GÜNE BAŞLARKEN 12 Ekim TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 12 Ekim 2017 TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni GÜNDEM Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 12.10.2017 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.60% 0.10% 12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 06 Ekim -- -USD15mn 12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 06 Ekim -- -USD125mn 12.10.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 07 Ekim 250bin 260bin 12.10.2017 15:45 A.B.D IMF/Dünya Bankası Toplantıları Başlayacak 12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak 12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Brainard Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Konuşacak 12.10.2017 18:00 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 06 Ekim -2400bin -6023bin 12.10.2017 23:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 12.10.2017 23:10 Euro Bölgesi ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak 12.10.2017 10/20 A.B.D Aylık Bütçe Açıklaması Eylül USD0.00mlr -USD107.7mlr Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Basında yer alan haberlere göre ABD Dışişleri Bakanlığı'ndan bir heyet vize sorunuyla ilgili görüşmeler için önümüzdeki hafta Türkiye'ye gelecek. Enerji ve altın hariç cari açık Ağustos ayında neredeyse dengede. Enerji Bakanı Albayrak enerji piyasasının döviz etkisinden kurtarılması için çalışma yapıldığını söyledi. BIST-100 (TL) 103,816 0.4-0.7-5.2 33.7 32.9 BIST-100 (USD) 28,247 0.0-3.7-12.3 12.1 27.2 BIST-30 (TL) 127,232 0.5-0.6-5.1 34.2 33.2 BIST-BANKA (TL) 164,545-0.1-1.7-7.1 25.2 27.0 BIST-SINAI (TL) 117,852-0.2-0.8-3.3 45.4 41.0 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 6,919 30.6 38.8 28.6 71.4 285.6 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,883 30.8 34.6 18.8 43.7 269.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,016 0.6 1.7 6.0 42.1 53.4 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,426 0.6 1.6 6.0 20.3 41.7 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.34-4 -5-23 267 198 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 784,000 0.2-0.7-5.0 36.2 34.0 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 244,606 0.4-0.7-5.0 37.2 35.3 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.25 1 27 64 344 162 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.33-6 30 73 147-9 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 100 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TL Sepet /$ 3.99-1.5 2.6 6.6 22.8 10.3 $/TL 3.65-1.7 2.1 7.1 18.3 3.5 Otomotiv Eylül verisi: OSD Eylül verilerine göre otomotiv satışları Eylül ayında %7 arttı. Üretim bu dönemde %13 artarken, ihracat da %5 arttı (Olumlu) Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO Bakırköy Şevketiye ihalesini iptal etti (Olumsuz) Tüpraş (TUPRS, EÜ): Dün sabah Tüpraş İzmir rafinerisinde bir patlama meydana geldi. Yataş (YATAS, EÜ): Altop Ailesi üyesi bir kişi sermayenin %1.6 sını MKK ya kaydettirdi (Olumsuz) /TL 4.33-1.3 3.0 6.2 26.9 16.8 CDS (5 yıllık, değişim bp) 179-2.88 1 18-77 -94 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 158.2 0.18-0.7-2.7-5.5 5.6 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.36-2.40 7.9 32.7 43.9-90.6 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 22,873 0.2 0.9 3.7 26.2 15.8 ABD-S&P 500 2,555 0.0 0.7 2.7 19.6 14.3 İngiltere-FTSE 100 7,534-0.1 0.9 1.6 6.6 5.5 Almanya-DAX 12,971 0.2 0.0 4.0 22.6 13.0 Fransa-CAC 40 5,362 0.0-0.0 3.6 19.9 10.3 Japonya-NIKKEI* 20,970 0.4 1.7 7.3 23.2 9.7 Brezilya-BOVESPA 76,660-0.3 0.1 3.2 25.6 27.3 Rusya-MICEX 2,101 0.7 1.2 2.8 5.0-5.9 Hindistan-SENSEX 30* 31,955 0.4 0.9 0.2 13.8 20.0 Çin-SHANGAİ COMP* 3,374-0.4 0.7-0.1 10.1 8.7 MSCI-Dünya 2,025 0.2 0.7 2.2 19.1 15.6 MSCI-GOP 1,117 0.4 1.4 1.7 23.4 29.6 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.51-1 3 19 64 31 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.33-2 1 20 57-11 Brent Spot (USD/Varil) 57-0 2 5 8-0 Altın Spot (USD/Ons) 1,296 0 2-2 4 13 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 8.85 2.2% 76.6% 623 3,323 GARAN 9.90 0.9% 34.1% 126 11,313 TUPRS 122.50-0.2% 86.1% 69 8,347 AFYON 8.55-4.8% 8.1% 68 233 TCELL 13.18 2.6% 45.6% 63 7,889 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Türkiye-ABD vize sorunu: Basında yer alan haberlere göre ABD Dışişleri Bakanlığı'ndan bir heyet, vize sorunuyla ilgili görüşmeler için önümüzdeki hafta Türkiye'ye gelecek. Habere göre, vize sorununun çözümü için Türkiye ABD'ye ortak bir komisyon kurulmasını teklif etti. Cari İşlemler Açığı: Cari işlemler açığı (CA) Ağustos ayında 1.4 milyar USD olan beklentilerin sınırlı altında 1.2 milyar USD oldu. Önceki yıla göre CA nın daha sınırlı kalması nedeniyle 12 aylık CA 37.1 milyar USD den 37.0 milyar USD ye düştü. Öncü Eylül ayı dış ticaret verileri, dış ticaret açığında önceki yıla göre 3.7 milyar USD artışa işaret ediyor. Böylece Eylül itibariyle 12 aylık CA 40 milyar USD ye yükselebilir. Büyüme tarafında dış denge katkısının 3. Çeyrekte azalması ve CA daki hızlı genişleme dış denge açısından olumsuz olacak. Eylül verileri 2017 yılsonu için yaklaşık 38 milyar USD olan CA tahminimiz üzerinde yukarı yönlü riske işaret ediyor. Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ca0817.pdf Enerji: Basında yer alan haberlere göre, Enerji Bakanı Berat Albayrak enerji piyasasının döviz etkisinden kurtarılması için çalışma yapıldığını söyledi. Bakan Albayrak, Akkuyu Nükleer Santrali'nde bu yıl sonu veya 2018 başında temel atılacağını ve yerli kömüre 2018 yılında teşvik verileceğini belirtti. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Otomotiv Eylül verisi: OSD Eylül verilerine göre otomotiv satışları Eylül ayında %7 arttı. Üretim bu dönemde %13 artarken, ihracat da %5 arttı. Toplam pazar Eylül ayında 73,602 adet olarak gerçekleşti. Bu dönemde üretim de 134,247 adet, ihracat ise 94,748 adet olarak gerçekleşti. Ocak-Eylül dönemine bakıldığında ise yurtiçi pazar yıllık %2 daralarak 642,695 adede, üretim yıllık %18 artarak 1.22 milyon adede, ihracat da yıllık %24 artarak 984,404 adede ulaşmıştır. Veriyi olumlu olarak değerlendiriyoruz. Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.64TL, Piyasa Değeri TL10,032mn): Emlak Konut GYO Bakırköy Şevketiye ihalesini iptal etti. İhale sonucu olarak gelen teklifler açıklanmadı. (Olumsuz) Tüpraş (TUPRS, EÜ, Fiyat:122.50TL, Piyasa Değeri TL30,676mn): Dün sabah Tüpraş İzmir rafinerisinde bir patlama meydana geldi. Patlama ile dört işçi hayatını kaybetti, bir çalışan ise hafif yaralı olarak tedavi altındadır. Patlama depolama bölgesinde ve üretim alanına uzak bir noktada olduğu için üretim aksamamıştır. Soğutma çalışmaları tamamlanmıştır. Patlamanın ardından Çalışma ve Sosyal Güvenlik Bakanlığı da soruşturma başlattı. Tüpraş ın hisse fiyatı dün, bir önceki güne göre yatay kalmıştır. Yataş (YATAS, EÜ, Fiyat:20.08TL, Piyasa Değeri TL859mn): Açıklamaya göre, bir Altop Ailesi üyesi (Habibe Altop YKB Yavuz Altop un eşi) sermayenin %1.6 sına denk gelen 680bin hisseyi borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Şirketten öğrendiğimiz kadarıyla kendisinin sahip olduğu tüm hisse bu kadardır. Olumsuz LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

KURUMSAL İŞLEMLER* Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Ford Otosan FROTO 31.10.2017 1.11 2% 390 351 47.60 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 74.40 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 9% 47 88 6.20 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 9% 31 83 4.38 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.59 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 5% 21 110 4.14 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.30 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 26.44 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 13.18 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

TAVSİYE LİSTESİ 11.10.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.7 4.9 0.77 0.68 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 9.43 11.80 25% 10,263 52.0 7.2 6.5 1.08 0.95 15.9% 15.6% 79.4% -0.1 pp Garanti Bankası GARAN - 9.90 - - 11,313 125.3 - - - - - - 83.7% -0.2 pp Halk Bankası HALKB EP 11.77 15.50 32% 4,003 65.8 4.5 4.0 0.61 0.54 14.3% 14.3% 87.9% -2.5 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.81 8.50 25% 8,338 31.8 5.5 4.6 0.76 0.67 14.6% 15.4% 76.9% -0.6 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.15 8.20 33% 4,183 29.5 4.9 4.3 0.69 0.60 15.0% 14.8% 90.9% -0.7 pp YKB YKBNK EÜ 4.25 5.20 22% 5,027 29.1 5.3 4.5 0.63 0.56 12.6% 13.0% 55.4% -1.7 pp TSKB TSKB EÜ 1.37 1.85 35% 895 2.6 6.0 5.5 0.97 0.84 17.2% 16.5% 59.0% -0.6 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.37 1.40 2% 335 1.0 6.1 4.7 0.50 0.46 8.6% 10.2% 41.3% 2.3 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.77 6.25-8% 792 0.1 16.4 15.7 3.10 2.86 20.0% 19.0% 60.9% -0.1 pp Avivasa AVISA EP 18.60 22.00 18% 597 0.1 16.2 12.2 4.49 3.85 30.0% 34.0% 97.2% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.04 3.80 25% 253 1.0 8.0 7.2 1.81 1.56 25.5% 23.2% 71.1% -1.8 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.85 2.80-2% 388 0.2 13.4 13.1 1.04 0.95 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.12 19.30 20% 11,123 24.9 10.3 9.3 13,131-15% 86.5% -0.3 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.02 12.30 23% 5,563 19.8 6.2 5.6 9,461-41% 72.3% 0.2 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.09 4.81 18% 2,504 5.4 10.3 10.1 2,868-13% 43.2% 0.4 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.64 3.60 36% 2,730 38.3 5.6 4.4 5.8 4.7 0.9 71.7% -2.0 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.98 1.35 38% 219 1.9 4.9 3.7 13.6 6.4 0.6 4.2% -0.8 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.34 1.80 34% 333 1.4 2.2 1.4 13.3 6.9 0.4 27.9% -0.8 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.33 3.25 39% 158 1.2 7.3 7.9 31.8 25.6 0.5 67.7% 41.0 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.43 7.50 17% 875 1.1 3.6 2.6 13.5 7.0 0.6 38.8% 3.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.8 11.6 7.8 7.1 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.20 7.30 18% 149 0.2 7.6 6.8 8.1 6.9 2.1 2.0 4.8% -0.5 pp Anadolu Efes AEFES EP 20.70 22.10 7% 3,335 2.8 34.8 29.0 8.6 7.5 1.4 1.3 80.8% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.45 14.15 24% 596 0.5 8.4 7.7 6.6 5.9 1.6 1.5 29.2% 0.3 pp Ak Enerji AKENR EA 0.92 0.90-2% 183 4.8 - - 25.7 22.4 2.3 2.0 11.1% -0.5 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.41 15.21 23% 625 1.8 10.2 8.5 5.6 5.3 1.0 1.0 58.3% -1.0 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.30 4.70 42% 551 2.3 9.5 5.3 7.0 4.5 1.5 1.2 46.4% -1.8 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.16 2.48 15% 441 1.5 11.7 8.9 5.6 5.0 1.2 1.1 49.4% 1.6 pp Arçelik ARCLK EP 21.96 28.70 31% 4,037 10.6 11.3 10.4 9.5 8.3 1.0 0.9 82.3% -2.9 pp Aselsan ASELS EP 26.44 26.00-2% 7,194 46.9 24.3 20.2 27.4 21.2 5.2 4.3 40.0% -2.9 pp Aygaz AYGAZ EP 15.20 17.30 14% 1,241 1.6 9.2 8.6 12.7 12.1 0.6 0.6 74.7% -0.4 pp Bagfaş BAGFS EP 9.94 12.20 23% 122 1.8 26.1 9.2 8.8 6.8 1.3 1.0 4.6% -0.3 pp Banvit BANVT GG 18.87 514 3.2 53.9 33.7 12.6 11.4 1.0 0.9 26.7% -2.6 pp BİM BIMAS EP 74.40 70.50-5% 6,146 11.4 30.8 27.0 19.1 16.5 0.9 0.8 71.3% 0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 8.02 9.67 21% 131 1.3 25.3 20.9 5.0 4.4 0.2 0.1 26.4% 0.0 pp Brisa BRISA EA 6.96 6.56-6% 578 1.2 24.7 21.2 12.4 10.9 1.9 1.7 23.4% -0.6 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.59 6.64 19% 218 0.3 6.6 6.6 6.4 6.8 1.9 1.8 14.2% -0.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.32 44.00 21% 2,514 4.6 29.8 26.2 9.3 7.8 1.5 1.3 92.6% -0.2 pp Çelebi CLEBI EÜ 31.00 32.50 5% 205 1.1 11.6 9.7 6.9 6.0 1.3 1.2 46.9% 0.5 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.22 17.75 25% 523 0.9 9.0 7.7 8.4 7.1 2.3 2.1 54.2% -1.1 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.79 6.22-8% 55 0.8 8.4 7.1 7.1 6.0 0.1 0.1 30.5% 8.4 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.13 9.40 16% 487 4.8 8.4 6.2 11.5 9.0 0.4 0.3 16.6% -0.4 pp DO&CO DOCO EP 180.00 266.70 48% 477 0.9 17.8 15.7 5.1 4.2 0.5 0.4 75.0% -3.5 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.20 5.10 21% 86 1.2 7.9 7.3 4.1 3.8 0.8 0.7 16.5% 0.1 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.40 6.24 16% 6,759 5.5 14.3 13.9 7.2 7.0 1.4 1.4 72.9% -0.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.08 7,695 38.8 12.7 12.2 7.8 7.4 1.7 1.6 77.4% -0.5 pp Ford Otosan FROTO EÜ 47.60 50.90 7% 4,545 3.9 13.0 12.8 10.1 9.0 0.8 0.7 78.2% 0.3 pp Gübretaş GUBRF EP 4.61 5.20 13% 419 8.3 27.9 14.1 11.4 8.2 0.6 0.6 17.3% 0.0 pp Indeks INDES EÜ 11.49 12.95 13% 175 0.5 2.9 9.5 5.0 4.6 0.1 0.1 58.8% 2.0 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.47 524 44.3 24.4 18.8 10.2 7.7 1.5 1.3 41.8% -1.4 pp Kordsa Global KORDS EP 7.10 9.07 28% 376 2.0 7.8 7.2 4.9 4.4 0.8 0.7 49.4% -1.8 pp Logo LOGO EÜ 54.50 67.00 23% 371 0.8 23.7 15.5 15.2 10.7 5.0 3.9 62.7% -0.2 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.45 7.30 64% 29 0.3 11.8 11.4 4.5 4.1 0.7 0.6 40.3% 0.3 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.14 4.77 15% 123 0.3 8.4 7.7 9.1 8.4 2.2 2.1 4.9% -0.1 pp Migros MGROS EÜ 24.32 32.00 32% 1,178 2.9 4.5 27.9 9.7 7.9 0.5 0.4 51.3% -0.4 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.73 6.30 10% 212 4.5-13.9 22.5 6.5 2.7 1.7 6.8% 1.9 pp Otokar OTKAR EA 103.00 95.36-7% 673 7.2 21.7 21.9 13.2 14.2 1.7 1.8 12.1% 0.0 pp Petkim PETKM EÜ 6.25 6.78 8% 2,551 40.7 9.9 12.3 7.6 9.4 1.6 1.6 51.2% 0.5 pp Pegasus PGSUS EÜ 26.44 30.00 13% 736 17.2 13.4 29.2 16.1 10.6 0.9 0.8 34.7% 1.5 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.04 6.44 28% 1,234 4.9 7.8 9.0 6.9 7.3 1.9 1.9 57.0% -0.7 pp Tat Konserve TATGD EP 5.27 7.60 44% 195 3.8 9.3 8.1 7.9 6.6 0.7 0.6 26.3% -5.2 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 17.41 20.40 17% 1,721 8.6 8.7 6.8 4.9 4.8 2.0 1.9 93.3% -1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.27 13.60 11% 1,235 7.1 7.8 9.4 3.1 3.5 0.4 0.4 74.3% -0.5 pp Teknosa TKNSA EP 5.23 7.06 35% 157 2.6 24.0 17.7 5.2 4.6 0.2 0.2 5.7% -1.6 pp Turkcell TCELL EÜ 13.18 14.75 12% 7,889 45.5 12.5 10.7 5.9 5.1 2.0 1.8 91.2% -0.6 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.85 12.10 37% 3,323 177.2 19.7 5.8 6.0 5.7 1.0 0.9 49.7% -1.1 pp Tümosan TMSN EA 6.41 6.46 1% 201 7.7 15.0 12.3 9.8 8.3 1.5 1.3 1.9% 0.7 pp Tofaş TOASO EÜ 30.42 32.70 7% 4,138 5.3 16.3 18.2 10.6 10.3 0.9 0.8 85.8% -0.2 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.88 4.07 5% 1,193 2.5 11.0 9.7 7.4 6.5 1.4 1.3 55.9% 0.2 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.62 7.80 18% 6,304 5.7 11.9 10.4 4.7 4.3 1.7 1.5 80.8% -0.7 pp Türk Traktör TTRAK EP 76.10 82.81 9% 1,105 1.7 12.0 11.4 8.5 7.8 1.2 1.1 76.3% 0.1 pp Tüpraş TUPRS EÜ 122.50 133.80 9% 8,347 29.5 7.7 8.4 6.5 6.7 0.7 0.6 83.6% -0.3 pp Ülker ULKER EÜ 19.65 25.30 29% 1,829 4.5 24.7 17.8 14.8 12.6 1.9 1.7 36.8% 0.0 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.30 4.51 5% 145 0.1 9.3 7.8 6.3 6.1 1.9 1.8 4.0% -0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.51 9.20 22% 685 13.8 13.7 12.8 5.2 4.9 0.4 0.4 10.5% -2.3 pp Yatas YATAS EÜ 20.08 15.35-24% 234 1.5 17.1 13.7 9.2 7.2 1.1 0.9 54.7% 0.3 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.50 1.60 7% 816 19.3 - - 11.9 9.1 3.0 2.7 6.8% 1.1 pp BİST-100 XU100 103,816 122,100 18% 177,891 1,366 9.6 8.6 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 12.10.2017 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.60% 0.10% 12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 06 Ekim -- -USD15mn 12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 06 Ekim -- -USD125mn 12.10.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 07 Ekim 250bin 260bin 12.10.2017 15:45 A.B.D IMF/Dünya Bankası Toplantıları Başlayacak 12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak 12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Brainard Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Konuşacak 12.10.2017 18:00 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 06 Ekim -2400bin -6023bin 12.10.2017 23:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 12.10.2017 23:10 Euro Bölgesi ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak 12.10.2017 10/20 A.B.D Aylık Bütçe Açıklaması Eylül USD0.00mlr -USD107.7mlr -- 13.10.2017 Çin İthalat (yıllık) Eylül 15.20% 13.50% 13.10.2017 Çin İhracat (yıllık) Eylül 9.80% 5.60% 13.10.2017 Çin Ticaret Dengesi Eylül USD38.05mlr USD41.92lmr 13.10.2017 09:00 Almanya TÜFE (aylık) Eylül 0.10% 0.10% 13.10.2017 12:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Mersch Konuşacak 13.10.2017 15:30 A.B.D TÜFE (aylık) Eylül 0.60% 0.40% 13.10.2017 15:30 A.B.D TÜFE çekirdek mevs. arınd. (aylık) Eylül 253.02 252.54 13.10.2017 15:30 A.B.D Perakende Satışlar mom Eylül 1.60% -0.20% 13.10.2017 17:00 A.B.D U. of Mich. Beklentiler Ekim 85.3 84.4 13.10.2017 17:00 A.B.D İş Stokları Ağustos 0.70% 0.20% 13.10.2017 17:15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Constancio Konuşacak 13.10.2017 17:25 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak 13.10.2017 18:30 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak 13.10.2017 10/17 Almanya Perakende Fiyat Endeksi mom Eylül -- 0.30% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7