10 Temmuz 2014 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 79,458.8 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 268,731.5 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 78,593.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,365.23 4 Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch orta ve küçük ölçekli yedi banka için kredi notlarını açıkladı 4 THY-Lufthansa işbirliği haberleri Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,972.8 0.5% Dow Jones 16,985.6 0.5% NASDAQ-Comp. 4,419.0 0.6% Frankfurt DAX 9,808.2 0.4% Paris CAC 40 4,359.8 0.4% Londra FTSE 100 6,718.0-0.3% Rusya RTS 1,403.7 0.7% Shangai Composite 2,038.6-1.2% Athens Stock Exchange 1,173.0-1.7% Brezilya Bovespa 53,634.7 0.0% Arjantin Merval 8,321.0 0.0% Nikkei 225 15,302.7-0.1% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch orta ve küçük ölçekli yedi banka için kredi notlarını açıkladı. Fitch dün yayımladığı raporda Alternatifbank, Arap Türk Bankası, Bank Pozitif, Tekstilbank, Turkland Bank ve Şekerbank'ın kredi notlarını teyit etti ancak Şekerbank'ın kredi notu görünümünü "durağan"dan "negatif"e çevirdi. Tekstilbank'ın kredi notu görünümünü "pozitif izlemede" tutan Fitch, Şekerbank dışındaki bankaların not görünümü "durağan" olarak belirledi. Anadolubank'ın kredi notunu ise BB+'dan BB'ye indirildi ve görünümü "durağan" olarak belirlendi. İMKB 100 79,458.8 %0.2 -%1.6 %10.4 USD/TRY 2.1237 -%0.1 %2.2 %9.5 EUR/TRY 2.8907 %0.0 %2.1 %15.9 EUR/USD 1.3612 %0.1 -%0.1 %5.8 Altın/Ons ($) 1,323.8 %0.6 %4.9 %6.0 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT150120T16 108.4 %8.56 %8.74 TRT150120T16 108.2 %8.61 %8.80 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 83,000.0 82,000.0 2.4500 81,000.0 2.3500 80,000.0 2.2500 79,000.0 78,000.0 2.1500 77,000.0 2.0500 76,000.0 1.9500 75,000.0 74,000.0 1.8500 10 Haziran 14 17 Haziran 14 24 Haziran 14 1 Temmuz 14 8 Temmuz 14 XU100 US D/TR Y (S ağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 07 Temmuz Pazartesi Türkiye Hazine Net Dengesi- Haziran Almanya Sanayi Üretimi- Mayıs Türkiye Bist Yabancı İşlemleri- Haziran 08 Temmuz Salı Almanya Cari İşlemler Dengesi- Mayıs Türkiye Sanayi Üretimi- Mayıs ABD Tüketici Kredileri- Mayıs 09 Temmuz Çarşamba Türkiye Perakende Satış Hacmi- Mayıs 10 Temmuz Perşembe Fransa Sanayi Üretimi- Haziran ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları ABD Toptan Stoklar- Mayıs 11 Temmuz Cuma Türkiye Cari İşlemler Dengesi- Mayıs ABD Hazine Bütçe Dengesi- Haziran Avrupa borsaları şirket bazlı haberlerle dün yükselirken, Abd borsaları da Fed in Fomc tutanaklarının açıklandığı günde ortalamada %0.5 yükseldi. Asya borsaları bu sabah itibariyle pozitif eğilimli bir seyir izlerken, Abd vadeli piyasaları ortalamada %0.1 negatif primli işlem görüyor. Abd 10 yıl vadeli tahvilin getirisi dün %2.55 seviyelerine hareket ederken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.55 ten yatay geçiyor. Fed in Haziran ayı Fomc toplantı tutanaklarının faizlere ilişkin yeni bir sinyal vermemesi USD üzerinde baskı yaratırken, EURUSD paritesi 1.360 1.365 aralığında hareket ettiği günü 1.364 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 1.364 seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinin gün içinde 1.358 1.368 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatları Fed in Haziran ayı Fomc toplantısına ilişkin tutanaklar sonrasında yükselirken, altının ons fiyatı USD 1318 USD 1332 aralığında hareket ettiği günü USD 1328 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle USD 1330 seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde USD 1321 USD 1334 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte USD 1334 seviyelerinin kırılması durumunda altındaki yükselişin USD 1343 seviyelerine kadar devam edebileceğini hatırlatıyoruz. Borsa İstanbul da global piyasalara paralel temkinli pozitif bir seyir yaşanırken, Borsa İstanbul-100 endeksi günü %0.2 yükselişle kapattı. Borsa İstanbul un alt endekslerinde seyir karışık olurken, en belirgin yükseliş %1.3 ile Borsa İstanbul-gıda endeksinde yaşandı. Asya piyasalarındaki pozitif eğilimli seyre rağmen, güne yatay / hafif negatif bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da şirket bazlı haberler yön konusunda belirleyici olacak. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 78,100 79,800 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Tahvil faizlerinde satıcılı bir seyir yaşanırken, 2 yıl vadeli gösterge tahvil %8.28 seviyelerinden açıldığı günü %8.34 ten kapattı. 10 yıl vadeli tahvilin faizi ise 12 baz puan yükselerek günü %9.09 dan tamamladı. Önemli bir gündem maddesinin bulunmamasına da bağlı olarak tahvil piyasasındaki seyrin dengeli olacağını tahmin ediyoruz. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %8.2 - %8.5, 10 yıl vadeli tahvilin ise %8.9 - %9.3 aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz. Türk lirası gün boyu dar bir bant içerisinde hareket etse de, kapanışa doğru gelen alımlarla değer kazandı. USDTRY kuru 2.115 2.127 aralığında hareket ettiği günü 2.115 seviyelerinden kapatırken, bu sabah itibariyle ilk işlemler 2.117 seviyelerinden geçiyor. Türkiye ye yönelik algılamaların Türk lirasının seyri açısından belirleyici olacağı günde USDTRY nin 2.110 2.137 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte 200 günlük hareketli ortalama seviyesi olan 2.118 seviyelerinin altındaki kapanışların Türk lirasındaki değerlenme sürecinin devamı anlamına gelebileceğini hatırlatıyoruz. Ali Çakıroğlu
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Ereğli Demir Çelik 4.25 %3.9 2 Metro Holding 0.65 %3.2 3 Global Yat. 1.32 %3.1 Holding 4 Petkim 3.40 %3.0 5 Park Elek. 4.73 %2.8 Madencilik En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Anadolu Isuzu 22.80 -%3.2 2 Akfen Holding 4.78 -%2.4 3 Alkim Kimya 16.45 -%2.1 4 Doğan Yayın Hol. 0.48 -%2.0 5 Migros Ticaret 19.25 -%2.0 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Türk Hava Yolları 6.68 473.9 2 Garanti Bankası 8.45 448.3 3 T. Halk Bankası 15.75 238.7 4 Vakıflar Bankası 4.95 212.7 5 İş Bankası (C) 5.76 135.0 Şirket Haberleri THY-Lufthansa işbirliği haberleri. Türk Hava Yolları Lufthansa ile basında yer aldığı şekilde uzun mesafeli uçuşlarla ilgili bir proje bulunmadığını açıkladı. Şirket dün akşam KAP'a yaptığı açıklamada, "Star Alliance ortağımız Lufthansa Havayolları ile işbirliklerine yönelik diyaloğumuz sürekli açık olmakla birlikte, Lufthansa Havayolları ile Türk Hava Yolları arasında basında yer aldığı şekilde uzun mesafeli uçuşlarla ilgili bir proje bulunmamaktadır" dedi. Lufthansa'nın yeni CEO'su Carsten Spohr dün yaptığı açıklamada, yeni bir marka ile uzun mesafeli ve düşük maliyetli uçuşlar başlatabileceklerini ve konuda THY ile ileri düzeyde görüşmeler yürüttüklerini söylemişti. Hatırlanacağı üzere, Kasım 2013 te Lufthansa, THY ile işbirliğinde kısıtlamaya gitme anlamına gelen açıklamalar yapmıştı (eski CEO dönemindeki bu açıklamalarda Lufthansa Star Alliance ortağı THY ile ortak uçuşlarda yolcularına mil puanlarının artık %25 ini vereceğini ve bazı code-share anlaşmaları iptal edeceğini ifade etmişti). THY Almanya da 12 noktaya uçuyor ve bu şehirlerden topladığı yolcuları İstanbul üzerinden dünyada çeşitli noktalara dağıtıyor.
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5