2005
Politika ve Ekonomi Ekim-Aral k 2005 3 Ekim'de Türkiye ve AB üyesi ülkeler ile uzun süren müzakere ve pazarl klar sonucunda resmi olarak AB üyelik müzakere süreci bafllam flt r. Sürecin bafllamas na ayak diriyen Avusturya, H rvatistan' n da efl zamanl üyelik sürecine bafllamas n n kabulüyle ikna edilebilmifltir. OYAK Erdemir'in %46.12'sinin sat ld aç k artt rmada 2.77 milyar dolarl k en yüksek teklifi vermifltir. Bu Erdemir'in borsada ifllem gören piyasa de erinin oldukça üzerinde olan 6.4 milyar dolarl k bir piyasa de erine denk gelmektedir. Aral k ay nda ise Erdemir'i almak için kurulacak özel flirkete dünyan n en büyük çelik flirketlerinden Arcelor'un ortak olaca aç klanm flt r. Ekim ay boyunca TMSF el konulan 10 çimento fabrikas n n ihaleyle sat fl n gerçeklefltirmifl ve toplam 433 milyon dolar muammen (tahmini) de erle ç k lan 10 ihalede toplam sat fl bedeli 1,073 milyon dolar ile beklentilerin çok üzerine ç km flt r. Bu geliflme borsada ifllem gören Çimento fabrikalar de erlemelerine olumsuz yans m flt r. 25 Ekim tarihinde IMF misyonunun Türkiye'de bulunan flefi Mr. Giorgianni ile Hazine'den sorumlu Devlet Bakan Ali Babacan yeni bir taslak Niyet Mektubu üzerinde anlaflt klar n aç klam fllard r. Ayr ca bu IMF cra Direktörleri Kurulu'nun da 1. gözden geçirme için performans kriteri olan Sosyal Güvenlik Sistemi Reform Yasas 'n n onaylanmas konusunda bir istisna tan mas n da gerektirmifltir. Buna ba l olarak 1. ve 2. gözden geçirmenin tamamlanmas aç kland gibi Aral k ay bafl nda, 9 Aral k tarihinde gerçekleflmifltir. Yine 25 Ekim tarihinde Dan fltay Türk-Telekom'un sat fl yla ilgili yürütmeyi durdurma istemini reddetmifltir. 2006 y l bütçe tasar s netlik kazan rken, toplam kamu sektöründe %6.5'lik ve merkezi yönetim bütçesinde ise %5'lik faiz d fl fazla hedeflenmifltir. Ekim ay bafl nda aç klanan %1.8'lik göreceli yüksek ayl k TÜFE art fl na karfl l k MB Kas m ay Para Politikas Kurulu toplant s ertesinde gecelik faizleri 25bp indirmifltir. 9 Kas m tarihinde AB Komisyonu Türkiye'nin y ll k ilerleme raporunu ve Kat l m Ortakl Belgesini aç klam flt r. Kas m ay sonunda Baflbakan Erdo an, hükümetin Kurumlar Vergisini 2006 y l nda %30'dan %20'ye indirece ini, yat r m indirimlerini de kald raca n aç klam flt r. Bu özellikle bankac l k olmak üzere borsada ifllem gören flirketlere olumlu yans m flt r. Y l n son çeyre inde Maliye Bakanl ve hükümet 2006 y l nda yürürlü e girmesi beklenen menkul k ymet kazançlar n n vergilendirilmesiyle ilgili yasada birçok iyilefltirme ve düzenleme yapm flt r. 2005 y l nda yabanc yat r mc lar n ald menkul k ymetlerin 2006 y l nda da 2005 y l nda geçerli olacak olan kurallara tabi olacak olmas bütün finansal yat r m araçlar na yurtd fl ndan önemli fon ak m sa lam flt r. Bunun yan nda 3 er ayl k zararlar n y l n son çeyre i hariç bir sonraki dönemdeki kardan düflülebilecek ve çifte vergilendirme anlaflmalar n n geçerli say lacak olmas k smi rahatlama sa lamas na karfl l k, operasyonel yükün a rl baz endiflelere yol açm flt r. Aral k ay bafl nda MB Baflkan Sn.Serdengeçti yeni geçilecek olan enflasyon hedeflemesinin temel ilkelerini aç klam flt r. Uygulanacak olan sisteme göre MB 3'er ayl k dönemler için nokta hedefinin etraf nda simetrik %1 ve %2 geniflli inde iki bant aç klam flt r. Enflasyonun %1 geniflli indeki ilk band n içinde yer almas enflasyon hedefinin tutturuldu u, bu hedefin 2. bant n içinde gerçekleflmesi sebeplerinin aç klanaca bir sapman n gerçekleflmesi ve nihayet bu bant n da d fl na ç kmas ise ayr nt l önlemlerin de yer ald bir aç klama mekanizmas oluflturulmas kararlaflt r lm flt r. MB Mevsimsel sebeplerle yüksek ç kan Kas m ay enflasyon rakam akabinde Aral k ay nda 25bp faiz indirimine giderek k sa vadeli faizleri %13.5 seviyesine çekmifltir. Y l n son çeyre inde ABD Merkez Bankas FED ise k sa vadeli faizleri 1 Kas m ve 13 Aral k'taki her iki toplant s nda da 25bp artt rarak %3.75'ten %4.25 seviyesine yükseltmifltir. Fon Piyasas Temmuz-Eylül 2005 Tip Baz nda Fonlar (31.12.2003) 4% Tip Baz nda Fonlar (31.12.2004) 3% Tip Baz nda Fonlar (31.12.2005) 4% 96% 97% 96% A Tipi B Tipi A Tipi B Tipi A Tipi B Tipi 60% A Tipi Fonlar n Da l m 50% 40% 30% 20% 10% 0% De iflken Hisse Karma fltirak Özel Endeks YMK 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 1
Yat r m Fon Piyasas Ekim-Aral k 2005 80% B Tipi Fonlar n Da l m 60% 40% 20% 0% De iflken Tahvil Bono Likit Di er (Karma, YMK, Özel) 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 35,000,000,000 Yat r m Fonlar (YTL) 30,000,000,000 25,000,000,000 20,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000,000-1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 A Tipleri B Tipleri A Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü 31.12.2005) A Tipi Fonlar (Fon Say s 31.12.2005) Endeks %30 De iflken %31 Özel %4 fltirak %2 Endeks %17 YMK %1 De iflken %42 Özel %10 fltirak %5 %3 Hisse %7 Karma %14 %3 Karma %18 Hisse %13 B Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü 31.12.2005) B Tipi Fonlar (Fon Say s 31.12.2005) Likit %70 De iflken %12 Tahvil Bono %18 Likit %31 De iflken %39 Portföy Yap s (A Tipi Fonlar) YMK %1 Portföy Yap s (B Tipi Fonlar) Tahvil Bono %30 Portföy Yap s (Tüm Fonlar) Hisse %69 Kamu Borçlanma Senedi %16 T.Repo %13 BPP Kamu %1 Borçlanma T.Repo Senedi %26 %73 BPP %1 Kamu Borçlanma Senedi %70 T.Repo %26 Hisse %3 BPP %1 Yat r mc Say lar B Tipi 2,853,836 %95 A Tipi 143,944 %5 2
likit Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon FON 5 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 06 / 09 / 1990 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 482,559,924 Yönetim Ücreti: Yüzbindeon/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %58.94 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 31.156138 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 31.389035 Dolafl mdaki Pay Say s **: 15,373,519 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 15,515,750 Toplam Pay Say s : 40,000,000 Yat r mc Say s : 91,765 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon dur. Düflük riske sahip olan Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte, bu sayede fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini azaltmaktad r. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi veya uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkenlerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Likit Fon vs. Performans (%) 115,00 112,00 109,00 106,00 103,00 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/05-... %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu %40-70 100,00 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 (Vergiden Ar nd r lm fl) SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Kas m 05 Aral k 05 02/01/04 03/01/05 SGMK-Vadelere Göre Da l m %100 MKB O/N 0-6 ay %69.69 O/N Repo %17.91 BPP %12.40 Performans Verileri *** Finansbank A.fi. B Tipi Likit Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (TL) 31/12/2003-31/12/2004 18.65 0.040 18.72 0.044 16.70 0.039 18.78 25.43 %56.94 %29.26 %13.78 %52.74 360,433,934 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 31/12/2004-31/12/2005 10.97 0.025 14.21 0.029 12.70 0.026 11.40 14.04 %56.53 %26.98 %16.49 %38.21 459,106,667 3
nakit Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon FON 9 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 15 / 08 / 2002 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 150,774,703 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %18.42 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.019067 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.019224 Dolafl mdaki Pay Say s **: 7,842,983,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 8,142,993,227 Toplam Pay Say s : 11,000,000,000 Yat r mc Say s : 19,621 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon dur. Düflük riske sahip bir ürün olan Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fonu nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte ve fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini düflürmektedir. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi ve uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkilerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Nakit Fon vs. Performans (%) 115,00 112,00 109,00 106,00 103,00 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/05-... %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu %40-70 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 SGMK* %100 Kas m 05 Aral k 05 02/01/04 03/01/05 %100 MKB O/N SGMK-Vadelere Göre Da l m O/N Repo %17.17 BPP %13.25 Hisse Senetleri %0 0-6 ay %69.58 Performans Verileri *** Finans Yat. Men. De. A.fi. B Tipi Likit Finans Yat. Men. De. A.fi. B Tipi Likit Fon SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (TL) 31/12/2003-31/12/2004 20.16 0.042 18.72 0.044 16.70 0.039 18.78 25.43 %54 %32.95 %13.04 %98.13 170,875,482 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 31/12/2004-31/12/2005 11.94 0.028 14.21 0.029 12.70 0.026 11.40 14.04 %55.24 %26.44 %18.32 %80.75 162,474,910 4
aktif Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fon FON 11 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 30 / 05 / 2003 Kurucu: Finansbank A.fi Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 21,076,539 Yönetim Ücreti: Yüzbindeon/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %2.57 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.014705 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.014812 Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,422,927,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 1,531,312,864 Toplam Pay Say s : 5,000,000,000 Yat r mc Say s : 1,814 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü Tebli de belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon dur. Fon yönetiminde yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar n n seçiminde, riski az, nakde dönüflümü kolay olanlar tercih edilir. Düflük-orta risk seviyesine sahip olan fonumuz aktif olan bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fon portföyünde %0 ile %100 aral nda sabit getirili enstrümanlar (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, O/N Repo) bulundurulurken, sabit getirili menkul k ymet seçimlerinde k sa vadelere a rl k verilmektedir. Fon bu portföy yap s ile yat r mc lara a rl kl olarak sabit getirili menkul k ymet piyasalar ndaki dalgalanmalardan yararlanarak reel getiri sa lamay hedeflemektedir. Bu yap s ve yat r m felsefesi ile pay fiyat nda yaflanabilecek dalgalanmalar oldukça azaltan fonumuz, orta ve uzun vadede enflansyonun üzerinde reel getiri hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Aktif Fon vs. Performans (%) 116,00 114,00 112,00 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m (Vergiden Ar nd r lm fl) Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 SGMK* %100 Tarih Karfl laflt rma Ölçütü Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 03/01/05-... %75 MKB 182 Gün Ters Repo %10-40 26/07/04 03/01/05 02/01/04 26/07/04 D BS Performans Endeksi %25 MKB Repo Endeksi %40 D BS91 + %10 D BS182 + %50 MKB O/N %50 D BS182 + %40 MKB O/N + %10 MKB100 SGMK-Vadelere Göre Da l m Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu %60-90 O/N Repo %11.30 Hisse Senetleri %0 Performans Verileri *** 0-6 ay %88.70 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 31/12/2003-31/12/2004 31/12/2004-31/12/2005 Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu Getirisi 20.86 13.01 Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu SS 0.248 0.038 (Vergi dahil) 20.88 15.62 SS (Vergi dahil) 0.155 0.038 (Vergiden Ar nd r lm fl) 18.61 13.95 SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 0.139 0.034 MKB Repo Endeksi 18.78 11.40 MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi 25.43 14.04 MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi 25.57 16.70 MKB 100 34.08 59.29 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK %74.85 %87.30 Ters Repo %20.83 %12.68 Borsa Para Piyasas %0.74 %0.02 Hisse Senetleri %3.58 %0.00 Kat lma Belgesi Dolafl m Oran %39.52 %44.98 Portföy De eri (TL) 8,042,234 22,692,403 5
prestij Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fonu FON 12 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 23 / 09 / 2004 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 21,046,489 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %2.57 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.011421 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.011527 Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,825,784,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 2,024,701,455 Toplam Pay Say s : 10,000,000,000 Yat r mc Say s : 52 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon, portföy s n rlamalar itibariyle Tebli deki türlerden herhangi birine girmeyen B Tipi De iflken Fon dur. Fiba Grubu yat r m fonlar ailesi içerisinde düflük-orta risk kategorisinde yer alan fonumuz yüksek montanl yat r mc lar n, daha uzun vadeli yat r ma teflvik edilmesi stratejisini benimsemifltir. Bu amaçla fona kifli baz nda kat l m tutar minimum 200 milyar TL olarak belirlenmifltir. Fon portföyünde sadece sabit getirili enstrümanlardan ( Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas riskin düflük ve pay fiyat n n ço unlukla istikrarl olmas n sa lamaktad r. Fakat uzun vadeli ka tlar n faiz de iflimlerine, k sa vadelilere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat n çok s k olmasa da negatif yönde etkileyebilmektedir. Yat r m alan olarak sadece tahvil ve bonolar seçen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fon un hedef kitlesi birikimlerinin de erlendirilmesinde bu tip enstrümanlardan yararlanmay tercih eden ve uzun vadeli yat r m benimseyen yat r mc lard r. Performans Bilgileri Prestij Fon vs. Performans (%) 118,00 116,00 114,00 112,00 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 (Vergiden Ar nd r lm fl) SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 Kas m 05 Aral k 05 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/05-... %80 MKB 365 Gün D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi SGMK-Vadelere Göre Da l m 6-24 ay %21.12 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu %65-95 24-... ay %31.94 O/N Repo %5.14 0-6 ay %41.80 Performans Verileri *** Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (TL) * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 26/01/2005-31/12/2005 15.27 0.071 16.46 0.060 14.70 0.054 11.40 17.76 %88.81 %11.19 %38.18 26,898,743 6
bono Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu FON 3 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 18 / 12 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 73,430,073 Yönetim Ücreti: Yüzbindeon/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %8.97 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 43.587289 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 43.864854 Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,674,007 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 1,832,533 Toplam Pay Say s : 8,000,000 Yat r mc Say s : 3,195 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün en az %51 ini devaml olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlar na yat rm fl olan tahvil ve bono fonudur. Düflük-orta risk kategorisinde bulunan ürünümüz, tipi gere i sadece sabit getirili enstrümanlardan (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas stratejisindedir. Uzun vadeli sabit getirili menkul k ymetlerin, k sa vadelere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat nda sert hareketler yaratabilmektedir. Fon stratejisi gere i hisse senedine yat r m yapamazken, portföyün a rl kl bölümünü aktif olarak yönetilen de iflik vadelerde borçlanma senetleri oluflturmaktad r. Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu, birikimlerinin de erlendirilmesinde sabit getirili enstrümanlardan yararlanmay ve sözkonusu piyasalar takip etmek yerine, profesyoneller taraf ndan yönetilen bir D BS portföyünün veriminden faydalanmay tercih edecek yat r mc lar için uygundur. Bunun yan nda fonun gerçek kifliler aç s ndan vergi avantaj da bulunmaktad r. Performans Bilgileri Bono Fon vs. Performans (%) 120,00 118,00 116,00 114,00 112,00 110,00 108,00 106,00 104,00 102,00 100,00 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fonun Yat r mlar ** Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Tarih Karfl laflt rma Ölçütü Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 03/01/05-... %80 MKB 365 Gün Ters Repo %5-35 02/01/04 03/01/05 D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %75 D BS182 + %25 MKB O/N Devlet Tahvili/ Hazine Bonosu %65-95 Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %100 SGMK-Vadelere Göre Da l m 6-24 ay %33.11 O/N Repo %5.04 0-6 ay %5.25 Hisse Senetleri %0 24-... %56.60 Performans Verileri *** * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama 31/12/2003-31/12/2004 31/12/2004-31/12/2005 Finansbank A.fi. B Tipi Tah.Bono Fonu Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi 24.12 0.261 26.92 0.058 23.93 0.052 18.78 25.57 26.19 15.97 0.108 18.78 0.070 16.76 0.063 11.40 16.70 17.76 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (TL) %82.70 %16.36 %0.94 %27.62 58,120,785 %85.47 %14.53 %0.00 %20.65 69,891,052 7
denge Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi Karma Fon FON 8 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,491,281 Yönetim Ücreti: Yüzbindeonbefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.18 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.045012 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.046828 Dolafl mdaki Pay Say s **: 29,278,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 34,987,682 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 180 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün tamam hisse senetleri, borçlanma senetleri, alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal sermaye piyasas araçlar ndan en az ikisinden oluflan ve her birinin de eri fon portföy de erinin %20 sinden az olmayan Karma Fon dur. Ürün orta-yüksek risk kategorisinde bulunan, portföyündeki sabit ve de iflken getirili enstrüman da l m n her zaman dengeli muhafaza eden, böylece uzun vadede sermaye art fl sa lamay hedefleyen bir fondur. Hisse senedi seçimlerinde temel unsur piyasa zamanlamas olmakta ve derinli i yüksek, likit alternatifler ön planda tutulmaktad r. Hisse senetlerinden arta kalan k s m sabit getirili menkul k ymetlerde (Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Repo) de erlendirilir. Fon, toplam yat r mlar n hisse senetleri ile sabit getirili enstrümanlara dengeli bir flekilde da tarak, ölçülü risk almay tercih eden ve orta-uzun vadede enflasyona karfl reel getiri elde etmeyi hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Denge Fon vs. 135,00 130,00 Performans (%) 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Tarih 03/01/2005-... 02/01/2004 03/01/2005 %40 MKB Ulusal 100 Endeksi %30 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %50 MKB100 + %30 MKB O/N + %20 D BS182 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %35-65 Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50 8
denge Ekim-Aral k 2005 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Hisse Senetlerinin el Da l m Hisse Da l m SGMK* %64.81 Hisse Senetleri %35.19 Di er %20.27 D. Tüketim %6.41 Perakende %13.28 Holding %7.59 Banka %23.80 Petrol Ürünleri %8.92 Otomotiv %6.10 Yat r m Fonu %13.63 YKBNK %23.80 VESTL %11.76 TUPRS %8.92 SISE %7.59 ARCLK %6.41 ASELS %8.51 DJIST %13.63 DOAS %6.10 GIMA %13.28 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama Performans Verileri *** 31/12/2003-31/12/2004 31/12/2004-31/12/2005 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon 23.46 26.92 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS 0.861 0.755 28.84 31.65 nün SS 0.888 0.618 MKB Repo Endeksi 18.78 11.40 MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi 25.57 16.70 MKB 100 Endeksi 34.08 59.29 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (YTL) %21.43 %28.63 %49.95 %20.81 1,709,247 %29.58 %25.37 %45.05 %12.47 1,263,339 2005 Y lbafl ndan Bugüne Performans Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %26.92 %31.65 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Yap Kredi Bankas Reuters Kodu YKBNK.IS Banka Fiyat 6.30 YTL Fondaki A rl (%) 8.37 Piyasa De eri (Milyon $) 3,532 Halka Aç kl k Oran (%) 42 Dow Jones stanbul 20 A Tipi Borsa Yat r m Fonu Reuters Kodu DJIST.IS Yat. Fonu/Ort. Fiyat 9.46 YTL Fondaki A rl (%) 4.80 Piyasa De eri (Milyon $) 39.4 Halka Aç kl k Oran (%) 4.7 Gima Reuters Kodu Fiyat Fondaki A rl (%) 4.67 Piyasa De eri (Milyon $) 277 Halka Aç kl k Oran (%) 41 GIMA.IS Perakende Sat fl 3.72 YTL 9
de er Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi De iflken Fon FON 7 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 4,791,107 Yönetim Ücreti: Yüzbindeonbefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.59 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.060754 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.063331 Dolafl mdaki Pay Say s **: 72,401,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 60,397,318 Toplam Pay Say s : 500,000,000 Yat r mc Say s : 256 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon dur. çerdi i hisse senedi oran itibar ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali di er fonlar m za k yasla fazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal ürünler kategorimizde yer al p, stratejisi gere i seçimlerini belirgin bir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de erlemeleri ucuz kalm fl hisse senetlerine yat r m yapar. Bu hisse senetleri yat r m komitemiz taraf ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak m, yeniden kurulufl de eri, net aktif de eri ve tasfiye de eri analizleri esas al narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu u yat r m stratejisi, yüksek sermaye art fl sa lamak amac yla, de iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri De er Fon vs. 140,00 135,00 Performans (%) 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Tarih 03/01/2005-... %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %35-65 Ters Repo %35-65 02/01/2004 03/01/2005 %70 MKBTÜM + %30 MKB O/N 10
de er Ekim-Aral k 2005 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Hisse Senetlerinin el Da l m Hisse Da l m SGMK* %47.37 Hisse Senetleri %52.63 Di er %4.44 G da %11.37 Teknoloji %3.13 Petrol Ürünleri %6.76 Banka %16.46 Otomotiv %13.59 Metal Holding %16.70 Sanayi %3.36 Yat. Fonlar Ortakl klar %18.65 Çimento %2.64 Ka t ve Orman %2.90 YKBNK %12.27 ULKER %3.83 TUPRS %6.76 TTRAK %5.66 TEBNK %4.19 TATKS %0.95 SISE %6.85 PNSUT %6.59 NFIST %3.88 ACIBD %4.44 ADANA %2.64 ARENA %3.13 CEMTS %3.36 DJIST %14.77 DOAS %7.93 KARTN %2.90 KCHOL %9.85 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama Performans Verileri *** 31/12/2003-31/12/2004 31/12/2004-31/12/2005 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi De iflken Fon 24.34 34.99 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi De iflken Fon SS 0.851 0.821 30.66 35.60 nün SS 1.195 0.740 MKB Repo Endeksi 18.78 11.40 MKB Tüm Endeksi 34.67 61.27 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (YTL) %49.47 %50.53 %17.14 3,624,519 %45.26 %54.74 %9.90 2,649,022 2005 Y lbafl ndan Bugüne Performans Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %34.99 %35.60 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Yap Dow Kredi Jones Bankas stanbul 20 A Tipi Borsa Yat r m Fonu Reuters Kodu DJIST.IS YKBNK.IS Yap Kredi Bankas Reuters Kodu YKBNK.IS Yat. Banka Fonu/Ort. Banka Fiyat 9.46 5.60 YTL YTL Fiyat 6.30 YTL Fondaki A rl (%) 7.77 7.77 Fondaki A rl (%) 6.46 Piyasa De eri (Milyon $) 39.4 3,139 Piyasa De eri (Milyon $) 3,532 Halka Aç kl k Oran (%) 4.742 Halka Aç kl k Oran (%) 42 Koç Holding Reuters Kodu KCHOL.IS Holding Fiyat 6.35 YTL Fondaki A rl (%) 5.18 Piyasa De eri (Milyon $) 5,442 Halka Aç kl k Oran (%) 20 11
agresif Finansbank A.fi. A Tipi De iflken Fon FON 2 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 20 / 07 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 2,649,631 Yönetim Ücreti: Yüzbindeonbefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.32 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 12.352796 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 13.011860 Dolafl mdaki Pay Say s **: 202,759 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 181,612 Toplam Pay Say s : 3,000,000 Yat r mc Say s : 389 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon dur. çerdi i hisse senedi oran itibar ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali di er fonlar m za k yasla fazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal ürünler kategorimizde yer al p, stratejisi gere i seçimlerini belirgin bir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de erlemeleri ucuz kalm fl hisse senetlerine yat r m yapar. Bu hisse senetleri yat r m komitemiz taraf ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak m, yeniden kurulufl de eri, net aktif de eri ve tasfiye de eri analizleri esas al narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu u yat r m stratejisi, yüksek sermaye art fl sa lamak amac yla, de iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Agresif Fon vs. Performans (%) 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Tarih 03/01/2005-... 02/01/2004 03/01/2005 %70 Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %90 MKB30 + %10 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %55-85 Ters Repo %15-45 12
agresif Ekim-Aral k 2005 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Hisse Senetlerinin el Da l m Hisse Da l m SGMK* %45.52 Hisse Senetleri %54.48 Otomotiv %12.65 Di er %8.17 Yat r m Fonlar Ortakl klar %17.98 Petrol Ürünleri %9.41 nflaat %2.90 Banka %17.40 Parekende %5.35 Holding %11.33 Dayan kl Tüketim %14.81 VESTL %6.94 TUPRS %9.41 YKBNK %17.40 SISE %11.33 GIMA %5.35 ARCLK %7.87 ASELS %8.17 ENKAI %2.90 DOAS %12.65 DJIST %17.98 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama Performans Verileri *** Finansbank A.fi A Tipi De iflken Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon SS nün SS MKB Repo Endeksi MKB 30 Endeksi Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi 31/12/2003-31/12/2004 31/12/2004-31/12/2005 21.55 27.79 1.235 1.072 31.38 40.60 1.728 1.099 18.78 11.40 32.26 56.96 na 53.29 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (YTL) %26.64 %73.36 %25.22 6,850,122 %32.76 %67.24 %7.86 2,537,739 2005 Y lbafl ndan Bugüne Performans Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %27.79 %40.60 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Dow Tüprafl Jones stanbul 20 Yap Kredi Bankas A Tipi Borsa Yat r m Fonu Reuters Kodu TUPRS.IS Reuters Kodu DJIST.IS Petrol Ürünleri Reuters Kodu YKBNK.IS Fiyat Yat. Fonu/Ort. 23.70 YTL Banka Fiyat Fondaki A rl (%) 9.46 YTL 11.33 Fiyat 6.30 YTL Fondaki A rl (%) 9.80 Piyasa De eri (Milyon $) 4,422 Fondaki A rl (%) 9.47 Piyasa De eri (Milyon $) 39.4 Halka Aç kl k Oran (%) 49 Piyasa De eri (Milyon $) 3,532 Halka Aç kl k Oran (%) 4.7 Halka Aç kl k Oran (%) 42 Do ufl Otomotiv Reuters Kodu DOAS.IS Otomotiv Fiyat 6.85 YTL Fondaki A rl (%) 6.89 Piyasa De eri (Milyon $) 562 Halka Aç kl k Oran (%) 34 13
yeni ekonomi Finansbank A.fi. Hisse Senedi Fonu FON 6 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 2,277,132 Yönetim Ücreti: Yüzbindeonbefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.28 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.026992 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.028676 Dolafl mdaki Pay Say s **: 77,802,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 65,806,409 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 298 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu nun Seri:VII, No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51 ini devaml olarak özellefltirme kapsam na al nanlar dahil Türkiye de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl olan Hisse Senedi Fonu dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25 ini devaml olarak mevzuata gore özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Ürün, tipi itibar ile portföyünün ayl k a rl kl ortalama bazda en az ndan %51 i her zaman hisse senetlerinde de erlendirmek zorunda olan, bu sebeple yüksek risk seviyesinde bulunan bir fonumuzdur. Ürünün baflka bir özelli i ise gerekli strateji de iflikli ini yapmas koflulu ile menkul k ymet çeflitlemesini yurtd fl piyasalarda da gerçeklefltirebilecek yap da olmas d r. Yat r m stratejisi gere i özel temal fonlar m zdan olan ve seçimlerini belirgin kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçeklefltiren fon, yukar da de inilen yap s çerçevesinde hisse senedi seçimlerinde sadece Türkiye ile s n rl kalmayabilecektir. Bu özellikler fonu, sermaye büyümesi sa lamak amac yla risk almaktan kaç nmayacak ve bunu zengin bir hisse senedi çeflitlemesi yoluyla gerçeklefltirmeyi tercih edecek yat r mc lara uygun hale getirmektedir. Performans Bilgileri Yeni Ekonomi vs. Performans (%) 150,00 145,00 140,00 135,00 130,00 125,00 120,00 115,00 110,00 105,00 100,00 95,00 90,00 85,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Tarih 03/01/2005-... %80 MKB Ulusal 100 Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %65-95 Ters Repo %5-35 02/01/2004 03/01/2005 %90 MKB30 + %10 MKB O/N 14
yeni ekonomi Ekim-Aral k 2005 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Hisse Senetlerinin el Da l m Hisse Da l m SGMK* %33.79 Hisse Senetleri %66.21 Perakende %9.27 Di er %7.69 Petrol Ürünleri %9.96 Dayan kl Tüketim %19.04 G da %6.10 Banka %12.47 nflaat %4.22 Holding %7.87 Otomotiv %8.52 Yat r m Fonlar Ortakl klar %14.86 VESTL %10.10 ULKER %6.10 TUPRS %9.96 YKBNK %12.47 SISE %5.89 MEDYA %1.75 KCHOL %1.98 ARCLK %8.94 ASELS %5.94 ENKAI GIMA %4.22 %9.27 DJIST %14.86 DOAS %8.52 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** Ayl k Ortalama Performans Verileri *** Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu SS nün SS MKB Repo Endeksi MKB 100 Endeksi 31/12/2003-31/12/2004 31/12/2004-31/12/2005 26.56 39.41 1.405 1.208 32.92 49.29 1.594 1.231 18.78 11.40 34.08 59.29 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri (YTL) %17.96 %82.04 %49.05 2,256,136 %25.73 %74.27 %26.54 1,576,282 2005 Y lbafl ndan Bugüne Performans Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi 39.41 49.29 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Dow Jones stanbul 20 A Tipi Borsa Yat r m Fonu Reuters Kodu DJIST.IS Fiyat 9.46 YTL Fondaki A rl (%) 9.84 Piyasa De eri (Milyon $) 39.4 Halka Aç kl k Oran (%) 4.7 Yat. Fonu/Ort. Yap Kredi Bankas Reuters Kodu YKBNK.IS Banka Fiyat 6.30 YTL Fondaki A rl (%) 8.27 Piyasa De eri (Milyon $) 3,532 Halka Aç kl k Oran (%) 42 Vestel Reuters Kodu VESTL.IS D. Tüketim Fiyat 5.02 YTL Fondaki A rl (%) 6.69 Piyasa De eri (Milyon $) 595 Halka Aç kl k Oran (%) 58 15
Genel Bilgiler Ekim-Aral k 2005 YATIRIM FONU NED R? Yetkili kurulufllarca, kat lma belgesi karfl l nda tasarruf sahiplerinden toplanan paralar n, hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasas araçlar na dengeli flekilde da t larak yönetilmesini amaçlayan yat r m araçlar d r. Her bir yat r mc fonun sahip oldu u portföyün bir k sm n temsil eden kat lma belgesini alarak fona ortak olur. FON NASIL GEL R GET R R? Sahip oldu u menkul k ymetlerden kar pay ve faiz olarak gelir elde edebilir Sahip oldu u menkul k ymetlerden fiyat artanlar sat larak sermaye kazanc elde edilebilir Sahip oldu u menkul k ymetlerden fiyat yükselenler fon de erini artt r r YATIRIM FONLARI NELERE YATIRIM YAPAB L R? Türkiye'de kurulan ortakl klar n hisse senetleri, özel ve kamu borçlanma senetleri (tahvil, bono gibi), Yabanc özel ve kamu sektörü borçlanma senetleri ve hisse senetleri, Ulusal ve uluslararas borsalarda ifllem gören alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal olarak ihraç edilmifl ve borsalarda ifllem gören sermaye piyasas araçlar, Sermaye Piyasas Kurulu'nca uygun görülebilecek di er sermaye piyasas araçlar, Sermaye Piyasas Kurulu'nca uygun görülen di er sermaye piyasas araçlar, repo, ters repo, borsa para piyasas ifllemleri, future, opsiyon ve forward sözleflmeleri farkl türlerdeki yat r m fonlar n n kat lma belgeleri, borsa yat r m fonu kat lma belgeleri ve yat r m ortakl klar n n hisse senetleri. Fon portföyleri, içtüzüklerinde hüküm bulunmak ve Tebli ile belirlenen s n rlar sakl kalmak kayd yla, yukar da say lan araçlardan her biri esas al narak oluflturulabilece i gibi varl k türleri itibariyle karma da olabilir. KARfiILAfiTIRMA ÖLÇÜTÜ NE DEMEKT R? Portföyün yat r m amaç ve stratejisi ile yat r m yap lan varl k gruplar n n niteliklerine uygun olarak, ilgili endekslerin a rl kland r lmas yoluyla belirlenen portföy da l m d r. Karfl laflt rma ölçütü olarak yurtiçinde ve yurtd fl nda genel kabul görmüfl ve yayg n olarak kullan lan piyasa endeksleri kullan l r. STANDART SAPMA NE DEMEKT R? Günlük performanslar n, döneme ait ortalama performanslar n farkl l klar n n ortalamas n belirten bir göstergedir. Bu de erin yüksek olmas, fonun dalgalanmalar n n fazla oldu unu göstermektedir. FON YÖNET M ÜCRET NE DEMEKT R? Fon yönetim ücreti fon kurucusuna fonun yönetimi karfl l nda ödenen ücrettir.bu ücret hergün için fon toplam de erinin belirli bir oran olarak hesaplanmaktad r. Fon yönetim ücreti oran na fon içtüzüklerinde ve izahnamelerinde yer verilmektedir. FON T PLER VE TÜRLER NELERD R? Yat r m fonlar A ve B Tipi olmak üzere iki ana gruba ayr lmaktad r: A Tipi: Portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini, devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu ktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl fonlard r. B Tipi: Yukar daki s n rlama d fl ndaki di er fonlard r. Fonlar n A veya B Tipi olarak ayr lmas ndaki önemli nokta vergisel boyuttur. A Tipi fonlarda uygulanan vergi istisnas, B tiplerine k yasla daha genifltir. Farkl portföy yap lar na sahip fonlar oluflturulmak yolu ile farkl yat r mc tercihlerine hitap edebilmek amac yla tip s n flamas n n haricinde tür kavram da uygulanmaktad r. Portföye al nacak menkul k ymetler göz önünde bulundurularak, afla da belirtilen yat r m fonu türleri tan mlanm flt r: Tahvil ve Bono Fonu Hisse Senedi Fonu Fonu fltirak Fonu Grup Fonu YATIRIM FONU AVANTAJLARI NELERD R? Di er Yat r m Alternatiflerinin Cazibesini Yitirmesi Vergi Avantaj fllem Kolayl Güven Yabanc Menkul K ymetler Yat r m Fonu Alt n Fonu K ymetli Madenler Fonu Karma Fon Likit Fon De iflken Fon Endeks Fon Özel Fon Borsa Yat r m Fonu Profesyonel Yönetim Zaman Tasarrufu Küçük Tasarruflar Verimli De erlendirme mkan Likidite FONLARIN 2005 YILINA L fik N VERG LEND RME ESASLARI Fon Portföy flletmecili i Kazançlar n n Vergilendirilmesi: Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Aç s ndan: Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 8. maddesi 4/a ve 4/b bentleri uyar nca A ve B tipi menkul k ymet yat r m fonlar ile bunlar d fl nda kalan menkul k ymet yat r m fonlar n n portföy iflletmecili inden do an kazançlar Portföyünün en az %25'i hisse senetlerinden oluflan (A Tipi) yat r m fonlar ile bunlar d fl nda kalan yat r m fonlar n n portföy iflletmecili inden do an kazançlar kurumlar vergisinden istisnad r. Gelir Vergisi Düzenlemesi Aç s ndan: Gelir Vergisi Kanunu'nun 94. maddesi 6/a bendi uyar nca portföy iflletmecili i kazançlar üzerinden A Tipi yat r m fonlar %0, di er yat r m fonlar %10 oran nda gelir vergisi tevkifat na tabidirler. Kat lma Belgesi Al m Sat mlar n n Vergilendirilmesi Tam Mükellef Gerçek Kifliler: Fon kat lma belgesi kar paylar Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1'e göre menkul sermaye irad say l r ancak, Gelir Vergisi Kanunu'nun, 31.12.2004 tarih ve 3. mükerrer 25687 say l Resmi Gazete'de yay mlanarak yürürlü e giren 5281 say l Kanun ile de ifltirilen Geçici 55. Maddesi uyar nca, 01.01.1999-31.12.2005 tarihleri aras nda elde edilen ve tevkif suretiyle vergilendirilmifl bulunan menkul k ymetler yat r m fonlar n n kat lma belgelerine ödenen kar paylar veya bu fonlar n kat lma belgelerinin stanbul Menkul K ymetler Borsas nda al m sat m ndan elde edilen kazançlar için y ll k beyanname verilmez ve di er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Dar Mükellef Gerçek Kifliler: GVK md. 86/2 uyar nca, dar mükellefiyette, tamam Türkiye'de tevkif suretiyle vergilendirilmifl olan; ücretler, serbest meslek kazançlar, menkul ve gayrimenkul sermaye iratlar ile di er kazanç ve iratlar için y ll k beyanname verilmez, di er gelirler için beyanname verilmesi halinde bu gelirler beyannameye dahil edilmez. Tam Mükellef Tüzel Kifliler: A ve B Tipi yat r m fonu kar paylar Kurumlar Vergisi Kanunu'nun, 25. maddesi uyar nca %30 oran nda kurumlar vergisine tabidir. Dar Mükellef Tüzel Kifliler: KVK md. 24'e göre, dar mükellef tüzel kiflilerin yat r m fonlar kat lma belgelerinden elde edilen kâr paylar için beyanname verme zorunlulu u yoktur. Ancak dar mükellef kurumlarca baflka gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde, yat r m fonlar kat lma belgelerinden elde edilen kâr paylar n n verilecek beyannamelere dahil edilmesi zorunludur. FON PAYLARININ ALIM-SATIMI Sermaye Piyasas Kurulu'nun 11/08/2001 tarih ve Seri No: 17 say l tebli i uyar nca, likit fonlar hariç olmak üzere tüm A ve B tipi fonlarda ileri fiyatlama sistemine geçilmifltir. Buna göre sadece likit fonlar ayn gün, di er fonlar en geç üç gün içinde hesab n za geçer. Al m siparifli karfl l bloke edilen tutar, ifllem gününe kadar likit fonda de erlendirilir. Bu kurallar do rultusunda fonlar m zda afla da belirtilen al m-sat m presedürleri uygulanmaktad r. 18
ki Gün Valörlü leri Fiyatlama A tipi yat r m fonlar nda al m ve sat m ifllemleri siparifl verilerek yap lmaktad r. Tüm flubelerimizden, Internet ve Telefon bankac l arac l ile diledi iniz saatte al m ve sat m siparifli verebilirsiniz. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen al m sipariflleri, gün sonunda oluflacak olan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen al m siparifli Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon'da de erlendirilir. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen sat m sipariflleri ise, gün sonunda oluflacak T:Siparifl Tarihi ALIM SATIM Gerçekleflme Tarihi T + 1 T + 2 fiyattan iki ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Saat 13:30'a kadar girilen tüm A tipi fonlar n ifllem gerçekleflme prosedürü: Saat 13:30'dan sonra ve ifl günleri haricinde verilen al m ve sat m sipariflleri takip eden ilk ifl günü verilmifl olarak kabul edilir ve bu do rultuda iflleme konur. Afla da belirtilen A Tipi fonlar m z bu esaslar ile ifllem görmektedir: Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi Karma Fonu - DENGE Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi De iflken Fonu - DE ER Finansbank A.fi. A Tipi De iflken Fonu - AGRES F Finansbank A.fi. A Tipi Hisse Senedi Fonu - YEN EKONOM Bir Gün Valörlü leri Fiyatlama Likit fonlar ve erken ç k fl komisyonu uygulanan B tipi de iflken fonumuz haricindeki di er B tipi yat r m fonlar nda al m ve sat m ifllemleri siparifl verilerek yap lmaktad r. Tüm flubelerimizden, Internet, ATM ve Telefon Bankac l arac l yla gün içinde diledi iniz saatte al m ve sat m siparifli verebilirsiniz. T:Siparifl Tarihi ALIM SATIM Gerçekleflme Tarihi T + 1 T + 1 Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fon ve Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu al m sipariflleri, gün sonunda oluflacak olan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen al m siparifli Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nda de erlendirilir. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen sat m sipariflleri ise, gün sonunda oluflacak fiyattan takip eden ilk ifl günü gerçeklefltirilir. Saat 13:30'a kadar girilen B tipi fonlar n ifllem gerçekleflme prosedürü: Saat 13:30'dan sonra ve ifl günleri haricinde verilen al m ve sat m sipariflleri takip eden ilk ifl günü verilmifl olarak kabul edilir ve bu do rultuda iflleme konur. Afla da belirtilen B Tipi fonlar m z bu esaslar ile ifllem görmektedir: Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu - AKT F Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu - BONO Ayn Gün Al m Sat m Uygulamas Sadece Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu (L K T) ve Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon (NAK T) al m sat m ifllemlerinde saat 09:00-13:30 saatleri aras nda verilen talimatlar an nda gerçeklefltirilmektedir. Bir sonraki iflgünü fiyat n n belirlendi inden itibaren saat 24:00'e kadar ise: Bir ifl günü sonras için belirlenen fiyatta art fl olmas durumunda pay al fllar nda yeni gün fiyat, geri sat fllar nda ise bir önceki ifl günü fiyat kullan l r. Bir ifl günü sonras için belirlenen fiyatta azal fl olmas durumunda ise al m sat m ifllemleri yeni gün fiyat üzerinden gerçeklefltirilir. T:Siparifl Tarihi ALIM SATIM Gerçekleflme Tarihi T T Saat 24:00'ten sonraki tüm ifllemlerde ertesi ifl günü için belirlenen fiyat kullan l r. Saat 13:30'a kadar girilen B tipi fonlar n ifllem gerçekleflme prosedürü: Afla da belirtilen B Tipi fonlar m z bu esaslar ile ifllem görmektedir: Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu - L K T Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon -NAK T Erken Ç k fl Komisyonu Olan leri Fiyatlama Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon al m ve sat m siparifllerinizi flubelerimiz arac l yla gerçeklefltirebilirsiniz. Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon paylar n n sat fl ifllemlerinde, fon portföyünün getiri performans n artt rmak amac yla fondan ç k fl emirleri her hafta Çarflamba günü gerçeklefltirilir. Ayr ca; sat fl emirleri fon al fl emrini takip eden ikinci Çarflamba gününden önce verilmesi durumunda, sat fl emri verilen tutar n %1,5'u kadar erken ç k fl komisyonu al n r ve bu tutar fon portföyüne eklenir. T:Siparifl Tarihi ALIM SATIM* Gerçekleflme Tarihi T+1 T+1 Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon al m sipariflleri, gün sonunda oluflacak olan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen al m siparifli Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonda de erlendirilir. Saat 13:30'a kadar girilen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fonu'nun ifllem gerçekleflme tarihleri: * Fon ç k fl emirleri her hafta Çarflamba günü veya bugünün iflgünü olmamas durumunda takip eden ilk iflgünü iflleme konur. Sadece Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fonu - PREST J bu esaslar ile ifllem görmektedir. DENET M SPK'n n ilgili tebli leri çerçevesinde yat r m fonlar m z n denetimi y lda iki kez ba ms z denetim flirketi taraf ndan gerçeklefltirilmektedir. Tam kapsaml denetimi fon kurulu taraf ndan belirlenen bir ba ms z denetim flirketi taraf ndan yap lmaktad r. Fonlar m z n son denetimi Ernst&Young (Güney SMMM A.fi.) taraf ndan yap lm flt r. FONUN GÜVEN L RL Yatr m Fonu tüzel kiflilik sahibi olmamakla beraber fonun mal varl kurucusundan ayr d r. Finansbank Grubu yat r m fonlar n n mal varl, kurucular ve yöneticisinin varl klar ndan ayr olarak IMKB'nin resmi takas ve saklama kuruluflu olan MKB Takas ve Saklama Bankas A.fi. güvencesinde saklanmaktad r. Ayr ca Sermaye Piyasas Kanunu uyar nca; fon mal varl rehnedilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü kifliler taraf ndan haczedilemez. Yani fonun mal varl n n korunmas kanun ile güvence alt na alnm flt r. M N MUM PAY SAYISI Yat r m fonlar m z n asgari ifllem miktarlar ikiye ayr lmaktad r. Minimum 1000 pay olarak ifllem yap labilen fonlar m z: Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi Karma Fonu - DENGE Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi De iflken Fonu - DE ER Finansbank A.fi. A Tipi Hisse Senedi Fonu - YEN EKONOM Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon -NAK T Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu - AKT F Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fonu - PREST J ( fona kifli baz nda kat l m tutar minimum 200 milyar TL olarak belirlenmifltir.) Di er fonlar m z herhangi bir pay say s k s tlamas na tabi bulunmamaktad r. YATIRIM FONLARINI NEREDEN ALAB L R M? Fon paylar Finansbank A.fi. ve Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. nin tüm flubeleri ve bu kurumlar n telefon, internet bankac l ve ATM sistemleri arac l yla al n p sat labilir. Fonun Sürekli Bilgilendirme Formu'na www.spk.gov.tr adresinden ulafl labilir. 19
Finansbank A.fi. Gaziosmanpafla/Ankara 0312 447 58 61 Acarkent 0216 485 05 25 Ac badem 0216 428 48 10 Adana 0322 459 52 52 Adana Çarfl 0.322.359 85 85 Adapazar 0264 281 84 00 Adapazar Card Finans 0264-282-37-67 Ad yaman 0416 216 26 66 AHL Serbest Bölge 0212 465 02 16 Aksaray 0.382.213 83 33 Aksaray/ stanbul 0212 586 68 69 Alanya/Antalya 0242 512 99 83 Alsancak 0232 463 92 60 Altunizade Kurumsal fiube: 0216 474 12 50, Perakende fiube: 0216 651 80 35 Ankara 0312 4571000 Antakya 0326 225 31 71 Antalya Kurumsal fiube: 0242 243 08 61, Perakende fiube: 0242 244 26 32 Antalya Sanayi fiubesi 0242 346 24 25 Ataflehir 0216 455 54 24 Atatürk Caddesi/ Adana 0322 459 92 32 Atrium 0212 560 90 60 Avc lar 0212 694 86 18 Ayd n Gima 0256 212 38 34 Ayd n fiubesi 0256 215 47 76 Aziziye/Konya 0332 353 96 00 Ba c lar 0212 434 23 24 Bahçelievler 0212 555 83 83 Bahçeflehir 0212 669 75 15 Bahreyn +973 17 211 322 Bak rköy Card Finans 0212-542-82-81 Bak rköy/çarfl 0212 570 00 29 Bal kesir 0266 239 17 27 Batman 0488 212 68 10 Bayrampafla Kurumsal fiube: 0212 501 78 00, Perakende fiube: 0212 501 06 60 Bayramyeri/Denizli 0.258.264 78 80 Bebek 0212 257 55 30 Befliktafl 0212 236 23 46 Beylikdüzü 0212-872 03 04 Bilgi Üniversitesi 0212 213 86 47 Bilkent/Ankara 0312 266 17 36 Bodrum 0252 313 58 58 Bodrum Çarfl 0252 313 53 84 Bornova 0232 342 67 37 Bostanc 0216 410 92 11 Bursa Kurumsal fiube: 0224 224 91 20, Perakende fiube: 0224 224 91 28 Bursa Gima 0224 223 89 58 Çetin Emeç/Ankara 0.312.287 02 51 Çiftehavuzlar 0216 302 00 57 Çorlu 0282 651 21 20 Çorum 0.364.225 07 10 Denizli 0258 241 04 60 Diyarbak r 0412 228 87 00 Dolayoba 0216 598 25 25 Düzce 0380 524 83 35 Elaz 0.424.233 74 13 Elmada 0212 238 18 38 Erenköy 0216 386 38 86 Erzurum 0.442.233 60 06 Eskiflehir 0222 220 17 77 Etiler 0212 287 69 50 Fatih 0212 635 50 00 Fethiye 0252 612 67 40 Garajlar/Bursa 0.224.273 08 88 Gatem/Gaziantep 0342 238 25 35 Gayrettepe 0212 318 50 00 Gazi Bulvar 0232-483 84 74 Gaziantep 0342 220 57 50 Gaziantep Gima 0342 336 64 22 Gaziemir 0232 251 54 51 Gebze Kurumsal fiube: 0262 641 03 33, Perakende fiube: 0262 641 17 30 Göztepe 0216 411 18 87 Güneflli Kurumsal fiube: 0212 656 81 00, Perakende fiube: 0212 657 43 00 Had mköy 0212 886 66 36 Heykel/Bursa 0224 224 83 23 Ifl kkent 0232 436 23 53 çerenköy 0216-469 27 87 kitelli Organize Sanayi 0212 671 24 00 kitelli fiubesi 0212 697 50 36 mes Kurumsal fiube: 0216 527 44 24, Perakende fiube: 0216 499 69 16 skenderun 0326 614 10 03 stanbul 0212 266 87 78 stanbul Gaziosmanpafla 0212 417 10 00 stanbul Ulus 0212 287 84 24 zmir 0232 488 11 00 zmir Hatay 0232 244 41 94 zmit Kurumsal fiube: 0262 323 66 36, Perakende fiube: 0262 323 66 30 zmit Çarfl 0262-331 15 54 / 0262-331 15 Kad köy 0216 541 02 22 Kahramanmarafl 0344 225 22 01 Kalam fl 0216 418 85 35 Karaköy Kurumsal fiube: 0212 243 42 10, Parekende fiube: 0212 292 91 40 Karatay Konya 0 332 235 31 10 Karfl yaka 0232 369 95 00 Kartal 0216 473 17 87 Kavakl dere/ Ankara 0 312 457 10 70 Kayseri 0352-331 13 36 Kayseri Çarfl 0352 222 00 78 Kayseri Sanayi fiubesi 0352 330 40 10 Kazasker 0216 478 05 10 Kemer 0 242 814 13 31 K z lay Card Finans 0312-419-79-83 K z lay Gima/Ankara 0312 419 98 30 K z lay/ankara 0312 430 69 50 Konak 0232-483 84 03 Konya 0332 237 77 50 Kozyata 0216 302 99 50 Kumluca 0242-889 12 52 Kufladas /Ayd n 0256 613 33 04 Kufldili 0216-330 28 86 Laleli 0.212.458 89 89 Lara/Antalya 0242 316 36 77 Levent 0212 283 57 97 Levent Sanayi Kurumsal fiube: 0212 281 11 91, Perakende fiube: 0212 279 36 70 Libadiye 0216 317 55 53 Maçka 0212 219 54 64 Malatya 0422 323 22 11 Maltepe 0216 442 88 00 Manavgat/Antalya 0242-743 04 22 Manisa 0236 232 09 59 Marmaris 0252 413 81 01 Maslak 0212 345 07 20 Mecidiyeköy Perakende fiube: 0212 216 04 44, Ticari fiube: 0212 216 04 54 Mecidiyeköy Gima 0212 274 15 91 Mega Center 0212-640 94 48 Merkez 0212 318 50 00 Mersin 0324 238 79 00 Mersin Çarfl fiubesi 0324 239 39 49 Mersin Göçmen Gima 0324 329 43 83 Merter Kurumsal fiube: 0212 637 72 00, Perakende fiube: 0212 637 24 90 Mesa Kemerburgaz 0212-322 31 91 Meflrutiyet/Ankara 0312 419 54 24 Metrosite 0.212.344 00 88 Mobilyac lar Sitesi/Ankara 0312-353 09 29 Moda 0216 346 66 52 Necatibey/Ankara Kurumsal fiube: 0312 231 00 40, Perakende: 0312 231 75 40 Nilüfer 0224 249 99 49 Niflantafl 0212 233 22 50 Ortabahçe 0212-236 24 05-236 33 74 Ostim/Ankara 0312-385 48 28 Pasaport 0232 489 67 88 Pendik Kurumsal fiube: 0216 379 78 38, Perakende fiube: 0216 379 51 91 P narbafl 0232 478 55 44 Rami 0212 417 32 23 Samsun 0362 433 01 93 Sincan Organize Sanayi fiubesi 0 312 267 41 67 Sirkeci Kurumsal fiube: 0212 519 96 00, Perakende fiube: 0212 522 13 73 Siteler/Ankara 0312 353 95 70 Suburcu/Gaziantep 0342 221 21 24 Sultanhamam 0212 520 85 25 Suriçi/Diyarbak r 0412 228 33 33 fianl urfa 0414 313 76 75 fiaflk nbakkal 0216 369 17 00 fiirinevler 0212-639 84 74 fiiflli 0212 291 12 51 fiiflli Gima 0212 219 90 20 Tarabya 0212 262 17 07 Tarsus 0324 614 65 80 Tarsus Gima 0324 614 57 50 Topkap Kurumsal fiube: 0212 674 98 00, Perakende fiube: 0212 674 06 08 Toptanc lar Çarfl s 0232 459 64 64 Trabzon 0462 323 22 72 Tuzla 0216 494 34 14 Ulus/Ankara 0312 309 23 35 Ümraniye 0216 344 21 31 Ümraniye Siteyolu 0216 522 30 30 Üsküdar 0216 492 65 18 Yeni Hal/Antalya 0.242.339 36 36 Yeni Sahra 0.216.368 85 45 Yenibosna 0212 451 44 44 Yeflilköy 0212 663 59 06 Y ld r m fiubesi 0224-362 09 19 Y ld zevler/ankara 0312 442 14 50 Zeytinburnu Gima 0212 547 86 62 Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. Adana 0322-457 94 12 Adana Çarfl 0322-359 85 85 Altunizade 0216-474 18 76 Ankara 0312-468 47 91 Antakya 0326-225 32 86 Antalya 0242-244 32 28 Ataflehir 0216-457 27 74 Ayd n 0256-214 52 99 Bal kesir 0266-239 45 35 Bak rköy 0212-660 49 32 Bahçelievler( st.) 0212-555 83 83 Bodrum 0252-313 62 01 Bursa 0224-225 44 90 Çiftehavuzlar 0216-369 52 29 Çorum 0364-225 07 10 Çorlu 0282-652 81 41 Denizli 0258-265 13 93 Düzce 0380-514 10 29 Elaz 0424-233 37 83 Eskiflehir 0222-230 72 27 G.Antep 0342-220 84 41 Gop - Ankara 0312-447 58 61/132 zmir 0232-441 44 21 (Pbx) zmit 0262-332 22 72 skenderun 0326-613 30 32 Karaköy 0212-292 77 83 Kayseri 0352-221 46 91 K.Marafl 0344-224 03 53/225 77 39 Konya 0332-353 93 50-51 Malatya 0422-325 83 25 Maltepe 0216-442 98 12 Marmaris 0252-413 98 90 Manisa 0236-239 16 53 K z lay 0312-430 59 24 Samsun 0362-432 88 89 fiiflli 0212-225 46 18 Sultanhamam 0212-522 24 71-76 Trabzon 0462-323 25 51 Ümraniye 0216-3161868 Mersin 0324-237 57 15 Finans Portföy Yönetimi A.fi. Merkez: Nispetiye Cad. Akmerkez B Kule Kat:7 34340 Etiler/ stanbul Tel: 0212 336 71 71 Faks: 0212 282 22 54 Ankara: Cinnah Cad. No: 1 Nazmibey flhan Kat: 4 Kavakl dere/ankara Tel: 0312 428 21 58 Faks: 0312 428 21 54 Bu bültendeki bilgiler güvenilirli ine inan lan kaynaklardan derlenmifl olup, üçüncü flah slar taraf ndan hiçbir flekilde yat r mlar na garanti beyan olarak alg lanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farkl l klardan, bültende ve bilgilerin elde edildi i kaynaklardaki hata ve eksikliklerden kurumumuz sorumlu de ildir. Bu bilgiler fl nda üçüncü flah slara al fl veya sat fl yapmalar yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktad r. Bu bilgiler fl nda yap lacak ileriye dönük yat r mlar n sonuçlar ndan Finans Portföy A.fi., Finansbank A.fi. ve Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. sorumlu tutulamaz. Bu bültende yer alan tüm veriler için Sermaye Piyasas Kurulu ve Fonbul kaynaklar kullan lm flt r.