GÜNE BAŞLARKEN 11 Ekim 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Time Country Data/Event Period Expectation Prev. Data 10:00 TURKEY Current Account Balance August -1.40bn -5.12bn 14:00 USA MBA Mortgage Applications Oct. 6 -- -0.40% 14:15 USA FED Member Evans Speaks on Economy and Monetary Policy 17:00 USA JOLTS Job Openings August 6135 6170 21:00 USA FOMC Meeting Minutes Sept. 20 -- -- 21:40 USA Fed Member Williams Gives Community Leaders Speech Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB IMF küresel ve Türkiye büyüme tahminlerini yükseltti Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Puigdemont, bağımsızlık ilanını askıya aldıklarını açıkladı BIST-100 (TL) 103,394 2.1-0.5-4.7 32.8 32.3 BIST-100 (USD) 28,089 0.0-3.3-11.8 10.4 26.5 BIST-30 (TL) 126,553 2.1-0.5-4.8 33.0 32.5 BIST-BANKA (TL) 164,783 2.5 0.1-6.0 24.6 27.2 BIST-SINAI (TL) 118,131 1.9-0.4-2.6 45.3 41.3 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,297-13.7 9.2-13.5 45.5 195.2 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,439-13.3 6.1-20.0 20.9 182.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,990 0.6 1.5 6.0 42.2 52.6 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,419 0.7 1.5 6.1 20.3 41.0 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.30-8 -13-44 275 194 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 782,151 2.1-0.4-4.4 35.4 33.7 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 243,614 2.0-0.4-4.6 36.3 34.8 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.24-27 34 61 353 161 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.39-13 38 75 164-3 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 100 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ TL Sepet /$ 4.05 0.6 4.2 7.7 24.6 12.0 Telekom Sektörü: GSM şirketlerine 2.2 milyar TL lik yeniden yapılandırma geliyor (Potansiyel Olumlu) Aselsan (ASELS, EP): Aselsan 44mn ABD$ değerinde bir sözleşme imzaladı (Olumlu) Değişim (%) $/TL 3.71 0.2 3.9 8.8 20.8 5.3 /TL 4.38 0.8 4.5 6.7 28.1 18.3 CDS (5 yıllık, değişim bp) 182-1.02 1 19-68 -91 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 157.9 0.48-1.0-3.0-5.9 5.4 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.39-6.40 12.1 37.0 48.1-88.2 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 22,831 0.3 0.8 4.7 24.6 15.6 ABD-S&P 500 2,551 0.0 0.6 3.6 17.9 14.1 İngiltere-FTSE 100 7,538 0.4 0.9 2.2 6.2 5.5 Almanya-DAX 12,949-0.2 0.4 5.2 21.9 12.8 Fransa-CAC 40 5,364 0.0-0.1 4.9 19.3 10.3 Japonya-NIKKEI* 20,881 0.3 1.3 8.3 23.9 9.2 Brezilya-BOVESPA 76,897 1.6 0.2 5.2 24.7 27.7 Rusya-MICEX 2,087-0.5 0.5 2.7 4.3-6.5 Hindistan-SENSEX 30* 32,044 0.4 1.7 1.1 14.1 20.4 Çin-SHANGAİ COMP* 3,388 0.2 1.2 0.7 11.2 9.2 MSCI-Dünya 2,022 0.4 0.6 2.9 17.6 15.4 MSCI-GOP 1,113 1.1 1.4 2.1 21.1 29.0 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.52 0 5 26 69 32 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.36-0 4 31 63-8 Brent Spot (USD/Varil) 57 0 2 6 7 0 Altın Spot (USD/Ons) 1,290 0 1-4 2 12 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 8.66 2.7% 72.9% 367 3,247 AFYON 8.98 19.9% 13.5% 106 244 GARAN 9.81 2.2% 32.9% 105 11,193 ICBCT 8.11 8.1% 413.6% 62 1,895 TUPRS 122.70 1.6% 86.4% 56 8,347 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ IMF Tahminleri: IMF yayınladığı Dünya Ekonomik Görünüm raporunda, 2017 ve 2018 yıllarına yönelik küresel büyüme beklentilerini 0.1 puan artırarak sırasıyla %3.6 ve %3.7 ye yükseltti. ABD büyüme tahminleri 2017 için %2.1'den %2.2'ye, gelecek yıl için ise %2.1'den %2.3'e çıkarıldı. Euro Bölgesi'ne ilişkin 2017 ve 2018 büyüme tahminleri 0.2 puan artırılarak sırasıyla %2.1 ve %1.9'a çıkarıldı. IMF, Türkiye büyüme beklentisini 2017 için %2.5'ten %5.1'e, 2018 için %3.3'ten %3.5'e yükseltti. Türkiye için ortalama enflasyon beklentileri ise 2017 için %10.9, 2018 için %9.3 seviyesinde belirlendi. İspanya: İspanya'nın doğusundaki Katalonya Özerk Yönetim Hükümeti Başkanı Carles Puigdemont, İspanyol hükümeti ile diyalog kapısını açmak için bağımsızlık ilanını askıya aldıklarını açıkladı. İspanya hükümeti, Katalonya özerk yönetiminin Başkanı Carles Puigdemont'un konuşmasını "üstü kapalı bağımsızlık ilanı" olarak yorumlayıp, "kabul edilemez" olduğunu savundu. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Telekom Sektörü: Gazetelerde yer alan habere göre, GSM şirketlerinin Hazine payı ödemelerinden kaynaklı ihtilaflı borçlarına, yeniden yapılandırmayla büyük oranda af getiren düzenleme TBMM Plan ve Bütçe Komisyonu nda kabul edildi. Hazine Müsteşarlığı KİT Genel Müdür Vekili Mehmet Kaya, bugüne kadarki rapora bağlanmış ihtilaflı tutarın, faiz ve cezai şartlarla birlikte 2.2 milyar TL ye ulaştığını belirtti. Potansiyel olumlu. Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:26.52TL, Piyasa Değeri TL26,520mn): Aselsan, Ukrayna'da yerleşik bir müşteri ile 44mn ABD$ değerinde bir sözleşme imzaladı. Şirket'in 2Ç17 sonu bekleyen iş yükü 6.4mlr ABD$ seviyesindeydi. (Olumlu) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
KURUMSAL İŞLEMLER* Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Ford Otosan FROTO 31.10.2017 1.11 2% 390 351 46.80 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 71.70 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 9% 47 88 6.14 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 9% 31 83 4.34 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.81 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.57 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 5% 21 110 4.07 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.34 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 25.88 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 12.73 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. Sermaye Artırımı Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
TAVSİYE LİSTESİ 10.10.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.7 5.0 0.78 0.69 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 9.47 11.80 25% 10,291 52.5 7.3 6.5 1.08 0.95 15.9% 15.6% 79.4% -0.1 pp Garanti Bankası GARAN - 9.81 - - 11,193 126.5 - - - - - - 83.5% -0.6 pp Halk Bankası HALKB EP 11.84 15.50 31% 4,021 67.0 4.5 4.0 0.61 0.54 14.3% 14.3% 88.2% -2.5 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.85 8.50 24% 8,374 32.1 5.5 4.7 0.76 0.67 14.6% 15.4% 77.0% -0.6 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.17 8.20 33% 4,190 29.7 5.0 4.4 0.70 0.60 15.0% 14.8% 91.1% -0.5 pp YKB YKBNK EÜ 4.27 5.20 22% 5,043 29.5 5.3 4.6 0.63 0.56 12.6% 13.0% 55.6% -1.7 pp TSKB TSKB EÜ 1.38 1.85 34% 900 2.6 6.1 5.5 0.98 0.85 17.2% 16.5% 59.0% -0.5 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.38 1.40 1% 337 1.0 6.1 4.7 0.50 0.46 8.6% 10.2% 40.8% 2.0 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.76 6.25-8% 790 0.1 16.3 15.6 3.10 2.85 20.0% 19.0% 60.9% -0.1 pp Avivasa AVISA EP 18.39 22.00 20% 590 0.1 16.0 12.1 4.44 3.81 30.0% 34.0% 97.2% -0.1 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.04 3.80 25% 253 1.0 8.0 7.2 1.81 1.56 25.5% 23.2% 71.0% -1.8 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.84 2.80-1% 386 0.2 13.4 13.0 1.03 0.95 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 15.96 19.30 21% 10,995 24.9 10.2 9.2 13,111-16% 86.5% 0.0 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.17 12.30 21% 5,637 19.8 6.3 5.7 9,446-40% 72.4% 0.2 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.08 4.81 18% 2,494 5.4 10.2 10.0 2,864-13% 43.2% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.62 3.60 37% 2,705 38.3 5.5 4.4 5.8 4.6 0.9 71.9% -1.9 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.00 1.35 35% 223 1.9 5.0 3.8 13.9 6.5 0.6 4.1% -0.9 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.33 1.80 35% 330 1.4 2.2 1.4 13.3 6.9 0.4 28.0% -0.7 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.30 3.25 41% 156 1.2 7.2 7.8 31.6 25.4 0.5 69.3% 42.7 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.50 7.50 15% 883 1.1 3.6 2.6 13.5 7.1 0.6 38.6% 3.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.3 11.3 8.0 7.1 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.22 7.30 17% 149 0.2 7.6 6.9 8.1 6.9 2.2 2.0 4.8% -0.5 pp Anadolu Efes AEFES EP 20.78 22.10 6% 3,343 2.8 35.0 29.2 8.6 7.5 1.4 1.3 80.8% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.42 14.15 24% 594 0.5 8.4 7.7 6.6 5.9 1.6 1.5 29.1% 0.1 pp Ak Enerji AKENR EA 0.90 0.90 0% 178 4.8 - - 25.6 22.3 2.3 2.0 11.1% -0.3 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.37 15.21 23% 622 1.8 10.2 8.4 5.6 5.3 1.0 1.0 58.2% -1.1 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.31 4.70 42% 551 2.3 9.6 5.3 7.0 4.5 1.5 1.2 46.5% -1.7 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.13 2.48 16% 434 1.5 11.5 8.8 5.6 4.9 1.2 1.1 49.4% 1.8 pp Arçelik ARCLK EP 22.04 28.70 30% 4,046 10.7 11.3 10.4 9.5 8.3 1.0 0.9 82.4% -3.4 pp Aselsan ASELS EP 26.52 26.00-2% 7,205 46.8 24.3 20.3 27.4 21.2 5.2 4.3 40.2% -2.2 pp Aygaz AYGAZ EP 15.25 17.30 13% 1,243 1.6 9.3 8.6 12.8 12.2 0.6 0.6 74.9% -0.3 pp Bagfaş BAGFS EP 9.90 12.20 23% 121 1.8 26.0 9.1 8.7 6.7 1.3 1.0 4.6% -0.3 pp Banvit BANVT GG 18.20 495 3.2 52.0 32.5 12.2 11.1 1.0 0.9 27.0% -2.4 pp BİM BIMAS EP 72.05 70.50-2% 5,943 11.3 29.8 26.1 18.5 15.9 0.9 0.8 71.3% 0.2 pp Bizim Toptan BIZIM EP 8.08 9.67 20% 132 1.3 25.5 21.1 5.1 4.4 0.2 0.1 26.4% -0.3 pp Brisa BRISA EA 6.98 6.56-6% 579 1.2 24.8 21.2 12.5 10.9 1.9 1.7 23.4% -0.6 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.62 6.64 18% 219 0.3 6.7 6.6 6.4 6.8 1.9 1.8 14.2% -0.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.00 44.00 22% 2,488 4.6 29.5 25.9 9.2 7.7 1.5 1.3 92.4% -0.6 pp Çelebi CLEBI EÜ 31.10 32.50 4% 205 1.1 11.7 9.7 6.9 6.0 1.3 1.2 47.0% 0.8 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.15 17.75 25% 519 0.9 8.9 7.6 8.4 7.1 2.3 2.1 54.5% -0.7 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.87 6.22-10% 56 0.8 8.5 7.2 7.2 6.1 0.2 0.1 28.4% 6.7 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.14 9.40 15% 486 4.8 8.4 6.2 11.5 9.0 0.4 0.3 16.7% -0.3 pp DO&CO DOCO EP 174.30 266.70 53% 461 0.8 17.3 15.2 5.0 4.1 0.5 0.4 76.6% -2.5 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.24 5.10 20% 86 1.2 8.0 7.4 4.1 3.8 0.8 0.7 16.5% 0.2 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.33 6.24 17% 6,661 5.4 14.1 13.7 7.0 6.8 1.4 1.4 73.0% 0.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 8.17 7,768 38.8 12.8 12.4 7.9 7.4 1.7 1.6 77.4% -0.4 pp Ford Otosan FROTO EÜ 47.74 50.90 7% 4,551 3.9 13.0 12.8 10.1 9.0 0.8 0.7 78.0% 0.1 pp Gübretaş GUBRF EP 4.62 5.20 13% 419 8.4 27.9 14.1 11.4 8.2 0.6 0.6 18.2% 0.8 pp Indeks INDES EÜ 11.38 12.95 14% 173 0.5 2.8 9.4 4.9 4.6 0.1 0.1 58.8% 1.9 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.49 528 43.9 24.6 18.9 10.3 7.8 1.5 1.3 40.7% -1.8 pp Kordsa Global KORDS EP 7.23 9.07 25% 382 2.0 7.9 7.3 5.0 4.5 0.8 0.7 49.4% -1.9 pp Logo LOGO EÜ 53.50 67.00 25% 363 0.9 23.3 15.3 14.9 10.5 4.9 3.8 62.7% -0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.45 7.30 64% 29 0.3 11.8 11.4 4.5 4.1 0.7 0.6 41.1% 1.9 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.15 4.77 15% 123 0.3 8.4 7.7 9.1 8.4 2.2 2.1 4.9% -0.2 pp Migros MGROS EÜ 24.62 32.00 30% 1,191 2.9 4.5 28.3 9.7 8.0 0.5 0.4 51.4% -0.5 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.58 6.30 13% 206 4.4-13.6 22.2 6.4 2.7 1.7 7.5% 2.6 pp Otokar OTKAR EA 101.10 95.36-6% 659 7.2 21.3 21.5 13.0 14.0 1.6 1.8 12.5% 0.4 pp Petkim PETKM EÜ 6.24 6.78 9% 2,543 40.6 9.9 12.3 7.6 9.4 1.6 1.6 51.2% 0.5 pp Pegasus PGSUS EÜ 25.26 30.00 19% 702 17.1 12.8 27.9 15.6 10.3 0.9 0.8 34.9% 1.7 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.13 6.44 26% 1,254 4.9 7.9 9.2 7.1 7.4 1.9 1.9 57.3% -0.5 pp Tat Konserve TATGD EP 5.27 7.60 44% 195 3.8 9.3 8.1 7.9 6.6 0.7 0.6 26.5% -5.1 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 16.77 20.40 22% 1,655 8.5 8.4 6.5 4.8 4.6 2.0 1.9 93.3% -1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.95 13.60 14% 1,201 7.1 7.6 9.1 3.0 3.4 0.4 0.3 74.4% -0.1 pp Teknosa TKNSA EP 5.19 7.06 36% 155 2.6 23.8 17.6 5.2 4.5 0.2 0.2 5.8% -2.1 pp Turkcell TCELL EÜ 12.85 14.75 15% 7,680 45.1 12.2 10.4 5.8 5.0 2.0 1.7 91.2% -0.4 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 8.66 11.55 33% 3,247 173.3 8.4 4.6 7.7 5.8 1.0 0.9 50.2% -1.8 pp Tümosan TMSN EA 6.34 6.46 2% 198 7.7 14.9 12.2 9.7 8.2 1.5 1.2 2.0% 0.8 pp Tofaş TOASO EÜ 30.24 32.70 8% 4,108 5.3 16.2 18.1 10.6 10.2 0.9 0.8 85.8% -0.3 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.83 4.07 6% 1,176 2.5 10.9 9.6 7.3 6.4 1.4 1.2 55.5% -0.2 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.57 7.80 19% 6,247 5.7 11.8 10.3 4.7 4.3 1.7 1.5 80.9% -0.5 pp Türk Traktör TTRAK EP 76.55 82.81 8% 1,110 1.7 12.0 11.5 8.5 7.8 1.2 1.1 76.5% 0.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ 122.70 133.80 9% 8,347 29.1 7.7 8.4 6.5 6.7 0.7 0.6 83.6% -0.2 pp Ülker ULKER EÜ 19.71 25.30 28% 1,831 4.5 24.8 17.8 14.9 12.7 1.9 1.7 36.7% -0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.32 4.51 4% 145 0.1 9.4 7.9 6.3 6.1 1.9 1.8 4.1% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.50 9.20 23% 683 14.0 13.7 12.8 5.2 4.9 0.4 0.4 10.9% -2.1 pp Yatas YATAS EÜ 20.40 15.35-25% 237 1.5 17.4 13.9 9.3 7.3 1.1 0.9 54.9% -0.3 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.49 1.60 7% 810 19.1 - - 11.8 9.1 3.0 2.6 7.9% 1.7 pp BİST-100 XU100 103,394 122,017 18% 177,313 1,363 9.4 8.5 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 11.10.2017 10:00 Türkiye Cari Denge Ağustos -1.40mlr -5.12mlr 11.10.2017 14:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları 06 Ekim -- -0.40% 11.10.2017 14:15 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak 11.10.2017 17:00 A.B.D JOLTS İş Olanakları Ağustos 6135 6170 11.10.2017 21:00 A.B.D FOMC Toplantı Tutanakları 20 Eylül -- -- 11.10.2017 21:40 A.B.D FED Üyesi Williams Konuşacak -- 12.10.2017 02:50 Japonya ÜFE (aylık) Eylül 0.20% 0.00% 12.10.2017 12:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi mevs. arınd. (aylık) Ağustos 0.60% 0.10% 12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı 06 Ekim -- -USD15mn 12.10.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı 06 Ekim -- -USD125mn 12.10.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 07 Ekim 250bin 260bin 12.10.2017 15:45 A.B.D IMF/Dünya Bankası Toplantıları Başlayacak 12.10.2017 16:45 A.B.D Bloomberg Tüketici Güveni 08 Ekim -- 49.9 12.10.2017 17:00 Meksika Merkez Bankası Para Politikası Tutanakları 12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak 12.10.2017 17:30 A.B.D FED Üyesi Brainard Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Başkanı Draghi Konuşacak 12.10.2017 17:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Praet Konuşacak 12.10.2017 18:00 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları 06 Ekim -2400bin -6023bin 12.10.2017 23:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Coeure Konuşacak 12.10.2017 23:10 Euro Bölgesi ECB Üyesi Lautenschlaeger Konuşacak 12.10.2017 10/20 A.B.D Aylık Bütçe Açıklaması Eylül USD0.00mlr -USD107.7mlr -- 13.10.2017 Çin İthalat (yıllık) Eylül 15.20% 13.50% 13.10.2017 Çin İhracat (yıllık) Eylül 9.80% 5.60% 13.10.2017 Çin Ticaret Dengesi Eylül USD38.05mlr USD41.92lmr 13.10.2017 09:00 Almanya TÜFE (aylık) Eylül 0.10% 0.10% 13.10.2017 12:30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Mersch Konuşacak 13.10.2017 15:30 A.B.D TÜFE (aylık) Eylül 0.60% 0.40% 13.10.2017 15:30 A.B.D TÜFE çekirdek mevs. arınd. (aylık) Eylül 253.02 252.54 13.10.2017 15:30 A.B.D Perakende Satışlar mom Eylül 1.60% -0.20% 13.10.2017 17:00 A.B.D U. of Mich. Beklentiler Ekim 85 84.4 13.10.2017 17:00 A.B.D İş Stokları Ağustos 0.60% 0.20% 13.10.2017 17:15 Euro Bölgesi ECB Üyesi Constancio Konuşacak 13.10.2017 17:25 A.B.D FED Üyesi Evans Konuşacak 13.10.2017 18:30 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak 13.10.2017 20:00 A.B.D FED Üyesi Powell Konuşacak 13.10.2017 10/17 Almanya Perakende Fiyat Endeksi mom Eylül -- 0.30% LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7