fazla %10'dan az Riskli Riskli %10-%25 arası Riskli Riskli, kısa vadeli yatırım yapılabilir %25-%75 arası Riskli Beklentiye göre yatırım yapılabilir %75-%100 arası Riskli Kaldıracı düşük, yatırım yapılabilir Bu kriterler sabit değildir ve her an değerleri değişebilir. Bu nedenle bu kriterlerdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. 13

TURBO VARANTLAR Turbo varantlar, yatırımcıların kolaylıkla erişemediği farklı dayanak varlıklardaki fiyat hareketlerinden birebir oranda yararlanmasını sağlar. Turbo varantların dayanak varlıklara kıyasla daha düşük maliyetli olması bu ürünlere kaldıraç özelliği kazandırır. Turbolarda dikkat edilmesi gereken en önemli noktalardan biri bariyer kavramıdır. Turbolar dayanak varlık seviyesinin bariyere değmesi veya bariyeri aşması durumda nakavt olur ve değersiz olarak son bulur. Turbolarda bariyer fiyatı kullanım fiyatıyla aynı değeri taşır. Turbo varant ucuzladıkça kaldıracıyla beraber nakavt olma ihtimali artar. Bu yüzden yatırımcılar kaldıracı yüksek olan ürünlere yatırım yaparken daha dikkatli olmalıdırlar. Kaldıracı 5 in üzerine çıkan turboların nakavt olma riskinin artması nedeniyle bültenlerimizde kırmızı renklendirilirler. Kaldıracı 5 in altında olan turbo varantlar ise yeşil olarak renklendirilmiştir. Kaldıraç değeri sabit değildir ve dayanak varlıktaki hareketlere bağlı olarak değişebilir. Bu nedenle bu kriterdeki değişimlerin sürekli izlenmesi gerekir. Turbolarda zaman (finansman) değerinin geleneksel varantlardaki zaman değer kaybına göre daha sınırlı olması ve dayanak varlığın fiyatında yaşanan dalgalanmaları birebire yakın yansıtması turboların görece uzun vadeli yatırıma daha uygun olmasına neden olur. Turboların Verimli Kullanımı İçin 4 İpucu Bariyer seviyesi yakın olan Turbolardan uzak durulmalıdır. Olası kayıpları sınırlamak için Stop-Loss seviyesi kullanılmalıdır. İlgili dayanak varlık yakından takip edilmelidir. varlığın referans piyasasının işlem saatlerinin bilincinde olunmalıdır. Turboların Başlıca Riskleri Turbolar vade içerisinde dayanak varlığın bariyere değmesi ya da bariyeri aşması halinde değersiz olarak son bulabilir. Turbolarda kaldıraç iki yönde çalışır. Beklenti ters yönde gerçekleşirse Turbolar hızla değer kaybedebilir. Yatırımcılar ihraççının karşı taraf riskini alırlar. Turbo varantlarla ilgili detayları internet sitemizden de edinebilirsiniz. 14

Burada verilen yatırım bilgileri, yorum ve görüşleri, yatırım danışmanlığı veya yatırım yapılmasına ilişkin öneri mahiyetinde değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri veya mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşterileri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı anlaşmalarına göre verilmelidir. Bu belgede yer alan yorum ve görüşler, bunları sunan kişilerin şahsi görüşlerini yansıtmaktadır. Bu görüşler, finansal durumunuz, risk ve getiri tercihleriniz için uygun olmayabilir. Sermaye Piyasası nda gerçekleştireceğiniz varant alım-satım işlemleri sonucunda kâr edebileceğiniz gibi zarara uğrama riskiniz de bulunmakta olup kayıplarınız yatırımın tamamı tutarında dahi olabilir. İşlem yapmaya karar vermeden önce piyasada karşılaşabileceğiniz riskleri anlamanız, mali durumunuzu ve mali durumunuz için gerekli sınırlamaları ve getiri beklentilerinizi dikkate alarak karar vermeniz gereklidir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayalı yatırım kararları almanız, beklentilerinizle örtüşmeyen sonuçlara yol açabilir. Bu döküman ve içeriğindeki bilgiler Deutsche Securities Menkul Değerler A.Ş dahil olmak üzere hiçbir Deutsche Bank iştiraki için hukuken herhangi bir yükümlülük veya sorumluluk doğurmamaktadır. Bu belge, herhangi bir işleme girişilmesi için bir teklif, teklif daveti, tavsiye veya benzer nitelikte değildir. Yatırımcı adayları yatırım kararı alırken, yapılan yatırımın risklerini tümüyle kavramalı ve ancak kendi finansal, vergisel ve diğer durumları ışığında yapılacak yatırımın uygunluğunu, ilgili varantlara ilişkin Risk Bildirim Formu nda yer alan bilgileri hukuk, vergi, muhasebe, diğer konulardaki danışmanları ile titiz bir şekilde değerlendirdikten sonra yatırım kararı vermelidir. 15