Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 4.314, , , , ,8 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 11 Ekim %Değ. Ybb BIST ,0 0,4% 32,9% BIST ,3 0,5% 33,2% VIOP030 Endeks 128,175 0,7% 33,2% S&P ,2 0,2% 14,1% DJI ,9 0,2% 15,7% DAX ,7 0,2% 13,0% RTS 1.143,3 0,7% -0,8% Parite 11 Ekim %Değ. Ybb USD/TRY 3,6431-0,5% 3,4% EUR/TRY 4,3301-0,2% 16,9% ($+ )/TRY 3,9864-0,4% 10,2% EUR/USD 1,1876 0,3% 12,9% Emtia 11 Ekim %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 56,6-0,5% -3,6% Bakır ($/ton) 6.800,0 0,6% 22,8% Altın ($/ons) 1.294,8 0,7% 12,3% Gümüş ($/ons) 17,2 0,7% 8,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) LINK 20% ICBCT -18% THYAO 2290 EGPRO 18% IHLGM -12% GARAN 465 AKFGY 10% YAPRK -8% TUPRS 252 MAKTK 10% UTPYA -7% AFYON 249 EGCYH 10% EGLYO -6% TCELL 233 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /10 6/10 9/10 10/10 11/ Güne satış baskısıyla başlayan BİST, açılış sonrasında da üzerine kadar geriledi. Günün devamında ise toparlanarak yeniden yönünü yukarı çeviren BİST, seviyesine kadar yükselirken, gün sonunda kar satışları ile karşılaştı. Günün kapanışını ise seviyesinden gerçekleşti. Dün açıklanan Fed toplantı tutanakları, birçok Fed yetkilisinin enflasyonun uzun süre düşük kalacağından endişe ettiğini ve bazı Fed yetkililerinin ise enflasyon yükselene kadar faiz artışının ertelenmesi gerektiğini savunduğunu ortaya koydu. Tutanakların ardından ABD borsaları yükselişler gösterdi ve endeksler rekor tazeledi. Avrupa'da ise Katalonya'nın bağımsızlık ilanını askıya aldıklarını açıklamasının ardından azalan gerilim ile birlikte İspanya borsası değer kazansa da, gösterge endeks günü yatay bir görünümle tamamladı. Avro Bölgesi nde saat 12:00 de açıklanacak sanayi üretimi, ABD den saat 15:30 da gelecek ÜFE verisi ve Avrupa Merkez Bankası Başkanı Draghi nin saat:17:15 de yapacağı konuşma bugün yakından izlenecektir. Sabah Çin piyasaları satıcılı seyrederken, Japonya piyasalarında alımlar görüyoruz. Avrupa ve ABD piyasalarının güne yatay başlamaları beklenmektedir. BİST in ise güne üzerinden alıcılı başlayabileceğini düşünüyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Ağustos ayında cari işlemler dengesi 1,2 mlr $ açık verdi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) 2017 Eylül ayı otomotiv verilerini açıkladı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: EKGYO, ZOREN Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Fransa 09:45 Eyl. TÜFE- Yıllık % 1,00% Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 0,50% 0,10% ABD 15:30 Eyl. ÜFE - Aylık % 0,40% 0,20% Avro Bölgesi 17:15 AMB Başkanı Draghi'nin konuşması ABD 17:15 Fed Brainard konuşması ABD 17:30 Fed Powell konuşması 150 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Ağustos ayında cari işlemler dengesi 1,2 mlr $ açık verdi Cari işlemler açığı Ağustos ayında geçen yılın aynı dönemine göre %12,1 gerileyerek 1,2 mlr $ ile piyasa beklentisinin altında gerçekleşti. 12 aylık kümülatif toplam cari işlemler açığı Temmuz ayındaki 37,1 mlr $ dan 36,9 mlr $ a sınırlı gerilerken, enerji ve altın hariç yıllık cari işlemler açığı da 1,8 mlr $ dan 241 mn $ a dolara sert geriledi. Dış ticaret açığı Ağustos ayında geçen yılın aynı dönemine göre artış göstermesine karşın turizm gelirlerinde yaşanan toparlanma cari işlemler açığının yıllık bazda gerilemesinde belirleyici oldu. Ödemeler bilançosunun pasif tarafına baktığımızda doğrudan yatırımlarda Temmuz ayında yaşanan sert döviz girişinin ardından Ağustos ayında 657 mn $ lık sınırlı net döviz girişi yaşandı. Portföy yatırımlarında yabancıların ağırlıklı olarak borç senetleri piyasasından yaptıkları net alımdan kaynaklı 2,2 mlr $ lık net döviz girişi oldu. Diğer yatırımlardaki net döviz girişi ise 133 mn $ ile oldukça sınırlı kaldı. TCMB nezdinde tutulan rezerv varlıklarda geçen aydaki sert azalışın ardından Ağustos ayında 3,4 mlr $ lık artış oldu. Net hata noksan kaleminde ise Ağustos ayında 1,6 mlr $ lık döviz girişi oldu ve bu tutar Aralık 2016 dan bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde, ekonomik aktivitedeki ivmelenme ve geçen yıla göre enerji ithalatında yaşanan artış, cari açık üzerinde baskıyı hissetmeye devam edebileceğimize işaret ediyor. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Otomotiv Sanayii Derneği (OSD) 2017 Eylül ayı otomotiv verilerini açıkladı (=) 2017 yılının Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam üretim ve otomobil üretimi %13 oranında arttı. Bu dönemde, toplam üretim adet, otomobil üretimi ise adet düzeyinde gerçekleşti yılının Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam otomotiv %5, otomobil ihracatı adet bazında %6 oranında yükseldi. Bu dönemde, toplam ihracat adet, otomobil ihracatı ise bin adet düzeyinde gerçekleşti yılının Eylül ayında bir önceki yılın aynı ayına göre, toplam otomotiv ihracatı Dolar bazında %11 arttı. Bu dönemde toplam otomotiv ihracatı 2,2 mlr $ olarak açıklanırken, otomobil ihracatı %20 artarak 849 mn $ seviyesinde gerçekleşti. - (+) Ford Otosan (FROTO): Ford Otosan ın 2017 yılı Eylül ayı ihracatı adet (Eylül 2016: , Ağustos 2017: ) düzeyinde gerçekleşmiştir. Ford Otosan ın Eylül ayı ihracatı geçen yılın aynı ayına göre %20 artarken, önceki ayın %112 üzerinde oluşmuştur. Yorum: Ford Otosan yönetimi ikinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte ihracat beklentisini adet aralığından adet aralığına yükseltmişti. Şirket için 2017 de ihracat beklentimiz yönetim öngörülerinin alt bandına yakın adet olması yönünde. İhraç pazarlarındaki devam eden pozitif seyri göz önüne alarak, 2017 için öngörümüzün üzerinde gerçekleşmeler olabileceğini bunun da değerlememizde yukarı yönlü potansiyel teşkil ettiğini düşünüyoruz. - (-) Tofaş Oto (TOASO): Tofaş'ın 2017 yılı Eylül ayı ihracatı adet (Eylül 2016: , Ağustos 2017: 9.080) düzeyinde gerçekleşmiştir. Tofaş ın Eylül ayı ihracatı geçen yılın ayına göre %24 oranında azalırken, önceki aya göre %117 yükseliş kaydetmiştir. Yorum: FCA nın stok politikası nedeniyle ihracatında zayıf seyrin devamını bekliyorduk ancak geçen yılın oldukça altında açıklanan veriler ve yıllıklandırılmış adetlerin (Eylül itibariyle ) 2017 tahminlerimizin (VKY tahmin: ) gerisinde olması nedeniyle hisse üzerindeki zayıf seyrin bir süre daha sürebileceğini düşünüyoruz. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (-) Emlak Konut GYO (EKGYO): 2. oturumu 11 Ekim tarihinde yapılan İstanbul Bakırköy Şevketiye Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesinin iptal edildiğini açıkladı. (+) Zorlu Enerji (ZOREN): Zorlu Enerji Grubu Başkanı Sinan Ak, bir süre önce Asya Kalkınma Bankası ile birlikte Dubai'de şirket kurma kararı aldıklarını belirterek, Asya ve Orta Doğu'daki diğer birçok şirkete ve ülkeye buradan yatırım yapmak istediklerini belirtti. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 12 Eki. Fransa 09:45 Eyl. TÜFE- Yıllık % 97,37 1,00% 12 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,91 0,50% 0,10% 12 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 61,36 2,30% 3,20% 12 Eki. ABD 15:30 Eyl. ÜFE - Aylık % 87,12 0,40% 0,20% 12 Eki. ABD 15:30 Eyl. ÜFE - Yıllık % 70,45 2,60% 2,40% 12 Eki. ABD 15:30 7 Eki. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 12 Eki. Avro Bölgesi 17:15 AMB Başkanı Draghi'nin konuşması 12 Eki. ABD 17:15 Fed Brainard konuşması 12 Eki. ABD 17:30 Fed Powell konuşması 12 Eki. ABD 3Ç17 ABD'de JPMorgan ve Citigroup ile 3Ç17 bilanço açıklama dönemi başlıyor. 13 Eki. Çin 05:00 Eyl. Dış Ticaret Dengesi 76,47 38,0 mlr $ 41,9 mlr $ 13 Eki. Çin 05:00 Eyl. İhracat- Yıllık % 73,53 9,80% 5,60% 13 Eki. Çin 05:00 Eyl. İthalat- Yıllık % 67,65 15,20% 13,50% 13 Eki. Almanya 09:00 Eyl. TÜFE- Aylık % 86,44 0,10% 0,10% 13 Eki. Almanya 09:00 Eyl. TÜFE- Yıllık % 88,14 1,80% 1,80% 13 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Aylık % 96,21 0,60% 0,40% 13 Eki. ABD 15:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 68,18 2,30% 1,90% 13 Eki. ABD 15:30 Eyl. Perakende Satışlar -Aylık% 92,42 1,60% -0,20% 13 Eki. ABD 17:00 Eki. Michigan Tüketici Güven Endeksi - Öncü 93,94 95,00 95,10 13 Eki. ABD 17:00 Ağu. İşletme Stokları 42,42 0,50% 0,20% 13 Eki. ABD 17:25 Fed Evans konuşması 13 Eki. ABD 18:30 Fed Kaplan konuşması 13 Eki. ABD 20:00 Fed Powell konuşması 16 Eki. Çin 04:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 97,06 1,60% 1,80% 16 Eki. Çin 04:30 Eyl. ÜFE - Yıllık % 91,18 6,50% 6,30% 16 Eki. Japonya 07:30 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 98,94 2,10% 16 Eki. Japonya 07:30 Ağu. Kapasite Kullanım Oranı -Aylık % 69,26-1,77% 16 Eki. Türkiye 10:00 Eyl. Tarım ÜFE - Aylık % 60,00-0,63% 16 Eki. Türkiye 10:00 Tem. İşsizlik Oranı 76,47 10,17% 16 Eki. Türkiye 11:00 Eyl. Bütçe Dengesi 41,18-0,9 mlr TL 16 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Ağu. Dış Ticaret Dengesi 29,55 23,2 mlr 16 Eki. Türkiye 14:30 Eki. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 50,00 9,72% 16 Eki. ABD 15:30 Eki. New York FED Sanayi Endeksi 83,33 20,00 24,40 17 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,90% 17 Eki. İngiltere 11:30 Eyl. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,35 3,40% 17 Eki. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. TÜFE- Aylık % 84,09 0,30% 17 Eki. Avro Bölgesi 12:00 EYL-F TÜFE- Yıllık % 95,45 1,50% 17 Eki. Almanya 12:00 Eki. Zew Beklenti Endeksi 96,61 17,00 17 Eki. ABD 15:30 Eyl. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 79,55 0,60% 17 Eki. ABD 16:15 Eyl. Sanayi Üretimi- Aylık % 89,39-0,10% -0,90% 17 Eki. ABD 16:15 Eyl. Kapasite Kullanımı 62,58 76,00% 76,10% 17 Eki. ABD 17:00 Eki. NAHB Konut Piyasası Endeksi 47,73 64,00 18 Eki. İngiltere 11:30 Ağu. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,41 4,30% 18 Eki. ABD 14:00 13 Eki. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 18 Eki. ABD 15:00 Fed Dudley ve Kaplan konuşmaları 18 Eki. ABD 15:30 Eyl. Konut Başlangıçları 90, Bin Bin 18 Eki. ABD 15:30 Eyl. İnşaat İzinleri 63, Bin Bin 18 Eki. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı 18 Eki. Çin Çin Komünist Partisi 19. Ulusal Kongresi gerçekleştirilecek. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5