F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI

2007

F NANSBANK ve F NANSINVEST FONLARININ R SK YAPILARI H SSE Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu ve Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle fon risk skalas d fl nda tutulmaktad r.

Politika ve Ekonomi Ekim - Aral k 2007 EK M n D fl ticaret aç A ustos'ta geçen y l n ayn ay na göre %15.4 oran nda artarak 6,308 mn dolar oldu; böylece son 12 ayda 58 milyar dolar seviyesine ulaflt. n T M verilerine göre, Eylül itibar yla Türkiye'nin y ll k ihracat ilk kez 100 milyar dolar aflarak %23.2 oran nda art flla 100 milyar 184 milyon dolara ulaflt. Eylül ay ihracat ise geçen y la göre %17.25 art flla 8.9 milyar oldu. n Eylül ay TÜFE enflasyonu %1.03 seviyesinde gerçekleflti, y ll k TÜFE enflasyonu Eylül'de %7.12 oldu. n Merkez Bankas, günlük 45 milyon dolar olan döviz al m ihalelerindeki al m miktar n, 9 Ekim 2007'den itibaren geçerli olmak üzere 90 milyon dolara yükseltti. n Merkez Bankas Para Politikas Kurulu, gecelik borçlanma faizini 50 baz puan indirerek 16.75'e, gecelik borç verme faiz oran n ise 75 baz puan indirerek 21.50'ye çekti. n Türk Silahl Kuvvetleri'ne Kuzey Irak'a yönelik s n r ötesi operasyon yapabilme yetkisi veren tezkere, TBMM'de kabul edildi. ABD Türkiye'nin yapaca s n r ötesi operasyonun Türkiye'nin ç kar na olmayaca n belirtirken Irak D fliflleri Bakan Hoflyar Zebari, PKK'n n Irak topraklar n en k sa sürede terk etmesini istedi. n Cumhurbaflkan n n halk taraf ndan seçilmesini de içeren anayasa de iflikli i paketi yap lan referandumda kabul edildi. Oy verenlerin %68.92'si "Evet", %31.02'si ise "Hay r" oyu kullan rken, referanduma kat l m oran %67.5 oldu. n Tülay Tu cu'dan boflalan Anayasa Mahkemesi Baflkanl 'na 11 üyenin 6's n n oyunu alan Haflim K l ç seçildi. n Avrupa Parlamentosu'nda yap lan Türkiye oturumunda, Türkiye'nin s n r ötesi operasyon seçene i anlay flla karfl land. KASIM n ABD Merkez Bankas (FED) gösterge faiz oran n çeyrek puan indirerek %4.5'e düflürdü. FED aç klamas nda son iki faiz indiriminin ard ndan enflasyon riskiyle büyümeyi tehdit eden risklerin neredeyse dengelendi ini bildirdi. n Hakkari'de yaflanan çat flmada terör örgütü PKK taraf ndan kaç r lan sekiz asker, Kuzey Irak' n Zap bölgesinde Irak Bölgesel Kürt Hükümeti yöneticileri ile DTP'li üç milletvekiline tutanakla teslim edildi. n TEDAfi' n ald elektri e sanayide %10, konutlarda %15 zam yap lmas karar, Bakanlar Kurulu'na sunulmak üzere Baflbakanl k'a gönderildi. Hükümet, 2008'de elektrikte otomatik fiyatland rma sistemine geçmeyi planl yor. n TÜFE enflasyonu, Ekim'de %1.81 olarak gerçekleflerek y l baz nda %7.70 seviyesine yükseldi. n IMF taraf ndan haz rlanan Avrupa Bölgesel Ekonomik Görünüm Raporu'na göre Türkiye 2008'de, Avrupa'daki yükselen piyasa ekonomilerinin ortalamas ndan daha düflük bir enflasyon düzeyi yakalayacak. Bu ülkelerde 2008 enflasyonu %6 olarak tahmin edilirken, Türkiye'de enflasyonun %4.6 olaca öngörüldü. Rapora göre ayr ca 2008 y l nda büyümenin %5.3 olaca, cari ifllemler aç n n ise %7'ye gerileyece i tahmin edildi. n Merkez Bankas Para Politikas Kurulu, k sa vadeli faiz oranlar n 50 baz puan indirerek 16.25'e düflürdü. n Yarg tay Cumhuriyet Baflsavc s Abdurrahman Yalç nkaya, bölücü faaliyetlerin oda oldu u gerekçesiyle DTP'ye kapatma davas açt. Anayasa Mahkemesi Baflkanvekili Osman Alifeyyaz Paksüt, DTP'nin kapatma davas na iliflkin iddianamenin kabul edildi ini bildirdi. n Özellefltirme Yüksek Kurulu (ÖYK), Petkim'in %51'inin 2 milyar 50 milyon dolara Socar-Turcas-Injaz Ortak Giriflim Grubu'na sat lmas n onaylad. ARALIK n Türk Silahl Kuvvetleri 16, 22 ve 26 Aral k'ta Irak topraklar ndaki PKK kamplar na nokta operasyonlar düzenledi. ABD, Türkiye'nin gerçeklefltirdi i operasyonlar desteklerken, Irakl Kürtleri, PKK'n n Kuzey Irak'taki faaliyetine son vermeleri konusunda uyard. n Kas m ay nda tüketici fiyatlar % 1.95 art fl gösterdi. Buna göre enflasyon y l baz nda %8.40 oldu. n Bütün kat l mc lar n tek tek çekildi i Sabah-Atv ihalesine tek teklif Çal k grubundan geldi. Çal k grubu 1.1 milyar dolar peflin ödeme teklifiyle ihaleyi kazanan grup oldu. n ngiltere Merkez Bankas Yönetim Kurulunun yapt toplant sonras nda, %5.75 olan faiz oranlar n n %5.5'e indirildi i aç kland. n ABD Merkez Bankas (FED), faiz oranlar n 0.25 puan düflürerek %4.25'e, bankalara verilen do rudan kredilerdeki iskonto oran n da yine 0.25 puan düflürerek %4.75'e indirdi. Yap lan aç klamada, küresel kredi piyasalar nda artan bir bask gösteren nakit eksikli i sorununu çözmek için Kanada, Avrupa, ngiltere ve sviçre Merkez Bankalar 'yla birlikte hareket etme konusunda anlaflmaya var ld kaydedildi. n Uluslararas kredi derecelendirme kuruluflu Fitch, Türkiye'nin YTL cinsi kredi notunu, BB(-)'den BB'ye yükselterek ayr ca Türk bankalar n n uzun vadeli YTL notunu da art rd. n 2004'te imzalanan Avrupa Anayasas 'n n, Fransa'da ve Hollanda'da referandumla reddedilmesi nedeniyle 27 AB ülkesinin liderleri, Portekiz'de bir araya gelerek, Avrupa'n n yeni anayasas Lizbon Antlaflmas 'n imzalad lar. Avrupa Birli i Dönem Baflkanl 'na alt ayl na Slovenya'ya geçti. n Merkez Bankas Para Politikas Kurulu borçlanma faizini 50 baz puan, borç verme faizini ise 75 baz puan düflürerek, gecelik borçlanma faizini %15.75'e, borç verme faiz oran n da %20'ye çekti. n Japon kredi derecelendirme kuruluflu JCR, Türkiye ekonomisine iliflkin olumlu faktörlerin, olumsuz faktörlerden daha fazla oldu unu bildirdi. Ancak Türkiye'nin halen yerel para birimi ve döviz cinsinden k sa ve uzun dönemli BB(-) olan kredi notunu de ifltirmedi. Kredi notuna ba l ekonomik görünümünü, iç talebin düflüklü ü ile yüksek cari ifllemler aç n n finanse edilmesi için düzenli devam eden yabanc sermaye giriflinin gerekli oldu u bir zamanda, Irak' n kuzeyine operasyon düzenlenmesi sebebiyle pozitiften dura ana çevirdi ini belirtti. n Pakistan'da muhalefet lideri Benazir Butto, Ravalpindi'deki mitingin ard ndan u rad silahl sald r da can verdi. n Asgari ücret 2008'de %9.2 artacak. Buna göre, asgari ücret, 16 yafl ndan büyükler için 2008'in ilk 6 ay nda %4'lük art flla net 435.92 YTL, ikinci 6 ay nda ise %5 art r larak 457.63 YTL olacak. n Dan fltay dari Dava Daireleri Kurulu, kamu yarar bulunmad gerekçesiyle, Petkim'in %51'lik hissesinin blok sat fl na iliflkin, Özellefltirme Yüksek Kurulu'nun sat fl, Özellefltirme daresi Baflkanl 'n n 'ihale oluru' kararlar n n ve ihale flartnamesinin yürütmesini durdurdu. Fon Piyasas Ekim - Aral k 2007 Tip Baz nda Fonlar (31.12.2005) 4% Tip Baz nda Fonlar (29.12.2006) 4% Tip Baz nda Fonlar (31.12.2007) 3% A Tipi 96% B Tipi A Tipi 96% B Tipi A Tipi 97% B Tipi 60% 50% 40% 30% 20% 10% A Tipi Fonlar n Da l m 0% De iflken Hisse Karma fltirak Özel Endeks 31.12.2004 31.12.2005 31.12.2003 29.12.2006 31.12.2007 1

Yat r m Fon Piyasas Ekim - Aral k 2007 100% B Tipi Fonlar n Da l m 80% 60% 40% 20% 0% De iflken Tahvil Bono Likit 31.12.2003 31.12.2004 31.12.2005 29.12.2006 31.12.2007 35,000,000,000 Yat r m Fonlar (YTL) 30,000,000,000 25,000,000,000 20,000,000,000 15,000,000,000 10,000,000,000 5,000,000,000-1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 A Tipleri B Tipleri A Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü 31.12.2007) A Tipi Fonlar (Fon Say s 31.12.2007) Endeks %28.99 De iflken %26.88 Özel %7 fltirak %3 Endeks %24 YMK %2 De iflken %57 Özel %12.42 Hisse %7.98 %3 fltirak %2.60 %1.04 Karma %20.10 Karma %21 Hisse %20 B Tipi Fonlar (Portföy Büyüklü ü 31.12.2007) De iflken %8.66 Tahvil Bono %9.53 Likit %81.82 B Tipi Fonlar (Fon Say s 31.12.2007) Di er %8 Likit %29 De iflken %36 Portföy Yap s (A Tipi Fonlar) Hisse Senetleri %66.10 Di er %1.35 Kamu Borçlanma Senedi %18.65 Portföy Yap s (B Tipi Fonlar) T.Repo %57.34 BPP %3.17 Di er %0.42 Tahvil Bono %27 Portföy Yap s (Tüm Fonlar) Hisse Senedi T.Repo 2.45 %55.89 Di er %3.36 T.Repo %13.90 Kamu Borçlanma Senedi %39.07 Kamu Borçlanma Senedi %38.30 Yat r mc Say lar B Tipleri 2,849,063 %95.1 A Tipleri 148,680 %4.9 2

Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon FON 5 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 06 / 09 / 1990 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 466,250,554 Yönetim Ücreti: Yüzbindeon/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %49.22 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 39.076838 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 40.369397 Dolafl mdaki Pay Say s **: 11,549,604 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 12,180,975 Toplam Pay Say s : 40,000,000 Yat r mc Say s **: 92,570 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip olan Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte, bu sayede fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini azaltmaktad r. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi veya uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkenlerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Likit Fon vs. Performans (%) 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi A ustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kas m 06 Fonun Yat r mlar ** Aral k 06 Ocak 07 fiubat 07 Mart 07 Nisan 07 May s 07 SGMK* %100 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/05-... %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi 02/01/04 %100 MKB O/N 03/01/05 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu Kullan lan veriler SPK kaynaklar ndan al nm flt r. O/N Repo %52.27 Yat r m Araçlar Da l m Hisse Senetleri %0 SGMK-Vadelere Göre Da l m 0-6 ay %47.73 Performans Verileri 2004 2005 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2006 2007 Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri 18.65 0.040 18.72 0.044 16.70 0.039 18.78 23.30 %56.94 %29.26 %13.78 %52.74 360,433,934 10.97 0.025 14.21 0.029 12.70 0.026 12.43 16.01 %56.53 %26.98 %16.49 %38.21 459,106,667 12.14 0.034 15.48 0.038 13.89 0.035 14.42 16.55 %39.19 %54.77 %6.04 %36.86 486,803,884 14.60 0.033 16.87 0.030 16.87 0.030 15.67 18.07 %35.82 %64.14 %0.04 %30.41 465,238,641 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 3

Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon FON 9 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 15 /08 / 2008 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 128,435,503 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %13.56 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.024190 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.025022 Dolafl mdaki Pay Say s **: 5,132,948,500 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 5,355,947,653 Toplam Pay Say s : 11,000,000,000 Yat r mc Say s **: 21,448 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, devaml olarak portföyünde vadesine en fazla 180 gün kalm fl likiditesi yüksek sermaye piyasas araçlar yer alan ve portföyünün a rl kl ortalama vadesi en fazla 45 gün olan Likit Fon'dur. Düflük riske sahip bir ürün olan Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fonu'nun yat r m stratejisini belirleyen en temel özellikler fon fiyat nda istikrar sa lamak ve birikimlerin de erini korumakt r. Bu do rultuda günlük fon de erini az da olsa bir önceki günün üzerinde tutma prensibi ile hareket eden fon, sadece repo ve itfas na 180 günden az kalm fl bonolara yat r m yapar. Portföyü oluflturan menkul k ymetlerin risklerinin düflük olmas, günlük fon fiyat ndaki dalgalanmalar da minimize etmekte ve fon fiyat n n bir önceki günün alt na inmesi ihtimalini düflürmektedir. Fonun tercih unsuru yaratabilecek bir di er özelli i ise ayn gün al m-sat m n getirdi i likidite avantaj d r. Bu strateji ile fon, hisse senedi ve uzun vadeli Devlet Tahvili riski alarak daha yüksek sermaye art fl elde etmek yerine, yat r m n de erini her gün piyasa ölçülerinde, makul seviyelerde artt rmay tercih eden ve fon fiyat nda istikrar tüm etkilerin üzerinde tutan yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Nakit Fon vs. Performans (%) 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 Fonun Yat r mlar ** SGMK* %100 fiubat 07 Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/05-... %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB 91 Gün D BS Performans Endeksi 02/01/04 %100 MKB O/N 03/01/05 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %30-60 Devlet Tahvili/ %40-70 Hazine Bonosu O/N Repo %53.61 Yat r m Araçlar Da l m SGMK-Vadelere Göre Da l m Hisse Senetleri %0 0-6 ay %46.39 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2004 2005 2006 2007 Finans Yat. Men. De. A.fi. B Tipi Likit Fon Getirisi Finans Yat. Men. De. A.fi. B Tipi Likit Fon SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri 20.16 0.042 18.72 0.044 16.70 0.039 18.78 23.30 %54 %32.95 %13.04 %98.13 170,875,482 11.94 0.028 14.21 0.029 12.70 0.026 12.43 16.01 %55.24 %26.44 %18.32 %80.75 162,474,910 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 12.88 0.036 15.48 0.038 13.89 0.035 14.42 16.55 %39.76 %52.49 %7.75 %56.81 126,490,085 15.22 0.036 16.87 0.030 16.87 0.030 15.67 18.07 %34.57 %65.33 %0.10 %49.64 129,106,326 4

Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fon FON 11 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 30 / 05 / 2003 Kurucu: Finansbank A.fi Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 25,745,447 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %2.72 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.018898 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.019563 Dolafl mdaki Pay Say s **: 1,316,007,500 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 1,297,403,200 Toplam Pay Say s : 5,000,000,000 Yat r mc Say s : 959 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyü Tebli 'de belirtilen türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon yönetiminde yat r m yap lacak sermaye piyasas araçlar n n seçiminde, riski az, nakde dönüflümü kolay olanlar tercih edilir. Düflük-orta risk seviyesine sahip olan fonumuz aktif olan bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fonumuz aktif bir yat r m stratejisini benimsemifltir. Fon portföyünde %0 ile %100 aral nda sabit getirili enstrümanlar (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu, O/N Repo) bulundurulurken, sabit getirili menkul k ymet seçimlerinde k sa vadelere a rl k verilmektedir. Fon bu portföy yap s ile yat r mc lara a rl kl olarak sabit getirili menkul k ymet piyasalar ndaki dalgalanmalardan yararlanarak reel getiri sa lamay hedeflemektedir. Bu yap s ve yat r m felsefesi ile pay fiyat nda yaflanabilecek dalgalanmalar oldukça azaltan fonumuz, orta ve uzun vadede enflansyonun üzerinde reel getiri hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Aktif Fon vs. Performans (%) 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 SGMK* %100 fiubat 07 Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Tarih Karfl laflt rma Ölçütü Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 03/01/05-... %75 MKB 182 Gün Ters Repo %10-40 26/07/04 03/01/05 02/01/04 26/07/04 D BS Performans Endeksi %25 MKB Repo Endeksi %40 D BS91 + %10 D BS182 + %50 MKB O/N %50 D BS182 + %40 MKB O/N + %10 MKB100 0-6 ay %16.78 SGMK*-Vadelere Göre Da l m Devlet Tahvili/ %60-90 Hazine Bonosu O/N Repo %83.22 Hisse Senetleri %0 Performans Verileri 2004 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2005 2006 2007 Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 91 Gün Per. Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB 100 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri 20.86 0.248 20.88 0.155 18.61 0.139 18.78 23.30 25.57 34.08 %74.85 %20.83 %0.74 %3.58 %39.52 8,042,234 13.01 0.038 15.62 0.038 13.95 0.034 12.43 16.01 16.70 59.29 %87.30 %12.68 %0.02 %44.98 22,692,403 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 13.36 0.080 14.85 0.042 13.37 0.039 14.42 16.55 14.99-1.66 %59.55 %40.44 %0.01 %18.88 15,129,693 16.44 0.044 17.93 0.044 17.93 0.044 15.67 18.07 18.69 42.39 %59.28 %40.72 %24.54 22,915,927 5

Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fonu FON 12 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 23 / 09 / 2004 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 7,389,027 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.78 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.014965 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.015519 Dolafl mdaki Pay Say s **: 476,117,000 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 472,731,632 Toplam Pay Say s : 10,000,000,000 Yat r mc Say s : 20 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Fon, portföy s n rlamalar itibariyle Tebli ' deki türlerden herhangi birine girmeyen B Tipi De iflken Fon'dur. Fiba Grubu yat r m fonlar ailesi içerisinde düflük-orta risk kategorisinde yer alan fonumuz yüksek montanl yat r mc lar n, daha uzun vadeli yat r ma teflvik edilmesi stratejisini benimsemifltir. Bu amaçla fona kifli baz nda kat l m tutar minimum 200 milyar TL olarak belirlenmifltir. Fon portföyünde sadece sabit getirili enstrümanlardan ( Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas riskin düflük ve pay fiyat n n ço unlukla istikrarl olmas n sa lamaktad r. Fakat uzun vadeli ka tlar n faiz de iflimlerine, k sa vadelilere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat n çok s k olmasa da negatif yönde etkileyebilmektedir. Yat r m alan olarak sadece tahvil ve bonolar seçen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fon'un hedef kitlesi birikimlerinin de erlendirilmesinde bu tip enstrümanlardan yararlanmay tercih eden ve uzun vadeli yat r m benimseyen yat r mc lard r. Performans (%) Performans Bilgileri Prestij Fon vs. 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 fiubat 07 Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 SGMK* %100 Temmuz 07 A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Karfl laflt rma Tarih Ölçütü 03/01/05-... %80 MKB 365 Gün D BS Performans Endeksi %20 MKB Repo Endeksi SGMK*-Vadelere Göre Da l m Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu 6-24 ay %89.76 Hisse Senetleri %0 Performans Verileri O/N Repo %10.24 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2005 2006 2007 Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon Getirisi Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon Getirisi SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo BPP Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri 15.27 0.071 16.46 0.060 14.70 0.054 11.40 17.76 %88.81 %11.19 %38.18 26,898,743 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 14.00 0.206 14.22 0.079 12.86 0.069 14.42 14.17 %79.10 %20.87 %0.03 %10.70 13,304,736 18.10 0.182 19.54 0.066 19.54 0.066 15.67 20.53 %47.44 %52.56 %4.05 6,076,565 6

Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu FON 3 Performans (%) Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 18 / 12 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 36,923,250 Yönetim Ücreti: Yüzbindebeflbuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %3.90 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 55.336128 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 57.136479 Dolafl mdaki Pay Say s **: 646,229 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 679,541 Toplam Pay Say s : 8,000,000 Yat r mc Say s : 1,655 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon portföyünün en az %51'ini devaml olarak kamu ve/veya özel sektör borçlanma araçlar na yat rm fl olan tahvil ve bono fonudur. Düflük-orta risk kategorisinde bulunan ürünümüz, tipi gere i sadece sabit getirili enstrümanlardan (Devlet Tahvili, Hazine Bonosu ve repo) yararlan lmas stratejisindedir. Uzun vadeli sabit getirili menkul k ymetlerin, k sa vadelere göre daha duyarl olmas, faizlerin sert hareket etti i günlerde fon fiyat nda sert hareketler yaratabilmektedir. Fon stratejisi gere i hisse senedine yat r m yapamazken, portföyün a rl kl bölümünü aktif olarak yönetilen de iflik vadelerde borçlanma senetleri oluflturmaktad r. Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu, birikimlerinin de erlendirilmesinde sabit getirili enstrümanlardan yararlanmay ve sözkonusu piyasalar takip etmek yerine, profesyoneller taraf ndan yönetilen bir D BS portföyünün veriminden faydalanmay tercih edecek yat r mc lar için uygundur. Bunun yan nda fonun gerçek kifliler aç s ndan vergi avantaj da bulunmaktad r. Performans Bilgileri Bono Fon vs. 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 (Vergiden Ar nd r lm fl) Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 Fon Getirisi Fonun Yat r mlar ** fiubat 07 Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Tarih Karfl laflt rma Ölçütü Yat r m Stratejisi Bant Aral klar 03/01/05-... %80 MKB 365 Gün Ters Repo %5-35 D BS Performans Endeksi 02/01/04 03/01/05 %20 MKB Repo Endeksi %75 D BS182 + %25 MKB O/N Devlet Tahvili/ %65-95 Hazine Bonosu Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %100 Hisse Senetleri %0 SGMK*-Vadelere Göre Da l m 6-24 ay %56.61 O/N Repo %41.19 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2004 2005 2006 2007 Finansbank A.fi. B Tipi Tah.Bono Fonu Getirisi Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu SS (Vergi dahil) SS (Vergi dahil) (Vergiden Ar nd r lm fl) SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB D BS 365 Gün Per. Endeksi lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo Borsa Para Piyasas Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri 21.60 0.261 23.82 0.058 21.21 0.052 18.78 25.57 26.19 %82.70 %16.36 %0.94 %27.62 58,120,785 15.97 0.108 18.78 0.070 16.76 0.063 12.43 16.70 20.42 %85.47 %14.53 %20.65 69,891,052 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 9.69 0.204 14.22 0.079 12.86 0.069 14.42 14.99 14.17 %75.58 %24.37 %0.05 %10.12 37,696,622 18.69 0.140 19.54 0.066 19.54 0.066 15.67 18.69 20.53 %66.48 %33.51 %0.01 %5.78 25,276,793 7

Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi Karma Fon FON 8 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,758,672 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.19 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.064654 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.067150 Dolafl mdaki Pay Say s **: 26,190,300 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 23,372,037 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 161 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün tamam hisse senetleri, borçlanma senetleri, alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal sermaye piyasas araçlar ndan en az ikisinden oluflan ve her birinin de eri fon portföy de erinin %20'sinden az olmayan Karma Fon'dur. Ürün orta-yüksek risk kategorisinde bulunan, portföyündeki sabit ve de iflken getirili enstrüman da l m n her zaman dengeli muhafaza eden, böylece uzun vadede sermaye art fl sa lamay hedefleyen bir fondur. Hisse senedi seçimlerinde temel unsur piyasa zamanlamas olmakta ve derinli i yüksek, likit alternatifler ön planda tutulmaktad r. Hisse senetlerinden arta kalan k s m sabit getirili menkul k ymetlerde (Devlet tahvili, Hazine bonosu ve Repo) de erlendirilir. Fon, toplam yat r mlar n hisse senetleri ile sabit getirili enstrümanlara dengeli bir flekilde da tarak, ölçülü risk almay tercih eden ve orta-uzun vadede enflasyona karfl reel getiri elde etmeyi hedefleyen yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Denge Fon vs. Performans (%) 190,00 180,00 170,00 160,00 150,00 140,00 130,00 120,00 110,00 100,00 90,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 fiubat 07 (Vergiden Ar nd r lm fl Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Fon Getirisi Tarih 03/01/2005-... 02/01/2004 03/01/2005 %40 MKB Ulusal 100 Endeksi %30 MKB 182 Gün D BS Performans Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %50 MKB100 + %30 MKB O/N + %20 D BS182 Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %35-65 Ters Repo %5-35 Devlet Tahvili/Hazine Bonosu %20-50 8

Ekim - Aral k 2007 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %58.32 el Hisse Da l m Perakende%6.26 Dayan kl Tüketim%6.60 çecek %9.36 Otomotiv %9.57 Spor %4.21 Banka %42.79 Hisse Senetleri %41.68 Holding %9.62 Enerji %11.60 Performans Verileri 2004 2005 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2006 2007 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon 23.46 26.92 9.90 30.57 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi Karma Fon SS nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB D BS 182 Gün Per. Endeksi MKB 100 Endeksi 0.861 28.84 0.888 28.84 0.888 18.78 25.57 34.08 0.755 31.65 0.618 31.65 0.618 12.43 16.70 59.29 0.895 8.96 0.738 8.64 0.647 14.42 14.99-1.66 0.902 27.87 0.714 27.87 0.714 15.67 18.69 42.39 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %21.43 %28.63 %49.95 %20.81 1,709,247 %29.58 %25.37 %45.05 %12.47 1,263,339 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %26.94 %29.46 %0.03 %43.57 %14.75 1,851,960 %25.24 %20.73 %54.04 %8.58 1,304,663 2007 Y lbafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %30.57 %27.87 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Garanti Bankas Reuters Kodu GARAN.IS Bankac l k Fiyat 10.50 Fondaki A rl (%) 5.85 Piyasa De eri (Milyon $) 19,020 Halka Aç kl k Oran (%) 52 Yap ve Kredi Bankas Reuters Kodu YKBNK.IS Bankac l k Fiyat 4.12 Fondaki A rl (%) 5.00 Piyasa De eri (Milyon $) 12.179 Halka Aç kl k Oran (%) 24 Ak Enerji Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 10.50 Fondaki A rl (%) 4.94 Piyasa De eri (Milyon $) 592 Halka Aç kl k Oran (%) 47 9

Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi De iflken Fon FON 7 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finans Yat r m Men. De. A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 6,070,893 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.64 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.102810 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.102830 Dolafl mdaki Pay Say s **: 59,037,900 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 67,719,263 Toplam Pay Say s : 500,000,000 Yat r mc Say s : 285 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. çerdi i hisse senedi oran itibar ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali di er fonlar m za k yasla fazla olan ürünlerimizdendir. Fon, özel temal ürünler kategorimizde yer al p, stratejisi gere i seçimlerini belirgin bir disiplin çerçevesinde gerçeklefltirerek, sadece piyasa de erlemeleri ucuz kalm fl hisse senetlerine yat r m yapar. Bu hisse senetleri yat r m komitemiz taraf ndan, temel analize dayanan indirgenmifl nakit ak m, yeniden kurulufl de eri, net aktif de eri ve tasfiye de eri analizleri esas al narak seçilmektedir. Fonun sahip oldu u yat r m stratejisi, yüksek sermaye art fl sa lamak amac yla, de iflken getirili enstrüman riski almaktan çekinmeyecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri De er Fon vs. 230,00 210,00 Performans (%) 190,00 170,00 150,00 130,00 110,00 90,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 fiubat 07 (Vergiden Ar nd r lm fl Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Fon Getirisi Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Tarih 13/06/2006-... 31/05/2006 13/06/2006 03/01/2005 31/05/2006 02/01/2004 03/01/2005 %80 MKB Tüm Endeksi %20 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %50 MKB Tüm Endeksi %50 MKB Repo Endeksi %70 MKB Tüm Endeksi %30 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %60-90 Ters Repo %10-40 Hisse Senedi %50-80 Ters Repo %20-50 Hisse Senedi %35-65 Hisse Ters Repo Senedi %35-65 Ters Repo %35-65 10

Ekim - Aral k 2007 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %19.26 el Hisse Da l m Turizm %3.05 Telekomikasyon %3.48 Banka %5.00 laç %3.67 Holding %19.33 Sigorta %7.13 Bas n %7.61 Enerji %8.68 Dayan kl Tüketim %16.32 Hisse Senetleri %80.74 ETF %10.14 Otomotiv %15.60 Performans Verileri 2004 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2005 2006 2007 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi De iflken Fon 24.34 34.99 25.79 28.86 Finans Yat. Men. De. A.fi A Tipi De iflken Fon SS 0.851 0.821 1.134 1.168 30.66 35.60 9.11 35.08 nün SS 1.195 0.740 1.149 1.396 (Vergiden Ar nd r lm fl) 30.66 35.60 8.99 35.08 nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 1.195 0.740 1.021 1.396 MKB Repo Endeksi MKB Tüm Endeksi 18.78 34.67 12.43 61.27 14.42-0.31 15.67 39.36 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi SGMK Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %49.47 %50.53 %17.14 3,624,519 %45.26 %54.74 %9.90 2,649,022 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %35.84 %64.16 %14.16 5,210.246 %24.63 %75.37 %11.66 5,670,800 2007 Y lbafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %28.86 %35.08 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Do ufl Otomotiv Reuters Kodu DOAS.IS Otomotiv Fiyat 8.75 Fondaki A rl (%) 7.50 Piyasa De eri (Milyon $) 830 Halka Aç kl k Oran (%) 34 Do ufl Otomotiv Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 10.50 Fondaki A rl (%) 6.68 Piyasa De eri (Milyon $) 592 Halka Aç kl k Oran (%) 47 Arçelik Reuters Kodu ARCLK.IS Dayan kl Tüketim Fiyat 8.15 Fondaki A rl (%) 6.65 Piyasa De eri (Milyon $) 2.812 Halka Aç kl k Oran (%) 21 11

Finansbank A.fi. A Tipi De iflken Fon FON 2 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 20 / 07 / 1989 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 2,003,276 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.21 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 18.902461 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 19.761050 Dolafl mdaki Pay Say s **: 101,375 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 97,363 Toplam Pay Say s : 3,000,000 Yat r mc Say s : 312 Fonun Amac Fon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII,No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföy s n rlamalar itibariyle di er türlerden herhangi birine girmeyen De iflken Fon'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Gerek içerdi i hisse senedi oran, gerekse yönetim stratejisindeki aktiflik nedeni ile pay fiyat nda h zl ve sert de iflimler olma ihtimali fazla olan ürün, ayn özellik sebebi ile uzun vadede yüksek sermaye art fl sa lamay hedeflemektedir. Yat r m stratejisini a rl kl olarak piyasa zamanlamas ile belirleyen fon, bu felsefeye ba l olarak portföy da l m nda h zl ve k sa vadeli de ifliklikler yapabilmektedir. Fonun yat r mlar nda yo unluk hisse senetlerindedir. Fon, toplam tasarruflar n de iflik yat r m araçlar na da tmak ihtiyac hisseden ve bunu yaparken birikimlerinin bir bölümünde kazanç-risk iliflkisini kabul edebilecek yat r mc lar için uygundur. Performans Bilgileri Agresif Fon vs. 220,00 200,00 Performans (%) 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 (Vergiden Ar nd r lm fl Ocak 07 fiubat 07 Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 Fon Getirisi A ustos 07 Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Tarih 03/01/2005-... 02/01/2004 03/01/2005 %70 Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi %30 MKB Repo Endeksi %90 MKB30 + %10 MKB O/N Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %55-85 Ters Repo %15-45 12

Ekim - Aral k 2007 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m SGMK* %12.15 el Hisse Da l m Perakende %3.36 Bas n %3.98 Sigorta%4.82 Petrol Ürünleri%4.97 Ulafl m%5.66 Holding %3.11 Di er %2.04 Banka %36.16 Demir Çelik%6.34 Hisse Senetleri %87.85 Enerji%6.62 Otomotiv %6.73 çecek %8.04 ETF %8.17 Performans Verileri 2004 2005 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2006 2007 Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon Getirisi 21.55 27.79 10.79 37.26 Finansbank A.fi A Tipi De iflken Fon SS nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) MKB Repo Endeksi MKB 30 Endeksi Dow Jones Turkey Titans 20 Endeksi 1.235 31.38 1.728 31.38 1.728 18.78 32.26 na 1.072 40.60 1.099 40.60 1.099 12.43 56.96 53.29 1.209 6.72 1.296 6.95 1.138 14.42-3.80 2.25 1.169 35.48 1.289 35.48 1.289 15.67 45.73 43.15 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %26.64 %73.36 %25.22 6,850,122 %32.76 %67.24 %7.86 2,537,739 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %28.02 %0.05 %71.93 %6.72 2,530,707 %29.31 %70.69 %3.12 1,622,205 2007 Y lbafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi %37.26 Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %35.48 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Garanti Bankas Reuters Kodu GARAN.IS Bankac l k Fiyat 10.50 Fondaki A rl (%) 7.55 Piyasa De eri (Milyon $) 19,020 Halka Aç kl k Oran (%) 52 Anadolu Efes Reuters Kodu AEFES.IS çecek Fiyat 13.90 Fondaki A rl (%) 6.98 Piyasa De eri (Milyon $) 5,395 Halka Aç kl k Oran (%) 45 Ak Enerji Reuters Kodu AKENR.IS Enerji Fiyat 10.50 Fondaki A rl (%) 6.49 Piyasa De eri (Milyon $) 592 Halka Aç kl k Oran (%) 47 13

Finansbank A.fi. A Tipi Hisse Senedi Fonu FON 6 Düflük Düflük-orta Orta Orta-yüksek Yüksek Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 27 / 07 / 2000 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 1,553,606 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedibuçuk/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.16 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.040324 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.42074 Dolafl mdaki Pay Say s **: 36,925,400 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 37,611,047 Toplam Pay Say s : 250,000,000 Yat r mc Say s : 208 Fonun Amac Fon portföyfon portföyündeki varl klar Sermaye Piyasas Kurulu'nun düzenlemelerine ve fon içtüzü üne uygun olarak seçilir ve fon portföyü yönetici taraf ndan içtüzü ün 5. md. ve Sermaye Piyasas Kurulu'nun Seri:VII, No:10 say l Tebli inin 41. md. ne uygun olarak yönetilir. Buna göre fon, portföyünün en az %51'ini devaml olarak özellefltirme kapsam na al nanlar dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl olan Hisse Senedi Fonu'dur. Fon, portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini devaml olarak mevzuata gore özellefltirme kapsam na al nan Kamu Iktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat ran A tipi fondur. Ürün, tipi itibar ile portföyünün ayl k a rl kl ortalama bazda en az ndan %51'i her zaman hisse senetlerinde de erlendirmek zorunda olan, bu sebeple yüksek risk seviyesinde bulunan bir fonumuzdur. Ürünün baflka bir özelli i ise gerekli strateji de iflikli ini yapmas koflulu ile menkul k ymet çeflitlemesini yurtd fl piyasalarda da gerçeklefltirebilecek yap da olmas d r. Yat r m stratejisi gere i özel temal fonlar m zdan olan ve seçimlerini belirgin kurallar ve disiplin çerçevesinde gerçeklefltiren fon, yukar da de inilen yap s çerçevesinde hisse senedi seçimlerinde sadece Türkiye ile s n rl kalmayabilecektir. Bu özellikler fonu, sermaye büyümesi sa lamak amac yla risk almaktan kaç nmayacak ve bunu zengin bir hisse senedi çeflitlemesi yoluyla gerçeklefltirmeyi tercih edecek yat r mc lara uygun hale getirmektedir. Performans Bilgileri Hisse vs. 220,00 200,00 Performans (%) 180,00 160,00 140,00 120,00 100,00 80,00 Aral k 04 Ocak 05 fiubat 05 Mart 05 Nisan 05 May s 05 Haziran 05 Temmuz 05 A ustos 05 Eylül 05 Ekim 05 Kas m 05 Aral k 05 Ocak 06 fiubat 06 Mart 06 Nisan 06 May s 06 Haziran 06 Temmuz 06 A ustos 06 Eylül 06 Ekim 06 Kas m 06 Aral k 06 Ocak 07 fiubat 07 (Vergiden Ar nd r lm fl) Mart 07 Nisan 07 May s 07 Haziran 07 Temmuz 07 A ustos 07 Fon Getirisi Eylül 07 Ekim 07 Kas m 07 Aral k 07 Tarih 18/10/2007-... %90 MKB 100 Endeksi %10 MKB Repo Endeksi Yat r m Stratejisi Bant Aral klar Hisse Senedi %70-100 Ters Repo %0-30 03/01/2005-18/10/2007 %80 MKB 100 Endeksi %20 MKB Repo Endeksi Hisse Senedi %65-95 Ters Repo %5-35 02/01/2004-03/01/2005 %90 MKB 100 + %10 MKB O/N 14

Ekim - Aral k 2007 Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %12.15 Holding %3.11 Perakende %3.36 Bas n %3.98 Sigorta %4.82 Petrol Ürünleri %4.97 Ulafl m %5.66 Di er %2.04 Banka %36.16 Hisse Senetleri %87.85 Demir Çelik %6.62 ETF %8.17 Otomotiv %6.73 çecek %8.04 Performans Verileri 2004 2005 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2006 2007 Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu 26.56 39.41 4.82 40.43 Finansbank A.fi A Tipi Hisse Senedi Fonu SS 1.405 1.208 1.433 1.349 32.92 49.29 2.06 36.47 nün SS 1.594 1.231 1.471 1.449 (Vergiden Ar nd r lm fl) 32.92 49.29 3.11 36.47 nün SS (Vergiden Ar nd r lm fl) 1.594 1.231 1.290 1.449 MKB Repo Endeksi MKB 100 Endeksi 18.78 34.08 12.43 59.29 14.42-1.66 15.67 42.39 lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri %17.96 %82.04 %49.05 2,256,136 %25.73 %74.27 %26.54 1,576,282 Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. %27.97 %0.22 %71.81 %29.34 2,535,023 %22.37 %77.63 %12.39 1,183,123 2007 Y lbafl ndan Bugüne Performans Fon Getirisi %40.43 Karfl laflt rma Ölçütünün Getirisi %36.47 Fonda A rl En Yüksek Üç Hisse Senedi Garanti Bankas Reuters Kodu GARAN.IS Bankac l k Fiyat 10.50 Fondaki A rl (%) 8.24 Piyasa De eri (Milyon $) 19,020 Halka Aç kl k Oran (%) 52 Yap ve Kredi Bankas Reuters Kodu YKBNK.IS Bankac l k Fiyat 4.12 Fondaki A rl (%) 7.97 Piyasa De eri (Milyon $) 12,179 Halka Aç kl k Oran (%) 24 DJIST Reuters Kodu DJIST.IS Yat r m Fonu/Ortakl klar Fiyat 14.90 Fondaki A rl (%) 7.22 Piyasa De eri (Milyon $) 90,076,112 Halka Aç kl k Oran (%) 5.88 15

Finansbank A.fi. Quant B Tipi De iflken Fonu FON 13 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 21 / 08 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 11,971,855 Yönetim Ücreti: Yüzbindebefl/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %1.26 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.011470 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.012049 Dolafl mdaki Pay Say s **: 993,609,900 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 900,013,895 Toplam Pay Say s : 3,000,000,000 Yat r mc Say s : 1,123 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Fon yat r m kararlar n, bu amaçla gelifltirilen bir bilgisayar modeli olan Kantitatif Model çerçevesinde verir. Bu model, kantitatif yöntemler ile gelifltirilmifl olup herhangi bir teknik analiz veya insana ba l bir tahmin metodunu girdi olarak kullanmamaktad r. Tüm yat r m kararlar, matematiksel ve istatiksel yöntemler kullan larak gelifltirilmifl olan model ç kt lar na göre al n r. Fon, portföyünün tümünü IMKB 100 pay senetlerine yat rabilece i gibi, tamamen k sa vadeli sabit getirili enstrümanlar veya O/N repodan da da oluflturabilir. Kantitatif Model'in yat r m kararlar n alma mekanizmas, yat r mc lar n riskini minimize ederken getirilerinin optimizasyonu esas na göre dizayn edilmifltir. Bu do rultuda getirilerin da l m na bak ld nda ortalama getirinin yüksek, negatif getirilerin say s n n ve büyüklü ünün ise mümkün oldu unca düflük olmas hedeflenir. Fon, yat r mc lara mutlak getiri sa lamay hedeflemekle birlikte bunun garantisini veremez. Kantitatif Model'in farkl yerlerinde riskin azalt lmas ve performans n artt r lmas na yönelik optimizasyon teknikleri kullan l r. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** Yat r m Araçlar Da l m el Hisse Da l m SGMK* %100 O/N Repo* %100 Hisse Senetleri %0 Performans Verileri * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2007 Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Quant B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. 21.42 0.544 %76.83 %23.17 %48.06 12,162,292 17

Finansbank A.fi. Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu FON 14 Temel Fon Bilgileri Kurulufl Tarihi: 05 / 09 / 2006 Kurucu: Finansbank A.fi. Yönetici: Finans Portföy Yönetimi A.fi. Fon Büyüklü ü (YTL): 4,758,183 Yönetim Ücreti: Yüzbindeyedi/Gün Yönetilen Tüm Fonlar çerisindeki Pay : %0.50 Ay Bafl Pay De eri (YTL): 0.011498 Ay Sonu Pay De eri (YTL): 0.011774 Dolafl mdaki Pay Say s **: 404,121,100 Dolafl mdaki Pay Say s ***: 402,362,768 Toplam Pay Say s : 1,000,000,000 Yat r mc Say s : 174 Fonun Amac Fonun amac, orta vadede yat r mc lar n ana paralar n n maksimum ölçüde büyümesinin sa lanmas d r. Bunun baflar labilmesi için Fon, a rl kl olarak pay senetlerinden oluflacak ve pay senetlerinin seçiminde teknik analiz metodundan yararlan lacakt r. Sabit getirili menkul k ymetlere iliflkin yat r m kararlar n n al nmas nda ise teknik analiz metodundan yararlan lmayacak ve bu enstrüman grubundaki yat r mlarda k sa vadeli bonolara a rl k verilecektir. Kullan lacak olan teknik analiz metodu hakk ndaki özet aç klama: Belirli bir pay senedi veya endekse ait fiyat, ifllem hacmi vb. bilgilerinin grafik formunda kayd ve bu bilgilerin belirli formasyonlar ve indikatörler fl nda de erlendirilmesidir. Amaç, pay senedi veya endeksin geçmifl fiyat hareketlerinden yola ç karak gelecekte ne yönde hareket edece inin tahmin edilmesidir. Teknik analizin ç k fl noktas olan Dow Teorisi'ne göre üç ana varsay mda bulunulur : 1) Pay senedinin o anki fiyat, arz ve talebi olumlu ya da olumsuz yönde etkileyen tüm faktörlerin ve beklentilerin bir yans mas d r. 2) Fiyatlar ana, ara ve k sa vadeli olmak üzere üç ayr trend üzerinde belirli bir süre devam eder. 3) Geçmiflteki fiyat hareketleri gelecekte tekrarlan r. Charles Dow'un, Dow Teorisinin temel prensiplerinin en önemlisi olan trend çizgileri, grafikteki iki veya daha fazla uç nokta birlefltirilerek gösterilir. Yükselen trendler iki veya daha Karfl laflt rma fazla dip noktan n birlefltirilmesi ile çizilir ve destek seviyelerini gösterir. Alçalan trendler ise, iki veya daha fazla tepe Ölçütü noktas birlefltirilerek çizilir ve direnç seviyelerini gösterir. Fon'a yat r m, pay senetleri ve sabit getirili enstrümanlara yap lan yat r mlardaki riskleri içermektedir. Piyasalarda yaflanan dalgalanmalar sebebiyle fon kat lma paylar n n de eri düflebilir. Fon'un portföyündeki varl klar n de eri olumlu ve/veya olumsuz yönde de iflim gösterebilir. Fon aktif yönetilen bir yat r m fonudur. Portföy da l m ve s n rlamalar itibariyle Fonun yönetim stratejisini yans tacak bir karfl laflt rma ölçütü bulunmamakta ve risk skalas d fl nda tutulmaktad r Fonun Yat r mlar ** SGMK* %95.57 Holding %52.57 Yat r m Araçlar Da l m el Da l m Hisse Senetleri %4.43 Performans Verileri Ambalaj Malzemeleri %47.43 * Sabit Getirili Menkul K ymetler ** Ay Sonu tibariyle *** lgili Döneme liflkin 2007 Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Getirisi Finansbank Finans Analiz B Tipi De iflken Fonu Standart Sapmas lgili döneme liflkin Ortalamalar Menkul K ymet Gruplar Yüzdesi Ters Repo BPP Hisse Senetleri Kat lma Belgesi Dolafl m Oran Portföy De eri Fonun geçmifl getirileri gelecek dönemlerdeki performans için bir gösterge say lmaz. Fonda A rl En Yüksek ki Hisse Senedi Do an Holding Ifl klar Ambalaj 16.70 0.319 %89.68 %10.32 %26.91 3,920,246 Reuters Kodu DOHOL.IS Holding Fiyat 2.22 Fondaki A rl (%) 2.55 Piyasa De eri (Milyon $) 2,872 Halka Aç kl k Oran (%) 34 Reuters Kodu ISAMB.IS Ambalaj Malzemeleri Fiyat 1.00 Fondaki A rl (%) 2.3 Piyasa De eri (Milyon $) 69 Halka Aç kl k Oran (%) 67 19

Genel Bilgiler Temmuz-Eylül 2007 YATIRIM FONU NED R? Yetkili kurulufllarca, kat lma belgesi karfl l nda tasarruf sahiplerinden toplanan paralar n, hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasas araçlar na dengeli flekilde da t larak yönetilmesini amaçlayan yat r m araçlar d r. Her bir yat r mc fonun sahip oldu u portföyün bir k sm n temsil eden kat lma belgesini alarak fona ortak olur. FON NASIL GEL R GET R R? Sahip oldu u menkul k ymetlerden kar pay ve faiz olarak gelir elde edebilir Sahip oldu u menkul k ymetlerden fiyat artanlar sat larak sermaye kazanc elde edilebilir Sahip oldu u menkul k ymetlerden fiyat yükselenler fon de erini artt r r YATIRIM FONLARI NELERE YATIRIM YAPAB L R? Türkiye'de kurulan ortakl klar n hisse senetleri, özel ve kamu borçlanma senetleri (tahvil, bono gibi), Yabanc özel ve kamu sektörü borçlanma senetleri ve hisse senetleri, Ulusal ve uluslararas borsalarda ifllem gören alt n ve di er k ymetli madenler ile bunlara dayal olarak ihraç edilmifl ve borsalarda ifllem gören sermaye piyasas araçlar, Sermaye Piyasas Kurulu'nca uygun görülebilecek di er sermaye piyasas araçlar, Sermaye Piyasas Kurulu'nca uygun görülen di er sermaye piyasas araçlar, repo, ters repo, borsa para piyasas ifllemleri, future, opsiyon ve forward sözleflmeleri farkl türlerdeki yat r m fonlar n n kat lma belgeleri, borsa yat r m fonu kat lma belgeleri ve yat r m ortakl klar n n hisse senetleri. Fon portföyleri, içtüzüklerinde hüküm bulunmak ve Tebli ile belirlenen s n rlar sakl kalmak kayd yla, yukar da say lan araçlardan her biri esas al narak oluflturulabilece i gibi varl k türleri itibariyle karma da olabilir. KARfiILAfiTIRMA ÖLÇÜTÜ NE DEMEKT R? Portföyün yat r m amaç ve stratejisi ile yat r m yap lan varl k gruplar n n niteliklerine uygun olarak, ilgili endekslerin a rl kland r lmas yoluyla belirlenen portföy da l m d r. Karfl laflt rma ölçütü olarak yurtiçinde ve yurtd fl nda genel kabul görmüfl ve yayg n olarak kullan lan piyasa endeksleri kullan l r. STANDART SAPMA NE DEMEKT R? Günlük performanslar n, döneme ait ortalama performanslar n farkl l klar n n ortalamas n belirten bir göstergedir. Bu de erin yüksek olmas, fonun dalgalanmalar n n fazla oldu unu göstermektedir. FON YÖNET M ÜCRET NE DEMEKT R? Fon yönetim ücreti fon kurucusuna fonun yönetimi karfl l nda ödenen ücrettir.bu ücret hergün için fon toplam de erinin belirli bir oran olarak hesaplanmaktad r. Fon yönetim ücreti oran na fon içtüzüklerinde ve izahnamelerinde yer verilmektedir. FON T PLER VE TÜRLER NELERD R? Yat r m fonlar A ve B Tipi olmak üzere iki ana gruba ayr lmaktad r: A Tipi: Portföy de erinin ayl k a rl kl ortalama bazda en az %25'ini, devaml olarak mevzuata göre özellefltirme kapsam na al nan Kamu ktisadi Teflebbüsleri dahil Türkiye'de kurulmufl ortakl klar n hisse senetlerine yat rm fl fonlard r. B Tipi: Yukar daki s n rlama d fl ndaki di er fonlard r. Fonlar n A veya B Tipi olarak ayr lmas ndaki önemli nokta vergisel boyuttur. A Tipi fonlarda uygulanan vergi istisnas, B tiplerine k yasla daha genifltir. Farkl portföy yap lar na sahip fonlar oluflturulmak yolu ile farkl yat r mc tercihlerine hitap edebilmek amac yla tip s n flamas n n haricinde tür kavram da uygulanmaktad r. Portföye al nacak menkul k ymetler göz önünde bulundurularak, afla da belirtilen yat r m fonu türleri tan mlanm flt r: Tahvil ve Bono Fonu Hisse Senedi Fonu Fonu fltirak Fonu Grup Fonu YATIRIM FONU AVANTAJLARI NELERD R? Di er Yat r m Alternatiflerinin Cazibesini Yitirmesi fllem Kolayl Güven Profesyonel Yönetim Yabanc Menkul K ymetler Yat r m Fonu Alt n Fonu K ymetli Madenler Fonu Karma Fon Likit Fon 22 De iflken Fon Endeks Fon Özel Fon Borsa Yat r m Fonu Zaman Tasarrufu Küçük Tasarruflar Verimli De erlendirme mkan Likidite IX. YATIRIM FONUNUN VERG LEND R LMES : 1. Fon Portföy flletmecili i Kazançlar n n Vergilendirilmesi a) Kurumlar Vergisi Düzenlemesi Aç s ndan: 5520 say l Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 5. maddesinin birinci f kras n n d bendinin 1 numaral alt bendi uyar nca Türkiye'de kurulu menkul k ymetler yat r m fonlar n n portföy iflletmecili inden do an kazançlar kurumlar vergisinden istisnad r. b) Portföy Kazançlar Üzerinden Stopaj Düzenlemesi Aç s ndan: Gelir Vergisi Kanunu'nun 5527 say l Kanunla de iflik Geçici 67. maddesinin 8. f kras uyar nca menkul k ymetler yat r m fonlar n n kurumlar vergisinden istisna edilmifl olan portföy kazançlar %15 oran nda tevkifata tabidir. Ancak tevkifat oran 22/7/2006 tarih ve 2006/10731 say l Bakanlar Kurulu Karar yla 1 Ekim 2006 tarihinden geçerli olmak üzere %0 olarak belirlenmifltir. Dolay s yla menkul k ymetler yat r m fonlar n n kurumlar vergisinden istisna edilmifl olan portföy kazançlar 1 Ekim 2006 tarihinden geçerli olmak üzere %0'd r. 2. Kat lma Pay Sat n Alanlar n Vergilendirilmesi a. Tam Mükellef Gerçek Kifliler: Fon Kat lma Pay kar paylar Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1'e göre menkul sermaye irad say l r. Gelir Vergisi Kanunu'nun, 31.12.2004 tarih ve 3. mükerrer 25687 say l Resmi Gazete'de yay mlanarak yürürlü e giren 5281 say l Kanun ile Gelir Vergisi Kanunu'nun eklenen geçici 67. maddenin (1) numaral f kras uyar nca, menkul k ymet yat r m fonlar n n kat lma paylar ile ilgili olarak; bankalar ve arac kurumlar takvim y l n n üçer ayl k dönemleri itibar yla al m sat m na arac l k ettikleri menkul k ymet yat r m fonu kat lma paylar n n al fl ve sat fl bedelleri aras ndaki fark üzerinden 22/7/2006 tarih ve 2006/10731 say l Bakanlar Kurulu Karar uyar nca %10 oran nda tevkifat yaparlar. Ayn maddenin (7) numaral f kras uyar nca bu gelirler için beyanname verilmez, ve di er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. b. Dar Mükellef Gerçek Kifliler: Fon Kat lma Pay kar paylar Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1'e göre menkul sermaye irad say l r. Gelir Vergisi Kanunu'nun, 31.12.2004 tarih ve 3. mükerrer 25687 say l Resmi Gazete'de yay mlanarak yürürlü e giren 5281 say l Kanun ile Gelir Vergisi Kanunu'nun eklenen geçici 67. maddenin (1) numaral f kras nda 5527 say l Kanunla yap lan de ifliklik uyar nca bankalar ve arac kurumlar takvim y l n n üçer ayl k dönemleri itibar yla, dar mükellef gerçek kifliler için al m sat m na arac l k ettikleri menkul k ymet yat r m fonu kat lma paylar n n al fl ve sat fl bedelleri aras ndaki fark üzerinden %0 oran nda tevkifat yaparlar. Ayn maddenin (7) numaral f kras uyar nca bu gelirler için beyanname verilmez, ve di er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez. c. Tam Mükellef Tüzel Kifliler: Yat r m fonu kar paylar 5520 say l Kurumlar Vergisi Kanunu'nun, 32. maddesi uyar nca %20 oran nda kurumlar vergisine tabidir. Tam mükellef kurumlar aç s ndan da menkul k ymet yat r m fonu kat lma paylar n n al m sat m ifllemi 22/7/2006 tarih ve 2006/10731 say l Bakanlar Kurulu Karar gere ince %10 oran nda stopaja tabidir. Bu stopaj, tam mükellef kurumlar taraf ndan kazanç üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. d. Dar Mükellef Tüzel Kifliler: Fon Kat lma Pay kar paylar Gelir Vergisi Kanunu md. 75/1'e göre menkul sermaye irad say l r. Gelir Vergisi Kanunu'nun, 31.12.2004 tarih ve 3. mükerrer 25687 say l Resmi Gazete'de yay mlanarak yürürlü e giren 5281 say l Kanun ile Gelir Vergisi Kanunu'nun eklenen geçici 67. maddenin (1) numaral f kras nda 5527 say l Kanunla yap lan de ifliklik uyar nca bankalar ve arac kurumlar takvim y l n n üçer ayl k dönemleri itibar yla, dar mükellef kurumlar için al m sat m na arac l k ettikleri menkul k ymet yat r m fonu kat lma paylar n n al fl ve sat fl bedelleri aras ndaki fark üzerinden %0 oran nda tevkifat yaparlar. Ayn maddenin (7) numaral f kras uyar nca bu gelirler için beyanname verilmez, ve di er gelirler nedeniyle beyanname verilmesi halinde de bu gelirler beyannameye dahil edilmez.

FON PAYLARININ ALIM-SATIMI Sermaye Piyasas Kurulu'nun 11/08/2001 tarih ve Seri No: 17 say l tebli i uyar nca, likit fonlar hariç olmak üzere tüm A ve B tipi fonlarda ileri fiyatlama sistemine geçilmifltir. Buna göre sadece likit fonlar ayn gün, di er fonlar en geç üç gün içinde hesab n za geçer. Al m siparifli karfl l bloke edilen tutar, ifllem gününe kadar likit fonda de erlendirilir. Bu kurallar do rultusunda fonlar m zda afla da belirtilen al m-sat m prosedürleri uygulanmaktad r. ki Gün Valörlü leri Fiyatlama A tipi yat r m fonlar nda al m ve sat m ifllemleri siparifl verilerek yap lmaktad r. Tüm flubelerimizden, Internet ve Telefon bankac l arac l ile diledi iniz saatte al m ve sat m siparifli verebilirsiniz. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen al m sipariflleri, gün sonunda oluflacak olan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen al m siparifli Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fon'da de erlendirilir. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen sat m sipariflleri ise, gün sonunda oluflacak T:Siparifl Tarihi Gerçekleflme Tarihi fiyattan iki ifl günü sonra gerçeklefltirilir. ALIM T + 1 Saat 13:30'a kadar girilen tüm A tipi fonlar n ifllem gerçekleflme prosedürü: SATIM T + 2 Saat 13:30'dan sonra ve ifl günleri haricinde verilen al m ve sat m sipariflleri takip eden ilk ifl günü verilmifl olarak kabul edilir ve bu do rultuda iflleme konur. Afla da belirtilen A Tipi fonlar m z bu esaslar ile ifllem görmektedir: Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi Karma Fonu - DENGE Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. A Tipi De iflken Fonu - DE ER Finansbank A.fi. A Tipi De iflken Fonu - AGRES F Finansbank A.fi. A Tipi Hisse Senedi Fonu - YEN EKONOM Bir Gün Valörlü leri Fiyatlama Likit fonlar ve erken ç k fl komisyonu uygulanan B tipi de iflken fonumuz haricindeki di er B tipi yat r m fonlar nda al m ve sat m ifllemleri siparifl verilerek yap lmaktad r. Tüm flubelerimizden, Internet, ATM ve Telefon Bankac l arac l yla gün içinde diledi iniz saatte al m ve sat m siparifli verebilirsiniz. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fon ve T:Siparifl Tarihi Gerçekleflme Tarihi Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil ve Bono Fonu al m sipariflleri, gün sonunda ALIM T + 1 oluflacak olan fiyattan bir ifl günü sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen SATIM T + 1 al m siparifli Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu'nda de erlendirilir. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen sat m sipariflleri ise, gün sonunda oluflacak fiyattan takip eden ilk ifl günü gerçeklefltirilir. Saat 13:30'a kadar girilen B tipi fonlar n ifllem gerçekleflme prosedürü: Saat 13:30'dan sonra ve ifl günleri haricinde verilen al m ve sat m sipariflleri takip eden ilk ifl günü verilmifl olarak kabul edilir ve bu do rultuda iflleme konur. Afla da belirtilen B Tipi fonlar m z bu esaslar ile ifllem görmektedir: Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu - AKT F Finansbank A.fi. B Tipi Tahvil Bono Fonu - BONO Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu - QUANT Finansbank A.fi. B Tipi De iflken Fonu - F NANS ANAL Z Ayn Gün Al m Sat m Uygulamas Sadece Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu (L K T) ve Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon (NAK T) al m sat m ifllemlerinde saat 09:00-13:30 saatleri aras nda verilen talimatlar an nda gerçeklefltirilmektedir. Bir sonraki iflgünü fiyat n n belirlendi inden itibaren saat 24:00'e kadar ise: Bir ifl günü sonras için belirlenen fiyatta art fl olmas durumunda pay al fllar nda yeni gün fiyat, geri sat fllar nda ise bir önceki ifl günü fiyat kullan l r. Bir ifl günü sonras için belirlenen fiyatta azal fl olmas durumunda ise al m sat m ifllemleri yeni gün fiyat üzerinden gerçeklefltirilir. Saat 24:00'ten sonraki tüm ifllemlerde ertesi ifl günü için belirlenen fiyat kullan l r. T:Siparifl Tarihi Gerçekleflme Tarihi Saat 13:30'a kadar girilen B tipi fonlar n ifllem gerçekleflme prosedürü: ALIM T Afla da belirtilen B Tipi fonlar m z bu esaslar ile ifllem görmektedir: SATIM T Finansbank A.fi. B Tipi Likit Fonu - L K T Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. B Tipi Likit Fon -NAK T Erken Ç k fl Komisyonu Olan leri Fiyatlama Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon al m ve sat m siparifllerinizi flubelerimiz arac l yla gerçeklefltirebilirsiniz. Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fon paylar n n sat fl ifllemlerinde, fon portföyünün getiri performans n artt rmak amac yla fondan ç k fl emirleri her hafta Çarflamba günü gerçeklefltirilir. Ayr ca; sat fl emirleri fon al fl emrini takip eden ikinci Çarflamba gününden önce verilmesi durumunda, sat fl emri verilen tutar n %1,5'u kadar erken ç k fl komisyonu al n r ve bu tutar fon portföyüne eklenir. Gün içinde saat 13:30'a kadar verilen Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi T:Siparifl Tarihi Gerçekleflme Tarihi De iflken Fon al m sipariflleri, gün sonunda oluflacak olan fiyattan bir ifl günü ALIM T+1 sonra gerçeklefltirilir. Bu süre içerisinde verilen al m siparifli Finansbank A.fi. SATIM* T+1 Tipi Likit Fonda de erlendirilir. Saat 13:30'a kadar girilen Uzun Vadeli B tipi De iflken Fonu'nun ifllem gerçekleflme tarihleri: * Fon ç k fl emirleri her hafta Çarflamba günü veya bugünün iflgünü olmamas durumunda takip eden ilk iflgünü iflleme konur. Sadece Finansbank A.fi. Uzun Vadeli B Tipi De iflken Fonu - PREST J bu esaslar ile ifllem görmektedir. DENET M SPK'n n ilgili tebli leri çerçevesinde yat r m fonlar m z n denetimi y lda iki kez ba ms z denetim flirketi taraf ndan gerçeklefltirilmektedir. Tam kapsaml denetimi fon kurulu taraf ndan belirlenen bir ba ms z denetim flirketi taraf ndan yap lmaktad r. Fonlar m z n son denetimi KPMG (Akis SMMM A.fi.) taraf ndan yap lm flt r. FONUN GÜVEN L RL Yatr m Fonu tüzel kiflilik sahibi olmamakla beraber fonun mal varl kurucusundan ayr d r. Finansbank Grubu yat r m fonlar n n mal varl, kurucular ve yöneticisinin varl klar ndan ayr olarak IMKB'nin resmi takas ve saklama kuruluflu olan MKB Takas ve Saklama Bankas A.fi. güvencesinde saklanmaktad r. Ayr ca Sermaye Piyasas Kanunu uyar nca; fon mal varl rehnedilemez, teminat gösterilemez ve üçüncü kifliler taraf ndan haczedilemez. Yani fonun mal varl n n korunmas kanun ile güvence alt na alnm flt r. YATIRIM FONLARINI NEREDEN ALAB L R M? Fon paylar Finansbank A.fi. ve Finans Yat r m Menkul De erler A.fi. nin tüm flubeleri ve bu kurumlar n telefon, internet bankac l ve ATM sistemleri arac l yla al n p sat labilir. Fonun Sürekli Bilgilendirme Formu'na www.spk.gov.tr adresinden ulafl labilir. 23