Ml TL Ml TL Ml ük BİLGİLENDİRMENOTU COCA-COLA İÇECEK 2011 YILI KONSOLİDE SONUÇLARI 28 MART 2012 Konsolide satış hacmi % 15 artarak 762 milyon ünite kasaya ulaştı Türkiye satış hacmi %11 artarak 547 milyon ünite kasaya ulaştı Uluslararası satış hacmi %26 artarak 215 milyon ünite kasaya ulaştı Konsolide net satışlar %24 artarak 3,4 milyar TL ye ulaştı Konsolide faaliyet karı %21 artarak 328 milyon TL ye ulaştı Konsolide FAVÖK %12 artarak 487 milyon TL, FAVÖK marjı ise %14 oldu Konsolide net kar 140 milyon TL olarak gerçekleşti Konsolide Satış Hacmi Satış Hacmi Dağılımı - 2011 665 762 7,8% 8,3% 19,5% 20,9% Uluslararası 28% 72,7% 70,8% Türkiye 72% Gazlı Gazsız Çay Konsolide Satış Gelirleri Satış Gelirleri Dağılımı - 2011 Uluslararası 28% 2,753 3,409 Türkiye 72% Konsolide FAVÖK FAVÖK Dağılımı - 2011 Uluslararası 26% 435 487 Türkiye 74% Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 1
Murahhas Aza Damian Gammell in Yorumları " 2011 yılı CCİ için yine güçlü bir yıldı. Şirketimizin satış hacmi, geçen yılki %13,5 oranındaki çok güçlü büyümeyi geçerek, % 14,5 oranında büyüme kaydetti. Hem Türkiye de hem de uluslararası operasyonlardaki etkin uygulamalar, başarılı pazarlama kampanyaları ve promosyonların etkisiyle tüm kategoriler güçlü büyüme gösterdi. Uluslararası operasyonların hacmi, özellikle Kazakistan, Pakistan ve Irak taki güçlü büyüme sayesinde % 25,7 oranında arttı. Türkiye operasyonlarının satış hacmi % 10,6 yükselirken, gazlı içeceklerde hacim ve değer bazında pazar payı kazanıldı. Net satış gelirlerimizi satış hacmimizin üzerinde başarılı bir şekilde büyüterek stratejik planımızı uygulamaya devam ediyoruz. Net satış gelirleri konsolide bazda, hem Türkiye hem de uluslararası birimlerdeki güçlü performansın etkisiyle % 24 arttı. Satış gelirleri büyümesi beklentilerimiz dahilinde iken, FAVÖK marjımız yüksek hammadde fiyatlarının etkisiyle 1,5 puan daralarak beklentilerimizin alt sınırında kaldı. Ayrıca, TL nin dolar karşısındaki değer kaybı karlılığımızı etkiledi. Bu güçlüklere rağmen FAVÖK ümüz %12, faaliyet karımız ise %21 arttı. Güçlü organik büyümeye ek olarak, stratejik birleşmeler yoluyla da büyümeye devam ediyoruz. Şubat 2012 de, Güney Irak'ta faaliyet gösteren Al Waha da dolaylı olarak % 65 hisse sahibi olacağımızı bildirmiştik. 2006 yılından bu yana Kuzey Irak'ta faaliyet göstermekteyiz. Irak, % 70 i 30 yaşın altında olan 33 milyon nüfusu ile önemli bir büyüme potansiyeline sahiptir. 2011 yılını geride bırakırken, 2012 yılında devam eden zorlukların bilincindeyiz. Bununla birlikte, yılın ilk ayları geride kalırken, belirlediğimiz hedeflere ulaşmak için temkinli bir iyimserlik içindeyiz. İleriye baktığımızda Türkiye deki orta tek haneli büyümenin ve uluslararası operasyonlardaki orta onlu büyümenin etkisiyle satış hacmindeki büyümenin devam etmesini beklemekteyiz. Satış gelirlerimizdeki büyümenin satış hacmi performansımızdan daha hızlı olmasını bekliyoruz. Ayrıca FAVÖK marjımızın geçen seneye göre yatay ya da pozitif bir gelişim göstermesini bekliyoruz. 2012 yılında da, 2020 vizyonumuz doğrultusunda sürdürülebilir büyümeyi sağlayan organizasyonel yeteneklerimizi geliştirip, markalarımıza, insanlara ve altyapımıza yatırım yapmaya devam edeceğiz. " Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 2
Konsolide (milyon TL) 2011 2010 % Değişim % Değişim Satış Hacmi (milyon ük) 761,7 665,4 %14,5 140,6 130,2 %8,0 Satış Gelirleri 3.408,6 2.753,2 %23,8 670,5 529,2 %26,7 Faaliyet Karı / (Zararı) 328,3 271,8 %20,8 15,9 (14,4) a.d. Faaliyet Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 322,9 281,4 %14,8 15,9 (11,7) a.d. FAVÖK 486,9 435,0 %11,9 58,4 35,2 %66,0 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 484,8 440,0 %10,2 59,6 35,0 %70,4 Net Dönem Karı / (Zararı) 140,3 197,7 (%29,0) (6,0) (41,7) a.d. Brüt Kar Marjı %37,0 %37,5 %38,0 %33,9 Faaliyet Kar Marjı %9,6 %9,9 %2,4 (%2,7) Faaliyet Karı Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %9,5 %10,2 %2,4 (%2,2) FAVÖK Marjı %14,3 %15,8 %8,7 %6,6 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %14,2 %16,0 %8,9 %6,6 Net Kar Marjı %4,1 %7,2 (%0,9) (%7,9) Türkiye (milyon TL) 2011 2010 % Değişim % Değişim Satış Hacmi (milyon ük) 546,8 494,4 %10,6 96,9 95,5 %1,4 Satış Gelirleri 2.472,8 2.121,4 %16,6 446,3 399,8 %11,6 Faaliyet Karı / (Zararı) 267,9 240,3 %11,5 25,1 (3,6) a.d. Faaliyet Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 244,4 234,1 %4,4 6,2 (3,4) a.d. FAVÖK 362,6 342,5 %5,9 47,5 22,6 %110,0 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 340,8 333,5 %2,2 30,2 19,9 %51,9 Net Dönem Karı / (Zararı) 119,8 191,3 (%37,4) 19,8 (25,6) a.d. Brüt Kar Marjı %40,3 %39,8 %45,1 %38,5 Faaliyet Kar Marjı %10,8 %11,3 %5,6 (%0,9) Faaliyet Kar Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %9,9 %11,0 %1,4 (%0,8) FAVÖK Marjı %14,7 %16,1 %10,6 %5,7 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %13,8 %15,7 %6,8 %5,0 Net Kar Marjı %4,8 %9,0 %4,4 (%6,4) Uluslararası (milyon ABD Doları) 2011 2010 % Değişim % Değişim Satış Hacmi (milyon ük) 215,0 171,0 %25,7 43,8 34,6 %26,4 Satış Gelirleri 576,2 422,8 %36,3 120,9 89,9 %34,5 Faaliyet Karı / (Zararı) 45,4 28,6 %58,5 2,2 (6,0) a.d. Faaliyet Karı / (Zararı) (Diğer gelir/gider hariç) 43,8 28,9 %51,4 3,7 (6,6) a.d. FAVÖK 83,9 69,5 %20,7 13,4 10,4 %28,5 FAVÖK (Diğer gelir/gider hariç) 83,4 68,9 %21,0 14,7 9,4 %56,9 Net Dönem Karı / (Zararı) 22,3 11,3 %97,1 (4,7) (9,6) a.d. Brüt Kar Marjı %27,6 %29,5 %23,1 %19,6 Faaliyet Kar Marjı %7,9 %6,8 %1,8 (%6,6) Faaliyet Kar Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %7,6 %6,8 %3,1 (%7,3) FAVÖK Marjı %14,6 %16,4 %11,1 %11,6 FAVÖK Marjı (Diğer gelir/gider hariç) %14,5 %16,3 %12,2 %10,4 Net Kar Marjı %3,9 %2,7 (%3,9) (%10,7) Not 1: FAVÖK = Faaliyet Karı + İtfa Payları & Amortisman + Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıkları da İçeren Diğer Nakdi Olmayan Giderler - Negatif Şerefiyeyi de İçeren Diğer Nakdi Olmayan Gelirler Not 2: Diğer gelir/gider hariç Faaliyet Karı / FAVÖK = Net Diğer Faaliyet Gelirleri/Giderleri Hariç Faaliyet Karı / FAVÖK Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 3
Yıllık Konsolide Sonuçlar BİLGİLENDİRMENOTU Konsolide satış hacmi 2011 yılında hem Türkiye de hem de uluslararası operasyonlardaki güçlü büyümenin etkisiyle %14,5 yükselerek 761,7 milyon ünite kasaya ulaştı. 2010 yılında toplam satış hacminde %25,7 olan uluslararası faaliyetlerin payı, bu yıl %28,2 ye yükselmiştir. Net satışlar, satış hacmindeki büyümenin üzerinde bir artışla %23,8 artarak 3,4 milyar TL olmuştur. Ünite kasa başına net satış geliri Türkiye de ve diğer önemli pazarlardaki artan ortalama fiyatlar sonucunda %8,2 artışla 4,47 TL ye ulaşmıştır. Uluslararası operasyonların toplam satış gelirlerinin içerisindeki payı 2010 yılındaki %22,9 seviyesinden 2011 yılında %28,2 e yükselmiştir. Bir önceki yıla göre daha yüksek seyreden hammadde fiyatları ve TL nin dolar karşısında değer kaybetmesi nedeniyle brüt kar marjı 0,5 puan azalarak %37,0 a gerilemiştir. Faaliyet karı %20,8 ile net satış geliri büyümesinden daha düşük oranda artarken, faaliyet kar marjı, dağıtım, satış ve pazarlama giderlerinin etkisiyle 0,3 puan azalarak %9,6 seviyesine gerilemiştir. %11,9 oranındaki FAVÖK büyümesi ise daha düşük amortisman giderleri nedeniyle faaliyet karı büyümesinin gerisinde kalmıştır. Böylece FAVÖK marjı 1,5 puan azalarak %14,3 olmuştur. Net finansal giderler, özellikle TL nin ABD dolarına karşı %22,2 oranında değer kaybetmesinin etkisiyle 144,9 milyon TL olmuştur. Yabancı para cinsinden finansal borçlardan kaynaklanan nakdi olmayan kur farkı giderlerindeki artış sonucunda 2011 yılında net dönem karı, 2010 yılındaki 197,7 milyon TL den 140,3 milyon TL ye gerilemiştir. Dördüncü Çeyrek Konsolide Sonuçlar Konsolide satış hacmi 2011 yılının dördüncü çeyreğinde, %8,0 artarak 140,6 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Net satış gelirleri bu çeyrekte satış hacmindeki büyümenin önemli ölçüde üzerinde %26,7 artarak 670,5 milyon TL ye ulaşmıştır. Ünite kasa başına net satış geliri, Türkiye ve uluslararası operasyonlardaki artan ortalama fiyatlar sonucunda %17,3 yükselerek 4,77 TL olmuştur. Özellikle Türkiye de ve Kazakistan ve Pakistan gibi bazı uluslararası pazarlarda avantajlı şeker fiyatlarının yanı sıra güçlü satış gelirlerimizin de desteğiyle brüt kar marjı 4,1 puan artarak %38,0 a yükselmiştir. Konsolide faaliyet karı, hem Türkiye de hem de uluslararası pazarlarda brüt kar marjındaki iyileşmenin etkisiyle, Türkiye de artan dağıtım ve pazarlama giderlerine rağmen geçen yılın aynı dönemindeki 14,4 milyon TL lik faaliyet zararına göre iyileşme göstererek, 15,9 milyon TL olmuştur. Böylece faaliyet kar marjı 2011 yılının dördüncü çeyreğindeki -%2,7 ye karşılık geçen yılın aynı döneminde %2,4 olmuştur. Amortisman giderlerinin satış gelirine oranı geçen yılın aynı çeyreğine göre daha düşükken, daha iyi faaliyet karlılığı sonucunda FAVÖK %66,0 artarak 58,4 milyon TL ye yükselmiştir. Sonuç olarak FAVÖK marjı geçen yılın aynı dönemindeki %6,6 seviyesinden %8,7 seviyesine artmıştır. Net finansal giderler, TL nin ABD doları karşısında geçen yılın son çeyreğinde %6,5 lik değer kaybına karşın, bu yılın son çeyreğinde sadece %2,4 değer kaybetmesinin etkisiyle, %42,7 azarak 19,0 milyon TL olmuştur. Net dönem zararı iyileşen karlılık ve düşük finansal giderlerin etkisiyle 2011 yılının dördüncü çeyreğinde, bir önceki yılın aynı dönemindeki 41,7 milyon TL den 6,0 milyon TL ye gerilemiştir. Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 4
Türkiye Satış Hacmi (ml ük) 546,8 494,4 Satış Gelirleri (TL ml) 2.472,8 2.121,4 Faaliyet Karı (TL ml) *%11,3 %10,8 240,3 267,9 * Faaliyet kar marjı FAVÖK (TL ml) %16,1 * %14,7 342,5 362,6 Oniki Aylık: Türkiye operasyonlarının satış hacmi 2011 yılında %10,6 artarak 546,8 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. 2011 yılında gazlı içecek kategorisi, başarılı aktiviteler, promosyonlar, ve ürün portföyünü genişletmeye yönelik uygun fiyatlı ürün lansmanları sayesinde %5 oranında büyümüştür. Böylece gazlı içecek kategorisindeki pazar payımız %70 seviyesine yükselmiştir. Gazsız içecek kategorisinde 2011 yılında, su ve meyve suyu kategorilerindeki büyüme sayesinde %20 nin üzerinde büyüme sağlanmıştır. Meyve suyu kategorisinde pazar payı %25 e yükselirken, su kategorisinde ise %9 olmuştur. Çay kategorisi, 2011 yılının ikinci yarısındaki düşük hava sıcaklıklarının yanı sıra yeni paket ve tat lansmanları sayesinde %20 nin üzerinde büyümüştür. 2011 de net satış hasılatı %16,6 artışla 2,5 milyara ulaşırken, etkili fiyatlandırma, promosyon yönetimi ve ürün portföyünde hızlı tüketime yönelik küçük paketlerin, özellikle kutu paketlerinin artışı sayesinde ünite kasa başı net satış gelirleri % 5,4 lük artışla 4,52 TL ye ulaşmıştır. Satılan malın maliyeti, bilhassa hammadde fiyatlarındaki artış nedeniyle, net satış geliri büyümesinin biraz altında, %15,5 oranında artmıştır. Dolayısıyla, brüt kar marjı %39,8 den %40,3 e yükselirken ünite kasa başına brüt kar % 6,8 artarak 1,82 TL ye yükselmiştir. Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında, faaliyet giderleri özellikle yoğun pazarlama kampanyaları ve güçlü satış hacmi ile yüksek petrol fiyatlarının etkisiyle yükselen satış ve dağıtım giderleri nedeniyle % 23,4 artmıştır. Faaliyet karı %11,5 artarken, faaliyet kar marjı daha yüksek ünite kasa başı faaliyet giderlerinin etkisiyle 0,5 puan düşüşle %10,8 e gerilemiştir. Azalan faaliyet kar marjı ve daha düşük amortisman giderleri nedeniyle % 5.9 luk FAVÖK büyümesi, faaliyet gideri büyümesinin altında kalırken, FAVÖK marjı düşen faaliyet giderlerinden dolayı %16,1 den %14,7 seviyesine gerilemiştir. * FAVÖK marjı Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 5
Faaliyet Bölümlerinin İncelenmesi BİLGİLENDİRMENOTU Türkiye Satış Hacmi (ml ük) 95,5 96,9 Satış Gelirleri (TL ml) Dördüncü Çeyrek: Dördüncü çeyrekte Türkiye satış hacmi, geçen seneki yüksek bazın üzerine, hava sıcaklıklarının tarihi ortalamalarının altında seyretmesine rağmen %1,4 büyüme kaydederek 96,9 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Net satışlar bu çeyrekte %11,6 artmıştır. Ünite kasa başına net satış geliri, fiyat artışları ve yerinde tüketim paketlerinin toplam gazlı içecek satışları içerisindeki payının artmasının olumlu etkisi ile %10,1 artarak 4,61 TL ye yükselmiştir. Satılan malın maliyeti tatlandırıcı maliyetlerinin olumlu seyri sonucunda rezin fiyatlarında artış ve TL nin hızlı değer kaybetmesine rağmen neredeyse sabit kalmıştır. Böylece brüt kar marjı %38,5 ten %45,1 e yükselmiştir. 446,3 399,8 Faaliyet Karı (TL ml) Diğer gelir/giderler hariç bakıldığında, faaliyet giderleri, yoğun pazarlama kampanyaları ve artan petrol fiyatları nedeniyle yükselen dağıtım giderlerinin etkisiyle %23,9 artmıştır. Faaliyet karı geçen senenin dördüncü çeyreğindeki 3.6 milyon TL lik zarara karşın 25.1 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Faaliyet kar marjı ise brüt kar marjındaki iyileşmenin yardımıyla, geçen seneki %-0,9 dan %5,6 ya çıkmıştır. Düşük amortisman giderleri nedeniyle FAVÖK marjındaki artış faaliyet marjındaki artıştan daha düşük olmuştur. %5,6 25,1 *-%0,9-3,6 * Faaliyet kar marjı FAVÖK (TL ml) * %10,6 %5,7 47,5 22,6 * FAVÖK marjı Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 6
Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi (ml ük) 215,0 171,0 Satış Gelirleri (ml ABD doları) 576,2 422,8 Faaliyet Karı (ml ABD doları) %7,9 * %6,8 Oniki Aylık: Uluslararası operasyonların satış hacmi 2011 yılında, satış ve dağıtım sistemlerinde ve pazar uygulamalarında sağlanan iyileştirmeler ve soğutucu yatırımları sayesinde, Orta Asya, Irak ve Pakistan daki hızlı büyümenin katkısıyla %25,7 artarak 215,0 milyon ünite kasaya ulaşmıştır. Kazakistan da satış hacmi ile yerinde içecek %25 in üzerinde büyümüştür ve gazlı içecek kategorisinde pazar payımız %37 ye yükselmiştir. Azerbaycan satış hacmi 2011 yılında, ülkedeki yavaş ekonomik büyümeye ve 2010 daki yüksek baz etkisine rağmen tek haneli de olsa büyümüştür. Sonuç olarak gazlı içecek kategorisindeki pazar payımız %57 ye ulaşmıştır. Pakistan satış hacmi, yüksek onlu seviyede büyümüştür. Pakistan da gazlı içecek sektöründeki pazar payı % 28 olarak gerçekleşmiştir. Irak ta satış hacmi, pazarlama kampanyaları ile bölgesel satış ve dağıtım uygulamalarındaki gelişmeler sayesinde %25 in üzerinde büyümüştür. Irak ın uluslararası operasyonlardaki satış hacmi payı, Mart 2011 den itibaren tam olarak konsolide edilmeye başlanmasının etkisiyle %3,4 ten %10,9 a yükselmiştir. 2011 yılında net satışlar, satış hacmindeki artışın da etkisiyle %36,3 artarak 576,2 milyon ABD dolarına ulaşmıştır. Ünite kasa başına net satış fiyatı, ürün portföyündeki olumlu değişim ve önemli pazarlardaki yüksek ortalama fiyatların etkisiyle %8,4 artarak 2,68 ABD dolarına yükselmiştir. Satılan malın maliyeti, başta şeker, kutu ve rezin olmak üzere hammadde fiyatlarının yükselişiyle birlikte %39,9 oranında artmıştır. Bunun sonucunda, brüt kar marjı 1,9 puan azalarak %27,6 ya gerilemiştir. 28,6 45,4 Diğer gelir/giderler hariç tutulduğunda, faaliyet giderleri net satış gelirlerinin büyümesinden daha az artarak %20,4 yükselmiştir. Yüksek satış hacmi ve petrol fiyatları nedeniyle artan dağıtım giderleri, iyileşen faaliyet kaldıracı ve verimlilik önlemleri sayesinde telafi edilmiştir. * Faaliyet Kar Marjı FAVÖK (ml ABD doları) Brüt kar marjı seviyesindeki 1,9 puanlık azalışa rağmen faaliyet karı, faaliyet giderlerinin net satışlar içindeki payının azalması sonucu %58,5 artarak 45,4 milyon ABD dolarına yükselirken, faaliyet kar marjı, 1,1 puan artarak %7,9 olmuştur. *%16,4 %14,6 Diğer yandan, FAVÖK %20,7 oranında artarken FAVÖK marjı, özellikle amortisman giderlerinin net satışlar içerisindeki payının azalmasının etkisiyle 1,9 puanlık düşüşle %14,6 seviyesine gerilemiştir. 69,5 83,9 * FAVÖK Marjı Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 7
Uluslararası Operasyonlar Satış Hacmi (ml ük) 34,6 43,8 Satış Gelirleri (ml ABD Doları) Dördüncü Çeyrek: Uluslararası operasyonların satış hacmi, Yeni Yıl kampanyaları, devam eden satış ve dağıtım sistemi iyileştirmeleri ve promosyon etkinlikleri sayesinde %26,4 artarak 43,8 milyon kasaya ulaşmıştır. Net satışlar bu çeyrekte %34,5 artarak 120,9 milyon ABD dolarına ulaşırken ünite kasa başına net satışlar, ürün portföyündeki olumlu değişimin etkisiyle önemli pazarlardaki artan ortalama fiyatlar sayesinde %6,4 artarak 2,76 ABD dolarına yükselmiştir. Yüksek kutu ve rezin fiyatlarına rağmen, satılan malın maliyetindeki artış, bazı pazarlardaki uygun şeker fiyatları sayesinde, %28,6 ile satış gelirlerindeki artışın altında kalmıştır. Bunun sonucunda, brüt kar marjı 3,5 puan artarak %23,1 e yükselmiştir. 89,9 120,9 Diğer gelir/giderler hariç tutulduğunda, faaliyet giderleri, azalan dağıtım, satış ve pazarlama giderlerinin etkisiyle sabit kalarak satış gelirlerindeki büyümenin gerisinde kalmıştır. Faaliyet Karı (ml ABD Doları) 2010 yılının son çeyreğindeki 6.0 milyon dolarlık zarara karşılık 2.2 milyon dolarlık faaliyet karı kaydedilirken, faaliyet kar marjı -%6,6 dan %1,8 e yükselmiştir. Bunun sonucunda, FAVÖK %28,5 artarken, FAVÖK marjı 0,5 puan gerileyerek %11,1 olarak gerçekleşmiştir. %1,8 * -%6,6 2,2-6,0 * Faaliyet Kar Marjı FAVÖK (ml ABD Doları) *%11,6 %11,1 10,4 13,4 * FAVÖK Marjı Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 8
Finansal Detaylar Borç Yapısı 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla 1.246 milyon TL olan konsolide toplam finansal borç rakamı, 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla 388 milyon TL artarak 1.634 milyon TL ye yükselmiştir. 31 Aralık 2011 itibarıyla mevcut uzun vadeli borcun vade yapısı şu şekildedir: Vade Tarihi 2012 2013 2014 2015 2016 Borcun % si 2% 2% 94% 2% 0% Konsolide finansal borcun çoğunluğu yabancı para cinsinden olup %89 u ABD doları, %6 sı Euro, ve %5 i diğer para birimi cinsindendir. 31 Aralık 2010 itibarıyla konsolide net borç rakamı 418 milyon ABD doları iken bu rakam, 31 Aralık 2011 itibarıyla 587 milyon ABD dolarıdır. Finansal Giderler Dağılımı Yatırım Harcamaları Finansal Kaldıraç Oranları 2011 2010 Net Borç / FAVÖK 2,3 1,5 Borç Oranı (Toplam Fin. Borç / Toplam Varlıklar) Finansal Gelirler / (Giderler) 43% 41% Fin. Borç / Sermaye Toplamı 98% 87% (milyon TL) 2011 2010 Faiz geliri 31,4 38,5 Faiz gideri (-) (54,0) (47,2) Kur farkı geliri / (gideri) 28,3 (0,3) Gerçekleşen kur farkı geliri / (gideri) - krediler (0,1) (2,1) Gerçekleşmeyen kur farkı geliri / (gideri) - krediler (150,4) (5,1) Türev işlemlerinden kaynaklanan gelir /(giderler) (0,1) (0,4) Finansal Gelirler / (Giderler) Net (144,9) (16,6) Yatırım Harcamaları (milyon TL) Maddi ve maddi olmayan varlık yatırımları 2011 2010 496 160 Toplam yatırım harcamaları 2011 yılında iki kattan fazla artarak 496 milyon TL olmuştur. Toplam yatırım harcamaları/ net satışlar (satın almalar hariç) 2010 yılındaki %5,8 seviyesinden 2011 yılında %14,6 seviyesine yükselmiştir. Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 9
Mali Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar Şirket, Konsolide finansal tablolarını SPK nın Seri: XI, No: 29, Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) uyarınca hazırlamaktadır. Söz konusu Tebliğ e istinaden halka açık işletmeler 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren finansal tablolarını, Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartlarına ( UMS / UFRS ) uygun olarak hazırlamaya başlamıştır. Şirket'in işlevsel ve sunum para birimi Türk Lirası (TL) olarak kabul edilmiştir. Yabancı ülkelerdeki bağlı ortaklıklar ve müşterek yönetime tabi teşebbüslerin uluslararası yapısı ve bu şirketlerin işlemlerini Amerikan Doları (USD) ağırlıklı gerçekleştirmeleri, bu şirketlerin işlevsel para birimini USD olarak belirlemelerine neden olmuştur. Konsolide edilen yabancı bağlı ortaklıkların çoğu ve müşterek yönetime tabi teşebbüsler finansal, ekonomik ve organizasyon olarak bağımsız olduklarından yabancı kuruluşlar olarak nitelendirilmektedir. Konsolide finansal tablolar oluşturulurken, işlevsel ve sunum para birimi USD olan yurt dışında faaliyette bulunan bağlı ortaklıkların bilanço kalemlerinin Şirket in işlevsel ve sunum para birimi olan TL ye çevrilmesinde bilanço tarihinde geçerli Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası nın açıkladığı resmi döviz alış kuru olan, 1 USD = 1,8889 TL (31 Aralık 2010; 1 USD = 1,5460 TL) kuru, gelir tablosunun çevriminde ise dönem içinde oluşan ortalama kur, 1 USD = 1,6708 TL (1 Ocak - 31 Aralık 2010; 1 USD = 1,4990 TL) esas alınmıştır. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynaklar içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir. SSG nin %100 hisselerinin ve CCBI nın %50 hisselerinin satın alınmasıyla, Grup un CCBL deki %30 olan dolaylı ortaklık payı %100 e yükselmiştir. 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle müşterek yönetime tabi teşebbüs olarak oransal konsolide edilen CCBI ve CCBL hisselerinin satın alımı 2011 yılı Mart ayı içerisinde gerçekleştirilmiş ve konsolide finansal tablolarda bağlı ortaklık olarak tam konsolidasyon yöntemiyle kayıtlara alınmıştır. Söz konusu bağlı ortaklıkların konsolidasyonu için, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında, makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarındaki net varlık değeri ile, CCİ nin alım maliyeti arasındaki fark olan 14.691 TL 31 Aralık 2011 tarihli konsolide bilançoda pozitif şerefiye olarak yansıtılmıştır. Konsolidasyon kapsamındaki değişiklik neticesinde, CCBL in makul değer esasına göre hazırlanmış mali tablolarında oluşan ve CCİ'nin CCBL deki geçmişten taşınan %30 oranındaki payının karşılığı olarak kayıtlara yansıtılan 5.884 TL tutarındaki makul değer artışı, UFRS 3 İşletme Birleşmeleri kapsamında 31 Aralık 2011 tarihli konsolide gelir tablosunda, diğer gelirler altında gösterilmiştir. 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle CCİ nin bağlı ortaklıkları ve müşterek yönetime tabi teşebbüsleri ile, nihai hisse oranları aşağıda sunulduğu gibidir: İştirak ve Bağlı Ortaklıklar Ülke Konsolidasyon Methodu Coca-Cola Satış ve Dağıtım A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Mahmudiye Kaynak Suyu Limited Şirketi Türkiye Tam Konsolidasyon J.V. Coca-Cola Almaty Bottlers LLP Kazakistan Tam Konsolidasyon Azerbaijan Coca-Cola Bottlers Ltd. Azerbaycan Tam Konsolidasyon Coca-Cola Bishkek Bottlers Closed J. S. Co. Kırgızistan Tam Konsolidasyon CCI International Holland B.V. Hollanda Tam Konsolidasyon Tonus Joint Stock Co. Kazakistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling Company of Jordan Ltd. Ürdün Tam Konsolidasyon Efes Sınai Dış Ticaret A.Ş. Türkiye Tam Konsolidasyon Turkmenistan Coca-Cola Bottlers Ltd. Türkmenistan Tam Konsolidasyon The Coca-Cola Bottling of Iraq FZCO B.A.E. Tam Konsolidasyon CC Beverage Limited Irak Tam Konsolidasyon SSG Investment Limited İngiliz V. Adaları Tam Konsolidasyon Waha Beverages B.V. Hollanda Tam Konsolidasyon Syrian Soft Drink Sales and Distribution L.L.C. Suriye Oransal Konsolidasyon Coca-Cola Beverages Pakistan Ltd. Pakistan Oransal Konsolidasyon Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 10
Webcast Coca-Cola İçecek, 29 Mart 2012 tarihinde, 15.30 itibarıyla (Londra 13.30 ve New York 8.30), 2011 yılı sonuçlarını açıklamak üzere webcasting düzenlemektedir. Webcast sunumunun bir kopyasına www.cci.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Dinlemek için aşağıdaki linke tıklayabilirsiniz. Link için tıklayın Telefon Numaraları: İngiltere için: +44 (0)20 3450 9987 ABD için: +1 646 254 3364 Konfirmasyon kodu: 8199433 Şirket Profili Coca-Cola Sistemi nde satış hacmine göre 6. sırada yer alan Coca-Cola İçecek A.Ş. (CCİ), The Coca-Cola Company (TCCC) markalarından oluşan gazlı ve gazsız içeceklerin üretim, satış ve dağıtımını gerçekleştirmektedir. CCİ Türkiye, Pakistan, Kazakistan, Azerbaycan, Kırgızistan, Türkmenistan, Ürdün, Irak ve Suriye de 9 bini aşan çalışanı ile faaliyet göstermektedir. CCİ ayrıca Tacikistan pazarına ihracat yapmaktadır. CCİ 20 fabrikası ile 360 milyona yakın tüketici kitlesine gazlı içeceklerin yanı sıra meyve suyu, su, enerji ve sporcu içecekleri, buzlu çay ve çaydan oluşan gazsız içecekler kategorisinde de zengin bir ürün portföyü sunmaktadır. CCİ nin hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda CCOLA.IS sembolü ile işlem görmektedir. Reuters Bloomberg CCOLA.IS CCOLA TI İletişim Bilgileri Dr. Deniz Can Yücel Yatırımcı İlişkileri Müdürü Tel: +90 216 528 3386 deniz.yucel@cci.com.tr Orhun Köstem Mali İşler Direktörü Tel: +90 216 528 4432 orhun.kostem@cci.com.tr Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 11
İleriye Dönük Beyanlara İlişkin Açıklama Bu bilgilendirme notu CCİ nin ileriye dönük planlarına, amaçlarına, beklentilerine ve niyetlerine (bunları içeren ancak sadece bunlara sınırlı olmayan) dair ve tarihi vaka olmayan beyanlar içermektedir. İleriye dönük beyanlar genellikle olabilmek, olabilecek, beklemek, tasarlamak, öngörmek, planlamak, hedeflemek, inanmak ve aynı anlama gelebilecek diğer sözcüklerin kullanımıyla tarif edilebilir. Geleceğe yönelik bu beyanlar yönetimin görüş ve varsayımlarını yansıtmaktadır ve niteliği gereği önemli ticari, ekonomik ve diğer riskler ve belirsizliklere konu olabilir. Belirli zaman zarfında yönetim yansıtılan ileriye dönük beyanların o zaman için makul beklentiler olduğuna inansa da, bu ileriye dönük beyanlara güvenilmemelidir. CCİ nin beklentilerinin gerçek sonuçlardan büyük ölçüde farklı olmasına neden olacak önemli etkenler, bunlarla sınırlı olmamak üzere: CCİ nin The Coca-Cola Company ile olan ilişkisindeki ve şişeleyici anlaşmasıyla belirlenen haklarını icra etmesindeki değişiklikler, CCİ nin piyasadaki rekabetçi konumunu sürdürme ve iyileştirme yeteneği, CCİ nin hammadde ve ambalaj malzemelerini uygun fiyatlarla tedarik edebilmesi, CCİ nin belli pay sahipleriyle olan ilişkisinde değişiklik, piyasalardaki CCİ ürünlerine olan talep seviyesi, Türk Lirası nın değerinde yaşanan dalgalanmalar ya da Türkiye deki enflasyon seviyesi, Türkiye ve CCİ nin diğer pazarlarında politik ve ekonomik ortamdaki değişiklikler, yaz aylarında yaşanabilecek kötü hava koşulları, Türkiye deki turizm seviyesinde değişiklikler, CCİ nin stratejisini başarılı bir şekilde uygulama kabiliyeti ve diğer faktörler. Bu risk ve belirsizliklerin gerçekleşmesi ya da yönetimin esas teşkil eden varsayımlarının doğru olmaması durumunda, CCİ nin gerçek sonuçları ve finansal durumu önemli bir şekilde burada umulan, inanılan, hesaplanan ve beklenenden farklı gelişebilir. İleriye dönük beyanlar sadece bu bilgi notunun yayımlandığı tarihten bahsetmektedir ve CCİ nin bu tarihten sonra oluşabilecek değişiklikler için bu beyanları güncelleme zorunluluğu yoktur. Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 12
CCİ Konsolide SPK Gelir Tablosu 1 Ocak- 1 Ocak- 1 Ekim - 1 Ekim - (milyon TL) 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 % Değişim 31 Aralık 2011 31 Aralık 2010 % Değişim (Bağımsız denetimden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmemiş) Satış Hacmi (milyon ük) 761,7 665,4 %14,5 140,6 130,2 %8,0 Satış Gelirleri (net) 3.408,6 2.753,2 %23,8 670,5 529,2 %26,7 Satışların Maliyeti (2.145,8) (1.721,6) %24,6 (415,4) (350,0) %18,7 Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar / (Zarar) 1.262,8 1.031,5 %22,4 255,1 179,2 %42,4 Faaliyet Giderleri (net) (939,9) (750,1) %25,3 (239,2) (190,9) %25,3 Diğer Faaliyet Gelirleri /(Giderleri) (net) 5,4 (9,6) a.d. (0,0) (2,6) (%99,9) Faaliyet Karı / (Zararı) 328,3 271,8 %20,8 15,9 (14,4) a.d. İştirak Karı / (Zararı) - - - - - - Finansman (Giderleri) / Gelirleri (net) (144,9) (16,6) a.d. (19,0) (33,2) (%42,7) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) 183,4 255,3 (%28,2) (3,2) (47,6) (%93,4) Vergiler (41,9) (56,9) (%26,4) (2,1) 5,7 a.d. Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) 141,5 198,4 (%28,7) (5,2) (41,9) (%87,5) Azınlık Payları (1,2) (0,7) %66,6 (0,8) 0,2 Net Dönem Karı / (Zararı) 140,3 197,7 (%29,0) (6,0) (41,7) (%85,5) FAVÖK 486,9 435,0 %11,9 58,4 35,2 %66,0 a.d. CCİ Konsolide SPK Bilanço (milyon TL) 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2010 (milyon TL) (Bağımsız denetimden geçmiş) (Bağımsız denetimden geçmiş) Nakit ve Nakit Benzerleri 522,2 491,7 Kısa Vadeli Finansal Borçlar 125,4 627,7 Finansal Yatırımlar 3,8 107,1 Ticari Borçlar 185,9 99,3 Ticari ve İlişkili Taraflardan Alacaklar, net 284,2 300,0 İlişkili Taraflara Borçlar 89,4 45,0 Stoklar 298,6 223,7 Diğer Borçlar 92,5 80,9 Diğer Alacaklar 13,2 4,8 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 1,4 1,0 Diğer Dönen Varlıklar 328,3 166,6 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 14,7 14,4 Dönen Varlıklar 1.450,2 1.293,8 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 16,9 12,4 Maddi Duran Varlıklar 1.676,8 1.203,0 Kısa Vadeli Yükümlülükler 526,1 880,6 Maddi Olmayan (Şerefiye dahil) 593,7 459,4 Uzun Vadeli Finansal Borçlar 1.508,6 617,9 Ertelenmiş Vergi varlığı 1,9 2,5 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 30,2 35,7 Diğer Alacaklar ve Diğer Duran Varlıklar 65,0 55,3 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0,0 3,6 Duran Varlıklar 2.337,4 1.720,2 Ertelenen Vergi Yükümlülüğü 52,6 41,1 TOPLAM VARLIKLAR 3.787,6 3.014,0 Uzun Vadeli Yükümlülükler 1.591,4 698,4 Azınlık Payları 20,1 17,6 Özkaynaklar 1.650,0 1.417,4 TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 3.787,6 3.014,0 Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 13
Türkiye Operasyonu SPK Gelir Tablosu (milyon TL) 1 Ocak- 31 Aralık 2011 1 Ocak- 31 Aralık 2010 (Bağımsız denetimden geçmiş) % Değişim 1 Ekim- 31 Aralık 2011 Uluslararası Operasyonlar SPK Gelir Tablosu 1 Ekim- 30 Aralık 2010 (Bağımsız denetimden geçmemiş) % Değişim Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 546,8 494,4 %10,6 96,9 95,5 %1,4 Satış Gelirleri (net) 2.472,8 2.121,4 %16,6 446,3 399,8 %11,6 Satışların Maliyeti (1.476,1) (1.277,5) %15,5 (245,0) (245,7) (%0,3) Brüt Esas Faaliyet Karı 996,7 843,9 %18,1 201,3 154,1 %30,6 Faaliyet Giderleri (net) (752,3) (609,7) %23,4 (195,1) (157,5) %23,9 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 23,5 6,1 a.d. 18,9 (0,2) a.d. Net Esas Faaliyet Karı 267,9 240,3 %11,5 25,1 (3,6) a.d. FAVÖK 362,6 342,5 %5,9 47,5 22,6 %110,0 (milyon ABD doları) 1 Ocak- 31 Aralık 2011 1 Ocak- 31 Aralık 2010 (Bağımsız denetimden geçmiş) % Değişim 1 Ekim- 31 Aralık 2011 1 Ekim- 30 Aralık 2010 (Bağımsız denetimden geçmemiş) % Değişim Satış Hacmi (milyon ünite kasa) 215,0 171,0 %25,7 43,8 34,6 %26,4 Satış Gelirleri (net) 576,2 422,8 %36,3 120,9 89,9 %34,5 Satışların Maliyeti (417,1) (298,1) %39,9 (93,0) (72,3) %28,6 Brüt Esas Faaliyet Karı 159,2 124,8 %27,6 27,9 17,6 %58,6 Faaliyet Giderleri (net) (115,4) (95,9) %20,4 (24,2) (24,2) %0,0 Diğer Faaliyet Gelirleri/(Giderleri) (net) 1,6 (0,3) a.d (1,5) 0,6 a.d. Net Esas Faaliyet Karı 45,4 28,6 %58,5 2,2 (6,0) a.d. FAVÖK 83,9 69,5 %20,7 13,4 10,4 %28,5 Finansal tablolara ve dipnotlara aşağıdaki adresten ulaşabilirsiniz: http://www.cci.com.tr/tr/yatirimci-iliskileri/finansal-veriler/finansal-sonuclar/ Coca-Cola İçecek Yatırımcı İlişkileri I Tel: +90 216 528 3386 I Fax: +90 216 365 8457 I CCI-IR@cci.com.tr I www.cci.com.tr I 14