Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.334, , , , ,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 14 Temmuz %Değ. Ybb BIST ,7 0,9% 34,6% BIST ,0 1,1% 35,7% VIOP030 Endeks 131,525 0,7% 36,7% S&P ,3 0,5% 9,8% DJI ,7 0,4% 9,5% DAX ,7-0,1% 10,0% RTS 1.044,3 1,4% -9,4% Parite 14 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,5365 0,0% 0,4% EUR/TRY 4,0541-0,1% 9,4% ($+ )/TRY 3,7951 0,1% 4,9% EUR/USD 1,1460-0,1% 9,0% Emtia 14 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,1 0,3% -16,6% Bakır ($/ton) 5.926,0 0,9% 7,1% Altın ($/ons) 1.230,6 0,2% 6,7% Gümüş ($/ons) 16,0 0,3% 0,7% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) INFO 18% BMEKS -17% THYAO 489 MMCAS 11% DYOBY -17% AFYON 369 KAPLM 11% BASCM -10% KOZAA 221 DMSAS 9% MARKA -8% KOZAL 197 YESIL 8% TCHOL -6% GARAN 192 Haftanın son işlem gününe hafif alımlarla başlayan BİST, günün devamında da yukarı denemelerine devam etti. Beklentileri karşılayamayan ABD TÜFE rakamları sonrasında BİST tarafında yukarı hareketlilik korunurken, haftanın kapanışı yeni rekor olan seviyesinden gerçekleştirdi. ABD tarafında piyasalar yukarı yönlü seyrini sürdürdü. TÜFE verileri beklentileri karşılayamazken, ABD endeksleri rekor kapanışlar gerçekleştirmeye devam etti. Avrupa tarafında ise endeksler hafif düşüşlerle haftayı tamamladı. Yurt içinde işsizlik verileri, bütçe dengesi ve TCMB beklenti anketi bugünün önemli verileridir. Yurt dışında ise Avro Bölgesi TÜFE ve ABD den gelecek New York Fed sanayi endeksi izlenecektir. Japonya piyasaları bugün kapalı. Çin piyasaları ise sabah beklentilerin üzerinde gelen büyüme ve sanayi üretimi verisine karşın hafif satıcılı seyrediyor. Avrupa piyasaların güne alımlarla başlaması beklenirken, ABD vadeliler yukarı harekete işaret etmektedir. BİST in de güne hafif alımlarla başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Bankacılık Sektörü: 2Ç17 Kâr Beklentileri Kısa Kısa Şirket Haberleri: AEFES, BANVT Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Türkiye 10:00 Nis. İşsizlik Oranı 11,60% 11,70% Türkiye 11:00 Haz. Bütçe Dengesi 6,4 mlr TL Türkiye 14:30 Tem. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 9,55% ABD 15:30 Tem. New York FED Sanayi Endeksi 15,00 19,80 Japonya Japonya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /07 11/07 12/07 13/07 14/ MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Bankacılık Sektörü: 2Ç17 Kâr Beklentileri 26 Temmuz da Akbank ın 2Ç17 solo finansal tablolarını açıklamasıyla beraber bankalar tarafında bilanço açıklama dönemi başlayacak. 27 Temmuz da Garanti Bankası finansal sonuçlarını açıklamayı planlarken, İş Bankası nın Temmuz tarih aralığında, Halk Bankası ve Yapı Kredi Bankası nın Ağustos ayının ilk haftasında 2017 yılı ikinci çeyrek sonuçlarını açıklaması beklenmektedir. Bankaların 2017 ilk yarı finansallarını son açıklama tarihi ise 09 Ağustos 2017 dir. Kaynak: VKY Araştırma&Strateji Tahminleri 2Ç de TL mevduat maliyetlerindeki artış nedeniyle kredi-mevduat farkındaki gerileme net faiz gelirlerini olumsuz etkilerken, enflasyona endeksli menkul kıymet getirilerinin olumlu katkısı 2. çeyrekte de devam etmesini bekliyoruz. Buna ek olarak bir önceki çeyreğe göre artan swap hacmi ve swap maliyetlerinin net ticari zararın artmasını sağladığını ve bunun da net karlılığı azalttığını göreceğimizi düşünüyoruz. Takip ettiğimiz bankalar arasında; 2Ç de Akbank ın çeyreksel bazda %5,5 artış ile net karını artıran tek banka olmasını beklerken, aynı dönemde %32,7 düşüş ile İş Bankası nın en çok net karı azalan banka olacağını tahmin ediyoruz. İzleme listemizde bulunan bankaların 2Ç de toplam konsolide olmayan net karlarında çeyreksel %14,0, yıllık bazda ise %1,4 düşüş öngörüyor, bankaların net faiz gelirlerinin ise çeyreksel bazda ortalama %1,0 artış, net ücret ve komisyon gelirlerinde %2,7 düşüş öngörüyoruz. Rapora ulaşmak için tıklayınız Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Anadolu Efes (AEFES): 2Ç17 de meşrubat ve uluslararası bira operasyonlarının güçlü sonuçları sayesinde yıllık %3,3 hacim büyümesi gerçekleştiğini bildirdi. Konsolide satış hacminin yılın ilk yarısında %4,4 oranında artarak 44,6 mhl seviyesine ulaştığını ve düşük-orta tek haneli büyüme beklentisi doğrultusunda gerçekleştiğini bildirdi. Toplam bira satış hacminin 2Ç17 de yıllık %2,7 oranında artarak 5,9 mhl seviyesinde gerçekleştiği belirtilirken, 2017 yılının ilk yarısında %5,3 oranında hacmin artarak 10,2 mhl seviyesinde kaydedildiği belirtildi. Meşrubat grubu konsolide satış hacmi ise 2Ç17 de yıllık %3,5 artışla 373 mn ünite kasa olurken, yılın ilk yarısında %4,1 artış göstererek 605,6 mn ünite kasaya ulaştı. (=) Banvit (BANVT): Şirket hisselerinde gerçekleştirilecek pay alım teklifinin 17 Temmuz-11 Ağustos tarihleri arasında gerçekleştirileceği, pay alım teklifi fiyatı ise 12,07 TL olarak hesaplandı. Diğer yandan, pay alım fiyatında, alım teklifinin başladığı tarihten sonra çeşitli parametreleri baz alan düzeltmeler olabileceği açıklandı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 17 Tem. Çin 05:00 Haz. Perakende Satışlar- Yıllık % 70,59 10,60% 10,70% 17 Tem. Çin 05:00 Haz. Sanayi Üretimi- Yıllık % 79,41 6,50% 6,50% 17 Tem. Çin 05:00 2Ç17 GSYH Yıllık % 94,12 6,80% 6,90% 17 Tem. Türkiye 10:00 Nis. İşsizlik Oranı 75,00 11,60% 11,70% 17 Tem. Türkiye 11:00 Haz. Bütçe Dengesi 50,00 6,4 mlr TL 17 Tem. Türkiye 14:30 Tem. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 9,55% 17 Tem. ABD 15:30 Tem. New York FED Sanayi Endeksi 83,33 15,00 19,80 17 Tem. Japonya Japonya'da borsa tatil nedeniyle kapalı olacak. 18 Tem. İngiltere 11:30 Haz. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,90% 2,90% 18 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 3,60% 3,70% 18 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Haz. TÜFE- Aylık % 84,09 0,00% -0,10% 18 Tem. Avro Bölgesi 12:00 Haz. TÜFE- Yıllık % 95,45 1,30% 1,40% 18 Tem. Almanya 12:00 Tem. Zew Beklenti Endeksi 96,61 18,30 18,60 18 Tem. ABD 15:30 Haz. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,55-0,20% -0,30% 18 Tem. ABD 17:00 Tem. NAHB Konut Piyasası Endeksi 47,73 68,00 67,00 19 Tem. ABD 14:00 14 Tem. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-7,40% 19 Tem. ABD 15:30 Haz. Konut Başlangıçları 90, Bin Bin 19 Tem. ABD 15:30 Haz. İnşaat İzinleri 63, Bin Bin 20 Tem. Japonya 02:50 Haz. Dış Ticaret Dengesi 72,16-488,0 mlr -203,4 mlr 20 Tem. Japonya 06:00 Tem. BOJ Para Politikası Toplantısı 80,00-0,10% -0,10% 20 Tem. Almanya 09:00 Haz. ÜFE - Yıllık % 52,54 2,30% 2,80% 20 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Yurt Dışı ÜFE- Aylık % 50,00-0,88% 20 Tem. Türkiye 10:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi 44,44 70,0 20 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 80,00-0,50% -1,60% 20 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 97,73 0,00% 0,00% 20 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. AMB-Marjinal Borç Verme Faiz Oranı 77,27 0,25% 0,25% 20 Tem. Avro Bölgesi 14:45 Tem. AMB-Mevduat Faiz Oranı 86,36-0,40% -0,40% 20 Tem. Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin basın toplantısı 20 Tem. ABD 15:30 15 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,48 20 Tem. ABD 15:30 Tem. Philadelphia FED İmalat Endeksi 80,30 21,50 27,60 20 Tem. Avro Bölgesi 17:00 Tem. Tüketici Güven Endeksi- Öncü 81,82-1,10-1,30 20 Tem. ABD 17:00 Haz. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 84,09 0,40% 0,30% 21 Tem. Türkiye 2Ç17 Tav Havalimanları (TAVHL) ile 2Ç17 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 21 Tem. Türkiye Fitch, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5