Günlük Bülten 5 Nisan 2011

PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanın hafif alıcılı açılmasını bekliyoruz Dün ABD borsaları günü hafif yükselişle kapattı. Bu sabah Asya borsalarında ise karışık bir seyir var. Nikkei günü %1 üzerinde kapanışla kapattı. Hong Kong ve Çin de ise yükseliş var. Yurtiçinde ise dün Moody sden gelen açıklamaların etkisi ile gelen alımlarla piyasalar günü %3 seviyelerinde yükselişle kapattı. Bu sabah İMKB nin dünkü yükseliş momentumu sonrasında hafif alıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün günü %2.8 lik yükselişle 67,582 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM Doğan Grubu gazeteleri ile ilgili Rekabet Kurulu bugün saat 14:00 de kararını verecek. 7 Nisan 2011 Merkez Bankası ayın ilk beklenti anketinin sonuçlarını açıklayacak. 8 Nisan 2011 2010 yılı konsolide bilançoların açıklanması için son tarih. Hazine Mart ayı nakit dengesini açıklayacak. TUİK Şubat ayı sanayi üretim verilerini açıklayacak. Piyasa beklentisi %15.4 yıllık artış yönündedir. EKONOMİ HABERLERİ Gıda fiyatlarındaki gerilemeyle enflasyon yine rekor düşük düzeyde ŞİRKET HABERLERİ GARAN 750mnTL lik 6 ay vadeli banka bonusu ihraç edecek... Selçuk Ecza'nın 4. çeyrek net karı 44 milyon TL... Mart ayında, yabancı yatırımcılar İMKB de 110 milyon dolarlık net alış gerçekleştirdiler FINBN, 2010 yılı karından nakit temettü vermek yerine, %5 oranında bedelsiz sermaye arttırımı yapma kararı aldı... AKKÖK Grubu CEO sunun açıklamalarına göre Akenerji ile yerli ve yabancı yatırımcılar ilgileniyor... Indeks Bilgisayar 4. Çeyrekte 1.8mn TL net kar açıkladı... PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim İMKB-100 (TL) 67,582 2.8% 10.6% 2.4% 16.4% İMKB-30 (TL) 82,763 3.3% 11.3% 1.8% 13.2% IMKB-BANKA (TL) 140,191 4.5% 10.5% -2.4% 5.5% USD/TL 1.5279-0.5% -4.0% -0.6% 1.1% DAX 7,206 0.4% 0.4% 21.0% 15.6% FTSE 6,017 0.1% 0.4% 11.2% 4.7% DOW JONES 12,400 0.2% 1.9% 18.1% 13.5% S&P 1,333 0.0% 0.9% 18.8% 13.1% VIX 17.5 0.6% -8.2% -19.3% 0.2% MSCI EM INDEX 1,193 0.7% 5.8% 21.7% 16.0% NIKKEI 225 9,612-1.3% -10.1% -8.9% -15.2% EMTIALAR* ALTIN 1,438.1 0.5% 0.1% 30.4% 27.6% BRENT 120.90 1.6% 3.1% 53.6% 42.6% * Sabah saat 08:30 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (07 Kasım 2012) 8.89% -19 bps -4 bps 181 bps -1 bps Haftalık TL Repo oranı 6.25% 0 bps 0 bps -25 bps -57 bps Eurobond (2030) 5.79% -17 bps -38 bps 13 bps -67 bps İMKB 68,000 67,000 66,000 66,000 65,000 64,875 65,000 64,875 64,566 64,216 64,356 64,247 64,261 64,435 64,000 64,566 64,216 64,356 64,435 63,839 64,247 64,261 64,000 63,720 63,764 63,839 63,720 63,764 63,000 63,000 62,000 62,000 61,000 61,000 3,388 2,272 2,342 3,090 2,942 2,757 1,948 2,335 2,243 2,596 2,724 3,565 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim GARAN 681 7.72 %5.2 ISCTR 422 5.16 %4.5 EKGYO 231 2.78 %1.1 THYAO 184 4.43 %1.6 HALKB 122 12.70 %3.7 Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi 5 Nisan 11 Saat 65,714 65,714 3,388 2,272 2,342 3,090 2,942 2,757 1,948 2,335 2,243 2,596 2,724 3,565 18 Mart 21 Mart 22 Mart 23 Mart 24 Mart 25 Mart 28 Mart 29 Mart 30 Mart 31 Mart 1 Nisan 4 Nisan Piyasa Beklentisi 3,500 4,000 67,582 Önceki Dönem ABD Gündemi ISM servis sektörü 17:00 59.5 59.7 FED toplantı tutanakları 21:00 Avrupa Gündemi Euro Bölgesi Perakende Satışlar 11:00 0.10% 0.20% Kaynak: Bloomberg 3,000 3,000 2,500 2,000 2,000 1,500 1,000 1,000 0 500 OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul

EKONOMİ HABERLERİ Gıda fiyatlarındaki gerilemeyle enflasyon yine rekor düşük düzeyde Mart TÜFE (Gerçekleşme): %0.42 Piyasa Beklentisi: %0.77, Oyak Yatırım Beklentisi: %0.6 Yıllık TÜFE: %4 Mart ÜFE (Gerçekleşme): %1.22 Piyasa Beklentisi: %1.18, Oyak Yatırım Beklentisi: %1.8 Yıllık ÜFE: %10.1 Yıllık TÜFE/ÜFE %25 %20 %15 %10 %5 %0 ÜFE TÜFE -%5 Oca 04 Nis 04 Tem 04 Eki 04 Oca 05 Nis 05 Tem 05 Eki 05 Oca 06 Nis 06 Tem 06 Eki 06 Oca 07 Nis 07 Tem 07 Eki 07 Oca 08 Nis 08 Tem 08 Eki 08 Oca 09 Nis 09 Haz 09 Eki 09 Oca 10 Nis 10 Tem 10 Eki 10 Oca 11 Kaynak: TÜİK TÜFE kanadında, iki aylık yüksek seyir sonrası, gıda fiyatlarındaki aylık %0.4 düşüşün etkisiyle beklenenin altında bir rakam ortaya çıkmıştır. Küresel hammadde fiyatlarındaki güçlü eğilim göz önünde bulundurulursa, bu düşüşün kalıcı olması güçtür. Bu arada, endekste %16 ağırlığı olan ulaştırma kalemi, Mart ta da %1.6 ile kayda değer artışını sürdürdü. Böylece, yükselen petrol fiyatlarının etkisiyle 2011 1Ç de ulaştırma enflasyonu %4.9 oldu. Çekirdek enflasyon göstergeleri açısından, yakından izlenen endeksler (H & I) %4.3 ve %3.8 düzeyinde yatay seyretti. Ana Harcama Gruplarına Göre TÜFE Detayları TÜFE Gıda ve alkolsüz içecekler Alkollü içecekler ve tütün Giyim ve ayakkabı Konut Ev eşyası Sağlık Ulaştırma Haberleşme Eğlence ve kültür Eğitim Lokanta ve oteller Çeşitli mal ve hizmetler Kaynak: TÜİK Harcama Grubu Ağırlıkları Bir önceki aya göre değişim oranı (Mar11) Yıllık Değişim (Mar11) Bir önceki aya göre değişim oranı (Mar10) Yıllık Değişim (Mar10) 0.4 4.0 0.6 9.6 26.78-0.4 3.5 0.6 11.2 5.90 0.0-1.5 0.0 43.0 7.22 0.8 5.4 0.7 4.4 16.46 0.4 4.6 0.2 4.9 6.93 0.9 6.1-0.5 0.2 2.40 0.2 1.4 0.0 1.9 15.15 1.6 6.9 0.7 12.7 4.64 0.3-4.2 3.1 7.5 2.70 0.5-2.2 0.7 7.2 2.32 0.3 4.3 0.4 6.2 5.89 0.4 8.0 1.0 8.8 3.61 1.2 7.9 0.7 6.4 Enflasyona katkıları (%) -0.2-0.1 0.0 0.1 0.2 0.3 Gıda ve alkolsüz içecekler Alkollü içecekler ve tütün Giyim ve ayakkabı Konut Ev eşyası Sağlık Ulaştırma Haberleşme Eğlence ve kültür Eğitim Kaynak:OYAK YATIRIM Lokanta ve oteller Çeşitli mal ve hizmetler Kaynak:OYAK YATIRIM 2

ÜFE kanadında ise, beklenenin altındaki tarım fiyatları ile imalat sanayi enflasyonundaki yavaşlama enflasyonu frenledi. Kasım ayından beri %11 civarında değer kaybeden TL ve yükselen hammadde fiyatlarının etkisiyle, ÜFE de söz konusu dönemde %6.4 artış göstermiştir. Ocak-Şubat sonrası Mart ta bir miktar yavaşlama görülse de, 2011 de kurdaki dalgalanmaya ve hammadde fiyatlarına bağlı olarak ÜFE endeksindeki oynaklığın sürmesi beklenmelidir. Ana Harcama Gruplarına Göre ÜFE Detayları Harcama Grubu Ağırlıkları Bir önceki aya göre değişim oranı (Mar11) Yıllık Değişim (Mar11) Bir önceki aya göre değişim oranı (Mar10) Yıllık Değişim (Mar10) ÜFE 1.2 10.1 1.9 8.6 Tarım 17.49 0.7 10.5 2.8 22.7 Madencilik 3.10 2.6 16.3-0.5 8.8 İmalat Sanayi 70.68 1.5 10.5 1.9 7.3 Elektrik, gas, 8.73-0.4 3.8 1.1-14.1 Kaynak: TÜİK TÜFE görünümü açısından, yakın zamanda gevşeme beklenmediğimiz hammadde fiyatlarından kaynaklanan baskının yanında, aşırı düzeyde güçlü seyreden talep koşullarına karşın ÜFE ve TÜFE arasındaki farkın açılması, dikkat çekicidir.hatırlanacağı üzere, 2010 GSYH büyümesi %9 civarında rekor düzeyde gerçekleşmesinin ardından, 2011 1Ç de de benzer eğilim devam etmektedir. Bu etkenler, izleyen dönemde TÜFE artışlarının hızlanmasına işaret etmektedir. Ne var ki, baz etkisi nedeniyle yıllık enflasyon 2011 1Y de %4.5-6 bandında hareket ettikten sonra ancak 2Y de bir üst platoya yükselecektir. 2011 sonu için TÜFE beklentimiz %7 dir. Para politikası açısından, PPK nın son dönemdeki söyleminde finansal istikrar öne çıkmaktadır. Ne var ki, Mart ayındaki beklenin üzerindeki 400 puanlık zorunlu karşılık artışı sonrası ve enflasyondaki zayıf seyrin de etkisiyle, seçim sonrasına dek ek bir sıkılaştırma olasılığı oldukça zayıflamıştır. ŞİRKET HABERLERİ SELEC Selçuk Ecza Deposu Endekse Paralel Fiyat (TL) 2.54 Hedef Fiyat (TL) 2.90 Yükseliş Potansiyeli 14% 2010 2011T F/K 8.6 9.0 FD/VAFÖK 8.7 8.0 Selçuk Ecza'nın 4. çeyrek net karı 44 milyon TL... Şirketin dün açıklanan sonuçlarına göre net karı 4. çeyrekte 44.4 milyon TL olarak gerçekleşirken, bu rakam hem piyasa beklentisi olan 56 milyon TL'nin hem de bizim beklentimiz olan 52 milyon TL'nin gerisinde kaldı. İlaç dağıtım sektöründe rekabetin artmış olması nedeniyle şirketin kar marjlarında daralma devam ederken, satış büyümesi ise 2010 yılının ilk 9 aylık bölümünde yaşanan 3.9% oranındaki daralma sonrası 4. çeyrekte +1.6% olarak gerçekleşti. Brüt kar marjı son çeyrekte 7.7% olarak gerçekleşti ve geçtiğimiz senenin aynı dönemine göre yaklaşık 0.7 puan düşüş gösterdi. Fiyat düşüşleri nedeniyle zor duruma düşen küçük depoların pazardaki rekabeti tetiklemesi zayıf karlılığın arkasından temel faktörlerden biri olarak gözükmektedir. Selçuk Ecza için 2.90 TL hedef fiyat ile Endekse Paralel Getiri tavsiyemize devam ediyoruz. 3

Mart ayında, yabancı yatırımcılar İMKB de 110 milyon dolarlık net alış gerçekleştirdiler İMKB den gelen açıklamaya göre, yabancılar 7.5 milyar dolarlık alış ermine karşılık, 7.4 milyar dolarlık satış emir verdi. Yabancıların ay içerisindeki işlem hacmi 14.9 milyar dolar olarak geçen ayın %12 üzerinde gerçekleşti. Mart ayında KOZAL 160 milyon dolar ile en çok alınan hisse olurken, onu 74 milyon dolar ile GARAN ve 45 milyon dolar ile ASYAB takip etti. THYAO, Mart ayında 145 milyon dolar ile en çok satılan hisseler arasında ilk sırada yer alırken, ISCTR 84 milyon dolar ile SAHOL ise 79 milyon dolar ile THYAO nı takip etti. EN FAZLA NET ALIS (İlk 10 hisse) YABANCI İŞLEMLERİNİN YILLARA GÖRE SEYRİ (mn$) ALIS SATIS NET NET YABANCI ISLEM KOZA ALTIN 305.0 144.2 160.9 (mn$) ALIS HACMI PAYI GARANTİ BANKASI 1,734.7 1,660.6 74.1 1999 Toplam 1,024 17,880 %11 ASYA KATILIM BANKASI 150.3 104.9 45.5 2000 Toplam -3,134 33,410 %9 ENKA İNŞAAT 90.4 63.7 26.7 2001 Toplam 508 12,139 %8 TÜPRAŞ 226.3 199.7 26.7 2002 Toplam -15 12,869 %9 EMLAK KONUT GMYO 214.1 190.6 23.5 2003 Toplam 1,010 17,333 %9 ŞİŞE CAM 69.5 47.3 22.3 2004 Toplam 1,430 37,368 %13 TURKCELL 227.5 207.9 19.7 2005 Toplam 4,087 81,101 %20 T. HALK BANKASI 424.5 408.6 15.9 2006 Toplam 1,144 88,519 %19 EREĞLİ DEMİR CELİK 114.3 98.4 15.9 2007 Toplam 4,520 144,110 %24 İMKB Toplam 7,506.3 7,396.1 110.2 2008 Toplam -2,988 142,126 %31 2009 Toplam 2,256 90,237 %17 EN FAZLA NET SATIŞ (İlk 10 hisse) 2010 Toplam 2,102 133,173 %21 (mn$) ALIS SATIS NET 2011 Ocak -753 13,834 %17 TÜRK HAVA YOLLARI 188.9 334.2-145.3 2011 Şubat -748 13,336 %18 İŞ BANKASI (C) 651.4 735.3-84.0 2011 Mart 110 14,902 %17 SABANCI HOLDİNG 190.9 270.3-79.4 2010 Toplam -1,390 42,072 %17 AFYON ÇİMENTO 0.9 30.8-29.9 DOĞAN HOLDİNG 27.8 57.1-29.4 FİNANSBANK İMKB 30 BORSA YATIRIM FONU 15.4 44.1-28.7 GÖLTAŞ ÇİMENTO 1.5 24.8-23.3 ARÇELİK 78.8 96.5-17.7 VAKIFLAR BANKASI 220.5 235.5-15.0 SİNPAŞ GMYO 30.3 41.8-11.5 İMKB Toplam 7,506.3 7,396.1 110.2 FINBN, 2010 yılı karından nakit temettü vermek yerine, %5 oranında bedelsiz sermaye arttırımı yapma kararı aldı... Banka şu anki 1,653.75 mn adet hisse 1,754mn adet hisseye çıkaralacak. Sermaye artışının Haziran ayının sonuna kadar tamamlanması bekleniyor. 4

GARAN Garanti Bank Endeksin Üzerinde Fiyat (TL) 7.72 Hedef Fiyat (TL) 9.2 Yükseliş Potansiyeli 19% GARAN 750mnTL lik 6 ay vadeli banka bonusu ihraç edecek... Banka planlanan 3 milyar TL lik bono ihracının 1 milyar TL lik kısmını geçtiğimiz Ocak ayında gerçekleştirmişti. 2010 2011T F/K 10.3 9.6 F/DD 2.0 1.8 AKENR Akenerji Endekse Paralel Fiyat (TL) 3.56 Hedef Fiyat (TL) 3.56 Yükseliş Potansiyeli 0% AKKÖK Grubu CEO sunun açıklamalarına göre Akenerji ile yerli ve yabancı yatırımcılar ilgileniyor... Sabah ve Vatan gazetelerinde çıkan haberlere göre sürecin Haziran ayında bitirilmesi planlanıyor. Yapılan açıklamalarda şirketin hisselerinin satışı yönteminin de düşünüldüğü belirtilmekte ve bu da çağrı olasılığını artırmaktadır. 2010 2011T F/K n.m. 133.8 FD/VAFÖK 78.3 32.1 INDES Index BT Endeksin Üzerinde Fiyat (TL) 2.83 Hedef Fiyat (TL) 3.9 Yükseliş Potansiyeli 38% 2010 2011T F/K 12.1 12.7 FD/VAFÖK 4.8 5.2 Indeks Bilgisayar 4. Çeyrekte 1.8mn TL net kar açıkladı... Açıklanan kar beklentimiz olan 5.7mn TL nin altında gerçekleşti. Sonuçlar her ne kadar faaliyet marjları anlamında büyük ölçüde beklentilerimize paralel olsa da kur farkı giderleri net karı beklentilerin altında bıraktı. 4. çeyrekte tüketici talebinin güçlü olduğunu gördük. Gelirler 387mn TL seviyesinde oluşurken, geçen yılın aynı çeyreğine gore %17, bir önceki çeyreğe gore ise %33 oranında büyüme gösterdi. Faaliyet marjları tarafında ise, brut kar marjı beklentimiz olan %5.8 in üstünde %6, VAFÖK marjı ise %4.1 olarak gerçekleşti. Şirketin 52mn TL açık döviz pozisyonu olması itibariyle Dolar/TL nin çeyrek sonunda bir önceki çeyreğin kapanışına göre %7 güçlenmesi, şirketin kur farkı giderlerini 23mn TL ye taşıdı. Şirket henüz temettü dağıtımı konusunda bir açıklama yapmamıştır. INDES için 3.90TL hedef fiyatla ENDEKSİN ÜZERİNDE GETİRİ tavsiyemizi koruyoruz. 5

Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat ALBRK 0.03 05 Nisan 11 1.0% 2.53 2.50 TACYO 0.30 05 Nisan 11 11.2% 2.68 2.38 AYGAZ 0.42 06 Nisan 11 4.1% 10.15 n.a. CIMSA 0.70 07 Nisan 11 6.8% 10.35 n.a. TOASO 0.50 07 Nisan 11 5.6% 8.90 n.a. GARAN 0.14 11 Nisan 11 1.8% 7.72 n.a. TKSYO 0.07 13 Nisan 11 5.8% 1.20 n.a. KCHOL 0.23 14 Nisan 11 2.9% 7.80 n.a. BUCIM 0.18 25 Nisan 11 3.7% 4.82 n.a. ARFYO 0.04 26 Nisan 11 3.5% 1.04 n.a. ARENA 0.18 28 Nisan 11 6.6% 2.74 n.a. ENKAI 0.07 16 Mayıs 11 1.2% 6.18 n.a. TCELL 0.64 16 Mayıs 11 6.7% 9.60 n.a. BAGFS 6.58 18 Mayıs 11 3.6% 185.00 n.a. NETAS 2.75 27 Mayıs 11 2.0% 139.50 n.a. HALKB 0.32 27 Mayıs 11 2.5% 12.70 n.a. KONYA 3.06 27 Mayıs 11 1.1% 279.00 n.a. AEFES 0.48 27 Mayıs 11 2.2% 22.25 n.a. UNYEC 0.37 27 Mayıs 11 7.8% 4.70 n.a. HEKTS 0.16 30 Mayıs 11 9.1% 1.73 n.a. TTKOM 0.64 30 Mayıs 11 7.9% 8.08 n.a. ASELS 0.14 30 Mayıs 11 1.6% 8.60 n.a. ADANA 0.36 31 Mayıs 11 6.5% 5.52 n.a. ADBGR 0.25 31 Mayıs 11 7.2% 3.52 n.a. ADNAC 0.04 31 Mayıs 11 4.2% 0.84 n.a. ADEL 1.12 31 Mayıs 11 5.3% 21.00 n.a. ALCAR 0.21 31 Mayıs 11 1.0% 20.90 n.a. ALGYO 0.13 31 Mayıs 11 0.8% 16.80 n.a. BOLUC 0.08 31 Mayıs 11 4.6% 1.71 n.a. DMSAS 0.10 31 Mayıs 11 4.6% 2.19 n.a. MRDIN 0.65 31 Mayıs 11 8.1% 8.04 n.a. SISE 0.04 31 Mayıs 11 1.1% 3.50 n.a. TRKCM 0.08 31 Mayıs 11 2.1% 3.56 n.a. AFYON 0.25 n.a. 0.1% 181.00 n.a. AGYO 0.03 n.a. 2.2% 1.34 n.a. ALKIM 0.26 n.a. 3.3% 7.70 n.a. DOBUR 0.15 n.a. 4.5% 3.41 n.a. TSPOR 3.53 n.a. 14.6% 24.20 n.a. KRTEK 0.17 n.a. 8.1% 2.11 n.a. BRISA 6.42 n.a. 3.6% 180.00 n.a. YKBYO 0.03 n.a. 2.4% 1.26 n.a. NUHCM 0.30 n.a. 2.3% 13.20 n.a. BUMYO 0.03 n.a. 1.9% 1.36 n.a. BIZIM 0.34 n.a. 1.0% 32.40 n.a. 6

SKBNK 0.02 n.a. 0.9% 1.80 n.a. EGGUB 0.50 n.a. 0.4% 126.00 n.a. VAKBN 0.01 n.a. 0.3% 4.11 n.a. Kaynak: IMKB Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % AVGYO 200.00% 0.00% 0.00% AVTUR 2400.00% 0.00% 0.00% CEMAS 330.00% 0.00% 0.00% BAYMD 0.00% 0.00% 34.51% BISAS 90.48% 0.00% 0.00% BURCE 0.00% 1200.00% 0.00% DYHOL 40.00% 0.00% 0.00% ECBYO 0.00% 50.00% 0.00% ENKAI 0.00% 13.64% 0.00% FENIS 0.00% 10.03% 0.00% GDKYO 0.00% 10.00% 0.00% GEDIK 0.00% 30.00% 0.00% GOZFN 278.49% 0.00% 0.00% GRNYO 0.00% 11.70% 0.00% INFYO 200.00% 0.00% 50.00% ISFIN 0.00% 6.78% 0.00% ISYHO 185.71% 0.00% 50.00% MNDRS 0.00% 22.28% 0.00% MRBYO 0.00% 10.00% 0.00% MRTGG 41.67% 0.00% 0.00% NTHOL 75.00% 0.00% 0.00% OYAYO 0.00% 15.00% 0.00% SERVE 40.00% 0.00% 0.00% SKBNK 0.00% 36.66% 0.00% THYAO 0.00% 20.00% 0.00% TSKB 0.00% 14.29% 0.00% TSPOR 0.00% 18.49% 0.00% ULKER 0.00% 5.21% 0.00% VAKFN 0.00% 100.00% 0.00% VKGYO 0.00% 5.77% 0.00% Kaynak: IMKB 7

Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih MNDRS Menderes Tekstil 05 Nisan 11 KCHOL Koç Holding 07 Nisan 11 EGGUB Ege Gübre 07 Nisan 11 IHGZT İhlas Gazetecilik 08 Nisan 11 THYAO Türk Hava Yolları 08 Nisan 11 KRSTL Kristal Kola 11 Nisan 11 PRKME Park Elek. Madencilik 11 Nisan 11 AKGRT Aksigorta 14 Nisan 11 AFMAS Afm Film Prodüksiyon 14 Nisan 11 CMENT Çimentaş 14 Nisan 11 FENIS Feniş Alüminyum 14 Nisan 11 GUBRF Gübre Fabrikaları 14 Nisan 11 KUTPO Kütahya Porselen 14 Nisan 11 BRYAT Borusan Yat. Paz. 15 Nisan 11 CMBTN Çimbeton 15 Nisan 11 YUNSA Yünsa 15 Nisan 11 DOBUR Dogan Burda Dergi 18 Nisan 11 HURGZ Hürriyet Gazetecilik 20 Nisan 11 IHLAS İhlas Holding 22 Nisan 11 ARENA Arena Bilgisayar 25 Nisan 11 TRCAS Turcas Petrol 27 Nisan 11 BAKAB Bak Ambalaj 28 Nisan 11 NUGYO Nurol Gmyo 28 Nisan 11 NETAS Netaş Telekom. 28 Nisan 11 SARKY Sarkuysan 12 Mayıs 11 Kaynak: IMKB 8

YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR Kapanış Günlük Değişim DOW JONES 12,400 0.19% NASDAQ Combined CI 2,789-0.01% S&P 500 1,333 0.03% Almanya XETRA DAX 7,175-0.06% Fransa CAC 40 4,043-0.29% Japonya NIKKEI 225** 9,613-1.09% Rusya RTS 2,097 0.21% Kore KOSPI** 2,130 0.66% Brezilya BOVESPA 69,704 0.63% * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 12,500 12,400 12,300 12,200 12,100 12,000 DJ Kapanış 28 Mar 29 Mar 30 Mar 31 Mar 01 Nis 04 Nis PARİTELER Kapanış* Günlük OYAK Değişim Yatırım EURO / DOLAR 1.42 0.50% 1.30 DOLAR / YEN 84.02 0.37% *Kaynak: TCMB EURO / DOLAR 1.430 1.420 1.410 1.400 1.390 28 Mar 29 Mar 30 Mar 31 Mar 01 Nis 04 Nis ABD piyasaları haftanın ilk gününde yatay seyir izlerken, Asya piyasalarında bu sabah Japonya'daki nükleer krizin tekrar kaygıları artırması nedeniyle satıcılı seyir gözleniyor. Gündem ABD VOLATİLİTE ENDEKSİ VIX 10 YILLIK TAHVİL ABD LIBOR DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($) *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 122.0 121.0 120.0 119.0 118.0 117.0 116.0 115.0 114.0 113.0 112.0 111.0 Kapanış 17.5 Faiz 3.44 3 Ay 0.30 1.03 Kapanış 120.88 1438.4 Piyasa Beklentisi Açıklanan Günlük Değişim 0.57% Günlük Değişim 1.90% 12 Ay 0.79 1.53 Günlük Değişim 1.32% 0.44% #DIV/0! Önceki Dönem 01.Nis 15:30 Tarımdışı İstihdam 190K 216K 192K 15:30 İşsizlik Oranı 8.90% 8.80% 8.90% 17:00 ISM imalat endeksi 61.1 61.2 61.4 05.Nis 17:00 ISM servis sektörü 59.5 -- 59.7 21:00 FED toplantı tutanakları Kaynak: Bloomberg 29 Mar 30 Mar 31 Mar 01 Nis 04 Nis 05 Nis Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.