PİYASA KAPANIŞLARI Kapanış İMKB-100 16,785 -%1.1 İMKB-100 (USc/Yılbaşından beri Değ.) 1.13 -%15.4 TL/$ 1,484,823 -%0.1 Bono Faizi (5 Ekim 2005) %27.0 %0.0 Turkcell ADR (TL karşılık/ Değ.) 16,800 -%1.0 İMKB 2500 İşlem Hacmi ($ mn) İMKB-100 PİYASA GÖRÜŞÜ Yatay bir seyir bekliyoruz. Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisi'nin Türkiye insan hakları raporunu açıklamasının beklendiği piyasada yatay bir seyir bekliyoruz. Bu arada hükümet demokratikleşme önlemlerinin yeraldığı yeni bir AB uyum paketini birkaç gün içerisinde Meclis'e gönderecek. 2000 1500 1000 500 0 17,230 265 17,099 16,901 233 16,964 16,785 186 232 137 15.06 16.06 17.06 18.06 21.06 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Fiyat Hacmi ($ mn) (TL) Dogan Otomotiv 10 6,350 -%3.1 Yapı Kredi Bankası 9 3,250 -%2.3 Doğan Holding 8 2,350 -%1.3 Tüpraş 7 9,400 %2.2 İş Bankası (C) 6 4,925 -%1.5 EN ÇOK ARTANLAR EN ÇOK DÜŞENLER Ege Gübre %11 Serve Kırtasiye -%8 T. Kalkınma Bankası %11 Erbosan -%7 Meges Boya %7 Batısöke Çimento -%6 Sasa %7 Transtürk Holding -%5 Gübre Fabrikaları %6 Kristal Kola -%5 PORTFÖY ÖNERİLERİ Kapanış Piyasa Dğ. (TL) ($ mn) Akbank 5,150 -%1.9 5,203 Akçansa 3,025 %0.8 339 Ak Enerji 6,600 %0.0 288 Aksa 11,800 -%0.8 216 Aksigorta 3,325 -%1.7 343 Arçelik 6,900 -%1.4 1,859 Borusan Yatırım 2,500 -%2.0 47 Doğan Holding 2,350 -%1.3 824 İş Bankası (C) 4,925 -%1.5 4,732 TEB 3,275 -%1.5 127 Tofaş 2,420 %0.0 733 Uzel Makina 5,500 -%3.5 99 Vestel 4,325 -%0.6 463 Yazıcılar 27,500 %0.9 253 BONO & PARA PİYASALARI TCMB O/N oranları Basit %0.0 Bileşik %0.0 Eurobond (2030) Spread 415 Fiyat 118.500 Faiz %9.9 TL/$ değişimi Aybaşından bu güne -0.5% Yılbaşından bu güne 6.6% EKONOMİK VERİLER Mayıs 2004 Aylık Yıllık 2003 TÜFE %0.4 %8.9 %18.4 TEFE %0.0 %9.6 %13.9 DÜNÜN YORUMU Gün genelinde dar bantta bir seyir izleyen piyasa günü %1.1 lik düşüşle 16,785 puan seviyesinde kapattı. HAFTANIN GÜNDEMİ 22 Haziran - Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisi Türkiye'nin insan hakları sicilini değerlendirecek. - DİE ile Merkez Bankası Mayıs ayı Tüketici Eğilim Anketi'ni açıklayacak. - Merkez Bankası Beklenti Anketi'nin açıklanması bekleniyor. 23 Haziran - Hazine'nin tamamı piyasaya olmak üzere 191 trilyon TL iç borç itfası. - Anayasa Mahkemesi nin Motorlu Taşıtlar Vergisi ne ilişkin davayı karara bağlaması bekleniyor POLİTİKA & GENEL EKONOMİ HABERLERİ - Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisinde Türkiye nin politik açıdan Avrupa standartlarında bir ülke haline gelip gelmediğine karar verilecek. - Basında çıkan haberlere göre İsrailli ordu ve istihbarat ajanlarının, Şiilerin askeri gücünü dengelemek için Kuzey Irak'ta Kürt komando birliklerini eğittiği bildirildi - IMF heyetinin bu hafta ayrılması bekleniyor - Çiçek, 9. uyum paketinin TBMM'ye bir-iki gün içinde gönderileceğini söyledi - Andrew Vorkink IMF ile yeni bir anlaşmanın piyasalara, makro ekonomik ve siyasi istikrarın sürdürüleceğinin bir işareti olacağını söyledi - Mayıs ayı kapasite kullanımı %84.3 seviyesine yükselerek beklentimizin üzerinde gerçekleşti - Tüzmen yıl sonu dış ticaret açığını 20-25 milyar dolar tahmin ettiklerini söyledi. - McKinsey Pamukbank'ın Halkbank'a entegrasyonunun "birleşme" şeklinde olmasını önerdi - İç borç stoku Nisan ayında 3.6 katrilyon TL artış gösterdi - İran da İngiliz gemilerine el konuldu ŞİRKET HABERLERİ - Efes Holding 2004 yılının ilk çeyreğinde 1 milyon $ kar etti, beklentimiz doğrultusunda YABANCI PİYASALAR - Piyasa Bilgileri - Uluslararası Gündem
AVRUPA KONSEYİ Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisinde Türkiye nin politik açıdan Avrupa standartlarında bir ülke haline gelip gelmediğine karar verilecek. Avrupa Konseyi Parlamenterler Meclisi (AKPM) genel kurulunda bugün düzenlenecek oturumda, Türkiye nin politik açıdan Avrupa standartlarında bir ülke haline gelip gelmediğine karar verilecek. Sabah saatlerinde yapılacak oturumda, Türkiye deki politik reformlar tartışılıp, bir de karar alınacak. Biri Belçikalı diğeri Lüksemburglu iki raportör tarafından kaleme alınan Türkiye raporunun taslak kararında, son iki yılda geçmiş on yıla oranla daha fazla reform yapıldığına işaret ediliyor ve Ankara nın Avrupa yı ikna edici bir demokratik reform sürecine girdiği görüşü savunuluyor. İSRAİL Basında çıkan haberlere göre İsrailli ordu ve istihbarat ajanlarının, Şiilerin askeri gücünü dengelemek için Kuzey Irak'ta Kürt komando birliklerini eğittiği bildirildi Basında çıkan haberlere göre İran, Suriye ve Irak'ın Kürt bölgelerinde aktif olan İsrailli ordu ve istihbarat ajanlarının, Şiilerin askeri gücünü dengelemek için Kuzey Irak'ta Kürt komando birliklerini eğittiği ve üstü örtülü operasyonlar yürüttüğü bildirildi. Türk, Amerikalı ve İsrailli yetkililere dayandırılan habere göre İsrail'in Kuzey Irak'taki bu faaliyetlerinin Türkiye ile İsrail'i karşı karşıya getirdiğini iddia edildi. IMF IMF heyetinin bu hafta ayrılması bekleniyor IMF heyetinin Türkiye'deki görevini bu hafta başlarında tamamlayıp ayrılmasının beklendiği belirtildi. UYUM PAKETİ Çiçek, 9. uyum paketinin TBMM'ye bir-iki gün içinde gönderileceğini söyledi Çiçek, Bakanlar Kurulu toplantısından sonra yaptığı açıklamada 9. uyum paketinin kısa bir süre önce anayasada yapılan değişikliklere paralel olarak YÖK Yasası, Türk Ceza Yasası, RTÜK Yasası ve CMUK gibi yasalar başta olmak üzere 8-9 yasada değişiklik öngördüğünü söyledi.
DÜNYA BANKASI - IMF Andrew Vorkink IMF ile yeni bir anlaşmanın piyasalara, makro ekonomik ve siyasi istikrarın sürdürüleceğinin bir işareti olacağını söyledi Dünya Bankası Türkiye Direktörü Andrew Vorkink, IMF ile mali destek içeren yeni bir anlaşmanın, piyasalara, makro ekonomik ve siyasi istikrarın sürdürüleceğinin bir işareti olacağını söyledi. KAPASİTE KULLANIMI Mayıs ayı kapasite kullanımı %84.3 seviyesine yükselerek beklentimizin üzerinde gerçekleşti Devlet İstatistik Enstitüsü tarafından açıklanan verilere göre kapasite kullanımı Mayıs ayında %84.3 seviyesinde gerçekleşerek önceki ayın %76.5 seviyesine göre artmış oldu. Kapasite kullanımı 2003 yılının aynı ayında ise %78.7 olmuştu. Kapasite kullanımı için beklentimiz %79 seviyelerindeydi. Özel sektör kapasite kullanımı Mayıs ayında %83.6 seviyesine yükselirken devlet sektörü kapasite kullanımı %85.4 ile önceki ayki %68.7 seviyesinin oldukça üzerinde gerçekleşti. Kapasite kullanımının beklenenin üzerinde gerçekleşmesinde özel sektör kapasite kullanımının Kasım 1993 tarihinden bu yana en yüksek seviyeye ulaşmasının önemli bir payı olduğu görülüyor. DIŞ TİCARET AÇIĞI Tüzmen yıl sonu dış ticaret açığını 20-25 milyar dolar tahmin ettiklerini söyledi. Dış ticaretten sorumlu Devlet Bakanı Kürşad Tüzmen, beklentilerin üzerinde gerçekleşen Nisan ayı ithalatı ve dış ticaret açığının endişe yaratacak boyutta olmadığını belirtirken, yıl sonu dış ticaret açığını 20-25 milyar dolar tahmin ettiklerini söyledi. PAMUKBANK HALKBANK ENTEGRASYONU McKinsey Pamukbank'ın Halkbank'a entegrasyonunun "birleşme" şeklinde olmasını önerdi Uluslararası danışmanlık şirketi McKinsey, Pamukbank-Halkbank entegrasyonu konusunda taslak raporunu tamamladı. İki kamu bankasının özelleştirilmelerine yönelik yol haritası üzerindeki çalışmalar ise sürüyor. Bu raporların da haziran ayı sonuna kadar sonuçlandırılması öngörülüyor. McKinsey, TMSF Pamukbank'ın Halkbank'a entegrasyonun nasıl olacağına ilişkin yaptığı çalışmanın taslak metninde entegrasyonun "birleşme" şeklinde olmasını önerdi.
İÇ BORÇ STOKU İç borç stoku Nisan ayında 3.6 katrilyon TL artış gösterdi 2004 yılı Mayıs ayı sonu iç borç stoku, 2004 yılı Nisan ayı sonuna göre, 3.6 katrilyon TL artış göstererek 209.8 katrilyon TL olarak gerçekleşti. 2004 yılı Mayıs ayı sonu dış borç stoku, 2004 Nisan ayı sonuna göre 652.6 milyon dolar tutarında artış göstererek 63 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylelikle Konsolide Bütçe toplam borç stoku, kur hareketlerine bağlı olarak Mayıs ayında Nisan ayı sonuna göre yaklaşık 1.3 milyar dolar tutarında azalış göstererek 205.5 milyar dolardan 204.2 milyar dolara geriledi. İRAN İNGİLTERE GERGİNLİĞİ İran da İngiliz gemilerine el konuldu İran askeri kaynakları, ülke karasularına giren 3 İngiliz gemisine el konulduğunu ve gemilerdeki 8 İngiliz askerinin gözaltına alındığını açıkladı. EFES HOLDİNG 3,925TL Piyasa Değeri: 71mn $ Efes Holding 2004 yılının ilk çeyreğinde 1 milyon $ kar etti, beklentimiz doğrultusunda 6.3 milyon unite kasa satış yapan şirket 15 milyon $ satış geliri elde etti. VAFÖK 2.3 milyon $ oldu. Bu %15 lik VAFÖK marjına karşılık geliyor.
YABANCI PİYASALAR YABANCI BORSALAR Kapanış Cari F/K* 2004 F/K* DOW JONES 10,371 -%0.4 19.7 16.6 NASDAQ 100 1,974 -%0.6 61.4 31.9 S&P 500 1,130 -%0.4 21.2 17.5 İngiltere FTSE 100 4,502 -%0.1 25.1 18.6 Almanya XETRA DAX 3,989 -%0.3 26.9 15.2 Fransa CAC 40 3,740 %0.0 18.9 15.3 Japonya NIKKEI 225** 11,517 -%0.7 41.0 33.1 Rusya RTS 618 %2.9 10.3 7.8 Kore KOSPI** 741 -%1.2 21.5 8.6 Brezilya BOVESPA 20,293 -%0.2 11.1 10.0 * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 10600 10500 10400 10300 10200 10100 PARİTELER 10,380 15 Haz 10,380 Kapanış* 10,378 10,416 10,371 EURO / DOLAR 1.2100 0.7% 1.25 DOLAR / YEN 108.5-0.8% *Kaynak: TCMB /$ 1.22 OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi YABANCI PİYASALARA BAKIŞ Amerika hisse senedi piyasası işlem hacminin düşük olduğu dünkü işlemlerde dalgalı bir seyir izledikten sonra günü gerileyerek kapattı. Petrol fiyatları ise dün Irak'ın kapalı olan bir boru hattından petrol pompalamaya başladığının açıklanmasıyla geriledi. Ancak Norveç'teki grevler nedeniyle bu ülkenin petrol ihracatının oldukça düşmesi petrol fiyatlarındaki gerilemenin önünde engel oluşturuyor. Gündem 10 YILLIK TAHVİL Faiz ABD 4.69 %0.35 LIBOR 3 Ay 12 Ay DOLAR 1.56 2.40 EURO 2.12 2.45 PETROL FİYATI Kapanış BRENT 34.58 -%2.59 *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 37 Önceki Dönem Piyasa Beklentisi* Açıklanan 18.Haz ABD Cari İşlemler (1Ç) 127.5Myr 141.0Myr 144.9Myr 22.Haz AB ZEW Anketi (Ekon. Eği - Haz) 59.2 55.0 ALM ZEW Anketi (Ekon. Eği - Haz) 46.4 47.5 24.Haz ABD Dayanıklı T.M. Sip. (May) -3.2% 1.6% ABD İşsizlik Başvuruları (20 Haz) 336K 340K ABD Yeni Ev Satışları (May) 1093K 1120K 25.Haz ABD GSYİH (1Ç) 4.4% 4.4% ABD Kişi Başına Harcama (1Ç) 3.9% 3.9% ABD GSYİH Deflatörü (1Ç) 2.6% 2.6% ABD Michigan Güven End (Haz) 95.2 95.0 ABD Ev Satışları (May) 6.64Mn 6.50Mn AB Cari İşlemler (Nis) 5.1Myr 9.0Myr ALM Ifo Sanayi Eğilim Anketi 96.1 96.5 AB Yeni Sanayi Sip. (Nis) 12.1% 4.5% * Kaynak: Bloomberg 1.21 1.20 1.19 1.2048 1.2093 1.2049 1.2021 1.2100 36.5 36 35.5 35 34.5 34 35.0 35.3 36.2 35.5 34.6 33.5 1.18 15 Haz 33 22 Haz