Bankacılık, Mayıs Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 2 Temmuz 2015

Bankacılık, Mayıs 2015 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 2 Temmuz 2015

2007/01 2007/06 2007/11 2008/04 2008/09 2009/02 2009/07 2009/12 2010/05 2010/10 2011/03 2011/08 2012/01 2012/06 2012/11 2013/04 2013/09 2014/02 2014/07 2014/12 2015/05 2007/01 2007/06 2007/11 2008/04 2008/09 2009/02 2009/07 2009/12 2010/05 2010/10 2011/03 2011/08 2012/01 2012/06 2012/11 2013/04 2013/09 2014/02 2014/07 2014/12 2015/05 2015 Mayıs ayı net karı Mayıs 2015 verilerine göre sektörün ilk beş aylık net karı önceki yıl aynı döneme göre %8.1 artışla 10.9 milyar TL oldu. İlk beş aylık net karda görülen artış esas olarak kredi faiz gelirlerinin %22 artış göstermesinden sağlandı. Mevzuat değişikliğine rağmen bankacılık ücret, komisyon ve hizmet gelirlerinde artış %8 oldu. Mayıs ayı bazında baktığımızda ise net kar düşük gelen Nisan verisi sonrasında aylık bazda %63 artış gösterdi. Mayıs ayı kar artışına en önemli katkılar net faiz gelirlerindeki artışla birlikte Nisan ayında swap ve kambiyo giderleri ilişkili oluşan zarar yerine kar görülmesinden sağlandı. Aylık bazda karlılık oranlarına bakıldığında 2015 yılı ilk iki ayında sektörün kredi mevduat spredi Aralık ayında görülen %4.5 den %3.9 a kadar daraldıktan sonra Mart ayında %4.4 e yükselmişti. Nisan Mayıs aylarında ise %4.1-4.2 seviyesine gerilemiştir. Mayıs ayında Nisan a göre hem TP bazında hem de toplamda 10 baz puan üstünde toparlanma görülmüştür. Son bir yıllık verilere göre ise kredi mevduat spreadinde Temmuz 2014 den beri izlenen ılımlı artış ivmesi korunmaktadır. Sektörün düzeltilmiş (genişletilmiş) net faiz marjında Nisan ayında görülen daralma sonrasında Mayıs ayında hem kredi mevduat spreadindeki artış, hem de ticari zarardan kara geçilmesi etkisinde önceki ayın daralmasını geri alacak şekilde 80 baz puanlık artış izlenmiştir. Son bir yıllık net faiz marjı ise son altı ayda %4.0 seviyesinde yatay kalmaktadır. Özsermaye karlılığı Temmuz 2013-Temmuz 2014 döneminde geriledikten sonra Ağustos 2014 den beri %11.00 üstünde yatay seyretmektedir. Özsermaye karlılığı Mayıs 2015 itibarıyla %11.20 seviyesinde olup, 2015 başında %11.70 seviyesi görülmüştü. Aylık faiz gelir ve giderleri (milyon TL) Özsermaye karlılığı 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 Faiz gelirleri Faiz giderleri Net faiz karı 30.0% 25.0% 20.0% 2013/07, 14.87% 15.0% 10.0% 2015/05, 11.20% 5.0% 2

2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2012/12 2013/02 2013/04 2013/06 2013/08 2013/10 2013/12 2014/02 2014/04 2014/06 2014/08 2014/10 2014/12 2015/02 2015/04 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Yıllık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat 2013/06 Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Aylık bazda kar marjı bileşenleri 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Mevduatta verilen faizler / Mevduat İhraç Ed. MK Verilen Faizler Bankalara Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler kredi - mevduat spreadi 2013/03, 5.5% 2013/06, 4.1% 2014/04, 3.5% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 2014/12, 9.8% 9.4% 5.2% 2015/05, 4.2% 3

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 2013/05 2014/05 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% -45.0% -55.0% 2011/03, - 18.3% 2015/05, - 41.9% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 28.5% 23.5% 18.5% 13.5% 8.5% 4

Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları Özsermaye karlılığı Net kar değişim May-15 Geçen yıla Aylık, önceki göre aya göre Sektör 10,920 8.1% 62.8% Mevduat-Yerli Özel 5,126 5.9% 118.6% Mevduat-Kamu 3,833 23.3% 1.2% Mevduat-Yabancı 860 8.9% 250.3% Katılım 344-47.2% 532.9% KYB 757 6.2% 99.5% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% Sektör Katılım KYB Özel Kamu Yabancı -5.00% Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Yabancı 15% Katılım 5.2% KYB 4.4% Özel 47.2% Yabancı 15% Katılım 5.0% KYB 4.7% Özel 47.5% Katılım 5.5% Yabancı 14% KYB 0.8% Özel 49.3% Katılım 0.0% Yabancı 8% KYB 10.2% Özel 58.0% Kamu 28.6% Kamu 28.3% Kamu 30.1% Kamu 23.9% 5

Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Aktif (milyar TL) 1,732 1,994 2,176 1,371 1,218 1,007 1,368 1,241 834 1,047 680 683 795 526 393 361 180 263 288 285 270 287 302 314 90 112 118 167 204 281 315 340 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/05 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Pasif (milyar TL) 2,176 1,994 1,732 239 232 1,371 1,218 194 146 137 1,007 331 182 119 293 834 145 254 680 97 80 135 167 173 111 122 58 86 61 419 515 617 695 772 946 1,053 1,155 86 40 83 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/05 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktif (milyar USD) 771 813 857 818 655 645 552 561 447 492 533 515 342 362 293 264 146 177 187 151 152 135 130 118 73 75 77 88 115 132 135 128 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/05 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Pasif (milyar USD) 857 813 818 771 655 645 100 91 90 552 561 102 88 56 59 77 45 55 67 75 37 51 98 119 126 125 33 41 80 89 70 58 340 346 401 368 434 444 452 434 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/05 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Repo İşl. Sağlanan Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler * Kredilere ve mevduata bankalara kullandırılan krediler ve bankalar mevduatı dahil değil, bankalardan alacaklar ve bankalara borçlarda gösteriliyor. 6

12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 Kredi / Mevduat Kredi / Aktif Menkul Değerler / Aktif Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD Kredi (brüt + bankalar) / Aktif Menkul Değerler / Aktif 120% 100% 80% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 115.9% 107.2% 84.1% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 06/2005 08/2008, 55.8% 65.3% 60% 40% 20.0% 10.0% 12/2008, 26.5% 14.4% 20% 0.0% 100% 80% 60% Aktif (%) 53.1 47.1 52.2 56.1 58.0 60.5 62.2 62.9 100% 80% 60% Pasif (%) 12.2 13.3 13.4 11.9 13.3 11.2 11.6 11.0 5.9 7.3 5.7 8.0 12.7 5.8 6.9 10.3 12.2 6.9 6.7 13.8 12.7 14.7 14.7 15.2 40% 20% 0% 26.5 31.5 28.6 23.4 19.7 16.6 15.2 14.4 13.2 13.4 11.8 13.7 14.9 16.2 15.8 15.6 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/05 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 40% 20% 0% 61.6 61.7 61.3 57.1 56.3 54.6 52.8 53.1 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/05 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağ. Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 7

Bankacılık sektörü GSYİH Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 60.7% 54.9% 54.8% 62.7% 65.9% 69.0% 77.1% 87.6% 91.6% 93.8% 96.7% 110.5% 114.0% 119.4% 39.4% 38.8% 40.6% 42.3% 47.8% 54.0% 56.2% 53.6% 60.3% 60.2% 62.6% 34.2% 34.2% 52.9% 54.5% 48.2% 15.0% 14.8% 17.9% 39.0% 41.6% 34.0% 29.0% 9.1% 11.6% 12.2% 11.1% 12.8% 12.4% 13.3% 13.2% 24.2% 56.5% 67.3% 71.5% 74.9% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/12 2015/03 2015/05 (*) Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 122.1% 77.4% 64.8% 13.4% 2015/5 (*) oranları 2015 ilk çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. 8

Jun-08 Oct-08 Feb-09 Jun-09 Oct-09 Feb-10 Jun-10 Oct-10 Feb-11 Jun-11 Oct-11 Feb-12 Jun-12 Oct-12 Feb-13 Jun-13 Oct-13 Feb-14 Jun-14 Oct-14 Feb-15 Krediler Kurumsal - KOBİ 2015 yılı ilk beş ayında KOBİ kredileri %6.5 artarken, KOBİ hariç kredilerde %9.6 büyüme görüldü. Aylık bazda ise KOBİ kredilerinde YP ağırlıklı %1 artışa karşılık KOBİ hariç kurumsal kredilerde TP ağırlıklı %1.3 artış izlendi. KOBİ kredilerinde ilk beş aylık TP kredi artışı %7.8 olurken, YP krediler Mart ayı etkisinde %0.4 geriledi. KOBİ hariç kurumsalda ise %13.8 lik TP kredi artışı ile birlikte YP kredi artışı da %6.2 seviyesinde gerçekleşti. 320,000 270,000 220,000 170,000 120,000 70,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) Oct-12 Apr-13 640,000 540,000 440,000 340,000 240,000 140,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler May-15 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal 2010 34.4% 50.6% 26.9% 2011 20.1% 25.0% 17.5% 2012 17.6% 23.8% 14.3% 2013 25.2% 31.4% 21.5% 2014 21.8% 22.1% 21.7% 2015 YBB 8.4% 6.5% 9.6% Mayıs 2013'den beri 48.7% 50.8% 47.4% Kasım 2012'den beri - not artışı sonrası 72.5% 99.8% 58.7% Aylık değişim oranları Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% 1.6% 3.5% 1.4% 0.5% 2.1% 0.5% 1.9% 2.7% 1.1% 1.8% 0.3% 2.1% 1.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% 1.0% 2.7% 2.1% 0.4% 3.5% 1.0% 1.6% 2.2% 0.9% 2.1% 3.4% 1.5% 1.3% -6.0% May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15-4.0% May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 9

0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% Sektörel kredi dağılımı 2014 yılında elektrik ve inşaat sektörü kredilerinde kur etkisinden arınmış artış sırasıyla %21.9 ve %20.8 oldu. Aynı dönemde toplam krediler kur etkisinden arınmış olarak %17.2, kurumsal krediler ise %21.8 artış göstermişti. 2015 yılı Mayıs ayı itibarıyla kur etkisinden arınmış olarak toplam krediler %7.3, ve kurumsal krediler %8.4 artarken, enerji sektörü kredileri %7.0 (nominal %16.4), inşaat sektörü kredileri ise %7.1 (nominal %12.7) artış gösterdi. Mayıs ayı bazında ise enerji sektörü kredilerinde %3.6 lık artış izlenirken, inşaat sektöründe aylık kredi artışı %1.7 oldu. Öte yandan enerji sektörü ile ilişkilendirilebilecek nükleer yakıt, petrol rafineri ve kok kömür üretim sanayi kredilerinde (toplam kredi stoğundaki payı %0.7) yılbaşından beri nominal bazda %26 ya varan artış izlendi. Enerji üreten madenlerin çıkarılması ilişkili krediler (stok payı %0.6) de yılın ilk 5 ayında %21 artış gösterdi. Sektörel bazda kredilerde 2015 yılı farkı (milyar TL) 2015 yılı değişimi nominal (%) 0.0 5.0 10.0 15.0 Toptan Ticaret ve Komisyonculuk İnşaat Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Tarım Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Diğer Bireysel Hizmetler Oteller Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Diğer Metal Dışı Madenler San. Elektrikli ve Optik Aletler San. Kimya Ürünleri San. 12.7% 16.4% 10

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Jun-15 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Sorunlu kredi oranı Sorunlu kredi oranı 3.10% 3.00% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 27/12/2013, 2.65% 26/12/2014, 2.80% 2.82% 8.5% 7.5% 6.5% 5.5% 4.5% 3.5% 2.5% 1.5% Sep-08, 4.2% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Oct-09, 7.8% Oct-09, 4.9% Jun-13, 2.97% 3.41% 2.48% 2.5% 2.02% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Oct-09, 10.7% Oct-09, 4.2% NPL konut NPL ihtiyaç diğer 7.0% 4.7% 3.4% 2.7% 0.5% 11

Sektörel bazda sorunlu krediler 2015 yılı ilk beş ayında toplam sorunlu krediler %11.6 arttı. 2015 yılı sorunlu kredi artışının %13 ü %19 artan toptan ticaret ve komisyonculuk, %4 ü 16 kat artan ve sorunlu kredi oranı %3.79 a yükselen diğer finansal aracılar, %5 i de %36 artan enerji sektöründeki sorunlu kredi oluşumundan kaynaklandı. Enerji sektöründe 2014 yılında dramatik seviyede sorunlu kredi artışı görülmesi sonrasında 2015 yılı ilk dört ayında %18 artış izlenmişti. Enerji sektöründe Mayıs ayında sorunlu kredilerin %15 artması ile yılbaşından beri sorunlu kredi artış oranı %36 ya yükseldi. Sektörün NPL oranı da %1.02 den %1.14 e çıktı. Aylık bazda kalkınma ve yatırım bankalarında sorunlu kredi tutarı değişimi olmazken, katılım bankalarında gerileme görüldü. Mayıs ayı enerji sektörü sorunlu kredi artışı özel mevduat bankalarında 4 kat artış olacak şekilde, 123 milyon TL lik sorunlu kredi oluşumundan kaynaklandı. İnşaat sektöründe sorunlu kredilerde Aralık ayında görülen gerileme yılın ilk üç ayında da %0.6 düşüş ile devam etmişti. Nisan Mayıs aylarında görülen düşük oranlı artışlar sonrasında yılbaşından beri %4.4 artış görülür konumuna geçildi. Sektörel bazda NPL oranları (%) (Mayıs 2015) Sektörel bazda NPL artışı (%) (2015 YBB) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı TOPLAM Oteller Tarım Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Diğer Metal Dışı Madenler San. Emlak Komisyonculuğu İnşaat Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Karayolu Yolcu Taşımacılığı b) Motorlu ve Diğer Araçların İmalatı Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Elektrikli ve Optik Aletler San. Makina ve Techizat San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Karayolu Yük Taşımacılığı Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Diğer Bireysel Hizmetler Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, 2.88% 0% 2% 4% 6% 8% 10% TOPLAM Oteller Tarım Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Diğer Metal Dışı Madenler San. Emlak Komisyonculuğu İnşaat Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Karayolu Yolcu Taşımacılığı b) Motorlu ve Diğer Araçların İmalatı Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Elektrikli ve Optik Aletler San. Makina ve Techizat San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Karayolu Yük Taşımacılığı Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Diğer Bireysel Hizmetler Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, 4.4% 1657.7% 11.55% 19.0% 35.9% -10% 10% 30% 50% 70% 90% 84.8% 12

Dec-07 Apr-08 Aug-08 Dec-08 Apr-09 Aug-09 Dec-09 Apr-10 Aug-10 Dec-10 Apr-11 Aug-11 Dec-11 Apr-12 Aug-12 Dec-12 Apr-13 Aug-13 Dec-13 Apr-14 Aug-14 Dec-14 Apr-15 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Sermaye yeterlilik oranı Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör 36.00 32.00 28.00 24.00 Dec-09 20.00 Dec-12 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Dec-09 20.00 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye yeterlilik rasyosu (%) 05/2015 12/2014 Fark puan YBB son ay Bankacılık Sektörü 15.30 16.28-0.98 0.20 Mevduat Bankaları 14.69 15.66-0.97 0.18 Yerli Özel 14.20 15.28-1.09 0.15 Kamu 15.29 15.94-0.65 0.40 Yabancı 15.24 16.45-1.20-0.11 Katılım Bankaları 14.72 14.49 0.22 0.92 KYB 29.97 32.76-2.79-0.49 Sektörün sermaye yeterlilik rasyosunda beş aylık gerileme sonrasında Mayıs ayında 20 baz puanlık iyileşme görüldü. Bu gelişmeye yabancı ve kalkınma ve yatırım bankaları katılmazken, rasyo artışı kamu bankalarında 40 baz puan, katılım bankalarında 90 baz puana ulaştı. Yılbaşından beri ise sektör bazında yaklaşık 100 baz puan gerileme gözleniyor. Yılbaşından beri sermaye yeterlilik rasyosunda en yüksek gerileme Mart - Nisan Mayıs ayı gelişmeleri sonucunda 280 baz puanla kalkınma ve yatırım bankalarında görüldü. Katılım bankalarında ise rasyoda 20 baz puanlık iyileşme var. Mayıs ayında, aylık bazda yasal özkaynak tutarında %2 artış görülmesine karşılık risk ağırlıklı varlıklarda artışın %0.7 seviyesinde kalması ile sermaye yeterlilik rasyosu yükseldi. Özkaynak artışı kamu ve katılım bankaları ağırlıklı gerçekleşti. Yılın ilk beş ayı bazında ise kredi artışı ve yıl başında operasyonel riskin yeni değerlerle hesaplanmasından gelen artış etkisinde risk ağırlıklı varlıklar %10.4 arttı. Yasal özkaynak artışı katkı sermayenin de desteği ile %3.6 seviyesinde kaldı. 13

Yurtdışından sağlanan fonlar 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Toplam (milyon USD) Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 185,628 178,961 165,348 22.6% 20.8% 20.3% 15.0% 124,293 16.1% 11.9% 12.9% 11.1% 11.7% 13.0% 85,126 97,492 9.8% 55,404 56,345 54,706 45,896 35,974 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/5 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 0.0% Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %22.6 sını, YP pasiflerin %49 unu oluştururken, YP aktiflerin ise %61 ini finanse etmektedir. Mayıs ayında mevduat kaynaklı %0.3 lük gerileme olurken, yılbaşından beri toplam yurtdışından sağlanan fonlarda %3.7 artış görülebildi. 2015 yılında dolar bazında mevduatın yaklaşık yarısı Mayıs ayında olacak şekilde %8.6 gerilemesi, repodan sağlanan fonlarda %9.7 lik düşüş olması ve kullanılan kredilerde artışın sınırlı kalmasına karşılık, yurtdışı merkez ve şubeler kaynaklı fonlarda %41 artış elde edilmesi ile yılbaşından beri artış görülebiliniyor. Yurtdışı bankaların ve diğer yerleşiklerin doğrudan mevduat getirmek yerine yurtdışındaki şubelere yatırdığı / bankaların yurtdışından mevduat toplarken yurtdışı şubeler üzerinden toplamayı tercih ettiği düşünülebilinir. Yurtdışı şube ve merkezlerden sağlanan fonların toplam yabancı kaynaklar içindeki payı 2015 yılında %11 den %14.6 ya çıktı. Merkez Bankası önceki ay bankaların yurt dışı şubelerinin de borçlanmalarında uzun vadeyi tercih etmelerini sağlamak amacı ile yurt dışı şubelerinin zorunlu karşılığa tabi yükümlülüklerinin kapsamının genişletildiğini açıklamıştı. 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 7,315 7,461 8,594 9,004 40,120 35,275 17,856 11,312 48,303 Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) %3.7 %8.2 8,260 9,151 %33.0 9,749 19,226 27,137 22,053 25,487 26,498 5,865 16,209 17,871 26,712 24,401 25,407 10,002 13,520 21,216 14,998 87,517 94,136 94,724 57,844 65,765 Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler Yurtdışı Merkez ve Şubeler 15% İhraç edilen menkul kıymetler 14% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Repo 4% Mevduat 13% Diğer 3% Kullanılan krediler 51% 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/5 14

15 Tablolar

Net kar, 2015 ilk 5 aylık ve Mayıs ayı 2015/05 2014/05 Önceki yıl aynı döneme 2015/05 2015/04 Önceki aya göre (milyon TL) göre Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 63,795 55,225 15.5% 8,570 13,566 12,973 4.6% 592 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 33,775 30,562 10.5% -3,213 7,004 6,896 1.6% -108 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 30,020 24,663 21.7% 5,357 6,562 6,077 8.0% 485 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 6,271 5,115 22.6% -1,156 1,213 1,251-3.1% 38 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 23,749 19,548 21.5% 4,201 5,349 4,826 10.8% 523 Toplam Faiz Dışı Gelirler 17,100 16,028 6.7% 1,072 3,060 3,400-10.0% -340 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 2,510 2,336 7.4% 174 515 499 3.1% 16 Alınan Kar Payları 1,054 1,170-9.9% -116 59 447-86.7% -388 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 8,465 7,713 9.8% 752 1,705 1,660 2.7% 44 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler 543 711-23.6% -168 99 125-21.2% -27 Diğer Faiz Dışı Gelirler 4,529 4,099 10.5% 430 683 669 2.1% 14 Toplam Faiz Dışı Giderler 25,726 21,790 18.1% -3,936 5,174 5,353-3.3% 179 Personel Giderleri 8,380 7,483 12.0% -897 1,697 1,751-3.1% 54 Genel Karşılık Provizyonu 2,318 1,071 116.4% -1,247 350 476-26.3% 125 Kıdem Tazminatı Provizyonu 189 188 0.4% -1 33 37-11.6% 4 Menkul Değerler Değer Azalma Prov. 262 145 80.9% -117 10 57-82.2% 47 Diğer Provizyonlar 1,082 1,402-22.8% 320 216 175 23.4% -41 Diğer Faiz Dışı Giderler 9,111 7,736 17.8% -1,375 1,963 1,943 1.0% -20 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) -1,348-1,170-15.3% -178-26 -859 97.0% 834 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) 222-5,123 104.3% 5,345-1,844 3,568-151.7% -5,412 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) -1,572 3,953-139.8% -5,525 1,819-4,429 141.1% 6,247 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 13,775 12,617 9.2% 1,158 3,209 2,013 59.4% 1,196 Vergi Provizyonu 2,855 2,512 13.7% -343 595 408 45.9% -187 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 10,920 10,105 8.1% 815 2,614 1,605 62.8% 1,008 16

Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri Faiz Gelir ve Giderleri alt kalemleri 2015/05 2014/05 Önceki yıl aynı döneme 2015/05 2015/04 Önceki aya göre göre (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 50,857 41,660 22.1% 9,197 10,684 10,326 3.5% 358 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 393 397-0.8% -3 76 73 4.2% 3 Bankalardan Alınan Faizler 872 649 34.4% 223 151 169-10.4% -18 Para Piy. İşl. Alınan Faizler 44 65-32.6% -21 16 8 93.4% 8 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler 143 173-17.1% -30 30 30 2.9% 1 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 7,552 7,683-1.7% -131 1,736 1,553 11.8% 183 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 2,781 3,656-23.9% -875 694 603 15.0% 91 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 735 673 9.3% 63 103 133-22.9% -30 Finansal Kiralama Gelirleri 109 63 73.4% 46 22 22 0.6% 0 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler 308 208 48.5% 101 53 56-6.4% -4 Toplam Faiz Gelirleri 63,795 55,225 15.5% 8,570 13,566 12,973 4.6% 592 Mevduata Verilen Faizler 23,834 22,056 8.1% -1,778 4,971 4,860 2.3% -111 Bankalara Verilen Faizler 3,589 2,955 21.4% -634 718 733-2.1% 15 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 2,517 1,815 38.6% -701 511 532-3.9% 21 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 3,376 3,438-1.8% 63 721 688 4.9% -34 Toplam Faiz Giderleri 33,775 30,562 10.5% -3,213 7,004 6,896 1.6% -108 0 0 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 30,020 24,663 21.7% 5,357 6,562 6,077 8.0% 485 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 10,477 11,511-9.0% -1,035 2,460 2,186 12.6% 275 Sermaye Piyasası İşlem K/Z 222-5,123 104.3% 5,345-1,844 3,568-151.7% -5,412 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) -3,654 5,678-164.4% -9,332 705-1,689 141.7% 2,394 MD portföyü toplam gelir ve karı 7,044 12,066-41.6% -5,022 1,321 4,064-67.5% -2,743 17

Başlıca büyüklükler, 2015/5 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2015/05 2014/12 2014/05 Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık beri beri Toplam aktifler 2,175,667 1,994,159 1,794,824-0.2% 2.2% 9.1% 21.2% -0.2% 1.6% 4.0% 11.6% Faiz getirili aktifler 1,883,052 1,728,183 1,543,111 0.3% 2.6% 9.0% 22.0% 0.3% 2.1% 4.7% 13.9% Krediler (Takipteki net dahil) 1,379,084 1,250,220 1,100,443 0.9% 3.4% 10.3% 25.3% 0.9% 2.9% 6.2% 17.3% Sorunlu krediler (brüt) 40,623 36,426 31,936 1.9% 5.0% 11.5% 27.2% 1.9% 5.0% 11.2% 26.6% Menkul değerler 313,624 302,266 292,758 0.0% 0.3% 3.8% 7.1% -0.1% -0.1% 0.4% 1.2% Faiz maliyetli pasifler 1,766,809 1,604,016 1,439,666 0.2% 3.0% 10.1% 22.7% 0.2% 2.1% 2.9% 9.0% Mevduat 1,154,920 1,052,693 953,357 0.7% 3.5% 9.7% 21.1% 0.7% 2.8% 3.9% 10.1% Bankalara Borçlar 331,294 293,228 259,758-0.2% 4.0% 13.0% 27.5% -0.3% 2.4% 0.4% 3.3% Özsermaye 239,402 231,957 210,788 2.1% 1.6% 3.2% 13.6% 2.1% 1.6% 3.0% 13.2% Serbest özsermaye 181,147 178,580 161,779 2.1% 0.6% 1.4% 12.0% 2.1% 0.7% 1.8% 12.7% Ödenmiş sermaye 69,340 64,666 60,758 1.7% 2.4% 7.2% 14.1% 1.7% 2.4% 7.2% 14.1% 2015/05 2014/12 2014/05 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 63,795 138,667 55,225 4.6% 6.9% 15.5% Faiz giderleri 33,775 73,093 30,562 1.6% 4.9% 10.5% Net faiz karı 30,020 65,574 24,663 8.0% 9.1% 21.7% Karşılıklar 6,271 13,645 5,115-3.1% -2.9% 22.6% Faiz dışı gelirler 17,100 37,555 16,028-10.0% -8.9% 6.7% Ücret ve Komisyonlar 10,975 25,747 10,049 2.8% -0.4% 9.2% Net kar 10,920 24,569 10,105 62.8% -5.6% 8.1% 18

Başlıca oranlar, 2015/5 2015/05 2014/12 2014/05 Krediler / Aktif 63.4% 62.7% 61.3% Sorunlu kredi oranı 2.88% 2.85% 2.84% Karşılıklar / Sorunlu kredi 73.5% 73.9% 76.1% YP krediler / krediler 30.4% 29.0% 27.4% Mevduat / Aktif 53.1% 52.8% 53.1% YP Mevduat / Mevduat 42.6% 37.2% 39.1% Kredi / Mevduat 115.9% 114.8% 111.9% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 107.2% 106.3% 105.0% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 84.1% 84.0% 83.2% MDC / Aktif 14.4% 15.2% 16.3% Faiz Get. Aktif / Aktif 86.6% 86.7% 86.0% Faiz Mal. Pasif / Pasif 81.2% 80.4% 80.2% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 106.6% 107.7% 107.2% YP Aktif / Aktif 37.1% 34.8% 33.4% YP Pasif / Pasif 46.0% 42.2% 41.9% YP Aktif / YP Pasif 80.7% 82.5% 79.7% Bankalara borçlar / Aktif 15.2% 14.7% 14.5% Sendikasyon, sek./aktif 3.6% 3.3% 3.2% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 6.7% 6.9% 7.3% İhraç edilen MD / Aktif 4.6% 4.5% 3.7% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.4% 1.4% 1.3% Özsermaye / Aktif 11.0% 11.6% 11.7% Özsermaye / Borçlar 12.4% 13.2% 13.3% Serbest sermaye / Aktif 8.3% 9.0% 9.0% Son 1 yıllık 2015/05 2014/12 2014/05 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.6% 8.7% 8.3% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.8% 4.9% 4.7% Spread 3.8% 3.8% 3.6% Net faiz marjı 4.2% 4.1% 3.9% Düzeltilmiş Net faiz marjı 4.0% 4.0% 3.8% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.7% 9.5% 9.2% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.8% 5.0% 5.2% Spread 3.9% 4.5% 4.0% Net faiz marjı 4.2% 4.9% 4.3% Düzeltilmiş Net faiz marjı 4.2% 4.8% 4.0% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 9.4% 9.8% 9.7% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 9.4% 11.2% 10.2% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 5.2% 5.3% 5.8% Kredi - mevduat spreadi 4.2% 4.5% 3.9% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.4% 1.5% 1.4% Özel karşılık gid. / krediler 1.2% 1.2% 1.1% Cost/Income 45.2% 45.3% 45.3% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -41.9% -39.4% -35.5% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 60.4% 63.1% 68.2% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 19.8% 20.2% 21.2% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 13.8% 14.8% 14.3% Personel gideri / Net faiz geliri 27.9% 28.3% 30.3% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 30.3% 30.9% 31.4% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.3% 1.3% 1.4% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 11.2% 11.6% 12.0% Aktif karlılığı (YBB) 1.2% 1.3% 1.4% Özsermaye karlılığı (YBB) 11.1% 11.6% 12.1% Sermaye yeterlilik rasyosu 15.30% 16.30% 16.32% Likidite yeterlilik rasyosu 142.0% 144.0% 143.0% 19