Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

GÜNE BAŞLARKEN 14 Ağustos 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 14-18.08-2017 Türkiye AKENR 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL28mn, Piyasa Beklentisi: TL27mn 14-21.08-2017 Türkiye ANACM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL65mn, Piyasa Beklentisi: TL50mn 14-21.08-2017 Türkiye BANVT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL41mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14-21.08-2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 14-21.08-2017 Türkiye SISE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL236mn, Piyasa Beklentisi: TL235mn 14-21.08-2017 Türkiye SODA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL106mn, Piyasa Beklentisi: TL114mn 14-21.08-2017 Türkiye TRKCM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL114mn, Piyasa Beklentisi: TL115mn 14.08.2017 Türkiye ENKAI 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL560mn, Piyasa Beklentisi: TL568mn 14.08.2017 Türkiye PGSUS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL119mn, Piyasa Beklentisi: TL123mn 14.08.2017 Türkiye AKCNS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL43mn, Piyasa Beklentisi: TL39mn 14.08.2017 Türkiye DGATE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL5.8mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14.08.2017 Türkiye INDES 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL13mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14.08.2017 Türkiye LOGO 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL12mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14.08.2017 14:30 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (aylık) Haziran -0.5% 1.3% 14.08.2017 14:30 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (yıllık) 2.8% 4.0% 14.08.2017 14:30 Türkiye TCMB Türkiye Beklenti Anketi 14.08.2017 14:30 Türkiye Önümüzdeki 12 Ay Beklenen Enflasyon Ağustos 8.41% Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Değişim (%) EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Haziran ayında enerji ve altın hariç cari açıkta daralma BIST-100 (TL) 106,963-0.8-1.5 3.0 35.3 36.9 devam etti BIST-100 (USD) 30,186 0.0-1.9 4.8 13.1 36.0 BIST-30 (TL) 131,204-0.9-1.8 2.6 35.1 37.4 BIST-BANKA (TL) 179,214-1.2-2.3-0.8 36.3 38.3 BIST-SINAI (TL) 117,776-0.6-1.1 5.7 42.0 40.9 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,614 21.9 13.4 6.4 66.2 212.9 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,584 21.6 12.9 8.2 38.9 210.7 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,712-0.6-0.8 1.2 34.8 44.1 2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,330-0.6-0.7 1.8 12.3 32.2 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.54-2 26-7 270 218 Zorlu Enerji (ZOREN, EP): Zorlu Enerji 2Ç17 finansallarında BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 808,425-0.7-0.6 3.5 38.7 38.2 bizim beklentimiz olan 14mn TL'nin üzerinde 74mn TL net kar BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 251,651-0.8-1.4 3.1 39.0 39.2 açıkladı (Olumlu) Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.72 4 12 21 254 109 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.83 4 17 12 122-59 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 50 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.86 0.1 0.5 1.0 23.5 6.8 $/TL 3.54-0.1 0.2-0.9 19.6 0.4 /TL 4.18 0.2 0.6 2.7 26.9 12.9 CDS (5 yıllık, değişim bp) 181 2.55 7-16 -61-92 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 160.5-0.37-0.5 1.7-6.4 7.1 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.22 4.70 5.5-24.2 54.5-104.5 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21,858 0.1-1.1 1.0 17.7 10.6 ABD-S&P 500 2,441 0.0-1.4-0.7 11.8 9.2 İngiltere-FTSE 100 7,310-1.1-2.7-0.9 5.7 2.3 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Almanya-DAX 12,014 0.0-2.3-4.9 12.1 4.6 Fransa-CAC 40 5,061 0.0-2.7-3.3 12.5 4.1 Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ): Coca Cola İçecek 10. Japonya-NIKKEI* 19,537-1.0-2.1-2.9 15.5 2.2 fabrikasını Isparta da açtı (Nötr) Brezilya-BOVESPA 67,359 0.0 0.7 2.9 15.5 11.8 Rusya-MICEX 1,945-0.8-0.4-0.8-1.1-12.9 Hindistan-SENSEX 30* 31,461 0.8-2.7-1.8 11.8 18.2 Çin-SHANGAİ COMP* 3,237 0.9-0.8 0.4 6.1 4.3 MSCI-Dünya 1,938-0.1-1.5 0.0 11.6 10.7 MSCI-GOP 1,043-1.3-2.3 0.2 14.6 20.9 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.31 2-4 -5 62 11 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.21 2-5 -12 70-23 Brent Spot (USD/Varil) 52-0 -1 6 10-8 Altın Spot (USD/Ons) 1,287-0 2 5-4 12 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 9.00 1.8% 79.6% 193 3,505 KOZAA 6.83 1.3% 219.2% 106 748 PETKM 6.19-2.2% 81.8% 94 2,620 GARAN 10.48-1.2% 41.9% 89 12,422 PRKME 4.79 5.0% 134.8% 78 201 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Haziran Cari Denge: Cari işlemler açığı (CA) Haziran ayında 3.9 milyar USD olan beklentilerin sınırlı altında 3.8 milyar USD olurken; 12 aylık CA 35.5 milyar USD den 34.3 milyar USD ye düştü. 12 aylık CA nın Haziran ayında daralmasında önceki yıla göre dış ticaret açığının azalmasının yanısıra turizm gelirleri artışının hız kazanması etkili oldu. Enerji ve altın hariç cari işlemler açığı 2 milyar USD ile daralmaya devam etmesi de olumlu. Turizm gelirlerinde ivmelenmenin Temmuz ayında devam etmesini beklesek de öncü dış ticaret verileri Temmuz da cari işlemler açığının genişleyeceği sinyali veriyor. Gümrük Bakanlığı verilerine göre; dış ticaret açığı yüksek altın ithalatının etkisiyle Temmuz ayında yıllık yaklaşık %80 arttı. Buna göre Temmuz ayında 12 aylık CA genişleyerek 37 milyar USD nin üzerine çıkabilir. 2017 yılı CA tahminimiz 39.3 milyar USD (GSYH ya oran olarak %4.8). Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ca0617.pdf 2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI Zorlu Enerji (ZOREN, EP, Fiyat:1.43TL, Piyasa Değeri TL2,860mn): Zorlu Enerji 2Ç17 finansallarında bizim beklentimiz olan 14mn TL'nin üzerinde 74mn TL net kar açıkladı. Tahminimiz ile gerçekleşme arasındaki sapma büyük ölçüde tahminlerimizin altında gerçekleşmesi finansal giderlerden kaynaklanmaktadır. Şirket 2Ç16'da 46mn TL net zarar açıklamıştı. Şirket için konsensus tahmini bulunmuyordu. Zorlu Enerji'nin FVAÖK'ü yıllık bazda %79 artarak 2Ç17'de 205mn TL'ye yükseldi. Artışta Osmangazi elektrik dağıtım bölgesinin katkısı, artan kurulu güç ve TL'deki değer kaybı etkili oldu. Zorlu Enerji 2Ç17'de 64mn TL net finansal gider kaydetti. Şirket'in tahminimizin altında finansal gider açıklamasının nedeni devam eden yatırımlar için yapılan finansal giderlerin aktifleştirilmesinden kaynaklanmaktadır. Finansallardaki yüksek FVAÖK iyileşmesi ve olumlu net kar nedeniyle hisse etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Raporun linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/zoren2c17.pdf SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Coca Cola İçecek (CCOLA, EÜ, Fiyat:41.64TL, Piyasa Değeri TL10,592mn): Coca Cola İçecek 10. Fabrikasını 110mn TL yatırım ile 1 yıl içinde Isparta da açtı. Şirket halihazırda Orta Asya, Orta Doğu ve Pakistan başta olmak üzere 10 ülkede 25 fabrika ile faaliyet göstermektedir. Isparta fabrikasının Akdeniz ve İç Ege bölgelerindeki talebi karşılaması öngörülmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Atakule G.M.Y.O. AGYO 83 84 3.27 Aksu Enerji AKSUE 50 50 8 11.99 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25 Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 100 45 2.17 Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 12.00 Batisoke Cimento BSOKE 230 79 2.27 Diriteks Dirilis Tekstil DIRIT 100 7 1.50 Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97 Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50 Frigo Pak Gida FRIGO 9 5 0.74 Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71 Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 40 20 5.31 Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05 Merit Turizm MERIT 1150 3 7.20 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 100 27 2.54 Turk Prysmian Kablo PRKAB 26 112 2.36 Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66 Vakif G.M.Y.O. VKGYO 2 213 2.93 Verusaturk Girisim Srmy. Y.O. VERTU 16.08.2017 0.10 4% 5 52 2.80 Kapital Yatirim Holding KPHOL 21.08.2017 0.01 2% 0 4 0.52 Verusa Holding VERUS 22.08.2017 0.15 1% 11 70 15.28 Bak Ambalaj BAKAB 25.08.2017 0.07 1% 2 36 5.36 Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80 Ege Profil EGPRO 14.09.2017 0.14 2% 11 80 8.75 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 26 2200 11.67 Anel Elektrik ANELE 20.09.2017 0.11 4% 12 110 2.54 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2017 0.01 1% 0 24 1.33 Sonmez Pamuklu SNPAM 27.12.2017 0.05 1% 4 80 3.69 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 28.12.2017 1.00 5% 37 37 21.04 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2018 0.01 1% 0 24 1.33 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 11.08.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.2 5.4 0.85 0.75 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 10.17 11.80 16% 11,480 53.6 7.8 7.0 1.16 1.02 15.9% 15.6% 79.5% 0.1 pp Garanti Bankası GARAN - 10.48 - - 12,422 147.7 - - - - - - 83.9% 0.6 pp Halk Bankası HALKB EP 14.77 15.50 5% 5,210 78.9 5.6 5.0 0.76 0.67 14.3% 14.3% 89.9% 1.8 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.47 8.50 14% 9,486 36.8 6.0 5.1 0.83 0.74 14.6% 15.4% 77.5% 0.1 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.85 8.20 20% 4,833 33.3 5.5 4.8 0.77 0.67 15.0% 14.8% 90.5% -0.1 pp YKB YKBNK EÜ 4.37 5.20 19% 5,361 31.4 5.4 4.7 0.65 0.57 12.6% 13.0% 55.6% -0.9 pp TSKB TSKB EÜ 1.45 1.85 28% 982 2.5 6.4 5.8 1.03 0.89 17.2% 16.5% 58.9% 0.7 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.45 1.40-3% 368 1.0 6.4 5.0 0.53 0.48 8.6% 10.2% 37.9% -1.9 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.67 6.25-6% 809 0.2 16.1 15.4 3.05 2.82 20.0% 19.0% 61.0% -0.4 pp Avivasa AVISA EP 20.16 21.25 5% 671 0.1 18.3 15.7 4.85 4.20 28.4% 28.8% 97.2% 0.0 pp Aksigorta AKGRT EP 3.10 2.95-5% 268 1.1 10.3 7.8 2.02 1.80 21.0% 23.0% 72.3% -4.3 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.72 2.80 3% 384 0.2 12.8 12.5 0.99 0.91 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.80 19.30 15% 12,023 23.6 10.7 9.7 13,673-12% 86.3% 0.6 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.40 12.30 18% 5,988 16.9 6.4 5.9 10,078-41% 72.3% 0.6 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.31 4.81 12% 2,737 5.1 10.8 10.6 2,975-8% 43.5% -1.4 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 3.06 3.60 18% 3,282 33.0 6.5 5.1 6.8 5.4 1.1 76.4% 3.5 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.09 1.40 28% 243 1.7 5.2 4.0 14.7 6.9 0.6 5.0% 3.3 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.42 1.80 27% 366 1.4 2.4 1.5 13.7 7.1 0.4 29.4% -1.6 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.72 3.25 19% 192 0.8 8.6 9.2 35.7 28.6 0.6 24.9% 1.0 pp Torunlar GYO TRGYO EP 5.40 5.65 5% 762 1.0 2.5 2.0 9.9 7.1 0.5 34.9% 1.6 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.6 11.6 8.1 7.2 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.40 7.30 14% 159 0.2 7.9 7.1 8.3 7.1 2.2 2.1 5.6% -0.4 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.50 22.10 3% 3,593 2.2 36.2 30.2 8.8 7.7 1.4 1.3 80.7% -0.3 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.67 14.15 21% 631 0.5 8.6 7.9 6.6 5.9 1.6 1.5 28.7% 1.0 pp Ak Enerji AKENR EA 1.13 0.90-20% 233 3.9 - - 27.4 23.8 2.5 2.1 11.0% 0.6 pp Aksa Akrilik AKSA EP 13.59 15.21 12% 710 1.7 11.2 9.3 5.4 5.2 1.0 1.0 60.0% 0.5 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 4.00 4.70 18% 692 2.3 11.6 6.4 8.1 5.1 1.8 1.4 48.4% 0.3 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.31 2.48 7% 489 1.5 12.5 9.6 6.2 5.5 1.3 1.2 46.6% 0.5 pp Arçelik ARCLK EP 24.44 28.70 17% 4,661 9.9 12.6 11.5 10.3 9.0 1.1 1.0 87.6% 0.6 pp Aselsan ASELS EP 26.38 23.97-9% 7,445 41.8 26.1 21.4 28.8 22.2 5.5 4.5 46.1% 1.4 pp Aygaz AYGAZ EP 14.91 17.30 16% 1,262 1.5 9.1 8.4 12.5 11.9 0.6 0.6 75.3% -0.4 pp Bagfaş BAGFS EP 11.28 12.20 8% 143 1.7 29.6 10.4 9.4 7.3 1.4 1.1 8.8% 4.3 pp Banvit BANVT EP 13.67 12.00-12% 386 1.9 39.1 24.4 10.3 9.3 0.8 0.7 30.8% -0.8 pp BİM BIMAS EP 67.90 67.80 0% 5,818 10.2 28.1 24.6 17.3 14.8 0.8 0.7 70.9% 0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 12.27 14.50 18% 139 1.5 25.8 21.3 5.1 4.5 0.2 0.1 30.7% 2.7 pp Brisa BRISA EA 6.94 6.56-5% 598 1.0 24.6 21.1 12.4 10.9 1.9 1.7 24.5% 0.4 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.56 6.64 19% 225 0.3 6.6 6.5 6.4 6.7 1.9 1.8 14.4% -0.7 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 41.64 44.00 6% 2,989 4.8 34.2 30.0 10.4 8.7 1.6 1.4 93.8% 0.1 pp Çelebi CLEBI EÜ 29.12 32.50 12% 200 1.0 10.9 9.1 6.4 5.5 1.2 1.1 43.9% -2.6 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.65 17.75 21% 558 0.7 9.2 7.9 8.2 7.0 2.3 2.0 56.4% -1.1 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.79 6.22 7% 49 0.6 7.2 6.1 7.4 6.3 0.2 0.1 18.8% 2.3 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.07 9.40 4% 563 5.0 9.4 6.9 11.7 9.2 0.4 0.4 18.5% 1.5 pp DO&CO DOCO EP 250.00 266.70 7% 687 0.7 24.8 21.8 6.9 5.6 0.7 0.6 83.5% -1.5 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.93 5.10 3% 104 1.5 9.2 8.6 4.8 4.4 0.9 0.9 15.6% -1.4 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.28 6.24 18% 6,854 5.7 14.0 13.6 6.9 6.7 1.4 1.3 72.5% 0.4 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.77 6.80-12% 7,675 35.3 12.2 11.8 7.5 7.1 1.6 1.5 77.6% 0.1 pp Ford Otosan FROTO EÜ 47.44 50.90 7% 4,698 4.0 12.9 12.8 10.1 9.0 0.8 0.7 77.2% 1.3 pp Gübretaş GUBRF EP 5.02 5.20 4% 473 7.2 30.4 15.3 12.2 8.8 0.7 0.6 18.7% -1.1 pp Indeks INDES EÜ 10.51 12.95 23% 166 0.6 2.6 8.7 5.1 4.7 0.1 0.1 57.0% -11.2 pp Kardemir (D) KRDMD EP 2.00 1.65-18% 440 27.0 19.8 15.2 9.0 6.8 1.3 1.2 33.0% 5.1 pp Kordsa Global KORDS EP 7.70 9.07 18% 423 1.8 8.4 7.8 5.2 4.7 0.9 0.8 51.5% -0.6 pp Logo LOGO EÜ 54.75 67.00 22% 386 1.1 23.8 15.6 15.3 10.8 5.0 3.9 62.4% -1.0 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.24 7.30 39% 35 0.5 13.9 13.4 4.9 4.4 0.7 0.7 37.1% 1.2 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.45 4.77 7% 138 0.3 9.0 8.3 9.8 9.0 2.4 2.2 5.8% 0.1 pp Migros MGROS EÜ 29.12 32.00 10% 1,463 2.8 5.3 33.4 10.9 9.0 0.5 0.4 51.9% 0.9 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.22 6.30 21% 200 4.3-12.7 20.8 6.0 2.5 1.6 5.6% -0.2 pp Otokar OTKAR EA 115.90 95.36-18% 785 8.5 24.4 24.6 14.4 15.5 1.8 1.9 12.0% 0.5 pp Petkim PETKM EÜ 6.19 6.78 9% 2,620 40.5 9.8 12.2 7.5 9.4 1.6 1.6 48.8% -0.4 pp Pegasus PGSUS EÜ 24.50 30.00 22% 707 15.6 12.5 27.1 18.1 12.0 1.0 0.9 30.0% 9.3 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.44 6.44 18% 1,382 4.9 8.4 9.7 7.5 7.9 2.0 2.0 58.6% 1.0 pp Tat Konserve TATGD EP 6.14 7.60 24% 236 5.1 10.8 9.4 9.2 7.6 0.8 0.7 36.3% -0.7 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 20.74 20.40-2% 2,126 8.2 10.4 8.1 5.6 5.4 2.3 2.2 94.4% 0.7 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.20 13.60 11% 1,274 10.0 7.8 9.3 3.1 3.5 0.4 0.3 72.0% 3.0 pp Teknosa TKNSA EP 5.78 7.06 22% 179 2.9 26.5 19.6 5.7 5.0 0.3 0.2 11.0% 2.9 pp Turkcell TCELL EÜ 12.76 15.20 19% 7,922 36.0 12.1 10.3 5.8 5.0 2.0 1.7 90.7% 0.8 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.00 11.55 28% 3,505 133.2 8.7 4.8 7.8 5.9 1.0 0.9 47.6% 3.2 pp Tümosan TMSN EA 7.64 6.46-15% 248 9.0 17.9 14.6 11.6 9.8 1.8 1.5 1.8% 0.4 pp Tofaş TOASO EÜ 32.14 32.70 2% 4,535 5.3 17.2 19.2 11.2 10.8 1.0 0.9 86.0% -0.3 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.67 4.07 11% 1,170 2.2 10.4 9.2 6.9 6.1 1.3 1.2 56.1% -1.5 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 7.06 7.80 10% 6,973 6.0 12.7 11.1 5.0 4.5 1.8 1.6 81.2% -0.1 pp Türk Traktör TTRAK EP 81.50 82.81 2% 1,227 2.1 12.8 12.3 9.0 8.2 1.3 1.2 75.7% 0.8 pp Tüpraş TUPRS EÜ 115.00 133.80 16% 8,127 23.5 7.2 7.9 6.1 6.3 0.6 0.6 84.4% -1.0 pp Ülker ULKER EÜ 20.88 25.30 21% 2,015 5.2 26.3 18.9 15.6 13.2 2.0 1.8 36.8% -0.3 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.30 4.51 5% 150 0.1 9.3 7.8 6.3 6.1 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.25 7.70 6% 686 10.6 30.8 17.4 5.4 4.8 0.4 0.4 10.2% 1.0 pp Yatas YATAS EÜ 12.42 13.42 8% 150 1.5 10.6 8.5 6.0 4.7 0.7 0.6 59.4% -0.7 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.43 1.30-9% 807 10.7-94.2 15.5 12.7 6.6 5.8 5.0% 1.0 pp BİST-100 XU100 106,963 118,598 11% 191,032 1,234 9.8 8.8 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 14-18.08-2017 Türkiye AKENR 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL28mn, Piyasa Beklentisi: TL27mn 14-21.08-2017 Türkiye ANACM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL65mn, Piyasa Beklentisi: TL50mn 14-21.08-2017 Türkiye BANVT 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL41mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14-21.08-2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 14-21.08-2017 Türkiye SISE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL236mn, Piyasa Beklentisi: TL235mn 14-21.08-2017 Türkiye SODA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL106mn, Piyasa Beklentisi: TL114mn 14-21.08-2017 Türkiye TRKCM 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL114mn, Piyasa Beklentisi: TL115mn 14.08.2017 Türkiye ENKAI 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL560mn, Piyasa Beklentisi: TL568mn 14.08.2017 Türkiye PGSUS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL119mn, Piyasa Beklentisi: TL123mn 14.08.2017 Türkiye AKCNS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL43mn, Piyasa Beklentisi: TL39mn 14.08.2017 Türkiye DGATE 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL5.8mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14.08.2017 Türkiye INDES 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL13mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14.08.2017 Türkiye LOGO 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL12mn, Piyasa Beklentisi: m.d 14.08.2017 14:30 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (aylık) Haziran -0.5% 1.3% 14.08.2017 14:30 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (yıllık) 2.8% 4.0% 14.08.2017 14:30 Türkiye TCMB Türkiye Beklenti Anketi 14.08.2017 14:30 Türkiye Önümüzdeki 12 Ay Beklenen Enflasyon Ağustos 8.41% 15.08.2017 Türkiye ULKER 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL67mn, Piyasa Beklentisi: TL74mn 15.08.2017 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (aylık) Haziran 1.6% 15.08.2017 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık) Haziran 4.9% 15.08.2017 07:30 Japonya Kapasite Kullanımı (aylık) Haziran -4.1% 15.08.2017 09:00 Almanya GSYH mevs. arınd. (çeyreksel) 2Ç 0.7% 0.6% 15.08.2017 09:00 Almanya GSYH WDA (yıllık) 2Ç 1.9% 1.7% 15.08.2017 09:00 Almanya GSYH NSA (yıllık) 2Ç 0.6% 2.9% 15.08.2017 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Mayıs 10.2% 10.5% 15.08.2017 11:30 İngiltere TÜFE (aylık) Temmuz 0.0% 0.0% 15.08.2017 11:30 İngiltere TÜFE (yıllık) Temmuz 2.7% 2.6% 15.08.2017 11:30 İngiltere Perakende Fiyat Endeksi Temmuz 272.5 272.3 15.08.2017 11:30 İngiltere RPI (aylık) Temmuz 0.1% 0.2% 15.08.2017 11:30 İngiltere RPI (yıllık) Temmuz 3.5% 3.5% 15.08.2017 15:30 A.B.D. İthalat Fiyat Endeksi (aylık) Temmuz 0.1% -0.2% 15.08.2017 15:30 A.B.D. İthalat Fiyat Endeksi (yıllık) Temmuz 1.3% 1.5% 15.08.2017 15:30 A.B.D. İhracat Fiyat Endeksi (aylık) Temmuz 0.2% -0.2% 15.08.2017 15:30 A.B.D. İhracat Fiyat Endeksi (yıllık) Temmuz 0.6% 16.08.2017 Türkiye BIMAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL204mn, Piyasa Beklentisi: TL198mn 16.08.2017 Türkiye CIMSA 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL47mn 16.08.2017 11:30 İngiltere Ortalama Haftalık Kazanç 3 Ay/(yıllık) Haziran 1.8% 1.8% 16.08.2017 11:30 İngiltere ILO 3 Aylık İşsizlik Oranı Haziran 4.5% 4.5% 16.08.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH mevs. arınd. (çeyreksel) 2Ç 0.6% 0.6% 16.08.2017 12:00 Euro Bölgesi GSYH mevs. arınd. (yıllık) 2Ç 2.1% 2.1% 16.08.2017 15:30 ABD Konut Başlangıçları (aylık) Temmuz 0.4% 8.3% 16.08.2017 15:30 ABD Konut İzinleri (aylık) Temmuz -2.0% 9.2% 16.08.2017 17:30 ABD ABD Ham Petrol Stokları Temmuz -6451bin 16.08.2017 15:30 ABD FOMC Toplantı Notları Temmuz 17-18.08.2017 Türkiye AKSEN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: : TL52mn, Piyasa Beklentisi: TL23mn 17-21.08.2017 Türkiye ODAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-10mn, Piyasa Beklentisi: m.d 17.08.2017 02:50 Japonya Dış Ticaret Dengesi Temmuz JPY327.1mlr JPY439.8mlr 17.08.2017 02:50 Japonya İhracat (yıllık) Temmuz 13.4% 9.7% 17.08.2017 02:50 Japonya İthalat (yıllık) Temmuz 17.1% 15.5% 17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi mevs. arınd. Haziran 20.3mlr 19.7mlr 17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi Dış Ticaret Dengesi Haziran 25.0mlr 21.4mlr 17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (aylık) Temmuz -0.5% 0.0% 17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Temmuz 1.3% 1.3% 17.08.2017 12:00 Euro Bölgesi TÜFE Çekirdek (yıllık) Temmuz 1.2% 1.2% 17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Tahvil Yatırımları Aug. 11 USD-44mn 17.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Hisse Yatırımları Aug. 11 USD-36mn 17.08.2017 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları Aug. 12 240bin 244bin 17.08.2017 16:15 ABD Sanayi Üretimi (aylık) Temmuz 0.3% 0.4% 17.08.2017 16:15 ABD Kapasite Kullanımı Temmuz 76.7% 76.6% 17.08.2017 16:15 ABD Öncü Endeks Temmuz 0.3% 0.6% 17.08.2017 16:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak 18.08.2017 Türkiye DOAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL42mn, Piyasa Beklentisi: TL42mn 18.08.2017 Türkiye KCHOL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL1135mn, Piyasa Beklentisi: TL1251mn 18.08.2017 Türkiye SAHOL 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL739mn, Piyasa Beklentisi: TL787mn 18.08.2017 09:00 Almanya ÜFE (aylık) Temmuz 0.0% 0.0% 18.08.2017 09:00 Almanya ÜFE (yıllık) Temmuz 2.2% 2.4% 18.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Hesap mevs. arınd. Haziran 30.1bn 18.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Cari Hesap NSA Haziran 18.3bn 18.08.2017 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi Ağustos 94 93.4 18.08.2017 17:15 ABD FED Üyesi Kaplan Konuşacak 18.08.2017 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı 18 Ağu. 949 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6