Günlük Strateji Bülteni

4.781,2 3.876,7 4.990,6 4.839,1 4.020,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasa Verileri Endeksler 10 Şubat %Değ. Ybb BIST100 71.614,2 0,3% -0,2% BIST030 87.778,2 0,3% 0,4% VIOP030 Endeks 88.200,0 0,6% -1,0% S&P 500 1.851,9 0,0% -9,4% DJI 15.914,7-0,6% -8,7% DAX 9.017,3 1,6% -16,1% RTS 696,6 0,9% -8,0% Parite 10 Şubat %Değ. Ybb USD/TRY 2,9270 0,1% 0,3% EUR/TRY 3,3082 0,7% 4,3% ($+ )/TRY 3,1176 0,4% 2,4% EUR/USD 1,1291 0,6% 3,9% Emtia 10 Şubat %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 30,7-0,4% -20,3% Bakır ($/ton) 4.444,0-1,4% -5,5% Altın ($/ons) 1.206,5 1,2% 13,6% Gümüş ($/ons) 15,3 0,9% 10,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL mn) ISKUR 28% AVHOL -20% GARAN 926 ISATR 20% ETILR -20% THYAO 528 ANSA 15% MEGAP -9% HALKB 390 KATMR 10% GARFA -9% VAKBN 193 ORGE 9% GEDIZ -8% TUPRS 184 BIST 100 ve Gösterge Endeksler Piyasalara Bakış Güne yatay başlayan BİST, gün genelinde Avrupa tarafındaki alımlar, kur ve faiz tarafındaki geri çekilmeyle yukarı denemelerini sürdürdü. Aşağı yönlü hareketlerde gelen alımlar ise BİST in kapanışının 71.614 seviyesinden gerçekleşmesini destekledi. Bankacılık sektörü öncülüğündeki sert satışların ardından Avrupa borsaları, Deutsche Bank'ın tahvillerinin bir kısmını geri almayı değerlendirdiğine yönelik haberlerin etkisi ile yükseliş gösterdi. FED Başkanı Yellen ise yaptığı sunumda, FOMC'nin ekonomik şartların kademeli faiz artışlarına izin vermesini beklediğini belirtirken, finansal ve uluslararası gelişmelerin FED in faiz artışını yavaşlatabileceğini ancak şimdiye kadar para politikasında kayda değer değişikliğe sebep olacak derecede kötüleşme yaşanmadığını ifade etti. Yellen in basına dağıtılan sunumu ardından güne yükselişle başlayan ABD hisse senetleri kapanışa doğru kazançlarını geri vererek günü karışık bir görünümle tamamladı. Bugün yurt içinde Aralık ayı cari denge rakamları açıklanacak olup, piyasa beklentisi -5 mlr $ seviyesinde yer almaktadır. Yurt dışında ise Yellen in bugün Senato Bankacılık Komitesi'ne dünkü sunumunu tekrarlaması bekleniyor. Bugün aynı zamanda Vakıfbank ve Türk Telekom un 4Ç sonuçları açıklanacak. Asya tarafında Japonya satıcılı seyretmekte. Avrupa piyasalarının ise güne %1 e varan satışlarla başlaması bekleniyor. ABD vadelileri de sabah itibariyle negatif açılışa işaret ediyor. BİST in bugün de temkinli bir seyir izlemesi beklenebilir. Ekonomi ve Politika Haberleri Önemli bir ekonomi haberi yoktur. Sektör ve Şirket Haberleri Ziraat Bankası 2015 yılı finansal sonuçlarını açıkladı Vakıfbank ın (VAKBN) bugün 2015 yılı finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor Kısa Kısa Şirket Haberleri: TTKOM İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) Takvim 75.000 74.500 74.000 73.500 73.000 72.500 72.000 71.500 71.000 70.500 70.000 69.500 74.505 74.204 72.005 71.614 71.415 4/02 5/02 8/02 9/02 10/02 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 11 Şub. Türkiye 10:00 Ara. Cari Denge 86,96-5,00 Mlr $ -2,11 Mlr $ 11 Şub. ABD 15:30 6 Şub. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 285 Bin 11 Şub. ABD 17:00 FED Başkanı Yellen'ın konuşması 11 Şub. Türkiye 4Ç15 VAKBN ve TTKOM 4Ç15 Finansal Sonuçları 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 16.02.2015 16.04.2015 16.06.2015 16.08.2015 16.10.2015 16.12.2015 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

Sektör & Şirket Haberleri Ziraat Bankası 2015 yılı finansal sonuçlarını açıkladı Ziraat Bankası 4Ç15 için 1,58 mlr TL net kar açıkladı. Bu rakam 2014 yılının aynı dönemine göre %54, bir önceki çeyreğe göre %37 artışa işaret ediyor. Böylece bankanın 2015 yılı net dönem karı yıllık bazda %27,5 artışla 5,2 mlr TL oldu. Banka nın 4Ç15'te net faiz gelirleri bir önceki çeyreğe göre %14 artış göstererek 2,9 mlr TL olurken, net faiz marjı önceki çeyreğe göre yaklaşık 36 baz puan artış göstererek %4,04 düzeyine yükseldi. 4Ç15'te net ücret ve komisyon gelirlerinde %17 artış gerçekleşti. 2014 yılında %18,2 olan sermaye yeterlilik rasyosu 2015 yılında %15,1 düzeyine geriledi. 2014 yılında %16,7 olan ortalama özkaynak karlılığı 2015 yılında %17,3 seviyesine yükseldi. Ziraat Bankası Açıklanan Özet Finansallar, mn TL 4Ç15 3Ç15 Çeyreksel % 4Ç14 Yıllık % 2015 2014 Yıllık % Net Faiz Gelirleri 2.934 2.582 14% 2.408 22% 10.509 8.607 22% Net Ücret ve Komisyon Gelirleri 374 318 17% 295 27% 1.300 1.077 21% Faaliyet Giderleri (-) 1.426 1.419 1% 1.136 26% 5.208 4.095 27% Net Dönem Kar/Zarar 1.581 1.152 37% 1.025 54% 5.162 4.051 27% Kaynak: Şirket, VKY Araştırma ve Strateji Vakıfbank ın (VAKBN) bugün 2015 yılı finansal sonuçlarını açıklaması bekleniyor Vakıfbank ın 4Ç15 te 559 milyon TL net kar açıklaması bekleniyor. T. Vakıflar Bankası mn TL 4Ç15T* 3Ç15 Çeyreksel % 4Ç14 Yıllık % 2015T* 2014 Yıllık % Net Kar 559 453 23,6% 683-18,1% 1.833 1.753 4,5% * Research Turkey konsensüs Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Türk Telekom (TTKOM) : Şirket bugün 4Ç15 finansal sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentileri şirketin 3.793 mn TL net satış geliri, 1.343 mn TL FAVÖK (%35,4 FAVÖK marjı) ve 1.050 mn TL net dönem karı açıklanması beklenmekte. Şirket ayrıca 12 Şubat 2015 te TSİ saat 14.30 da yatırımcı bilgilendirme amaçlı telekonferans düzenleyecektir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

Sektör & Şirket Haberleri Net Dönem Karı Şirket BİST Kodu Dönem Açıklama Tarihi 4Ç15 4Ç14 Değişim % 4Ç15 Kons. Sapma % Adana Çimento (A) ADANA 2015/12 08.02.2016 15,5 16,9-8,2% 30-48,1% Adana Çimento (B) ADBGR 2015/12 08.02.2016 10,3 11,2-8,2% - - Adana Çimento (C) ADNAC 2015/12 08.02.2016 2,9 3,1-8,2% - - Akbank AKBNK 2015/12 02.02.2016 909,3 894,3 1,7% 901 0,9% Alternatifbank ALNTF 2015/12 42,9 - - Anadolu Hayat Emek. ANHYT 2015/12 27.01.2016 27,6 34,5-19,9% 31-10,3% Anadolu Sigorta ANSGR 2015/12 28.01.2016 20,7 19,4 7,2% 18 14,3% Arçelik ARCLK 2015/12 02.02.2016 211,0 169,0 24,8% 186 13,5% Arena Bilgisayar ARENA 2015/12 02.02.2016 9,4 8,1 16,3% - - Aslan Çimento ASLAN 2015/12 08.02.2016 18,3 14,0 31,3% - - Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 2015/12 08.02.2016 1,6 2,4-34,3% - - Bolu Çimento BOLUC 2015/12 08.02.2016 29,2 20,4 43,0% 25 17,2% Çemtas CEMTS 2015/12 08.02.2016 2,1-1,0 a.d. - - Denizbank DENIZ 2015/12-240,0 - - Egeli & Co. Tarım Girişim Srmy. Y.O. EGCYO 2015/12 10.02.2016-3,6-0,8 368,5% - - Euro Trend Y.O. ETYAT 2015/12 10.02.2016-1,5 1,2 a.d. - - Euro Kapital Y.O. EUKYO 2015/12 10.02.2016-1,1 1,2 a.d. - - Euro Yat. Ort. EUYO 2015/12 10.02.2016-1,4 1,1 a.d. - - Finansbank FINBN 2015/12 289,4 - - Garanti Bankası GARAN 2015/12 02.02.2016 937,6 796,2 17,8% 862 8,7% Garanti Faktoring GARFA 2015/12 28.01.2016 7,9 4,6 72,8% - - Garanti Y.O. GRNYO 2015/12 01.02.2016 0,2 0,6-69,8% - - Halk Bankası HALKB 2015/12 441,7 603 - Hedef Girişim Srmy. Y.O. HDFGS 2015/12 19.01.2016 2,7 0,3 886,6% - - Hektaş HEKTS 2015/12 08.02.2016-1,1-2,6-56,4% - - Icbc Turkey Bank ICBCT 2015/12-1,2 - - İş Bankası (C) ISCTR 2015/12 01.02.2016 884,1 819,5 7,9% 777 13,8% İş Finansal Kiralama ISFIN 2015/12 27.01.2016 39,4 23,7 66,4% - - İş Girişim Srmy. Y.O. ISGSY 2015/12 28.01.2016-2,9 1,5 a.d. - - İş G.M.Y.O. ISGYO 2015/12 28.01.2016 358,6 259,7 38,1% 262 37,1% İş Yatırım ISMEN 2015/12 31.01.2016 13,0 23,7-45,3% - - İş Y.O. ISYAT 2015/12 28.01.2016 5,2 12,4-57,9% - - T. Kalkınma Bankası KLNMA 2015/12 10.02.2016 21,3 8,9 139,3% - - Marmaris Altınyunus MAALT 2015/12 05.02.2016 0,4 0,7-44,8% - - Mardin Çimento MRDIN 2015/12 08.02.2016 12,4 13,2-6,5% - - Otokar OTKAR 2015/12 05.02.2016 63,0 25,0 151,9% 36 75,2% Oyak Y.O. OYAYO 2015/12 10.02.2016-0,1 0,8 a.d. - - Şekerbank SKBNK 2015/12 119,7 - - Tofaş Otomobil Fab. TOASO 2015/12 02.02.2016 257,6 178,5 44,3% 217 18,5% T.S.K.B. G.M.Y.O. TSGYO 2015/12 26.01.2016 40,4 0,2 20449,5% - - T.S.K.B. TSKB 2015/12 28.01.2016 114,8 81,3 41,2% 113 1,4% Ünye Çimento UNYEC 2015/12 08.02.2016 10,9 11,5-5,3% - - T. Vakıflar Bankası VAKBN 2015/12 682,8 559 - Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 2015/12 02.02.2016 635,0 629,6 0,9% 605 4,9% Yapı Kredi Koray G.M.Y.O. YKGYO 2015/12 01.02.2016 8,5 42,2-79,8% - - Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 11 Şub. Türkiye 10:00 Ara. Cari Denge 86,96-5,00 Mlr $ -2,11 Mlr $ 11 Şub. ABD 15:30 6 Şub. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,39 285 Bin 11 Şub. ABD 17:00 FED Başkanı Yellen'ın konuşması 11 Şub. Türkiye 4Ç15 VAKBN ve TTKOM 4Ç15 Finansal Sonuçları 12 Şub. ABD 01:00 MSCI, 2Ç16 dönem için endeks revizyonlarını açıklayacak. 12 Şub. Almanya 09:00 Oca. TÜFE- Aylık % 81,36-0,80% -0,80% 12 Şub. Almanya 09:00 Oca. TÜFE- Yıllık % 86,44 0,50% 0,50% 12 Şub. Almanya 09:00 4Ç15 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 84,75 0,30% 0,30% 12 Şub. Almanya 09:00 4Ç15 GSYH Yıllık %-Öncü 79,66 1,80% 12 Şub. Avro Bölgesi 12:00 Ara. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12 0,30% -0,70% 12 Şub. Avro Bölgesi 12:00 Ara. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 58,14 0,70% 1,60% 12 Şub. Avro Bölgesi 12:00 4Ç15 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)-Öncü 93,02 0,30% 0,30% 12 Şub. Avro Bölgesi 12:00 4Ç15 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)-Öncü 90,70 1,50% 1,60% 12 Şub. ABD 15:30 Oca. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,03-1,50% -1,20% 12 Şub. ABD 15:30 Oca. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 33,87-6,80% -8,20% 12 Şub. ABD 15:30 Oca. Perakende Satışlar -Aylık% 91,94 0,10% -0,10% 12 Şub. ABD 15:30 Oca. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,35 0,10% -0,10% 12 Şub. ABD 17:00 FED Dudley konuşması 12 Şub. ABD 17:00 Ara. İşletme Stokları 38,71 0,20% -0,20% 12 Şub. ABD 17:00 Şub. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,55 92,50 92,00 12 Şub. Türkiye 4Ç15 TAVHL ve TUPRS 4Ç15 Finansal Sonuçları 15 Şub. Japonya 01:50 4Ç15 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 96,67-0,30% 0,30% 15 Şub. Japonya 01:50 4Ç15 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%-Öncü 94,44-0,80% 1,00% 15 Şub. Çin 05:00 Oca. Dış Ticaret Dengesi 78,38 60,9 Mlr $ 60,1 Mlr $ 15 Şub. Çin 05:00 Oca. İhracat- Yıllık % 75,68-2,00% -1,40% 15 Şub. Çin 05:00 Oca. İthalat- Yıllık % 70,27-3,90% -7,60% 15 Şub. Japonya 06:30 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,89-1,40% 15 Şub. Japonya 06:30 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık % 73,33-1,60% 15 Şub. Japonya 06:30 Ara. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,22-0,10% 15 Şub. Türkiye 10:00 Kas. İşsizlik Oranı 60,87 10,50% 15 Şub. Türkiye 10:00 Oca. Tarım ÜFE- Aylık % 80,00 1,30% 15 Şub. Türkiye 11:00 Oca. Bütçe Dengesi 50,00-17,2 Mlr TL 15 Şub. Avro Bölgesi 12:00 Ara. Dış Ticaret Dengesi 32,56 23,6 Mlr 15 Şub. Avro Bölgesi 16:00 ECB Başkanı Draghi'nin konuşması 15 Şub. Türkiye 4Ç15 TKNSA 4Ç15 Finansal Sonuçları 16 Şub. İngiltere 11:30 Oca. TÜFE- Aylık % 92,77 0,10% 16 Şub. İngiltere 11:30 Oca. TÜFE- Yıllık % 93,98 0,20% 16 Şub. İngiltere 11:30 Oca. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,16 1,40% 16 Şub. İngiltere 11:30 Oca. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,34-0,20% 16 Şub. İngiltere 11:30 Oca. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 81,93-1,20% 16 Şub. Almanya 12:00 Şub. Zew Cari Endeksi 94,92 59,70 16 Şub. Almanya 12:00 Şub. Zew Beklenti Endeksi 96,61 10,20 16 Şub. Avro Bölgesi 12:00 Şub. Zew Beklenti Endeksi 67,44 22,70 16 Şub. ABD 15:30 Şub. New York FED Sanayi Endeksi 82,26-19,37 16 Şub. ABD 17:00 Şub. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,35 60,00 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Raporun tamamına ulaşmak için lütfen tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Genel Müdürlük Pazarlama Menkul Kıymet İşlem Aracılığı Türev Araçlar İşlem Aracılığı Mesut ÖZKAYA Yunus Uğurhan ÖZZEYBEK Fatih SORAL Vakıf Yatırım A.Ş Şube Bilgileri ANKARA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ KONYA ŞUBESİ Barbaros Mah. Tunalı Hilmi Cad. No: 75 06680 Kavaklıdere/Ankara Fevzipaşa Bulvarı No:141 Kat:7 Basmane, 35260 Konak/İzmir Şemsi Tebrizi Mah. Hükümet Meydanı 1. Vakıf İş Hanı Kat:1 No:33 D:109 42010 Karatay/Konya 0312 468 09 00 0232 483 98 44 0332 350 86 28 KIZILAY ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ İzmir Cad. No:6 Kat:5 Kızılay 06400 Çankaya/ Ankara Tahıl pazarı Mah. Amenderes Bulvarı Yüce 2 Apt. No:31 Kat:1 D2/A 07025 Muratpaşa/Antalya Atatürk Cad. Vakıf Finans Center No:70 Kat:3 Heykel, 16010 Osmangazi/Bursa 0312 230 70 54 0242 242 36 44 0224 220 73 64 ADANA ŞUBESİ Atatürk Cad. Fatih Terim Sok. No:27/2 01000 Seyhan/Adana SAMSUN ŞUBESİ Kale mah. Kazım Paşa cad. Kaptan ğlu Sok. No:2 55100 İlkadım / Samsun 0322 458 27 17 0362 432 47 11 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5