GÜNDEM EKONOMİ HABERLERİ. SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ. GÜNE BAŞLARKEN 12 Aralık Aralık Pazartesi

GÜNE BAŞLARKEN 12 Aralık 2016 GÜNDEM 12 Aralık Pazartesi 10:00 Türkiye GSYH büyümesi (3Ç, yıllık) Önceki Veri: %3.1 / Beklenti: 0.3 10:00 Türkiye cari işlemler dengesi (Ekim, USD mlr) Önceki Veri: -1.68 / Beklenti: -1.7 EKONOMİ HABERLERİ GSYH Sisteminde Revizyon ve 3Ç GSYH Büyümesi: TÜİK in açıklamasına göre ulusal hesaplar sisteminde ve yeni standartlara göre hesaplanan GSYH bugün saat 10:00 da açıklanacak Anayasa değişikliği kanun teklifi: Yeni cumhurbaşkanlığı sistemini içeren anayasa değişikliği ile ilgili kanun teklifi Meclis'e sunuldu SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Banvit (BANVT, EÜ): Basında çıkan haberlere göre, Brezilyalı gıda şirketi BRF, Banvit e teklif yapmayı değerlendiriyor (+) Doğuş Otomotiv (DOAS, EP): Doğuş Otomotiv, faaliyetleri durdurulmuş bulunan Meiller Doğuş Damper Sanayi'nin üretim ve yönetim binasının mevcut demirbaşları ile birlikte satışı için mutabakat sağladı. Lokman Hekim (LKMNH, EÜ): Üniversite kurulması için arsa bağışlanmasının tamamlanması Yapı Kredi (YKBNK, EP): Bloomberg e göre, UniCredit, varlık yönetim şirketi Pioneer Investments ı 4mlr Euro üzerinde bir bedelle satmayı kabul etti Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 75,727 0.00 2.89 0.74 7.75 5.58 BIST-100 (USD) 21,935 3.13 2.35-7.67-11.71-9.84 BIST-30 (TL) 92,691 0.00 3.01 1.08 7.53 6.02 BIST-BANKA (TL) 126,199 0.00 3.09-0.88 8.85 5.24 BIST-SINAI (TL) 81,543 0.00 3.05 4.00 13.29 12.36 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 2,345-0 23 1 15 79 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 679 2 23-7 -2 52 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,532 1 3 5-5 -8 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,122 1 2 1-12 -15 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 62.57 12 5 0-62 10 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 562,340 0.8 2.5 0.4 2.2 3.8 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 175,079 0.7 2.6 0.6 4.5 6.1 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.94 31-6 105-5 8 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.33 13-7 48 62 59 TCMB Gecelik (o/n) (%) 8.50 0 0 0 125 125 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 50 TL Sepet /$ 3.58 0.54-1.39 6.37 15.12 18.37 $/TL 3.51 0.56-0.39 7.88 17.60 20.11 /TL 3.70 0.52-2.32 4.98 12.87 16.87 CDS (5 yıllık, değişim bp) 287 1-20 17 7 13 Eurobond 2030 (USD) 149.6-0.3 1.2-6.5-8.3-9.0 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.29 4.3-15.1 84.0 85.4 95.2 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 19,757 0.72 2.82 4.80 14.43 13.38 ABD-S&P 500 2,260 0.59 2.49 4.56 12.28 10.55 İngiltere-FTSE 100 6,954 0.33 3.07 3.32 16.82 11.40 Almanya-DAX 11,204 0.22 5.06 5.40 5.71 4.29 Fransa-CAC 40 4,764 0.60 4.15 6.12 4.71 2.74 Japonya-NIKKEI* 19,157 0.8 4.8 10.3-0.4 0.7 Brezilya-BOVESPA 60,501-0 1 2 34 40 Rusya-MICEX 2,209 0 2 9 28 25 Hindistan-SENSEX 30* 26,586-1 1-1 6 2 Çin-SHANGAİ COMP* 3,159-2 -1-1 -8-11 MSCI-Dünya 1,760 0 2 4 6 6 MSCI-GOP 878-0 3 3 11 11 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.15 1 3 23 26 10 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.50 3 10 34 37 23 Brent Spot (USD/Varil) 57 4 4 27 51 50 Altın Spot (USD/Ons) 1,157-0 -1-6 8 9 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN 7.48-0.4% 6.8% 121 9,100 THYAO 4.78-1.2% -35.3% 64 1,911 HALKB 9.09 0.7% -10.9% 61 3,291 AKBNK 7.58-0.8% 15.3% 42 8,782 VAKBN 4.29 0.7% 13.0% 33 3,107 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ GSYH Sisteminde Revizyon ve 3Ç GSYH Büyümesi: TÜİK in açıklamasına göre ulusal hesaplar sisteminde ve yeni standartlara göre hesaplanan GSYH bugün saat 10:00 da açıklanacak. Yöntem ve hesaplama değişiklikleri nedenleriyle geçmiş cari GSYH ve büyüme oranları değişecek. 3Ç büyüme oranı da bugün açıklanacak. Piyasa yıllık 0.5% daralma bekliyor. Anayasa Değişikliği Kanun Teklifi: Yeni cumhurbaşkanlığı sistemini içeren anayasa değişikliği ile ilgili kanun teklifi Meclis'e sunuldu. Teklife göre; 1) Yürütme yetkisi Cumhurbaşkanına ait olacak. Başbakanlık kurumunun ortadan kalkmasıyla cumhurbaşkanı, cumhurbaşkanı yardımcılarını, bakanları, üst düzey kamu yöneticilerini atayacak 2) Cumhurbaşkanı kanunları yayınlayacak, olağanüstü hal ilan edebilecek ve parlamentoyu feshedebilecek. 3) Cumhurbaşkanının varsa üye olduğu politik partiyle bağı devam edebilecek 4) Milletvekili sayısı 550'den 600'e çıkacak. 5) Yeni sisteme 2019 yılında Cumhurbaşkanlığı ve parlamento seçimlerinin birlikte yapılması sonrası devreye girecek. 6) Cumhurbaşkanı 5 yıl için ve en fazla 2 kez seçilebilecek. 7) Milletvekili olma yaşı 25'ten 18'e düşürülecek. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Banvit (BANVT, EP, Fiyat:6.52TL, Piyasa Değeri TL652mn): Basında çıkan haberlere göre, Brezilyalı gıda şirketi BRF Banvit e teklif yapmayı değerlendiriyor. Banvit bir süredir tahsisli satış veya ortaklık için potansiyel yatırım gruplarıyla stratejik ortaklık fırsatlarını değerlendirdiğini belirtmektedir. Brezilyanın en büyük tavuk üreticisi olan BRF firmasıyla gerçekleşecek olası bir ortaklık, Şirket in borçluluk seviyesini aşağı çekeceği için olumlu olacaktır. (+) Doğuş Otomotiv (DOAS, EP, Fiyat:8.35TL, Piyasa Değeri TL1,837mn): Doğuş Otomotiv %49 oranında paya sahip olduğu, faaliyetleri durdurulmuş bulunan Meiller Doğuş Damper Sanayi nin üretim ve yönetim binası mevcut demirbaşları ile birlikte satışı için mutabakat sağlanmış olup, tapu devir ve tescil işlemleri tamamlanmıştır. Meiller markasının distribütörlük faaliyetleri Doğuş Otomotiv tarafından devam ettirilmektedir. Bir süredir satış işlemleri devam ediyordu. Sürecin sonlandırılmasını olumlu olarak değerlendiriyoruz. Lokman Hekim (LKMNH, EÜ, Fiyat:4.06TL, Piyasa Değeri TL97mn): Hatırlanacağı üzere, Lokman Hekim Eylül 2015 te aktifinde kayıtlı arsanın Sevgi Vakfı'nın üniversite kurması ve adı geçen vakıf ile şirketimiz arasında bir afiliasyon anlaşması yapılması şartıyla Sevgi Vakfı'na bağışlanacağını bildirmişti. Bu açıklama ile bağışın tamamlandığını anlıyoruz. Şirket, Sevgi Vakfı ile yapacağı işbirliği sonucunda kurulacak olan Lokman Hekim Üniversitesi'nin nitelikli sağlık personelinin yanı sıra hastanelerimize prestij ve maddi katkılar oluşturacağını öngörmektedir. Yapı Kredi (YKBNK, EP, Fiyat:3.35TL, Piyasa Değeri TL14,562mn): Bloomberg e göre, UniCredit, varlık yönetim şirketi Pioneer Investments ı 4mlr Euro üzerinde bir bedelle satmayı kabul etti. Yorum: İlgili şirketin olası satışı, Yapı Kredi hisseleri üzerindeki baskıyı azaltacaktır. Haberi Yapı Kredi hisseleri için olumlu değerlendiriyoruz. UniCredit stratejik planını ise yarın açıklayacak. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Mevcut Sermaye (mn Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi Bedelli (%) Bedelsiz (%) TL) Kapanış (TL) Enka Insaat ENKAI 14.12.2016 0.03 1% 4200.0 4.93 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.75 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2016 0.01 1% 24.3 1.12 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 8% 131.6 2.15 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.61 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 8.31 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.06 Adese ADESE 40 126.0 1.86 Finansbank FINBN 5 3000.0 4.67 Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420.0 2.26 T. Kalkinma Bankasi KLNMA 213 500.0 2.54 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 50 18.0 4.15 Aksel Enerji Yatirim Holding AKSEL 250 8.0 0.88 Etiler Gida ETILR 38 11.6 5.95 Gsd Holding GSDHO 80 450.0 0.55 Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 4.9 2.47 Seyitler Kimya SEYKM 9 8.4 2.18 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 09.12.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.7 5.1 0.68 0.61 12.6% 12.7% Akbank AKBNK EÜ 7.58 10.30 36% 8,782 62.5 7.0 6.3 1.00 0.88 15.2% 14.7% 67.8% -0.5 pp Garanti Bankası GARAN - 7.48 - - 9,100 238.8 - - - - - - 76.3% -2.0 pp Halk Bankası HALKB EP 9.09 10.20 12% 3,291 85.9 4.1 3.7 0.52 0.46 13.6% 13.4% 75.9% -0.5 pp İş Bankası ISCTR EÜ 5.02 6.00 20% 6,543 44.8 6.2 5.6 0.65 0.59 10.9% 11.0% 66.0% 0.2 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 4.29 5.50 28% 3,107 35.5 4.8 4.2 0.57 0.51 12.5% 12.8% 80.0% -0.1 pp YKB YKBNK EP 3.35 4.10 22% 4,218 29.4 5.3 4.7 0.57 0.51 11.2% 11.4% 49.6% -0.8 pp TSKB TSKB EP 1.34 1.60 19% 796 2.6 6.0 5.2 0.95 0.82 17.0% 16.8% 58.2% -0.7 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.19 1.45 22% 310 0.6 3.9 3.8 0.46 0.42 12.3% 11.3% 39.8% 0.4 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.62 6.20 34% 575 0.3 13.2 10.7 2.62 2.33 20.8% 23.0% 63.5% -0.7 pp Avivasa AVISA EP 19.28 22.00 14% 659 0.2 20.7 14.5 5.32 4.58 27.4% 29.7% 96.7% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ 2.15 2.35 9% 191 0.3 14.0 8.1 1.56 1.40 19.0% 22.0% 72.2% -2.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.82 2.00 10% 264 0.1 11.8 9.5 0.71 0.66 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 12.89 15.80 23% 9,468 16.2 9.1 8.3 35,911-9% 83.3% -0.2 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 8.94 12.05 35% 5,284 16.9 6.2 5.4 30,389-40% 68.3% -1.0 pp Şişe Cam SISE EP 3.49 3.70 6% 2,072 5.2 11.0 9.5 6,896 4% 46.1% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.97 3.50 18% 3,269 25.0 6.7 6.3 7.2 6.6 1.2 80.1% -1.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.87 1.31 51% 199 0.8 11.4 13.5 9.3 10.1 0.8 2.3% -1.0 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.50 2.00 33% 369 1.4 2.5 1.8 13.5 10.4 0.5 31.8% -0.3 pp Özak GYO OZKGY EÜ 1.86 3.50 88% 135 0.3 4.0 4.9 11.2 15.9 0.4 26.7% -1.9 pp Sinpaş GYO SNGYO EP 0.55 0.70 27% 96 0.3-1.5 63.9 4.3 0.3 5.0% 0.2 pp Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.88 5.88 52% 562 1.0 3.0 1.9 6.4 3.9 0.4 37.8% -0.6 pp *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 14.6 10.6 8.4 6.9 1.0 0.9 Adana Çimento ADANA EP 5.99 6.80 14% 153 0.2 7.5 7.4 7.6 7.2 2.3 2.2 6.6% -1.1 pp Anadolu Efes AEFES GG 18.33 3,144 2.1 32.8 25.3 7.7 7.3 1.3 1.2 79.5% -0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ 12.76 16.75 31% 708 0.4 8.7 8.1 6.2 6.0 1.7 1.6 30.7% -0.9 pp Ak Enerji AKENR EP 0.82 0.95 16% 173 1.6 - - 21.1 12.6 2.2 1.9 11.1% -0.7 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.62 3.20 22% 465 3.0 79.4 21.4 9.1 6.7 1.7 1.2 46.1% 1.0 pp Anadolu Cam ANACM EP 2.58 2.60 1% 332 1.0 2.5 12.1 5.4 5.1 1.1 1.0 43.9% 1.6 pp Arçelik ARCLK EP 20.58 20.90 2% 4,028 6.3 17.2 14.9 9.5 8.6 1.0 0.9 89.4% -0.1 pp Aselsan ASELS GG 11.08 3,209 4.3 17.3 15.5 16.1 13.2 3.2 2.8 59.1% 3.0 pp Aygaz AYGAZ EP 11.15 13.50 21% 969 0.9 5.7 7.9 10.0 9.7 0.5 0.4 74.8% -0.1 pp Bagfaş BAGFS GG 9.21 120 1.3 22.4 8.9 9.3 6.5 1.3 0.9 4.0% -0.6 pp Banvit BANVT EÜ 6.52 4.90-25% 189 5.0 13.3 19.2 5.5 6.4 0.6 0.5 12.8% -2.4 pp BİM BIMAS EP 48.00 60.25 26% 4,221 15.5 21.1 17.0 13.4 10.9 0.7 0.6 68.6% -0.4 pp Bizim Toptan BIZIM GG 10.52 122 1.7 21.0 14.5 4.1 3.5 0.1 0.1 36.0% -5.9 pp Brisa BRISA GG 6.17 545 0.5 8.8 7.4 8.5 7.5 1.6 1.5 27.5% -3.3 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.98 6.95 16% 248 0.5 7.7 7.1 6.5 5.9 2.1 2.0 16.9% -0.5 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 33.62 45.89 37% 2,477 4.1 27.9 22.6 8.8 7.6 1.4 1.2 91.2% -0.7 pp Çelebi CLEBI EP 19.99 25.00 25% 141 0.9 9.5 8.2 5.4 4.9 1.0 0.9 48.6% 2.2 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.68 19.00 29% 574 0.6 8.5 6.8 7.6 5.4 2.1 1.8 58.9% 0.0 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.10 6.37 55% 36 0.8 6.4 5.3 9.9 8.1 0.2 0.2 23.4% 4.2 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.35 10.90 31% 532 3.6 8.5 7.1 10.9 10.7 0.4 0.4 26.3% -6.8 pp DO&CO DOCO EP 215.00 315.00 47% 607 0.8 21.4 18.3 7.0 5.8 0.7 0.6 82.5% 0.1 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.06 3.36 10% 607 2.6 10.5 15.9 18.9 15.7 1.3 1.2 32.3% -0.6 pp Enka İnşaat ENKAI EP 4.93 5.31 8% 5,998 6.6 16.0 15.8 7.0 6.9 1.0 1.0 71.3% -0.8 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.06 5.14 2% 5,130 21.3 14.4 14.2 7.6 7.1 1.4 1.3 74.8% 1.9 pp Ford Otosan FROTO GG 29.54 3,003 4.8 12.0 11.8 8.1 7.2 0.7 0.6 66.4% -1.4 pp Gübretaş GUBRF GG 4.20 406 6.0 6.5 6.0 3.3 3.0 0.5 0.4 22.2% -0.8 pp Indeks INDES EÜ 7.84 10.80 38% 127 0.4 9.1 2.1 5.4 4.8 0.1 0.1 63.8% 2.2 pp Kardemir (D) KRDMD GG 1.08 244 13.9 15.3 12.2 7.6 6.6 1.2 1.0 10.8% -5.3 pp Kordsa Global KORDS EP 6.46 6.84 6% 364 2.9 8.4 9.8 6.4 5.8 0.9 0.8 49.3% -1.1 pp Logo LOGO EÜ 49.28 61.70 25% 357 1.9 23.9 18.4 18.1 14.5 7.7 6.3 60.2% -0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.06 5.03 24% 28 0.6 12.2 10.8 5.8 5.0 0.9 0.8 31.7% 7.4 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.06 4.75 17% 129 0.6 10.6 8.1 9.7 7.6 2.8 2.3 4.8% 0.0 pp Migros MGROS EÜ 17.73 20.70 17% 914 2.5 36.3 23.0 7.8 6.6 0.4 0.4 37.8% -0.3 pp Odas Enerji ODAS EÜ 7.86 12.18 55% 108 2.1 23.4 23.4 13.1 14.2 1.6 1.6 4.3% -1.0 pp Otokar OTKAR EP 120.70 115.25-5% 839 5.2 28.5 28.3 19.7 18.5 2.4 2.3 13.2% 4.0 pp Petkim PETKM EÜ 3.56 4.67 31% 1,547 14.4 12.9 13.7 9.1 9.3 1.4 1.2 47.0% -3.9 pp Pegasus PGSUS EP 12.47 13.45 8% 369 6.0-15.9-10.3 0.7 0.5 6.7% -0.1 pp Soda Sanayii SODA EÜ 4.86 5.10 5% 1,056 6.6 7.8 7.1 6.2 5.5 1.6 1.5 50.1% 3.1 pp Tat Konserve TATGD EÜ 5.30 6.40 21% 209 1.2 10.3 9.1 8.7 7.5 0.7 0.6 41.6% -0.6 pp TAV Havalimanları TAVHL EP 13.26 14.50 9% 1,395 11.9 10.2 6.0 5.3 4.3 2.2 1.9 71.2% 0.6 pp Tekfen Holding TKFEN EP 6.39 8.79 38% 685 13.1 6.5 5.5 4.6 4.6 0.5 0.4 63.1% -5.9 pp Teknosa TKNSA EP 3.37 5.33 58% 107 1.0 - - 13.7 5.3 0.1 0.1 6.4% 0.1 pp Turkcell TCELL EP 9.15 12.90 41% 5,831 16.8 8.7 7.8 5.0 4.5 1.6 1.5 87.7% -1.0 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 4.78 5.70 19% 1,911 103.6-4.1 41.0 9.1 1.2 1.0 18.3% -6.1 pp Tümosan TMSN EP 7.33 8.50 16% 244 7.7 14.7 10.6 9.6 8.2 1.4 1.2 2.7% -1.5 pp Tofaş TOASO EP 22.66 26.60 17% 3,282 6.4 13.0 10.9 10.7 8.2 1.0 0.8 85.2% -1.1 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 2.87 3.10 8% 773 3.1 5.1 8.4 7.5 6.5 1.3 1.1 54.4% 3.3 pp Türk Telekom TTKOM EP 5.21 6.65 28% 5,282 7.5 10.9 8.8 4.5 4.2 1.6 1.5 80.7% 0.0 pp Türk Traktör TTRAK EÜ 73.75 100.00 36% 1,140 1.6 12.2 10.7 9.2 8.2 1.3 1.2 78.7% -1.8 pp Tüpraş TUPRS EÜ 70.70 73.00 3% 5,128 34.5 11.3 9.5 9.1 7.0 0.7 0.5 80.9% 1.4 pp Ülker ULKER EÜ 17.54 24.00 37% 1,738 8.5 25.2 22.1 14.9 12.7 2.0 1.7 36.1% -1.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP 3.99 4.20 5% 143 0.1 9.4 8.5 6.7 6.2 2.0 1.9 2.9% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ 5.75 7.80 36% 559 14.5 26.8 26.8 5.1 4.9 0.4 0.4 9.9% -1.7 pp Yatas YATAS EÜ 3.89 5.45 40% 48 0.3 10.6 10.6 5.0 3.5 0.5 0.4 41.0% -2.3 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.45 1.90 31% 315 6.2 - - 14.2 11.2 5.9 4.8 4.4% 0.4 pp BİST-100 XU100 75,727 92,374 22% 139,752 1,115 10.2 8.2 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI 12 Aralık Pazartesi 10:00 Türkiye GSYH büyümesi (3Ç, yıllık) Önceki Veri: %3.1 / Beklenti: 0.3 10:00 Türkiye cari işlemler dengesi (Ekim, USD mlr) Önceki Veri: -1.68 / Beklenti: -1.7 13 Aralık Salı 05:00 Çin sanayi üretimi (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %6.1 / Beklenti: %6.1 05:00 Çin perakende satışlar (Kasım, yıllık) Önceki Veri: %10.2 / Beklenti: %10.0 10:00 Almanya TÜFE artışı (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d. 12:30 İngiltere TÜFE artışı (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: m.d. 13:00 Almanya ZEW beklenti anketi (Aralık) Önceki Veri: 13.8 / Beklenti: m.d. 14:00 ABD NFIB küçük işletmeler iyimserlik endeksi Önceki Veri: 94.9/ Beklenti: 96.5 14 Aralık Çarşamba 16:30 ABD öncü perakende satışları (Kasım) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.4 16:30 ABD ÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1 17:15 ABD sanayi üretimi (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: -%0.4 17:15 ABD kapasite kullanımı (Kasım) Önceki Veri: %75.3 / Beklenti: %75.0 18:30 ABD DOE ham petrol stokları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 22:00 ABD FED üst bant faiz oranı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.75 22:00 ABD FED alt bant faiz oranı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.50 22:00 FED başkanı Yellen in basın toplantısı 15 Aralık Perşembe 03:30 Japonya imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 51.3 / Beklenti: m.d. 11:30 Almanya imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: m.d. 12:00 AB imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi 15:00 BOE faiz kararı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25 16:30 ABD TÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2 16:30 ABD işsizlik başvuruları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:45 ABD imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.1 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6