PİYASA GÖRÜŞÜ TCMB verilerine göre, Cari Açık Şubat ayında 1.8 milyar dolar ile 2.2 milyar dolarlık beklentilerin altında gerçekleşti. Böylece 12 aylık birikimli cari işlemler açığı Ocak ta 32 milyar dolardan 30.5 milyar dolara indi. Ekonomik verilerdeki iyimserlik sürüyor. Yeni Merkez Bankası Başkanı nın Para Politikası üyelerinden Murat Çetinkaya nın olacağının açıklanması ise piyasalarda belirsizliğin kalkması açısından etkileri olumlu oldu. BİST-100 Endeksi %1.80 oranında değer kazanırken, gösterge tahvi faizleri %9.97 den %9.75 e geriledi. USDTRY ise zayıf dolar endeksinin de etkisi ile 2,82 seviyelerine geriledi. BİST de 82,000 puan destek seviyesi aşağı yönde kırılmadığı sürece geri çekilmeler alım yönünde değerlendirilebilinir. Olası yükselişlerde 84,500 direnç seviyesi zorlanacak olup, bu önemli direnç seviyesinin geçilmesi ile 86,500 87,000 puan seviyelerine doğru yükseliş momentumu ivmelenebilir. BİST de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 12 Nisan 16 Beklenti Önceki 11:30 İNGİLTERE Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Yıllık (Mar) 0.4% 0.3% PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 83,988 1.8% 5.8% 1.6% BİST-30 102,925 1.9% 5.2% 2.1% GÜNDEM 12 Nisan Hazine İhalesi: 5Y Tahvil (Yeniden İhraç) KCHOL temettü (HB: 0.291TL) - (Tem. Ver.: %2.1) CRDFA temettü (HB:0.2945TL)-(Tem.Ver.:%15.7) MAKRO HABERLER TCMB Başkanlığına Murat Çetinkaya atandı. Cari açıkta gerileme sürüyor TCMB verilerine göre, Cari Açık Şubat ayında beklentilerin altında kalarak yıllık %46 düşüşle USD-1.8 milyara geriledi. BİST-BANKA 137,093 2.3% 2.5% -5.4% BİST-SINAI 86,245 1.4% 9.3% 5.9% YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,013-0.7% 7.2% -25.3% NIKKEI 225* 15,901 1.0% -6.1% -20.1% Hang Seng* 20,460 0.1% 1.3% -25.0% Dow Jones 17,556-0.1% 2.0% -2.8% S&P 2,042-0.3% 1.0% -2.9% NASDAQ 4,833-0.4% 1.8% -3.3% Almanya DAX 9,683 0.6% -1.5% -21.8% Ingiltere FTSE 100 6,200-0.1% 1.0% -12.5% Fransa CAC 40 4,313 0.2% -4.0% -17.7% Rusya RTS 901 2.5% 6.6% -9.8% Brezilya BOVESPA 50,165-0.3% 1.1% -7.5% Hindistan SENSEX 25,101 0.3% 1.5% -13.1% MSCI GOP Endeksi 824 0.9% 2.9% -20.4% DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 2.8302 0.1% 1.4% 6.0% EUR/TL 3.2297 0.1% -1.3% 14.4% EUR/USD 1.1408 0.0% 2.7% 8.0% USD/JPY 108.24-0.3% 5.2% -9.9% EMTİALAR* Altın ($/ons) 1253.6-0.3% 1.5% 4.6% Gümüş ($/ons) 15.8-0.6% 3.1% -2.8% Brent ($/varil) 42.7-0.3% 3.9% -34.6% Buğday ($/ton) 447.0-0.1% -6.0% -21.5% EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 1.741 0.02 bps -0.24 bps -0.21 bps VIX 16.26 5.86% -1.45% 29.25% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr 444 0 414 arastirma@oyakyatirim.com.tr
MAKRO HABERLER TCMB Başkanlığına Murat Çetinkaya atandı. 1976 doğumlu olan Murat Çetinkaya, Boğaziçi Üniversitesi nden mezun olduktan sonra, aynı üniversitenin Sosyal Bilimler Enstitüsünde yüksek lisans yaptı. Bankacılık hayatına Albaraka Türk te başlayan Çetinkaya, 2003 yılından itibaren Halk Bankası nda görev aldı. Çetinkaya, 2008 yılından TCMB Başkan Yardımcılığına atandığı tarihe kadar, Kuveyt Türk te Genel Müdür Yardımcısı olarak çalıştı. Çetinkaya, 2012 tarihinden itibaren Merkez Bankası Başkan Yardımcısı olarak görev yapıyor. Murat Çetinkaya nın görev süresi 29 Haziran 2016 tarihinde dolacaktı. Cari açıkta gerileme sürüyor TCMB verilerine göre, Cari Açık Şubat ayında beklentilerin altında kalarak yıllık %46 düşüşle USD-1.8 milyara geriledi. Petrol fiyatlarındaki düşük seyrin sürmesiyle ithalattaki gerileme burada başlıca etkendir. Cari işlemler açığı, Ocak-Şubat dönemindeyse %28 yıllık daralma ile USD4.1 milyara geriledi. Cari denge Ocak ayında USD2.3 milyar, 2015 Şubat ayında ise USD3.3 milyar açık vermişti. Bu durumda, 12 aylık birikimli cari işlemler açığındaki düşüş de sürdü ve Ocak ta USD32 milyardan USD30.5 milyara indi. Altın hariç birikimli C/A da Ocak ta USD35 milyar düzeyinden USD33 milyara düştü. Finansman tarafında; net sermaye girişleri 2015 te olduğu gibi, 2016 yılının ilk iki ayında da cari açığın altında kalmıştır. Doğrudan yatırımlar, 2015 ilk iki ayında USD3 milyardan 2016 aynı döneminde USD1 milyara gerilemiştir. Portföy yatırımlarıysa Şubat ayında USD1.1 milyar net giriş kaydetti. Alt kalemler itibarıyla, hisse senedi ve tahvil tarafında USD444 milyon ve USD744 milyon net alım görüldü. Ancak, iki aylık dönemde sermaye girişinin ağırlıklı kısmı banka borçlanması kaynaklı olmaya devam etti. Net hata ve noksan kaleminde ise, Ocak taki USD1 milyar çıkışın ardından, Şubat ta tekrar USD2.9 milyar giriş oldu. 2016 da petrol fiyatlarındaki düşüşün dış açığa desteği sürmektedir. Ancak, jeopolitik sorunlar özellikle turizm kanalıyla cari dengeyi olumsuz etkileyecektir. Cari açığın 2016 da USD33 milyar (GSYH nin %4.5 i) düzeyinde kalması beklentimiz mevcuttur. 2
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 1Ç16 2Ç16 3Ç16 4Ç16 Bankalar Konsolide Olmayan 10-May-16 09-Ağu-16 09-Kas-16 01-Mar-17 Bankalar Konsolide 20-May-16 19-Ağu-16 21-Kas-16 13-Mar-17 Konsolide Olmayan 02-May-16 09-Ağu-16 31-Eki-16 01-Mar-17 Konsolide 10-May-16 19-Ağu-16 09-Kas-16 13-Mar-17 Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih VAKFN VAKIF FİNANSAL 12 Nisan 16 CCOLA COCA COLA ICECEK 13 Nisan 16 KRATL KARAKAŞ ATLANTİS 13 Nisan 16 BIMAS BİM 13 Nisan 16 ASCEL ASİL ÇELİK 13 Nisan 16 CMBTN ÇİMBETON 14 Nisan 16 CMENT ÇİMENTAŞ 14 Nisan 16 SELEC SELÇUK ECZA DEPOSU 14 Nisan 16 EKGYO EMLAK KONUT 14 Nisan 16 AEFES ANADOLU EFES 14 Nisan 16 KRDMD KARDEMIR 14 Nisan 16 BANTAS BANTAŞ BANDIRMA AMBALAJ 14 Nisan 16 Kaynak: BİST Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % AKSEL 250.00% AKSUE 100.00% ASELS 100.00% ASYAB 25.00% CRFSA 514.90% ENKAI 5.00% ETILR 37.63% GNPWR 13.00% GOODY 2165.50% ISGYO 13.94% ISFIN 13.20% MENBA 70.00% PINSU 250.00% SANKO 20.00% TSKB 17.14% OZRDN 40.60% Kaynak: BİST Sermaye Azaltımı % Tarih 3
Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat KCHOL 0.291 12 Nisan 16 2.0% 14.31 14.02 CRDFA 0.295 12 Nisan 16 15.3% 1.93 1.64 KSTUR 0.566 15 Nisan 16 4.2% 13.63 PRKAB 0.061 15 Nisan 16 2.2% 2.79 SODSN 0.249 15 Nisan 16 7.3% 3.39 ENKAI 0.080 20 Nisan 16 1.7% 4.75 POLHO 0.036 21 Nisan 16 1.5% 2.40 GARAN 0.135 25 Nisan 16 1.6% 8.30 EGGUB 0.160 25 Nisan 16 0.7% 21.70 CLEBI 3.000 27 Nisan 16 8.6% 34.78 POLTK 1.350 27 Nisan 16 7.3% 18.59 TRKCM 0.104 29 Nisan 16 4.8% 2.18 SODA 0.364 29 Nisan 16 7.2% 5.02 SAFGY 0.023 29 Nisan 16 2.9% 0.77 SARKY 0.150 2 Mayıs 16 4.5% 3.37 JANTS 0.300 4 Mayıs 16 1.4% 22.04 ORGE 0.028 5 Mayıs 16 0.8% 3.54 SELEC 0.068 6 Mayıs 16 2.6% 2.66 TKFEN 0.162 13 Mayıs 16 2.9% 5.67 INDES 0.603 16 Mayıs 16 7.3% 8.21 DGATE 0.500 17 Mayıs 16 2.2% 23.20 CUSAN 0.112 18 Mayıs 16 5.7% 1.96 ADANA 0.909 23 Mayıs 16 11.7% 7.79 ADBGR 0.657 23 Mayıs 16 11.9% 5.50 ADNAC 0.090 23 Mayıs 16 8.9% 1.01 ALKIM 0.718 24 Mayıs 16 4.8% 14.94 BOLUC 0.640 24 Mayıs 16 9.5% 6.75 KONYA 15.400 24 Mayıs 16 4.5% 338.70 BASCM 0.180 24 Mayıs 16 7.2% 2.50 EKGYO 0.097 24 Mayıs 16 3.3% 2.96 TRCAS 0.053 24 Mayıs 16 3.4% 1.57 UNYEC 0.445 25 Mayıs 16 10.6% 4.20 BMEKS 0.018 26 Mayıs 16 0.9% 1.87 ASLAN 0.674 26 Mayıs 16 1.5% 44.12 NUHCM 0.800 26 Mayıs 16 7.5% 10.62 CCOLA 0.118 27 Mayıs 16 0.3% 40.10 AEFES 0.245 30 Mayıs 16 1.1% 21.72 TTKOM 0.240 30 Mayıs 16 3.6% 6.67 ADEL 1.080 31 Mayıs 16 5.3% 20.48 ASELS 0.057 31 Mayıs 16 0.3% 19.21 ALGYO 0.630 31 Mayıs 16 2.0% 31.84 BRYAT 0.373 31 Mayıs 16 1.3% 29.78 SISE 0.132 31 Mayıs 16 3.4% 3.84 VAKBN 0.040 31 Mayıs 16 0.9% 4.70 ASUZU 0.500 31 Mayıs 16 2.7% 18.23 YAZIC 0.063 31 Mayıs 16 0.5% 13.55 BRSAN 0.140 31 Mayıs 16 2.1% 6.82 KLMSN 0.062 31 Mayıs 16 1.5% 4.24 ALARK 0.026 31 Mayıs 16 0.7% 3.75 AYES 0.050 6 Haziran 16 5.0% 1.00 BIMAS 0.600 6 Haziran 16 1.0% 62.25 LIDFA 0.400 15 Haziran 16 19.0% 2.11 PRKME 0.371 20 Haziran 16 13.0% 2.85 LKMNH 0.118 20 Haziran 16 3.4% 3.50 4
MRDIN 0.371 27 Haziran 16 7.8% 4.73 PETKM 0.315 27 Haziran 16 7.7% 4.09 BUCIM 0.141 27 Haziran 16 3.1% 4.58 ROYAL 0.108 28 Temmuz 16 7.5% 1.44 SARKY 0.150 30 Haziran 16 4.5% 3.37 GUBRF 0.100 29 Temmuz 16 1.6% 6.30 AKMGY 1.790 24 Ağustos 16 9.2% 19.39 ISBIR 1.000 1 Eylül 16 0.8% 131.50 CEMTS 0.035 30 Eylül 16 2.0% 1.81 SANEL 0.045 30 Eylül 16 2.0% 2.27 BIMAS 0.510 7 Kasım 16 0.8% 62.25 ALCAR 4.120 30 Kasım 16 9.4% 43.62 HEKTS 0.272 30 Kasım 16 9.3% 2.94 ULUSE 0.172 15 Aralık 16 2.4% 7.31 ISDMR 0.170 4.3% 3.97 ERBOS 1.293 3.4% 38.08 OZRDN 0.132 4.0% 3.29 HLGYO 0.007 0.7% 1.06 EREGL 0.300 6.4% 4.69 PNSUT 0.990 5.9% 16.85 PETUN 0.970 8.2% 11.80 INFO 0.081 9.1% 0.89 CUSAN 0.112 5.7% 1.96 BASCM 0.180 7.2% 2.50 BIZIM 0.099 0.6% 17.48 SODSN 0.249 7.3% 3.39 ALKIM 0.718 4.8% 14.94 GRNYO 0.007 1.0% 0.66 ISFIN 0.038 4.1% 0.92 DOBUR 0.207 8.5% 2.43 IZOCM 0.526 1.7% 30.18 GOODY 5.528 3.9% 141.00 ETYAT 0.002 0.3% 0.61 EUKYO 0.002 0.4% 0.56 VERUS 0.340 0.6% 56.25 ULUUN 0.034 1.7% 2.00 VERTU 0.300 7.6% 3.93 Kaynak: BİST 5
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.