Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN 08.08.2012 İç Piyasalar 07.08.2012 Kapanış Değişim % IMKB-100 64,938-0,97 IMKB-30 79,218-1,12 USD/TL 1,7860 0,48 EUR/USD 1,2430 0,26 ALTIN 1,613 0,15 PETROL (BRENT) 110,78 1,20 08.08.2012 Piyasa Verileri USD/TL Dün 1,7840 1,7833 EUR/USD 1,2400 1,2395 Tahvil (05.03.2014) %7,71 BRENT 109,52 111,68 Dış Piyasalar 07.08.2011 Kapanış Değişim % NASDAQ 3,015 0.87 XETRA DAX 6,967 0.71 Dow Jones 13,168 0.39 FTSE 5,841 0.56 Nikkei 8,942 1.58 S&P 500 1,401 0.51 Vadeli Piyasalar 08.08.2012 Değişim % FDOW -0,16 FSPX -0,14 FDAX -0,15 Bakış Açısı BÜYÜMEYE TAM DESTEK Bugün yüzde 3,1 artış göstermesi beklenen Haziran Sanayi Üretimi (TÜİK) açıklanacak olup, yüzde 3,2 artması beklenen Mayıs ayı sanayi üretim endeksi önceki yılın aynı dönemine göre yüzde 5,9 artarken, en yüksek beklenti yüzde 5,5 seviyesindeydi. Nisan ayında sanayi üretimi yüzde 0,3 olan beklentinin üzerinde bir önceki yılın aynı ayına göre 1,8%, yüzde 2,0 artması beklenen Mart sanayi üretimi de yüzde 2,4 artış göstermişti. Merkez Bankası Başkanı 2.Çeyrekte Gsyh'de önceki çeyreğe göre artı bir rakam bekliyoruz açıklamasında bulunurken, %2,8 olarak beklenen 1.Çeyrek GSYH verisi %3,2 olmuştu. İlk çeyrekte 0,2% büyüme gerçekleşti. İHALE TAKVİMİ Almanya'da 12.30 da 10 yıl vadeli federal tahvil ihracı yapılacak. Borçlanma hedefi 4 milyar avro. İŞ BANKASI BİLANÇOSU Bugün ikinci çeyrekte 822 milyon TL kar açıklaması beklenen İş Bankası bilançosu izlenecek. TÜFE BEKLENTİSİ GERİLEMİŞTİ Ağustos 1. TCMB beklenti anketi açıklanacak olup, TCMB Temmuz ayının ikinci beklenti anketinde 7,02 olan yılsonu TÜFE beklentisi 6,98 seviyesine gerilemişti. Büyüme beklentisi %3,6 ile son iki anketteki seviyesiyle aynı kalmıştı. Yılsonu cari işlemler dengesi beklentisi 63,8 milyar dolardan 63,4 milyar dolara geriledi. Son 12 ay kümülatif cari açık 2012 Mayıs -66,9 milyar dolarla son bir yılın en düşüğüydü. Gelecek 6 ay boyunca politika faizinin %5,75 seviyesinde kalması beklenirken, yılsonu dolar kuru beklentisi 1,8120 seviyesinden 1,8198 seviyesine yükselmişti. 2012 yılında enflasyon beklenti aralığı %7,1%-5,3 ve orta nokta ise %6,2 olarak belirtiliyordu (önceki %6,5). YABANCIYA MÜLK SATIŞI Çevre ve Şehircilik Bakanı Erdoğan Bayraktar, yabancılara mülk satışı hakkında basın toplantısı düzenleyecek 11.00. Yabancılara mülk satışının önünü açan Mütekabiliyet Yasası kapsamında hazırlanan ülkeler listesinin Cumhurbaşkanı tarafından onaylandığını açıklanmıştı. DÜŞÜK FAİZ ŞART Bernanke, ekonominin hala kırılgan ancak iyi durumda olduğunu açıkladı. Ekonomik iyileşme için düşük faizin şart olduğunu belirtti. GÖRÜNÜM NEGATİF S&P,Yunanistan ın görünümünü negatife çevirdi. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları Haziran Sanayi Üretimi (TÜİK) 10.00 beklenti %3,1 önceki %7,5 Almanya Haziran Sanayi Üretimi 13.00 beklenti %-0,8 Ağustos 1. TCMB Beklenti Anketi 14.30 Türk Traktör Genel Müdürü Marco Votta, 6 aylık şirket sonuçları ile ilgili basın toplantısı düzenleyecek 10.00 Bilim Teknoloji Yüksek Kurulu kararları
Küresel Piyasalar 1. Yüzde 0,8 azalması beklenen Almanya Haziran Fabrika Siparişleri yüzde 1,7 azaldı. 2.Dört çeyrektir daralma göstermesi beklenen ve ikinci çeyrekte yüzde 0,8 düşüş beklenen İtalya büyüme verisi yüzde 0,7 azaldı. 3.ABD de hisse senetleri beklentilerden iyi gelen kurumsal karlar ve global merkez bankalarının ekonomik büyümeyi desteklemek için adımlar atacağı beklentisi ile değer kazandı. JP Morgan ve Bank of America %2,4 den fazla yükseldiler. 4.Japonya da 10 yıllık bileşikler bir ayın en yüksek seviyesine yönelirken, Asya da hisse senetleri değer kazandı.10 yıllık bileşikler %0,81 ile 5 Temmuz dan beri en yüksek seviyede. 5.Bernanke, ekonominin hala kırılgan ancak iyi durumda olduğunu açıkladı. Ekonomik iyileşme için düşük faiz şart. 6.S&P,Yunanistan ın bu yıl yeni bir yardıma ihtiyaç duyabileceğini belirtti. Görünümü negatife çevirdi. 7.İtalya da 26 milyar avro tutarında yeni önlem paketi kabul edildi. 8.İspanya, yeni şartlar dayatılması durumunda yardımı kabul etmeyecek. 9.Ortadoğu daki gerginlikler petrol fiyatlarında yükselişe neden oluyor. Enerji sektörünü destekledi. 10.Vadeli işlemlerde tarımsal emtia ABD de yağışlı hava beklentisi nedeniyle geriledi. 11.ABD, 10 yıllık tahvil faizi %1,60 nın üzerine çıktı. 11.S&P 1.400 puanı, Nasdaq 3.000 puanı geçti. 12.ABD'de Enerji Bilgi idaresi EIA, 2012 yılı için global petrol tüketimi tahminini bir önceki aya göre 190 bin varil/gün artırdı. Şirket Haberleri Mango Gıda (%10,31) bedelsiz ve (%65,00) bedelli 08.08.2012-22.08.2012 Yapı Kredi Sigorta %27,49 bedelsiz pay alma hakkı 08.08.2012 Petrol Ofisi 51 milyon TL kar açıkladı. 2012 03-4,5 milyon TL. Çelebi Holding sermayesini oluşturan hisselerin %99,99 ve Çelebi Hava Servisi A.Ş. sermayesinin oluşturan hisselerin % 22,63'ünün, sermayesi, oy hakları ve yönetim kontrolünün Türkiye odaklı en büyük özel sermaye yatırım şirketi Actera Group ve Aile tarafından eşit bir şekilde paylaşılacağı bir şirkete devri konusunda bağlayıcı olmayan bir niyet mektubu imzalanmıştır. Beklentimiz olan 70 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 73 milyon TL nin üzerinde Türk Traktör 2Ç12 de 102 milyon TL net kar açıkladı. Operasyonel performansa baktığmızda açıklanan 110 milyon TL lik VAFÖK beklentimiz ve piyasa beklentisinin 20% üzerinde. 2Ç12 toplam satış hacmine baktığımızda bir önceki çeyreğe göre 17% artışla 12697 seviyesinde gerçekleşti. 2Ç12 yurtiçi satışlar 12% artarak 8245 seviyesinde gerçekleşti. Özetle açıklanan finansalların şirket hisseleri üzerinde bir miktar olumlu etki yaratması beklenebilir. TLmn 2012/06 2011/06 değ. 2Ç12 1Ç12 2Ç11 değ. (ç.) değ. (y.) Net satışlar 1,181 894 32.1% 646 535 504 20.7% 28.3% Faaliyet karı 184 202-8.9% 106 78 110 35.1% -3.5% VAFÖK 193 208-7.0% 110 83 113 33.8% -1.9% Net kar 166 168-1.2% 102 64 94 59.2% 8.1% Faaliyet marjı 15.6% 22.6% -7.0% 16.4% 14.6% 21.8% 1.8% -5.4% VAFÖK marjı 16.3% 23.2% -6.9% 17.1% 15.4% 22.4% 1.7% -5.3% Piyasa beklentisi olan 115 milyon TL nin 29% altında, Erdemir 2Ç12 de 82 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan net kar rakamı bir önceki çeyreğe göre 34% ve yıllık bazda 72% lik daralmayı işaret ediyor. Operasyonel performansa baktığımızda 2Ç12 de açıklanan 246 milyon TL lik VAFÖK piyasa beklentisi olan 269 milyon TL nin 9% altında (çeyreksel bazda 18% artış yıllık bazda 57% lik daralma) Ekonomi Haberleri İstanbul Uluslararası Finans Merkezi ihaleye çıkıyor. 4.5 milyar TL yatırımla Ataşehir de yapılacak olan merkez yaklaşık 3.2 milyon metrekarelik inşaat alanı ile İstanbul u geleceğin finans merkezi yapmaya aday. Finans merkezi arazisi üzerinde 3 adet özel sektör arsası bulunuyor. İŞ GYO nun aldığı arazi, TAO ve Enisler in arazileri haricinde bir de Emlak Konut a ait bir parsel mevcut. Merkezde bulunacak diğer kurumlar ise; BDDK, SPK, Ziraat, Vakıf ve Halk Bankası. Vakıfbank Genel Müdürlük Binası ve Tesisleri projesini gerçekleştirmek üzere Vakıf Gayrimenkul tarafından da arsa alınmıştı. 80.000 m2 olan emsal inşaat alanı %14 oranında tüm parsellerde arttırılarak toplam inşaat alanı 91.200 m2'ye çıkarılmıştı. Ali Sami Yen'de inşaat başlıyor. Projenin toplam yatırım tutarı arsa maliyeti dahil yaklaşık 1 milyar TL olarak hesaplandı. Üç otopark katı ile 200 bin metrekare üzeri inşaat alanına sahip 3 bloktan oluşan projenin 2 bloku 43 katlı rezidans, 1 bloku ise 39 katlı A sınıfı ofisten oluşacak. %65 Torunlar GYO, % 30 Torun Yapı ve % 5'i Kapıcıoğlu İnşaat ortaklığında TOKİ ile gelir paylaşımı esası ile hayata geçirilen ve İstanbul için bir prestij projesi olmaya aday projenin 2014 yılı son çeyreğinde tamamlanması hedefleniyor. İran a ihracatı KDV siz hurda altın patlattı. Türkiye nin İran a altın ihracatının 6 ayda 4,3 milyar dolara çıkmasında hurda altın ithalatına uygulanan yüzde 18 KDV nin yılbaşından itibaren kaldırılmış olmasının büyük etken olduğu bildiriliyor. Başkent Doğalgaz'ın tamamı satılacak. Daha önce üç kez özelleştirme girişimi başarısızlıkla sonuçlanan Başkent Doğalgaz Dağıtım AŞ'nin, özelleştirme kapsam ve programında olmayan yüzde 20 oranındaki hissesi de özelleştirme kapsam ve programına alındı. Teknosa 2 yıla yurtdışında. Yurtiçinde bünyesine kattığı yeni markalarla büyüyen Teknosa, yurtdışında da yatırım atağına hazırlanıyor. Genel Müdür Nane, "Hedefimiz 2 yılda çevre ülkelere açılmak" dedi. Emlak Konut GYO tarafından bugün düzenleneceği açıklanan İstanbul Uluslararası Finans Merkezi'nin altyapı ve sosyal donatılarının işlerini kapsayan ihale 31 Ağustos'a ertelendi. İspanya'da yayınlanan El Pais gazetesinin İspanya Maliye Bakanlığı kaynaklarına dayandırdığı haberine göre ülke bankaları Avrupa Birliği'nden gelecek yardımın ilk dilimini birkaç gün içinde alacaklar (Foreks).
Teknik Bakış Endeks günü %0,97 azalış ve 64938 (-638) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,749 milyon TL oldu. İMKB-30 da Eregl %3.06, Migros %1.78, Arclk %2.03 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Önemine değindiğimiz 65150 desteğinden tepki alımlarının sınırlı kaldığı endekste 10 günlük ortalama 64685, 64567 ara destek konumuna gelirken bu seviyelerde tepki alımları görülebilir. 64000 sonraki destek. 65550 direnç konumuna gelirken, 66100-66400 aylık bazda önemini koruyor. Dolar bazında 37172/ TL bazında 66236 dadır. Destek 64567 64000 Direnç 65550 66122 66388 68524 69725 70335 İMKB 100 0.7 Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not YKBNK 4.00 3.99 4.02-4.07 3.99 üzerinde kalıcılık önemli ALCAR 37.90 37.70-37.40 39.00
SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil 05.03.2014 TCMB dün 1 milyar TL tutarında ve 14 Ağustos vadeli haftalık repo ihalesi açtı. Hazine nin dün gerçekleştirmiş olduğu iki ihalede rot dahil toplam 5,34 milyar TL satış yapıldı. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin yeniden ihracında rot dahil toplam 3,71 milyar TL satış yapılırken, ihalede ortalama bileşik faiz %7,66 oldu. 9 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ise rot dahil 1,62 milyar TL satıldı. İhaledeki ortalama bileşik faiz %8,27 olarak gerçekleşti. %7,54 bileşik seviyesinde güne başlayan ve ihaleler öncesi yatay bir seyir izleyen 5 Mart 2014 vadeli gösterge tahvilde, valörlü işlemlerde satış baskısı dikkat çekti. %7,73 bileşiğe kadar yükselen faiz %7,71 den günü tamamladı. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX0300812 Ağustos vadeli endeks kontratları en yüksek 80,800 en düşük 79,525 gördüğü günü 79,750 seviyesinden kapattı. 80,000 in hemen altında kapatan endekste bu seviyenin üzerine atıp kalabilmesi halinde yukarı yönlü hareket devam etme potansiyelini sürdürecektir. Aksi halde bu seviyenin altında kalıcı olan endekste realizasyonun 78,000 e kadar devam etme ihtimali artacaktır. Ağustos vadeli kontratlarda bugün aşağıda 79,500-79,000 ve 78,000 seviyeleri destekler, yukarı yönlü hareketlerde ise sırası ile 80,000-80,800 ve 81,500 seviyeleri gün içi dirençler olarak takip edilebilir.
+90 (212) 276 27 27 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı timucin.alp@tekstilbank.com.tr 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen erdem.kayli@tekstilbank.com.tr 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı sebnem.turkeli@tekstilbank.com.tr 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen goktan.akbas@tekstilbank.com.tr 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimarastirma@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI