GÜNE BAŞLARKEN 14 Aralık 2016 GÜNDEM 14 Aralık Çarşamba 16:30 ABD öncü perakende satışları (Kasım) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.4 16:30 ABD ÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1 17:15 ABD sanayi üretimi (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: -%0.4 17:15 ABD kapasite kullanımı (Kasım) Önceki Veri: %75.3 / Beklenti: %75.0 18:30 ABD DOE ham petrol stokları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 22:00 ABD FED üst bant faiz oranı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.75 22:00 ABD FED alt bant faiz oranı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.50 EKONOMİ HABERLERİ TCMB Başkanı Çetinkaya nın Sunumu: TCMB Başkanı Çetinkaya, ihtiyaç duyulduğunda döviz piyasasına doğrudan müdahale edilebileceğini ve gerek duyulmayan günlerde haftalık repo ihalesi açılmayabileceğini söyledi. Özel Sektörde Risk Azaltımı: Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek finansal türev araçların teşvik edilebileceğini ve döviz geliri olmayan şirketlerin dövizle borçlanmasına sınır getirebileceklerini söyledi. Varlık Barışında 6 Ay Uzatma: Basında yer alan haberlere göre varlık barışında süre Haziran 2017 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Enerji: BOTAŞ, doğalgaz santrallerinin gaz çekiş miktarlarını kısıtladı. (-) Enka İnşaat (ENKAI, EP): Enka İnşaat dokuz aylık finansal tablolarına göre oluşan net dönem karından hisse başına brüt 0.033TL (net 0.0283TL) kar payı avansı dağıtacaktır. Referans fiyat 4.98TL Şişe Cam (SISE, EP): Pay alım işlemi Yapı Kredi (YKBNK, EP): UniCredit yönetimi dün düzenlediği Capital Markets Day isimli organizasyonda, sermaye açığına ilişkin alacakları eylem planlarını açıkladı Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB BIST-100 (TL) 76,995 0.00 1.27 3.46 6.71 7.34 BIST-100 (USD) 22,175 2.30 3.19-3.87-5.08-9.78 BIST-30 (TL) 94,333 0.00 1.38 3.88 6.49 7.90 BIST-BANKA (TL) 129,287 0.00 1.67 2.15 7.05 7.81 BIST-SINAI (TL) 82,352 0.00 0.80 6.46 12.58 13.47 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 3,505 23-9 -4-10 63 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,010 25-8 -10-23 37 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 3,517-0 1 5-8 -9 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,111-0 -0 0-16 -16 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 62.93 40 52 50-3 46 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 569,781 0.8 1.8 2.0 9.0 4.9 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 177,721 0.9 1.9 2.0 11.3 7.3 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.15-2 49 106 15 29 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.48-2 42 44 70 74 TCMB Gecelik (o/n) (%) 8.50 0 0 0 125 125 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 50 50 50 TL Sepet /$ 3.59 0.10 2.33 5.62 16.06 18.27 $/TL 3.49-0.01 2.92 6.08 17.65 19.49 /TL 3.71 0.20 1.78 5.18 14.57 17.23 CDS (5 yıllık, değişim bp) 284-2 -6-5 -6 11 Eurobond 2030 (USD) 149.6 0.0-0.0-1.9-7.5-9.0 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 6.29 0.0-0.2 23.4 75.4 95.2 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 19,909 0.57 1.98 5.51 13.60 14.25 ABD-S&P 500 2,272 0.65 1.40 5.03 11.17 11.14 İngiltere-FTSE 100 6,969 1.13 0.96 3.19 15.80 11.63 Almanya-DAX 11,285 0.84 5.82 6.16 11.30 5.04 Fransa-CAC 40 4,804 0.91 2.32 6.55 4.11 3.60 Japonya-NIKKEI* 19,245-0.0 4.0 8.9 3.7 1.1 Brezilya-BOVESPA 59,281 0-3 -1 32 37 Rusya-MICEX 2,247 1 4 11 29 28 Hindistan-SENSEX 30* 26,670-0 2-1 5 2 Çin-SHANGAİ COMP* 3,163 0-2 -1-10 -11 MSCI-Dünya 1,774 1 1 5 8 7 MSCI-GOP 877 1 1 5 13 10 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.17 0 7 17 20 12 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.46-2 11 22 19 19 Brent Spot (USD/Varil) 55-0 4 23 45 46 Altın Spot (USD/Ons) 1,161 0-1 -5 9 9 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ GARAN 7.64 2.1% 9.0% 234 9,242 THYAO 4.81 0.8% -34.9% 75 1,912 HALKB 9.27 0.3% -9.1% 71 3,337 AKBNK 7.81 2.4% 18.8% 62 8,997 ISCTR 5.13 1.2% 15.7% 46 6,649 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ TCMB Başkanı Çetinkaya nın Sunumu: TCMB Başkanı Murat Çetinkaya Türkiye Bankalar Birliğine yaptığı sunumda ihtiyaç duyulduğunda döviz piyasasına doğrudan müdahale edilebileceğini kaydetti. Kurlarda sağlıksız fiyat oluşumları gözlenmesi ve aşırı oynaklık durumlarında piyasaya esnek ihaleler yoluyla veya doğrudan müdahale edilebileceği kaydedildi. Sunuma göre gerek duyulmayan günlerde 1 haftalık repo ihalesi açılmayabileceği gibi, koşulların gerektirmesi durumunda TL depo satım ihaleleri düzenlenebilecek ve geleneksel yöntemle repo ve bir hafta vadeli gün içi repo ihaleleri açılabilecek. Özel Sektörde Risk Azaltımı: Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek 3. Çeyrekte ekonomide yaşanan daralmanın geçici olması için gereken tedbirlerin alındığını belirtti. Türk Bankalarının ve reel sektörün dışa bağımlılığını azaltmanın öncelik teşkil ettiğini belirtirken; finansal türev araçların teşvik edilebileceğini ve döviz geliri olmayan şirketlerin dövizle borçlanmasına sınır getirebileceklerini söyledi. Varlık Barışında 6 Ay Uzatma: Basında yer alan haberlere göre varlık barışında sürenin Haziran 2017 sonuna kadar uzatılmasına ilişkin kararname Bakanlar Kurulu nda imzaya açıldı. Geriye dönük incelemeyi ortandan kaldıran düzenlemede 135 milyar TL lik kaynağın sisteme girişi bekleniyor. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Enerji: Enerji Enstittütüsü nde çıkan bir habere göre BOTAŞ, kış şartları nedeniyle evsel tüketimde talebin artması nedeniyle bugünden itibaren geçerli olmak üzere bazı büyük santrallere gaz çekiş miktarlarını %50 kapasite ile sınırlamaları yönünde bildirimde bulundu. Gaz kullanımının kısıtlanması AKENR, AKSEN ve Enerjisa (SAHOL) için olumsuz olacağını düşünüyoruz. Enka İnşaat (ENKAI, EP, Fiyat:4.98TL, Piyasa Değeri TL20,916mn): Enka İnşaat dokuz aylık finansal tablolarına göre oluşan net dönem karından hisse başına brüt 0.033TL (net 0.0283TL) kar payı avansı dağıtacaktır. Referans fiyat 4.98TL Şişe Cam (SISE, EP, Fiyat:3.58TL, Piyasa Değeri TL7,339mn): İş Bankası (ISCTR, EÜ), Şişe Cam payları ile ilgili olarak 3.57TL den 10,000 adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte, İş Bankası nın Şişe Cam daki payı %65.87 seviyesine ulaşmıştır. Yapı Kredi (YKBNK, EP, Son Fiyat: TL3.43; Piyasa Değeri: TL14,562mn): UniCredit yönetimi dün düzenlediği Capital Markets Day isimli organizasyonda, sermaye açığına ilişkin alacakları eylem planlarını açıkladı. Buna göre Banka 13.8mlr ABD$ tutarında sermaye artırımı yapacak. Geçtiğimiz hafta Bank Pekao daki hisselerin satılması ve varlık yönetim şirketi Pioneer ın satışına ilişkin haber akışları da göz önünde bulundurulduğunda, Yapı Kredi hisseleri üzerinde UniCredit kaynaklı risklerin azaldığını düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Verimi Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Şirket BIST Kodu Tarih Kapanış (TL) Enka Insaat ENKAI 14.12.2016 0.03 1% 4200.0 5.01 4.98 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.73 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2016 0.01 1% 24.3 1.07 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 8% 131.6 2.15 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.62 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 8.29 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.09 Adese ADESE 40 126.0 1.84 Finansbank FINBN 5 3000.0 4.71 Icbc Turkey Bank ICBCT 105 420.0 2.24 T. Kalkinma Bankasi KLNMA 213 500.0 2.59 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 50 18.0 4.10 Aksel Enerji Yatirim Holding AKSEL 250 8.0 0.80 Etiler Gida ETILR 38 11.6 6.09 Gsd Holding GSDHO 80 450.0 0.56 Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 4.9 3.12 Seyitler Kimya SEYKM 9 8.4 2.18 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
TAVSİYE LİSTESİ 13.12.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.9 5.2 0.70 0.62 12.6% 12.7% Akbank AKBNK EÜ 7.81 10.30 32% 8,997 62.6 7.2 6.5 1.03 0.90 15.2% 14.7% 68.1% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN - 7.64 - - 9,242 237.5 - - - - - - 76.6% -1.0 pp Halk Bankası HALKB EP 9.27 10.20 10% 3,337 86.1 4.2 3.8 0.53 0.47 13.6% 13.4% 76.3% -0.3 pp İş Bankası ISCTR EÜ 5.13 6.00 17% 6,649 44.5 6.3 5.8 0.66 0.60 10.9% 11.0% 66.5% 0.7 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 4.41 5.50 25% 3,175 35.5 4.9 4.3 0.59 0.52 12.5% 12.8% 79.4% -1.0 pp YKB YKBNK EP 3.43 4.10 20% 4,294 29.6 5.5 4.8 0.58 0.52 11.2% 11.4% 50.3% 0.1 pp TSKB TSKB EP 1.38 1.60 16% 815 2.6 6.2 5.4 0.98 0.84 17.0% 16.8% 58.8% 0.1 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.17 1.45 24% 303 0.6 3.9 3.8 0.45 0.41 12.3% 11.3% 40.0% 0.8 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 4.61 6.20 34% 571 0.3 13.2 10.7 2.61 2.33 20.8% 23.0% 63.2% -1.0 pp Avivasa AVISA EP 18.91 22.00 16% 643 0.2 20.3 14.2 5.21 4.49 27.4% 29.7% 96.8% 0.0 pp Aksigorta AKGRT EÜ 2.23 2.35 5% 197 0.3 14.5 8.4 1.62 1.45 19.0% 22.0% 72.4% -1.8 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.88 2.00 6% 271 0.1 12.2 9.8 0.73 0.68 6.0% 7.0% 18.6% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 13.14 15.80 20% 9,597 16.2 9.3 8.4 35,911-7% 83.5% 0.0 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.14 12.05 32% 5,371 16.9 6.4 5.5 30,389-39% 68.4% -0.9 pp Şişe Cam SISE EP 3.58 3.70 3% 2,114 5.2 11.3 9.8 6,896 6% 46.4% 0.3 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 3.07 3.50 14% 3,360 25.1 6.9 6.5 7.5 6.9 1.2 80.1% -1.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.87 1.31 51% 198 0.8 11.4 13.5 9.3 10.1 0.8 2.4% -0.9 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.50 2.00 33% 367 1.4 2.5 1.8 13.5 10.4 0.5 31.9% 0.0 pp Özak GYO OZKGY EÜ 1.85 3.50 89% 133 0.3 4.0 4.9 11.2 15.9 0.4 26.9% -1.7 pp Sinpaş GYO SNGYO EP 0.55 0.70 27% 95 0.3-1.5 63.9 4.3 0.3 4.9% 0.1 pp Torunlar GYO TRGYO EÜ 3.97 5.88 48% 572 1.0 3.1 1.9 6.5 3.9 0.4 37.9% -0.5 pp *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 14.7 10.7 8.5 6.9 1.0 0.9 Adana Çimento ADANA EP 6.00 6.80 13% 152 0.2 7.5 7.4 7.6 7.2 2.3 2.2 6.5% -1.2 pp Anadolu Efes AEFES GG 18.47 3,150 2.1 33.0 25.5 7.7 7.4 1.3 1.2 79.5% 0.0 pp Akçansa AKCNS EÜ 12.95 16.75 29% 714 0.5 8.9 8.3 6.3 6.0 1.7 1.6 30.8% -0.7 pp Ak Enerji AKENR EP 0.83 0.95 14% 174 1.6 - - 21.1 12.7 2.2 1.9 11.0% -0.7 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.75 3.20 16% 486 3.0 83.3 22.5 9.3 6.8 1.8 1.3 46.0% 1.0 pp Anadolu Cam ANACM EP 2.66 2.60-2% 340 1.0 2.6 12.5 5.5 5.2 1.1 1.0 45.2% 2.8 pp Arçelik ARCLK EP 20.92 20.90 0% 4,071 6.3 17.5 15.2 9.7 8.7 1.0 0.9 89.3% -0.2 pp Aselsan ASELS GG 11.15 3,211 4.4 17.5 15.6 16.2 13.3 3.2 2.8 59.1% 3.1 pp Aygaz AYGAZ EP 11.55 13.50 17% 998 0.9 5.9 8.2 10.3 10.0 0.5 0.5 74.8% 0.0 pp Bagfaş BAGFS GG 9.15 119 1.3 22.2 8.8 9.3 6.5 1.3 0.9 4.2% -0.3 pp Banvit BANVT EÜ 6.12 4.90-20% 176 5.5 12.5 18.0 5.3 6.2 0.5 0.5 11.3% -3.5 pp BİM BIMAS EP 49.00 60.25 23% 4,285 15.5 21.6 17.4 13.7 11.1 0.7 0.6 68.6% -0.4 pp Bizim Toptan BIZIM GG 10.71 123 1.7 21.4 14.8 4.2 3.6 0.1 0.1 36.9% -3.0 pp Brisa BRISA GG 6.14 540 0.5 8.8 7.4 8.5 7.5 1.6 1.5 26.6% -3.8 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.96 6.95 17% 246 0.5 7.7 7.1 6.5 5.8 2.1 2.0 16.8% -0.6 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 33.38 45.89 37% 2,445 4.1 27.7 22.5 8.7 7.5 1.4 1.2 91.2% -0.7 pp Çelebi CLEBI EP 20.02 25.00 25% 140 0.9 9.6 8.2 5.4 4.9 1.0 0.9 48.5% 2.4 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.75 19.00 29% 574 0.6 8.5 6.8 7.6 5.5 2.2 1.8 58.8% -0.2 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 4.22 6.37 51% 36 0.8 6.6 5.4 10.0 8.2 0.2 0.2 24.3% 4.7 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.49 10.90 28% 538 3.6 8.6 7.2 11.0 10.8 0.4 0.4 26.0% -6.8 pp DO&CO DOCO EP 212.80 315.00 48% 597 0.8 21.2 18.1 6.9 5.8 0.7 0.6 82.7% 0.4 pp Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.10 3.36 9% 612 2.7 10.6 16.1 19.2 15.9 1.3 1.2 31.9% -1.1 pp Enka İnşaat ENKAI EP 5.01 5.31 6% 6,060 6.6 16.3 16.1 7.1 7.1 1.0 1.0 71.5% -0.6 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 5.17 5.14-1% 5,212 21.4 14.7 14.5 7.7 7.3 1.4 1.3 75.3% 2.5 pp Ford Otosan FROTO GG 29.88 3,020 4.8 12.2 11.9 8.1 7.2 0.7 0.6 67.0% -0.6 pp Gübretaş GUBRF GG 4.20 404 5.8 6.5 6.0 3.3 3.0 0.5 0.4 22.0% -1.1 pp Indeks INDES EÜ 7.93 10.80 36% 128 0.4 9.3 2.1 5.5 4.8 0.1 0.1 63.9% 1.3 pp Kardemir (D) KRDMD GG 1.08 243 13.8 15.3 12.2 7.6 6.6 1.2 1.0 10.6% -5.1 pp Kordsa Global KORDS EP 6.64 6.84 3% 372 2.9 8.7 10.1 6.6 5.9 0.9 0.8 50.0% 0.1 pp Logo LOGO EÜ 49.08 61.70 26% 353 1.9 23.8 18.4 18.0 14.5 7.6 6.3 60.1% -0.4 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.28 5.03 18% 30 0.6 12.8 11.4 6.0 5.2 0.9 0.8 35.3% 12.4 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.02 4.75 18% 127 0.6 10.5 8.0 9.6 7.5 2.8 2.3 4.8% 0.0 pp Migros MGROS EÜ 17.97 20.70 15% 921 2.3 36.8 23.4 7.9 6.7 0.4 0.4 37.5% -0.7 pp Odas Enerji ODAS EÜ 7.94 12.18 53% 109 2.1 23.6 23.6 13.1 14.3 1.6 1.6 4.1% -1.3 pp Otokar OTKAR EP 120.50 115.25-4% 833 5.2 28.4 28.2 19.7 18.5 2.4 2.3 13.3% 4.0 pp Petkim PETKM EÜ 3.59 4.67 30% 1,551 14.4 13.0 13.8 9.2 9.4 1.4 1.2 46.2% -4.0 pp Pegasus PGSUS EP 12.47 13.45 8% 367 5.9-15.9-10.3 0.7 0.5 6.7% -0.1 pp Soda Sanayii SODA EÜ 4.82 5.10 6% 1,041 6.5 7.7 7.1 6.1 5.5 1.6 1.4 50.4% 3.4 pp Tat Konserve TATGD EÜ 5.30 6.40 21% 208 1.2 10.3 9.1 8.7 7.5 0.7 0.6 41.4% -1.0 pp TAV Havalimanları TAVHL EP 13.55 14.50 7% 1,418 11.9 10.5 6.1 5.3 4.3 2.2 1.9 71.6% 1.1 pp Tekfen Holding TKFEN EP 6.51 8.79 35% 694 13.2 6.6 5.6 4.7 4.7 0.5 0.4 62.9% -5.9 pp Teknosa TKNSA EP 3.47 5.33 54% 110 1.0 - - 14.1 5.5 0.1 0.1 6.1% -0.1 pp Turkcell TCELL EP 9.14 12.90 41% 5,791 16.8 8.7 7.8 4.9 4.5 1.6 1.5 87.8% -0.8 pp Türk Hava Yolları THYAO EP 4.81 5.70 19% 1,912 102.8-4.2 41.0 9.1 1.2 1.0 18.9% -6.3 pp Tümosan TMSN EP 7.48 8.50 14% 248 7.4 15.0 10.9 9.8 8.3 1.5 1.3 2.3% -1.8 pp Tofaş TOASO EP 23.24 26.60 14% 3,347 6.4 13.3 11.2 10.9 8.3 1.0 0.8 85.3% -0.9 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 2.88 3.10 8% 771 3.1 5.1 8.4 7.5 6.5 1.3 1.1 54.7% 3.6 pp Türk Telekom TTKOM EP 5.17 6.65 29% 5,212 7.5 10.8 8.7 4.5 4.2 1.6 1.5 80.5% -0.1 pp Türk Traktör TTRAK EÜ 73.00 100.00 37% 1,122 1.6 12.0 10.6 9.2 8.1 1.3 1.2 78.6% -1.8 pp Tüpraş TUPRS EÜ 71.25 73.00 2% 5,139 34.1 11.3 9.5 9.1 7.0 0.7 0.5 81.2% 1.5 pp Ülker ULKER EÜ 17.02 24.00 41% 1,676 8.6 24.5 21.4 14.5 12.4 1.9 1.7 36.1% -1.0 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.04 4.20 4% 144 0.1 9.5 8.7 6.7 6.3 2.0 1.9 2.9% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.18 7.80 26% 597 14.7 28.8 28.8 5.3 5.0 0.4 0.4 10.1% -1.6 pp Yatas YATAS EÜ 3.82 5.45 43% 47 0.3 10.4 10.4 4.9 3.5 0.5 0.4 41.1% -2.1 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.48 1.90 28% 320 6.2 - - 14.2 11.2 6.0 4.8 3.9% -0.1 pp BİST-100 XU100 76,995 92,421 20% 141,079 1,113 10.3 8.3 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
VERİ AKIŞI 14 Aralık Çarşamba 16:30 ABD öncü perakende satışları (Kasım) Önceki Veri: %0.8 / Beklenti: %0.4 16:30 ABD ÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: %0.1 17:15 ABD sanayi üretimi (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: -%0.4 17:15 ABD kapasite kullanımı (Kasım) Önceki Veri: %75.3 / Beklenti: %75.0 18:30 ABD DOE ham petrol stokları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 22:00 ABD FED üst bant faiz oranı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.75 22:00 ABD FED alt bant faiz oranı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.50 22:00 FED başkanı Yellen in basın toplantısı 15 Aralık Perşembe 03:30 Japonya imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 51.3 / Beklenti: m.d. 11:30 Almanya imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.3 / Beklenti: m.d. 12:00 AB imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 53.7 / Beklenti: m.d. 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi 15:00 BOE faiz kararı Önceki Veri: %0.25 / Beklenti: %0.25 16:30 ABD TÜFE (Kasım, aylık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.2 16:30 ABD işsizlik başvuruları Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:45 ABD imalat PMI (Aralık) Önceki Veri: 54.1 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6