Bankacılık, Mart 2015. Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 6 Mayıs 2015

Bankacılık, Mart 2015 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 6 Mayıs 2015

2007/01 2007/06 2007/11 2008/04 2008/09 2009/02 2009/07 2009/12 2010/05 2010/10 2011/03 2011/08 2012/01 2012/06 2012/11 2013/04 2013/09 2014/02 2014/07 2014/12 2007/01 2007/06 2007/11 2008/04 2008/09 2009/02 2009/07 2009/12 2010/05 2010/10 2011/03 2011/08 2012/01 2012/06 2012/11 2013/04 2013/09 2014/02 2014/07 2014/12 2015 Mart ayı net karı Mart 2015 verilerine göre sektörün ilk çeyrek net karı önceki yıl aynı döneme göre %15 artışla 6.7 milyar TL oldu. İlk üç aylık net karda görülen artış esas olarak kredi faiz gelirlerinin %22 artış göstermesinden sağlandı. Mevzuat değişikliğine rağmen bankacılık ücret, komisyon ve hizmet gelirlerinde artış %11 e ulaştı. Çeyrek bazda bakıldığında net kar önceki çeyreğe göre %13.5 artış gösterdi. Temettü gelirlerindeki artış olmasa idi net kar artışı %4.5 ile sınırlanacaktı. Çeyrek bazda karşılaştırmada sektörün net faiz karı kredi mevduat spreadinde daralma ve TÜFE ye endeksli tahviller başta olmak üzere menkul kıymet faiz gelirlerindeki düşüş etkisinde %5.3 azaldı. Çeyrek bazda kredi-mevduat spreadi önceki çeyreğe göre %4.0 den %3.6 ya, net faiz marjı ise %4.2 den %3.8 e daraldı. Buna rağmen net kar artışı elde edilmesinde temettü gelirlerinde artış ile birlikte, tahsilatlar ve sorunlu kredi portföy satışı gelirlerinin yer aldığı diğer faiz dışı gelirler kaleminde %53 artış ile müşterilere ücret ve komisyon geri ödemeleri banka açıklamalarına göre hız kesmeden devam etse de bu kalemin de yer aldığı ve esas olarak personel dışı faaliyet gideri olarak okuyabileceğimiz diğer faiz dışı giderlerde %15 düşüş görülmesi etkili oldu. Aylık bazda karlılık oranlarına bakıldığında 2015 yılı ilk iki ayında sektörün kredi mevduat spredi Aralık ayında görülen %4.5 den %3.9 a kadar daraldıktan sonra Mart ayında %4.4 e yükselmiştir. Son bir yıllık verilere göre ise spreadde Temmuz 2014 den beri izlenen ılımlı artış ivmesi korunmaktadır. Sektörün son bir yıllık net faiz marjı Ağustos ayında başlayan yükselişi sonrasında, son dört ayda %4.0 seviyesinde yatay kalmaktadır. Özsermaye karlılığı ise Temmuz ayına kadar geriledikten sonra Ağustos 2014 den beri %11.00 üstünde yatay seyretmektedir. Özsermaye karlılığı Mart 2015 itibarıyla %11.48 seviyesindedir. Aylık faiz gelir ve giderleri (milyon TL) Özsermaye karlılığı Faiz gelirleri Faiz giderleri Net faiz karı 30.0% 16,000 14,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 25.0% 20.0% 15.0% 10.0% 5.0% 2013/07, 14.87% 2015/03, 11.48% 2

2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2012/12 2013/02 2013/04 2013/06 2013/08 2013/10 2013/12 2014/02 2014/04 2014/06 2014/08 2014/10 2014/12 2015/02 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Yıllık bazda kar marjı bileşenleri 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Mevduatta verilen faizler / Mevduat 2013/06 Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Aylık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat Bankalara Verilen Faizler Kredilerden alınan faizler / krediler Mevduatta verilen faizler / Mevduat 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% İhraç Ed. MK Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% kredi - mevduat spreadi 2013/03, 5.5% 2013/06, 4.1% 2014/04, 3.5% 2014/12, 9.8% 9.7% 5.3% 2015/03, 4.4% 3

2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 2013/05 2014/05 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% -45.0% -55.0% 2011/03, - 18.3% 2015/03, - 39.2% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 28.5% 23.5% 18.5% 13.5% 8.5% 4

Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları Özsermaye karlılığı Net kar değişim Mar-15 Geçen yıla Aylık, önceki Çeyrek dönem, göre aya göre önceki çeyreğe göre Sektör 6,706 15.0% 134.4% 13.7% Mevduat-Yerli Özel 3,274 11.6% 126.0% -0.9% Mevduat-Kamu 2,121 15.3% 102.1% -1.7% Mevduat-Yabancı 635 58.6% 36866.5% 4.1% Katılım 246-9.1% -4.4% 162.7% KYB 431 11.1% 30.7% 96.7% 20.00% 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Sektör Katılım KYB Özel Kamu Yabancı Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Yabancı 15% Katılım 5.1% KYB 4.2% Özel 47.8% Yabancı 15% Katılım 5.0% KYB 4.6% Özel 48.1% Katılım 5.5% Yabancı 14% KYB 0.8% Özel 49.6% Katılım 0.0% Yabancı 8% KYB 9.5% Özel 58.4% Kamu 28.4% Kamu 28.1% Kamu 30.0% Kamu 23.5% 5

Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Aktif (milyar TL) 1,732 1,994 2,128 1,371 1,218 1,007 1,241 1,323 834 1,047 680 683 795 526 393 361 180 263 288 285 270 287 302 313 90 112 118 167 204 281 315 338 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/03 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Pasif (milyar TL) 1,994 2,128 1,732 235 232 1,371 1,218 194 150 137 1,007 182 119 293 319 834 145 254 680 97 80 135 167 173 111 122 58 86 61 419 515 617 695 772 946 1,053 1,116 86 40 83 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/03 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktif (milyar USD) 771 813 857 814 655 645 552 561 447 492 533 506 342 362 293 264 146 177 187 151 152 135 130 120 73 75 77 88 115 132 135 129 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/03 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Pasif (milyar USD) 857 813 814 771 655 645 100 91 90 552 561 102 88 56 59 77 45 58 67 75 37 51 98 119 126 122 33 41 80 89 70 58 340 346 401 368 434 444 452 427 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/03 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Repo İşl. Sağlanan Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler * Kredilere ve mevduata bankalara kullandırılan krediler ve bankalar mevduatı dahil değil, bankalardan alacaklar ve bankalara borçlarda gösteriliyor. 6

12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 Kredi / Mevduat Kredi / Aktif Menkul Değerler / Aktif Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD Kredi (brüt + bankalar) / Aktif Menkul Değerler / Aktif 120% 100% 80% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 115.5% 106.6% 83.8% 70.0% 60.0% 50.0% 40.0% 30.0% 06/2005 08/2008, 55.8% 64.4% 60% 40% 20.0% 10.0% 12/2008, 26.5% 14.7% 20% 0.0% 100% 80% 60% Aktif (%) 53.1 47.1 52.2 56.1 58.0 60.5 62.2 62.2 100% 80% 60% Pasif (%) 12.2 13.3 13.4 11.9 13.3 11.2 11.6 11.1 5.9 7.3 5.7 8.0 12.7 5.8 6.9 10.3 12.2 6.9 7.1 13.8 12.7 14.7 14.7 15.0 40% 40% 20% 0% 26.5 31.5 28.6 23.4 19.7 16.6 15.2 14.7 13.2 13.4 11.8 13.7 14.9 16.2 15.8 15.9 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/03 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 20% 0% 61.6 61.7 61.3 57.1 56.3 54.6 52.8 52.4 2008/09 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/03 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağ. Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 7

Bankacılık sektörü GSYİH Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 60.7% 39.4% 15.0% 14.8% 54.9% 54.8% 34.2% 34.2% 17.9% 62.7% 24.2% 65.9% 29.0% 69.0% 38.8% 40.6% 42.3% 34.0% 110.5% 114.0% 91.6% 93.8% 96.7% 87.6% 77.1% 71.5% 67.3% 54.0% 56.2% 53.6% 56.5% 47.8% 60.3% 60.2% 52.9% 54.5% 48.2% 39.0% 41.6% 9.1% 11.6% 12.2% 11.1% 12.8% 12.4% 13.3% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014/12 2015/03 (*) Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 121.6% 76.2% 63.8% 13.5% 2015/3 (*) oranları 2014 dördüncü çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. 8

Jun-08 Oct-08 Feb-09 Jun-09 Oct-09 Feb-10 Jun-10 Oct-10 Feb-11 Jun-11 Oct-11 Feb-12 Jun-12 Oct-12 Feb-13 Jun-13 Oct-13 Feb-14 Jun-14 Oct-14 Feb-15 Krediler Kurumsal - KOBİ KOBİ kredileri 2014 yılında %22.1 büyürken, KOBİ hariç kurumsal kredilerde artış %21.7 seviyesinde oluştu. 2015 yılı ilk iki ayında KOBİ ve KOBİ hariç kredilerde büyüme oranları yakın seyretmekte iken Mart ayında YP KOBİ kredilerinde izlenen düşüş ile KOBİ kredilerinin yılbaşından beri artış oranı %2.8 seviyesinde kaldı, KOBİ hariç kurumsal kredilerde ise %6.8 artış görüldü. KOBİ kredilerinde ilk üç aylık TP kredi artışı %4.6 olurken, YP krediler Mart ayı etkisinde %7 geriledi. KOBİ hariç kurumsalda ise %8.8 lik TP kredi artışı ile birlikte YP kredi artışı da %5.3 seviyesinde gerçekleşti. 320,000 270,000 220,000 170,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) 640,000 540,000 440,000 340,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler Mar-15 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal 2010 34.4% 50.6% 26.9% 2011 20.1% 25.0% 17.5% 2012 17.6% 23.8% 14.3% 2013 25.2% 31.4% 21.5% 2014 21.8% 22.1% 21.7% 2015 YBB 5.3% 2.8% 6.8% 120,000 Oct-12 Apr-13 240,000 Mayıs 2013'den beri 48.7% 50.8% 47.4% 70,000 140,000 Kasım 2012'den beri - not artışı sonrası 67.4% 92.9% 54.4% Aylık değişim oranları Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% -6.0% -8.0% 3.5% 2.9% 0.4% 1.4% 1.3% 1.6% 2.1% 1.4% 1.9% 2.7% 1.1% 1.8% 0.5% 0.5% -0.2% Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% -2.0% -4.0% 3.5% 3.7% 2.7% 2.2% 2.1% 1.1% 1.0% 1.0% 1.0% 1.0% 1.6% 2.2% 2.1% 0.9% 0.4% Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 9

0% 5% 10% 15% 20% 25% Sektörel kredi dağılımı 2014 yılında elektrik ve inşaat sektörü kredilerinde kur etkisinden arınmış artış sırasıyla %21.9 ve %20.8 oldu. Aynı dönemde toplam krediler kur etkisinden arınmış olarak %17.2, kurumsal krediler ise %21.8 artış göstermişti. 2015 yılı Mart ayı itibarıyla kur etkisinden arınmış olarak toplam krediler %4.5, ve kurumsal krediler %5.3 artarken, enerji sektörü kredileri %3.5 (nominal %10.1), inşaat sektörü kredileri ise %3.9 (nominal %7.9) artış gösterdi. Mart ayı bazında ise enerji sektörü kredilerinde artış %1.1, inşaat sektöründe artış %2.4 oldu. Öte yandan enerji sektörü ile ilişkilendirilebilecek nükleer yakıt, petrol rafineri ve kok kömür üretim sanayi kredilerinde (toplam kredi stoğundaki payı %0.7) yılbaşından beri nominal bazda %20 ye varan artış izlendi. Enerji üreten madenlerin çıkarılması ilişkili krediler (stok payı %0.6) de yılın ilk üç ayında %10.6 artış gösterdi. Sektörel bazda kredilerde 2015 yılı farkı (milyar TL) 2015 yılı değişimi nominal (%) 0.0 2.0 4.0 6.0 8.0 10.0 Toptan Ticaret ve Komisyonculuk İnşaat Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Tarım Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Oteller Parasal Kurumlar Deniz Taşımacılığı Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Kömür Ürt. San. Elektrikli ve Optik Aletler San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. 7.9% 10.1% 20.2% 10

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Sep-08 Dec-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dec-09 Mar-10 Jun-10 Sep-10 Dec-10 Mar-11 Jun-11 Sep-11 Dec-11 Mar-12 Jun-12 Sep-12 Dec-12 Mar-13 Jun-13 Sep-13 Dec-13 Mar-14 Jun-14 Sep-14 Dec-14 Mar-15 Sep-13 Oct-13 Nov-13 Dec-13 Jan-14 Feb-14 Mar-14 Apr-14 May-14 Jun-14 Jul-14 Aug-14 Sep-14 Oct-14 Nov-14 Dec-14 Jan-15 Feb-15 Mar-15 Sorunlu kredi oranı Sorunlu kredi oranı 3.10% 3.00% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 27/12/2013, 2.65% 26/12/2014, 2.80% 2.81% 2.40% 8.5% 7.5% 6.5% 5.5% 4.5% 3.5% 2.5% 1.5% Sep-08, 4.2% 2.5% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Oct-09, 7.8% Oct-09, 4.9% Jun-13, 2.97% 3.37% 2.56% 2.10% 12.0% 10.0% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% 0.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Oct-09, 10.7% Oct-09, 4.2% NPL konut NPL ihtiyaç diğer 6.6% 4.3% 3.3% 2.5% 0.5% 11

Sektörel bazda sorunlu krediler 2014 yılında toplam sorunlu krediler %22.7 artarken aynı dönemde enerji sektöründe sorunlu krediler %689, inşaat sektöründe %20.2 artış gösterdi. 2015 yılı ilk üç ayında toplam sorunlu krediler %6.2 artış gösterdi. 2015 yılı sorunlu kredi artışının %11 i %8.7 artan toptan ticaret ve komisyonculuk, %7 si 16 kat artan ve sorunlu kredi oranı %3.96 ya yükselen diğer finansal aracılar, %5 i %7.3 artan perakende ticaret, %4 ü de %14.4 artan enerji sektöründeki sorunlu kredi oluşumundan kaynaklandı. Enerji sektöründe 2014 yılında dramatik seviyede sorunlu kredi artışı görülmesi sonrasında 2015 ilk iki ayda %6.3 artış izlenmişti. İlk üç ay sonunda bu oran %14.4 e yükseldi. Mart ayında bu sektörde oluşan %7.6 lık sorunlu kredi artışının %76 sı kalkınma ve yatırım bankası kaynaklı oldu. İnşaat sektöründe sorunlu kredilerde Aralık ayında görülen gerileme yılın ilk üç ayında da %0.6 düşüş ile devam ediyor. TOPLAM İnşaat Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması Tarım Diğer Metal Dışı Madenler San. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Karayolu Yük Taşımacılığı Oteller Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. Karayolu Yolcu Taşımacılığı Emlak Komisyonculuğu Elektrikli ve Optik Aletler San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Makina ve Techizat San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. Diğer Bireysel Hizmetler Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, Sektörel bazda NPL oranları (%) (Mart 2015) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı 2.84% 0% 2% 4% 6% 8% 10% TOPLAM İnşaat Enerji Üreten Madenlerin Çıkarılması Tarım Diğer Metal Dışı Madenler San. Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Karayolu Yük Taşımacılığı Oteller Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. Karayolu Yolcu Taşımacılığı Emlak Komisyonculuğu Elektrikli ve Optik Aletler San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Enerji Üretmeyen Madenlerin Çıkarılması Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Makina ve Techizat San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Diğer Bireysel Hizmetler Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Diğer Finansal Aracılar (Aracı Kurumlar, Sektörel bazda NPL artışı (%) (2015 YBB) 6.22% -0.6% 1647.8% 14.4% 66.2% -10% 10% 30% 50% 70% 90% 12

Dec-07 Apr-08 Aug-08 Dec-08 Apr-09 Aug-09 Dec-09 Apr-10 Aug-10 Dec-10 Apr-11 Aug-11 Dec-11 Apr-12 Aug-12 Dec-12 Apr-13 Aug-13 Dec-13 Apr-14 Aug-14 Dec-14 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Sermaye yeterlilik oranı Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör 36.00 32.00 28.00 24.00 Dec-09 20.00 Dec-12 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Dec-09 20.00 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye yeterlilik rasyosu (%) 03/2015 12/2014 Fark puan YBB son ay Bankacılık Sektörü 15.51 16.28-0.77-0.21 Mevduat Bankaları 14.91 15.66-0.75-0.17 Yerli Özel 14.47 15.28-0.81-0.29 Kamu 15.37 15.94-0.57-0.01 Yabancı 15.55 16.45-0.90-0.06 Katılım Bankaları 14.10 14.49-0.40-0.20 KYB 31.33 32.76-1.43-0.89 2014 yılında 1 puan artış gösteren sermaye yeterlilik rasyosu ardışık dördüncü ayda sektör bazında ve tüm banka gruplarında düşüş gösterdi. Mart ayında sektör sermaye yeterlilik rasyosu 21 baz puan gerilerken, aylık bazda yasal özkaynak tutarında değişim %0.4 seviyesinde kaldı, risk ağırlıklı varlıklar ise kredi büyümesi ilişkili olarak %1.8 artış gösterdi. Yılın ilk üç ayı bazında ise kredi artışı ve yıl başında operasyonel riskin yeni değerlerle hesaplanmasından gelen artış etkisinde risk ağırlıklı varlıklar %6.8 arttı. Yasal özkaynak artışı katkı sermayenin de desteği ile %1.6 seviyesinde oluştu. Yılbaşından beri sermaye yeterlilik rasyosunda en yüksek gerileme Mart ayı gelişmeleri sonucunda 143 baz puanla kalkınma ve yatırım bankalarında görüldü. 13

Yurtdışından sağlanan fonlar Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %22.1 ini, YP aktiflerin ise %49.7 sini finanse etmektedir. 2013 yılında %33 artan yurtdışından sağlanan fonlar 2014 yılında aktif büyümesinde yavaşlama ile birlikte %8.2 artış gösterdi. 2014 yılı büyümesinin en önemli katkı %63 artan ihraç edilen menkul kıymetlerden sağlandı. Kullanılan krediler %8, mevduat ise %10 artış gösterdi. 2013 yılında kullanılan krediler %33, mevduat %20 artış göstermişti. 2015 ilk üç aylık verileri ile toplam yurtdışından sağlanan fonlarda %1.1 artış var. Dolar bazında kullanılan kredilerin %1.9, mevduatın %6.2 gerilemesi, yurtdışı merkez ve şubeler kaynaklı fonlardaki %24 artış ile dengelenmiş durumda. Yurtdışı bankaların ve diğer yerleşiklerin doğrudan mevduat getirmek yerine yurtdışındaki şubelere yatırdığı düşünülebilinir. 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Toplam (milyon USD) Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 178,961 180,999 25.0% 165,348 22.1% 20.8% 20.3% 20.0% 15.0% 124,293 16.1% 11.9% 12.9% 11.1% 11.7% 13.0% 85,126 97,492 15.0% 9.8% 10.0% 55,404 56,345 54,706 45,896 35,974 5.0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/3 0.0% Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) Yurtdışı Merkez ve Şubeler 13% İhraç edilen menkul kıymetler 14% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Repo 5% Mevduat 14% Diğer 3% Kullanılan krediler 51% 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 %1.1 %8.2 9,151 8,541 %33.0 9,749 19,226 23,862 22,053 25,487 26,431 5,865 16,209 17,871 26,712 25,407 25,058 10,002 13,520 21,216 17,856 14,998 7,315 11,312 7,461 8,594 87,517 94,136 92,314 9,004 40,120 48,303 57,844 65,765 35,275 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/3 Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler 14

15 Tablolar

Net kar, 2015 Mart ayı 2015/03 2014/03 Önceki yıl aynı döneme 2015/03 2015/02 Önceki aya göre Önceki çeyreğe göre (milyon TL) göre 2015 Q1-2014 Q4 Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 37,227 32,495 14.6% 4,732 13,517 11,216 20.5% 2,301 1.2% 430 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 19,874 17,755 11.9% -2,119 6,953 6,177 12.6% -776 7.6% -1,395 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 17,353 14,740 17.7% 2,613 6,564 5,039 30.3% 1,525-5.3% -965 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 3,806 3,028 25.7% -778 1,359 1,160 17.1% -198 3.6% -131 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 13,547 11,712 15.7% 1,835 5,205 3,878 34.2% 1,327-7.5% -1,097 Toplam Faiz Dışı Gelirler 10,632 9,295 14.4% 1,338 4,325 2,961 46.1% 1,364 14.5% 1,348 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 1,496 1,400 6.9% 96 567 433 30.9% 134-1.7% -26 Alınan Kar Payları 547 687-20.3% -140 484 13 3675.4% 472 3556.6% 532 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 5,100 4,490 13.6% 610 1,853 1,574 17.7% 279-0.3% -14 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler 319 228 39.9% 91 210 66 216.0% 144-43.0% -240 Diğer Faiz Dışı Gelirler 3,170 2,490 27.3% 680 1,211 874 38.5% 337 52.8% 1,096 Toplam Faiz Dışı Giderler 15,190 13,198 15.1% -1,992 5,363 4,791 11.9% -572-1.9% 298 Personel Giderleri 4,933 4,385 12.5% -548 1,643 1,631 0.8% -12 3.2% -151 Genel Karşılık Provizyonu 1,491 782 90.8% -709 602 420 43.2% -182 53.3% -518 Kıdem Tazminatı Provizyonu 119 106 12.1% -13 41 39 6.8% -3-450.1% -153 Menkul Değerler Değer Azalma Prov. 196 181 8.3% -15 29 63-54.2% 34 2731.7% -189 Diğer Provizyonlar 691 1,068-35.3% 377 288 165 74.4% -123-34.2% 359 Diğer Faiz Dışı Giderler 5,198 4,510 15.3% -688 1,867 1,702 9.7% -165-14.9% 911 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) -434-469 7.5% 35-53 -269 80% 215 36.9% 254 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) -1,472-2,122 30.6% 649-804 1,399-157.5% -2,203 43.8% 1,150 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) 1,038 1,652-37.2% -614 750-1,668 145.0% 2,418-46.3% -896 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 8,555 7,339 16.6% 1,216 4,113 1,779 131.2% 2,334 10.4% 803 Vergi Provizyonu 1,849 1,507 22.7% -342 868 393 121.0% -475 0.4% -7 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 6,706 5,832 15.0% 874 3,246 1,387 134.1% 1,859 13.5% 796 16

Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri Faiz Gelir ve Giderleri alt kalemleri 2015/03 2014/03 Önceki yıl aynı döneme 2015/03 2015/02 Önceki aya göre Önceki çeyreğe göre göre 2015 Q1-2014 Q4 (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 29,846 24,398 22.3% 5,448 10,591 9,286 14.1% 1,305 4.2% 1,210 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 244 247-1.3% -3 92 78 17.1% 13-26.4% -87 Bankalardan Alınan Faizler 523 377 38.8% 146 176 164 7.1% 12 0.6% 3 Para Piy. İşl. Alınan Faizler 19 40-52.0% -21 8 5 68.0% 3-10.6% -2 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler 83 123-32.3% -40 28 22 29.3% 6 16.0% 11 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 4,262 4,567-6.7% -304 1,685 1,128 49.4% 557-8.5% -398 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 1,485 2,241-33.8% -757 686 288 138.1% 398-17.6% -318 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 500 343 45.5% 156 167 148 13.5% 20-7.8% -42 Finansal Kiralama Gelirleri 65 37 74.5% 28 24 20 23.6% 5 8.8% 5 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler 199 121 64.6% 78 58 77-24.4% -19 31.0% 47 Toplam Faiz Gelirleri 37,227 32,495 14.6% 4,732 13,517 11,216 20.5% 2,301 1.2% 430 Mevduata Verilen Faizler 14,003 12,717 10.1% -1,286 4,884 4,337 12.6% -547 7.6% -987 Bankalara Verilen Faizler 2,138 1,847 15.7% -291 750 667 12.4% -83 5.5% -111 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 1,474 1,060 39.0% -414 506 466 8.6% -40 5.0% -70 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 1,967 1,937 1.5% -30 713 615 16.0% -98 6.1% -114 Toplam Faiz Giderleri 19,874 17,755 11.9% -2,119 6,953 6,177 12.6% -776 7.6% -1,395 0 0 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 17,353 14,740 17.7% 2,613 6,564 5,039 30.3% 1,525-5.3% -965 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 5,830 6,931-15.9% -1,101 2,399 1,438 66.9% 962-10.8% -704 Sermaye Piyasası İşlem K/Z -1,472-2,122 30.6% 649-804 1,399-157.5% -2,203 43.8% 1,150 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) -2,672 19-13843.2% -2,692-1,851-2,179-15.0% 328-50.7% -2,787 MD portföyü toplam gelir ve karı 1,685 4,828-65.1% -3,143-256 657-138.9% -913-24.9% -2,341 17

Başlıca büyüklükler, 2015/3 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2015/03 2014/12 2014/03 Aylık Çeyrek Yıllık Aylık Çeyrek Yıllık Toplam aktifler 2,128,084 1,994,159 1,797,344 2.6% 6.7% 18.4% 1.1% 2.5% 10.9% Faiz getirili aktifler 1,834,755 1,728,183 1,552,115 2.6% 6.2% 18.2% 1.3% 2.6% 11.9% Krediler (Takipteki net dahil) 1,333,640 1,250,220 1,090,154 2.8% 6.7% 22.3% 1.5% 3.2% 15.9% Sorunlu krediler (brüt) 38,685 36,426 31,343 1.1% 6.2% 23.4% 1.1% 6.0% 23.0% Menkul değerler 312,612 302,266 296,617 0.8% 3.4% 5.4% -0.2% 0.6% 0.8% Faiz maliyetli pasifler 1,715,441 1,604,016 1,446,438 2.4% 6.9% 18.6% 0.3% 1.0% 8.0% Mevduat 1,115,792 1,052,693 959,454 1.8% 6.0% 16.3% 0.1% 1.4% 8.2% Bankalara Borçlar 318,694 293,228 257,918 4.2% 8.7% 23.6% 0.5% -1.8% 4.5% Özsermaye 235,466 231,957 201,980 0.2% 1.5% 16.6% 0.2% 1.4% 16.3% Serbest özsermaye 179,924 178,580 154,560 0.0% 0.8% 16.4% 0.1% 1.1% 17.0% Ödenmiş sermaye 67,738 64,666 59,715 4.2% 4.8% 13.4% 4.2% 4.8% 13.4% 2015/03 2014/12 2014/03 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 37,227 138,667 32,495 20.5% 1.2% 14.6% Faiz giderleri 19,874 73,093 17,755 12.6% 7.6% 11.9% Net faiz karı 17,353 65,574 14,740 30.3% -5.3% 17.7% Karşılıklar 3,806 13,645 3,028 17.1% 3.6% 25.7% Faiz dışı gelirler 10,632 37,555 9,295 46.1% 14.5% 14.4% Ücret ve Komisyonlar 6,596 25,747 5,890 20.5% -0.6% 12.0% Net kar 6,706 24,569 5,832 134.1% 13.5% 15.0% 18

Başlıca oranlar, 2015/3 2015/03 2014/12 2014/03 Krediler / Aktif 62.7% 62.7% 60.7% Sorunlu kredi oranı 2.84% 2.85% 2.81% Karşılıklar / Sorunlu kredi 73.0% 73.9% 76.7% YP krediler / krediler 30.1% 29.0% 27.9% Mevduat / Aktif 52.4% 52.8% 53.4% YP Mevduat / Mevduat 39.9% 37.2% 39.8% Kredi / Mevduat 115.5% 114.8% 110.5% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 106.6% 106.3% 104.2% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 83.8% 84.0% 82.6% MDC / Aktif 14.7% 15.2% 16.5% Faiz Get. Aktif / Aktif 86.2% 86.7% 86.4% Faiz Mal. Pasif / Pasif 80.6% 80.4% 80.5% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 107.0% 107.7% 107.3% YP Aktif / Aktif 36.4% 34.8% 33.9% YP Pasif / Pasif 44.4% 42.2% 42.5% YP Aktif / YP Pasif 81.9% 82.5% 79.9% Bankalara borçlar / Aktif 15.0% 14.7% 14.3% Sendikasyon, sek./aktif 3.4% 3.3% 3.3% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 7.1% 6.9% 7.8% İhraç edilen MD / Aktif 4.6% 4.5% 3.4% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.5% 1.4% 1.3% Özsermaye / Aktif 11.1% 11.6% 11.2% Özsermaye / Borçlar 12.4% 13.2% 12.7% Serbest sermaye / Aktif 8.5% 9.0% 8.6% Son 1 yıllık 2015/03 2014/12 2014/03 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.7% 8.7% 8.2% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.9% 4.9% 4.5% Spread 3.8% 3.8% 3.7% Net faiz marjı 4.1% 4.1% 4.1% Düzeltilmiş Net faiz marjı 4.0% 4.0% 4.0% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 9.0% 9.5% 9.5% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.9% 5.0% 5.4% Spread 4.0% 4.5% 4.1% Net faiz marjı 4.3% 4.9% 4.4% Düzeltilmiş Net faiz marjı 4.1% 4.8% 4.1% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 9.7% 9.8% 9.7% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 9.2% 11.2% 12.6% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 5.3% 5.3% 5.9% Kredi - mevduat spreadi 4.4% 4.5% 3.8% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.3% 1.5% 1.5% Özel karşılık gid. / krediler 0.9% 1.2% 1.1% Cost/Income 43.5% 45.3% 44.3% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -39.2% -39.4% -37.3% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 63.3% 63.1% 66.9% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 21.5% 20.2% 21.4% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 13.9% 14.8% 14.3% Personel gideri / Net faiz geliri 28.4% 28.3% 29.7% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 30.0% 30.9% 30.6% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.3% 1.3% 1.4% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 11.5% 11.6% 12.3% Aktif karlılığı (YBB) 1.3% 1.3% 1.3% Özsermaye karlılığı (YBB) 11.4% 11.6% 11.8% Sermaye yeterlilik rasyosu 15.51% 16.30% 15.75% Likidite yeterlilik rasyosu 141.0% 144.0% 142.5% 19