Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 3.353, , , , ,7 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 3 Temmuz %Değ. Ybb BIST ,3 0,1% 28,6% BIST ,6 0,0% 29,2% VIOP030 Endeks 125,625-0,1% 30,6% S&P ,0 0,2% 8,5% DJI ,3 0,6% 8,7% DAX ,3 1,2% 8,7% RTS 1.009,4 0,8% -12,4% Parite 3 Temmuz %Değ. Ybb USD/TRY 3,5539-0,1% 0,9% EUR/TRY 4,0431 0,1% 9,1% ($+ )/TRY 3,7979 0,0% 5,0% EUR/USD 1,1373 0,1% 8,1% Emtia 3 Temmuz %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 49,4-0,5% -16,0% Bakır ($/ton) 5.928,0-0,2% 7,1% Altın ($/ons) 1.223,1 0,2% 6,1% Gümüş ($/ons) 16,1-0,3% 1,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) MAKTK 14% ORMA -13% THYAO 427 ULUUN 9% SEKUR -10% GARAN 304 ETILR 8% VKFYO -8% KOZAA 195 KRSTL 8% BMEKS -7% AKBNK 187 GSRAY 8% FRIGO -6% IPEKE 142 Güne üzerinden alımlarla başlayan BİST, beklentilerin altında kalan Haziran ayı enflasyon verisi ve beklentileri aşan imalat PMI rakamları ardından seviyelerine yöneldi. Ancak, yurt dışı piyasalardaki yukarı hareketliliğe karşın, yükselişlerde satışlarla karşılaşmaya devam eden BİST, günü de seviyesinden tamamladı. Petrol fiyatlarındaki yükselişin dün enerji sektörüne alım getirmesi ve Çin'de gelen imalat sektörü verisinin olumlu karşılanması ile madencilik sektörü hisselerinde görülen yükseliş, Avrupa'da borsalara değer kazandırdı. Ayrıca, geçen hafta merkez bankaları başkanları tarafından daha yüksek faiz oranlarına işaret eden açıklamaların ardından Avrupa'da bankacılık sektörü de yükselişler gösterdi. ABD'de ise ISM imalat endeksinin Haziran'da 57,8 ile 2014 yılından bu yana en yüksek seviyeye ulaştığının açıklanmasının ardından, tatil nedeniyle erken kapanan borsalar genel olarak olumlu etkilenirken, Nasdaq ise zayıf seyrini sürdürerek olumsuz ayrıştı. Bugün yurt içinde TÜFE bazlı reel efektif döviz kuru izlenirken, yurt dışında ise Avro Bölgesi nden gelecek ÜFE rakamları izlenecektir. ABD piyasaları ise bugün kapalı olacaktır. Sabah Asya tarafında Japonya ve Çin piyasaları satış ağırlıklı bir seyir izliyor. Avrupa piyasalarının da güne satış baskısıyla başlaması beklenmektedir. Borsa İstanbul un ise bugüne yatay başlamasını bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Enflasyondaki düşüş beklentilerin altında kalarak Haziran da %0,27 geriledi (=) İmalat PMI 43 ayın en yükseğinde Sektör ve Şirket Haberleri Takvim BDDK, bankacılık sektörü Mayıs verilerini açıkladı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: THYAO BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /06 28/06 29/06 30/06 3/ Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Avro Bölgesi 12:00 May. ÜFE - Aylık % -0,20% 0,00% Avro Bölgesi 12:00 May. ÜFE - Yıllık % 3,50% 4,30% Türkiye 14:30 Haz. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 91,38 ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Enflasyondaki düşüş beklentilerin altında kalarak Haziran da %0,27 geriledi (=) Tüketici Fiyatları Endeksi (TÜFE) Haziran ayında piyasa beklentilerinin altında kalarak aylık bazda %0,27 düştü. Yıllık bazda ise TÜFE Mayıs ayındaki %11,72 den, Haziran ayında %10,90 a geriledi. Haziran ayında aylık bazda en fazla düşen grup, fiyatların bir önceki aya göre %1,25 gerileyen giyim ve ayakkabı grubu oldu. Grup, Haziran ayı enflasyonunu 0,09 puan düşüş yönlü etkiledi. Haziran ayında enflasyona en yüksek düşüş yönlü katkıyı yapan grup ise gıda ve alkolsüz içecekler grubu oldu. Bir önceki aya göre %1,06 azalan grup fiyatları enflasyonu 0,23 puan düşüş yönlü etkiledi. Akaryakıt fiyatlarındaki indirimin etkisiyle ulaştırma grubu fiyatları da Haziran ayında bir önceki aya göre %0,84 düştü ve grup, enflasyonu 0,14 puan düşüş yönlü etkiledi. Yeni eğitim öğretim dönemi kayıtlarının devam etmesinin etkisiyle Haziran ayında en yüksek artış eğitim grubunda yaşandı. Aylık bazda %1,05 artan eğitim grubunun enflasyona katkısı ise 0,03 puan oldu. Haziran ayında enflasyonu en yüksek artış yönlü etkileyen grup ise bir önceki aya göre %1,03 artan lokanta ve oteller oldu. Grubun enflasyona artış yönlü katkısı 0,08 puan oldu. Çekirdek enflasyon Haziran ayında aylık bazda %0,07 arttı. Yıllık bazda ise çekirdek enflasyon Mayıs ayındaki %9,38 den Haziran ayında %9,20 ye geriledi. İmalat PMI 43 ayın en yükseğinde İmalat PMI Haziran ayında yeni siparişlerdeki keskin artışın desteğiyle 54,7'ye yükselerek üç buçuk yıldan uzun bir sürenin en yüksek değerini aldı. Gösterge Mayıs ayında 53,5 değerini almıştı. Kaynak: Dünya Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri BDDK, bankacılık sektörü Mayıs verilerini açıkladı (=) Kaynak: VKY Araştırma ve Strateji, BDDK BDDK tarafından açıklanan konsolide olmayan verilerine göre, bankacılık sektörünün 2017 Mayıs ayında net kârı 2016 yılının aynı dönemine göre %19,1 artarak, bir önceki aya göre %12,1 oranında azalarak 3,71 mlr TL olarak gerçekleşti. Böylece 2017 yılı Ocak- Mayıs döneminde ise sektörün net kârı yıllık bazda %50,3 artış ile 21,17 mlr TL oldu. Sektörün net faiz gelirleri Mayıs ayında yıllık bazda %25,2, bir önceki aya göre %4,3 artış gösterdi. Aylık bazda bakıldığında, artan mevduat maliyetlerine karşın, kredilerden faiz gelirlerinin %7,8, menkul kıymet getirilerinde elde edilen faiz gelirlerinde %6,8 lik artış net faiz gelirlerini olumlu etkiledi. Böylece sektörün net faiz marjı Mayıs ayında bir önceki aya göre 9 bp yükseliş ile %4,39 a yükselirken, son 12 aylık verilere göre hesaplanan net faiz marjı ise aylık bazda değişim göstermeyerek %3,98 seviyesinde kaldı. Bankacılık sektörünün net ücret komisyon gelirleri Mayıs ayında yıllık bazda %15,0, bir önceki aya göre %4,7 artış göstererek 2,38 mlr TL oldu. Mayıs ayında sektörün toplam karşılık giderleri 2016 yılının aynı dönemine göre %5,5, bir önceki aya göre ise %16,8 oranında artış ile 2,45 mlr TL oldu sonunda %3,24 olan takipteki krediler oranı 2017 Mayıs ayında %3,19 seviyesine gerilerken, aynı ayda takipteki krediler karşılık oranı ise %78,1 düzeyinde gerçekleşmiştir. Sektörün sermaye yeterliliği standart oranı 2017 yılı Mayıs ayında 2016 sonuna göre yaklaşık 110 bp artış göstererek %16,7 düzeyine yükseldi. Ayrıca bankacılık sektöründe Mayıs ta ortalama özkaynak karlılık oranı ise 2016 sonuna göre 1,4 puan artış ile %14,7 olmuştur. Bankacılık sektörünün kredi büyümesi Mayıs ayı itibariyle 2016 sonuna göre %8,9 artış olarak gerçekleşirken, Mevduat tarafında ise Mayıs ayı itibariyle 2016 sonundan bu yana %7,3 büyüme kaydedildi. Ayrıca 2016 sonunda %119 olan kredi mevduat oranı (KMO) Mayıs ayında %121 düzeyine çıktı. Kısa Kısa Şirket Haberleri: (+) Türk Hava Yolları (THYAO): Türk Hava Yolları (THY) Genel Müdürü Bilal Ekşi, Amerika seferlerine uygulanan Elektronik Cihaz yasağının yarından itibaren kalkmasını beklediklerini söyledi. Kaynak: Dünya Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 4 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. ÜFE - Aylık % 47,73-0,20% 0,00% 4 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. ÜFE - Yıllık % 45,45 3,50% 4,30% 4 Tem. Türkiye 14:30 Haz. TÜFE Bazlı Reel Efektif Döviz Kuru 27,78 91,38 4 Tem. ABD ABD'de borsalar tatil nedeniyle kapalı olacak. 5 Tem. Çin 04:45 Haz. Caixin PMI Bileşik 70,00 51,50 5 Tem. Çin 04:45 Haz. Caixin PMI İmalat Dışı 70,00 52,80 5 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,70 53,70 5 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI Bileşik 70,00 56,10 56,10 5 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 54,70 54,70 5 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI Bileşik 72,73 55,70 55,70 5 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. Perakende Satışlar- Aylık % 59,09 0,40% 0,10% 5 Tem. ABD 17:00 May. Fabrika Siparişleri 87,88-0,50% -0,20% 5 Tem. ABD 17:00 May. Dayanıklı Mal Siparişleri 93,18-1,10% 5 Tem. ABD 21:00 FOMC Toplantı Tutanakları (13-14 Haz.) 80,00 6 Tem. Almanya 09:00 May. Fabrika Siparişleri- Aylık % 91,53 2,10% -2,10% 6 Tem. ABD 14:00 30 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-6,20% 6 Tem. Avro Bölgesi 14:30 AMB Toplantı Tutanakları 6 Tem. ABD 15:15 Haz. ADP İstihdam Raporu 85, Bin 253 Bin 6 Tem. ABD 15:30 1 Tem. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 244 Bin 6 Tem. ABD 15:30 May. Dış Ticaret Dengesi 84,85-46,2 mlr $ -47,6 mlr $ 6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı 70,00 53,00 6 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik 70,00 53,00 6 Tem. ABD 17:00 Fed Powell konuşması 6 Tem. ABD 17:00 Haz. ISM İmalat Dışı PMI 78,79 56,50 56,90 7 Tem. ABD 02:30 Fed Fischer konuşması 7 Tem. Almanya 09:00 May. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22 0,30% 0,80% 7 Tem. Fransa 09:45 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 97,22 0,60% -0,50% 7 Tem. İngiltere 11:30 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76 0,40% 0,20% 7 Tem. İngiltere 11:30 May. Dış Ticaret Dengesi 71,76-2,45 mlr -2,05 mlr 7 Tem. ABD 15:30 Haz. Tarım Dışı İstihdam 99, Bin 138 Bin 7 Tem. ABD 15:30 Haz. İşsizlik Oranı 89,32 4,30% 4,30% 7 Tem. Türkiye 17:30 Haz. Hazine Nakit Dengesi 50,00 7 Tem. ABD 18:00 Fed "2017 Temmuz Para Politikası" raporunu Kongre'ye sunacak. 10 Tem. Japonya 02:50 May. Makine Siparişleri- Aylık % 93,81-3,10% 10 Tem. Japonya 02:50 May. Cari Denge (BoP Bazlı) 95, mlr 10 Tem. Çin 04:30 Haz. TÜFE- Yıllık % 97,06 1,50% 1,50% 10 Tem. Çin 04:30 Haz. ÜFE - Yıllık % 91,18 5,40% 5,50% 10 Tem. Almanya 09:00 May. Dış Ticaret Dengesi 59,32 18,1 mlr 10 Tem. Türkiye 10:00 May. Sanayi Üretimi- Aylık % 69,44 2,30% 10 Tem. Türkiye 10:00 May. Sanayi Üretimi- Yıllık % 61,11 6,70% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5