15 Ekim 2014 Çarşamba Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 74,686.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 236,735.8 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 68,780.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,962.00 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,877.7 0.2% Dow Jones 16,315.2 0.0% NASDAQ-Comp. 4,227.2 0.3% Frankfurt DAX 8,825.2 0.1% Paris CAC 40 4,088.3 0.2% Londra FTSE 100 6,392.7 0.4% Rusya RTS 1,075.5-0.1% Shangai Composite 2,359.5-0.3% Athens Stock Exchange 948.2-5.7% Brezilya Bovespa 58,015.5 0.1% Arjantin Merval 9,894.3-1.5% Nikkei 225 14,936.5-2.4% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 74,686.6 -%0.6 -%4.0 -%2.0 USD/TRY 2.2783 %0.4 %3.5 %15.3 EUR/TRY 2.8862 %0.3 %1.4 %7.7 EUR/USD 1.2668 -%0.1 -%2.0 -%6.6 Altın/Ons ($) 1,231.6 %0.2 -%0.1 -%3.8 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT240724T15 100.1 %8.98 %9.18 TRT130716T18 98.5 %9.14 %9.35 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 80,000.0 79,000.0 78,000.0 77,000.0 76,000.0 75,000.0 74,000.0 73,000.0 72,000.0 71,000.0 70,000.0 2.0000 15 Eylül 14 22 Eylül 14 29 Eylül 14 6 Ekim 14 13 Ekim 14 BIST100 USD/TRY (Sağ taraf) 2.5000 2.4500 2.4000 2.3500 2.3000 2.2500 2.2000 2.1500 2.1000 2.0500 Mısır çelik endüstrisini korumak amacıyla geçici olarak ek vergi getirdi Hükümet otomobiller dahil lüks tüketim ürünlerine yeni vergi getirebilir Emlak Konut GMYO Kartal ihalesini iptal etti Mısır, çelik endüstrisini korumak amacıyla geçici olarak ek vergi getirdi. En fazla 200 gün sürmesi planlanan %7.3 lük ek verginin ileride kalıcı olması ihtimali de bulunuyor. Mısır Ticaret Bakanı geçtiğimiz yıl yaptığı açıklamada Türk çelik endüstrisine uygulunacak anti-dumping politikası ihtimali üzerinde çalıştıklarını belirtmişti.türkiye dünyanın en büyük çelik ihracatçısı konumunda ve Mısır MENA bölgesindeki önemli ihracat noktalarından biri. Hükümet otomobiller dahil lüks tüketim ürünlerine yeni vergi getirebilir. Hürriyet Gazetesi nde yeralan habere göre, Maliye Bakanlığı OVP kapsamında ithalat yoğunluğu yüksek tüketim mallarına yönelik ürünleri olası ÖTV artışı kapsamında incelemeye aldı. Habere göre, ek verginin ya da olası vergi artışının kapsamında olacak ürünler listesinde otomobiller, elektronik ürünler (TV, mobil telefon), beyaz eşya, kıymetli taşlar, kürk, havyar gibi ürünler bulunuyor. Maliye yetkililerinden alınan bilgiye dayandırılan haberde otomobillerde yeni bir motor hacmi kategorisinin (örneğin 1.4 litre ve altı) vergilemeye dahil edilmesi gündemde. Türkiye de satılan otomobillerin yaklaşık %33 ü 1.4 litrenin altında, %62 si 1.4lt-1.6lt arası, %5 i ise 1.6lt ve üzerinde motor hacmine sahip. Önde gelen binek otomobil markaları arasında Fiat (Tofaş) 1.4 litre altında en çok satış oranına (toplamın %94 ü) sahip marka olarak öne çıkıyor. Bu oran VW (Doğuş Otomotiv) markalı binek otomobil satışları için %48, Renault için %14 ve Ford markası için %9 civarında.
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 13 Ekim Pazartesi Türkiye İhracat Beklenti Endeksi- 4.Çeyrek Türkiye İthalat Beklenti Endeksi- 4.Çeyrek 14 Ekim Salı Euro Bölgesi Sanayi Üretimi- Ağustos 15 Ekim Çarşamba Türkiye Cari İşlemler Dengesi- Ağustos Türkiye İşsizlik Oranı- Temmuz Türkiye Bütçe Dengesi ve Faiz Dışı Denge- Eylül 16 Ekim Perşembe Euro Bölgesi TÜFE- Eylül ABD Sanayi Üretimi- Eylül 17 Ekim Cuma TCMB Beklenti Anketi- Ekim Avrupa borsaları ekonomik aktivite konusundaki kaygılarla negatif eğilimli karışık bir seyir izlerken, ABD borsaları gün içinde %1 in üzerinde yükselse de petrol fiyatlarındaki düşüşlerin enerji hisselerine satış getirmesiyle günü ortalamada %0.2 lik değer kazanımlarıyla tamamladı. Asya piyasaları bu sabah itibariyle pozitif eğilimli bir seyir izlerken, ABD vadeli piyasaları ortalamada %0.1 primli hareket ediyor. ABD 10 yıl vadeli tahvil faizi %2.18 seviyelerine kadar geriledikten sonra günü %2.20 den kapatırken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.22 den geçiyor. Avrupa Bölgesi nde ekonomik aktiviteye ilişkin açıklanan verilerin beklentilerin belirgin altında kalması sonrasında EUR üzerindeki baskılar belirginleşirken, EURUSD paritesi 1.264 1.277 aralığında hareket ettiği günü 1.266 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 1.264 seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinde ABD tarafında açıklanacak veriler takip edilecek. Oynaklığın yüksek kalmaya devam edebileceğini hatırlatırken, EURUSD paritesinin gün içinde 1.258 1.271 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarında görece dengeli bir seyir yaşanırken, altının ons fiyatı USD 1231 USD 1238 aralığında hareket ettiği günü USD 1233 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle USD 1226 seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde USD 1217 USD 1231 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Borsa İstanbul güne dengeli bir başlangıç yapsa da global piyasalardaki oynaklığın artmasıyla günün ikinci yarısında geriledi. Borsa İstanbul-100 endeksi dün %0.6 değer kaybederken, bankacılık hisselerindeki düşüş %1.1 e ulaştı. Asya piyasalarındaki pozitif eğilimli seyre de bağlı olarak güne pozitif eğilimli bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da ekonomik veriler takip edilecek. Oynaklığın bugün için de yüksek kalabileceğini hatırlatırken, Borsa İstanbul-100 endeksinin 73,700 75,200 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Tahvil faizlerindeki aşağı yönlü seyir yavaşlayarak da olsa devam ederken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil %9.39 dan açıldığı günü %9.28 seviyelerinden tamamladı. 10 yıl vadeli tahvil faizi ise %9.23 ten %9.19 a hareket etti. Tahvil faizlerinde seyrin yataya dönebileceğini düşünüyoruz. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %9.2 - %9.5, 10 yıl vadeli tahvilin ise %9.1 - %9.4 aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz. Türk lirasındaki oynaklık yüksek olurken, USDTRY kuru 2.267 2.286 aralığında hareket ettiği günü 2.273 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle 2.274 seviyelerinden güne başlayan USDTRY de ekonomik veriler takip edilecek. Oynaklığın yüksek kalabileceğini hatırlatırken, USDTRY kurunun 2.264 2.285 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ali Çakıroğlu
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Zorlu Enerji 2.32 %14.3 2 Borusan 7.71 %13.5 Mannesmann 3 Gözde Girişim 2.78 %5.7 4 Netaş Telekom. 6.00 %2.9 5 Petkim 3.46 %2.7 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Metro Holding 0.54 -%10.0 2 Vestel 7.40 -%4.5 3 İhlas Holding 0.28 -%3.4 4 T.S.K.B. 1.95 -%2.5 5 Good-Year 86.40 -%2.5 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.00 866.1 2 T. Halk Bankası 13.90 422.9 3 Vakıflar Bankası 4.39 388.8 4 Zorlu Enerji 2.32 364.3 5 Türk Hava Yolları 6.25 353.4 Şirket Haberleri Anadolu Grubu Migros ta en büyük yatırımcı olmayı düşündüklerini ancak paylarını %50 seviyesinin üstüne çıkarma hedeflerinin olmadığını açıkladı. Anadolu Grubu Başkanı Tuncay Özilhan ayrıca bira işinden çıkmayı düşünmediklerini hatta fırsatlar olduğu taktirde satın almalar yapabileceklerini belirtti. Özilhan, Azarbaycan ve Orta Asya da tesis de kurabileceklerini belirtti. Emlak Konut GMYO Kartal ihalesini iptal etti. Şirket tarafından yapılan açıklamada, 21 Ekim de yapılması planlanan Kartal-Orhantepe arsa ihalesinin iptal edildiği belirtildi. Orhantepe arsası 41bin metrekare büyüklüğe ve konut/ticari imar ruhsatına sahip.
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Baş Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5