GLOBAL PİYASALARDA GEÇTİĞİMİZ HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA... Global piyasalara geçtiğimiz hafta İsviçre Merkez Bankası SNB nin mevduat faiz oranını %-0,75 düzeyine indirmesi ve EURCHF kurundaki 1.20 tabanını kaldırması damga vurdu. İsviçre Merkez Bankası nın kur sabitleme kararını kaldırmasının ardından İsviçre Frankı na olan talep arttı ve Frank bir çok para birimi karşısında %15 e yakın değer kazandı. ABD tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda Perakende Satışların beklentinin oldukça altında daraldığını, ÜFE de beklenti üzerinde kalınsa da TÜFE de yine beklenti altında gerçekleşme olduğunu gördük. Açıklanan İmalat Endeksleri karışık bir görünüm sergilese de Michigan Tüketici Güven Endeksi beklenti üzerinde kaldı. ABD Sanayi Üretimi de beklenti altında kalan başka bir veri oldu. Avrupa tarafından açıklanan verilere baktığımızda İngiltere enflasyon verilerinin beklenti altında kaldığını gördük. Euro Bölgesi Sanayi Üretimi ise beklentinin hemen üzerinde geldi. Euro Bölgesi Ticaret Dengesi beklentiler karşılayamasa da geçtiğimiz ayın üzerinde gelerek olumlu karşılandı. Euro Bölgesi TÜFE de ise beklentilere paralel daralma takip ettik. Asya tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi, beklentinin çok altında kalan kasım ayına ait Avustralya Hane Halkı Borçları oldu. Haftanın devamında Avustralya dan açıklanan verilere baktığımızda İşsizlik Oranı nın oldukça iyi geldiğini gördük. Bölgenin önemli ekonomilerinden Çin den gelen Ticaret Dengesi beklentilere paralel gelirken, Yeni Kredilerin beklendiği kadar artmadığı görüldü. Türkiye den açıklanan verilere baktığımızda Cari Dengenin beklenti üzerinde gelerek yeniden yükselişe geçtiği kaygılarına neden olduğunu gördük. İşsizlik Oranı ise yine 2 haneli gelse de geçtiğimiz döneme oranla çok artmayarak piyasa katılımcılarını sevindirdi.
ABD Geçtiğimiz hafta ABD'den açıklanan verilerden ilki, beklentilerin üzerinde gelen İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi verisi oldu. Beklentinin 4.863 Milyon olduğu veri 4.972 Milyon seviyesinde açıklandı. Kasım ayına ait açıklanan İşletme Stokları ise beklentiye paralel %0.2 düzeyinde artış gösterdi. Haftanın ortasına gelindiğinde ise en kötümser beklentinin 2 katı gerileme kaydederek son bir yılın en büyük düşüşünü kaydeden Perakende Satışlar verisi takip edildi. Perakende Satışlar'da beklenti eksi %0.1 düzeyindeyken, gerçekleşmenin eksi %0.9 olduğu görüldü. Yine aylık bazda ve Aralık ayına ait açıklanan Çekirdek Perakende Satışlar da beklentileri karşılayamayarak eksi %1.0 açıklandı. Beklenti %0.1 düzeyinde açıklanacağı yönündeydi. S&P %1,24 2019,42 DOW %1,27 17511,57 NASDAQ %1,48 4634,38 Aralık ayına ait ÜFE ve Çekirdek ÜFE ise beklentilerin üzerindeydi. Çekirdek ÜFE de beklenti %0.1 düzeyindeyken, açıklanan %0.3 oldu. ÜFE de ise beklenti eksi %0.4 seviyesindeyken, açıklanan eksi %0.3 idi. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları ise beklentileri karşılayamadı. Beklentinin 291.000 kişi olduğu veri 316.000 kişi açıklanarak hayal kırıklığı yarattı. İmalat Endekslerinde ise karışık görünüm hakimdi. Ocak ayına ait New York İmalat Endeksi ise 9,95 düzeyinde beklentinin üstünde açıklanırken, Philadelphia FED İmalat Endeksi ise beklentilerin oldukça altında kalarak 6,3 düzeyinde geldi. Haftanın son işlem gününde ise beklentilerin altında kalan Çekirdek TÜFE, Sanayi Üretim verisi ve beklentilerin üzerinde açıklanan Michigan Tüketici Güven Endeksi takip edildi. Aralık ayına ait yıllık bazda Çekirdek CPI verisinde beklenti %1.7 seviyesindeyken, açıklanan %1.6 oldu. Aylık bazdaki Çekirdek CPI ise %0.0 oldu. Beklenti %0.1 düzeyindeydi. Aralık ayına ait Sanayi Üretim verisi beklentinin altında eksi %0.1 oldu. Beklenti %0.1 şeklindeydi. Michigan Tüketici Güven Endeksinde ise beklenti 94.1 düzeyindeyken gerçekleşmenin 98.2 olduğu görüldü.
ABD Geçtiğimiz hafta ABD tarafından öne çıkan açıklamalara baktığımızda; Haftanın ilk işlem gününde Atlanta FED Başkanı Dennis Lochart'ın konuşması takip edildi. Faiz artırımı hususuna değinen Lochart,'' faiz artışı konusunda dikkatli ve muhafazakar olunmalı. Enflasyon zayıf başlangıcın ardından 2015'te kademeli olarak yükselecek. Enflasyon tahminine duyulan güven, faiz artışı için çok önemli" açıklamasında bulundu. Lochart'ın ardından faiz artırımı ve iş gücü piyasası ile ilgili açıklamalarda bulunan San Francisco FED Başkanı John Williams ise ''güçlü ivmelenme ve zayıf kalan ücret artışları ile birlikte faiz oranlarının Haziran ayında yükseltilmesi zor bir karar. Enflasyonun daha fazla gerilemeyeceğini varsayarak Haziran da faizleri artırmak ile ilgili kararın zor bir karar olmasını bekliyorum dedi. Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser, enflasyon ile ilgili yaptığı açıklamada, ''Düşük enflasyondan dolayı endişe etmiyorum. Zira FED'in bankacılık sistemine pompaladığı trilyonlarca doların er ya da geç yüzde 2 olan enflasyon hedefine ulaşılmasına yardımcı olacak.'' dedi. Haftanın son işlem gününde ise St. Louis Merkez Bankası Başkanı James Bullord'ın açıklamaları takip edildi. Bullord,'' FED yetkilileri erken faiz artışına işaret eden ve beklenenden hızlı iyileşen istihdam piyasası ile çok düşük kalan enflasyon arasında kaldılar. Ekonomideki iyileşme enflasyonda yukarı yönlü hareketleri beraberinde getirmedi. Ancak enflasyon tek başına sıfıra yakın faiz politikasına gerekçe olacak kadar düşük değil'' açıklamasında bulundu.
AVRUPA Avrupa da hafta içerisine İsviçre Merkez Bankası nın olağanüstü toplantısı yankı buldu. İsviçre Merkez Bankası(SNB) aldığı kararla mevduat faizlerini -0,25% seviyesinden -0,75% seviyesine çekti. Bununla birlikte de 6 Eylül 2011'den bu yana sürdürdüğü EUR/CHF paritesi için 1,20 tabanını kaldırdı. İsviçre Frangı, Euro'nun piyasaya çıktığı 1 Ocak 1999 tarihinden bu yana, güvenli liman olarak görülmektedir. Euro Bölgesi'nde herhangi bir endişe yaşanması durumunda CHF talep görmektedir. Karar sonrası 1,2000 seviyelerinde olan EURCHF paritesi bir anda 0.9800 seviyelerine kadar geriledi. Faiz indirimi yaşanmasına rağmen İsviçre Frangı değerlenmeye devam etti. İsviçre Frangı değerlenirken, Euro ise değer kaybetti. EURUSD paritesi de kararın açıklandığı dakikalarda bir anda 1.1570 seviyelerine kadar geriledi. Alınan karar 22 Ocak tarihindeki Avrupa Merkez Bankası para politikası kurulu toplantısı öncesinde piyasalarda şok etkisi yarattı. SNB Başkanı Thomas Jordan, bankanın DAX %5,38 10167,77 FTSE %0,76 6550,27 CAC 40 %4,80 4379,62 faiz indirimi ve minimum kur uygulamasına son vermesine ilişkin, "Karar kaçınılmazdı ve bu önlemi daha fazla erteleyemezdik" dedi. Minimum kur uygulamasına, İsviçre frangının olağanüstü değerlendiği ve finansal piyasalar üzerindeki belirsizliğin son derece yüksek seviyeye geldiği bir dönemde son verildiğini bildiren Jordan, "olağanüstü ve geçici" olarak nitelediği kararın İsviçre ekonomisinin zarar görmesini engellediğini söyledi. SNB Başkan Yardımcısı Jean-Pierre Danthine karardan önceki günlerde mevcut politikalarına devam edebileceklerini ancak AMB nin varlık alımlarını genişletmesi sonrası EURCHF kurunu 1.2000 seviyesinde korumakta zorlanabileceklerini belirtmişti. Taban uygulamasının AMB toplantısından önce kaldırılmış olması piyasalara adeta soğuk duş etkisi yarattı. Avrupa da haftanın diğer önemli ekonomik gelişmelerine baktığımızda Salı günü İngiltere deki Çekirdek TÜFE ve Çekirdek ÜFE rakamları dikkatlice takip edildi. İngiltere de Çekirdek Tüketici Fiyat Endeksi yıllık bazda beklentiden daha olumsuz gelerek %1.3 oranında açıklandı. Böylelikle de 2014 Temmuz ayından bu yana devam eden TÜFE deki düşüş devam etmiş oldu. Çekirdek ÜFE de yıllık bazda bakıldığında beklentiden daha olumsuz duyuruldu ve %0.8 oranında açıklandı. Besin ve enerji fiyatlarının dahil edilmediği çekirdek enflasyon verilerinin ardından da genel kapsamlı Tüketici Fiyat Endeksleri açıklandı. TÜFE yıllık bazda beklenti bir önceki dönemden kötü gelerek %0.5 olarak duyuruldu.
AVRUPA Çarşamba günü Euro Bölgesi nde Sanayi Üretimi verileri takip edildi. Kasım ayına ait Sanayi Üretimi beklenti ile paralel olarak %0.2 seviyesinde arttı. Verinin bir önceki ay rakamı ise %0.1 den %0.3 seviyesine revize edildi. Yıllık bazda ise %0.4 oranında gerilemiş oldu. Almanya nın 12 aylık GSYİH oranı %1.5 olarak duyuruldu. Euro Bölgesi ndeki Ticaret Dengesi, beklentiden olumsuz seviyede gelse de, 20milyar Euro fazla olarak açıklanarak bir önceki ayın üzerine çıktı. Haftanın son işlem günü Avrupa açısından yoğundu. Perşembe günü İsviçre Merkez Bankası nın kararı ile hareketli saatler yaşanan bölgede Almanya ve Euro Bölgesi genelinden Tüketici Fiyat Endeksi rakamları takip edildi. Bölgenin ekonomik anlamında lokomotif ülkeleri arasında olan Almanya da Aralık ayına ait TÜFE rakamları beklenti ile paralel geldi ve sabit kalarak %0.0 düzeyinde açıklandı. TÜFE yıllık bazda ise yine bir önceki döneme göre değişmeyerek %0.2 seviyesinde sabit kaldı. Euro Bölgesi genelinde ise Tüketici Fiyat Endeksi yıllık bazda gerilemesinde sabit kalarak %-0.2 olarak duyuruldu. Besin ve enerji sektörünün hesaplanmadığı Çekirdek TÜFE de ise aylık bazda bir önceki döneme göre %0.4 oranında artış gözlenirken, yıllık bazda beklentinin ve geçen senenin aşağısında kalarak %0.7 oranında açıklandı.
ASYA Asya tarafından geçtiğimiz hafta açıklanan verilere baktığımızda haftanın ilk önemli verisi, beklentinin çok altında kalan kasım ayına ait Avustralya Hane Halkı Borçları oldu. Beklentinin %2.0 düzeyinde artış olduğu veride %0.7 düzeyinde düşüş gördük. Bir önceki veride ise %0.2 seviyesinde artış gerçekleşmişti. Japonya da Mevsimsellikten Arındırılmış Cari Denge 910milyar Yen fazla verdi. Verinin 690milyar Yen fazla vermesi bekleniyordu. Bir önceki veride ise 950milyar Yen fazla verilmişti. Çin de takip ettiğimiz Ticaret Dengesi beklenti altında kalırken, İhracat ve İthalat Oranları beklentiden iyi geldi. Ticaret Dengesi nde 49milyar 850milyon Dolar fazla beklenirken, gerçekleşme 49milyar 600 milyon Dolar oldu. Yıllık bazda İhracat %9.7 seviyesinde artış gösterirken, İthalat %2.4 düzeyinde azalış gösterdi. Beklentiler İhracatın %6.8 seviyesinde artış, İthalatın ise %7.4 düzeyinde azalış göstermesi yönündeydi. Nikkei %1,94 16864 Hang Seng %0,77 24103,52 Shangai %2,77 3376,49 Avustralya da açıklanan İstihdam verileri beklentileri fazlasıyla karşıladı. İstihdam Değişikliği 3bin 800 kişi beklenirken, gerçekleşme beklentinin çok üstünde 37bin 400 kişi oldu. Tam Gün İstihdam Değişikliği ise 41bin 600 kişi seviyesinde gerçekleşti. Katılım Oranı %64.8 düzeyinde işsizlik Oranı da %6.1 seviyesinde gelerek, İstihdam ın arttığını gösterdi. Beklenti Katılım Oranı nda %64.7 düzeyinde İşsizlik Oranı nda ise %6.3 seviyesindeydi. Çin de takip ettiğimiz M2 Para Stoğu %12.2 seviyesinde, Çin Yeni Kredileri de 697milyar 300milyonYuan düzeyinde gelerek beklenti altında kaldı. Haftanın son işlem günü izlediğimiz Japonya Üçüncül Sanayi Aktivite Endeksi beklenti altında kaldı. Beklentinin %0.3 seviyesinde olduğu veri %0.2 düzeyinde gerçekleşti.
ASYA Asya nın bir diğer ekonomisi Yeni Zelanda da açıklanan verilere baktığımızda, Elektronik Kart Perakende Satışları aylık bazda %0.1 seviyesinde daralma, yıllık bazda ise %3.5 düzeyinde büyüme gösterdi. Ev Fiyat Endeksi nde ise %1.0 seviyesinde azalış görülürken, Yeni Zelanda Merkez Bankası Dış Ülke Varlıkları %62.60 düzeyinde gerçekleşti. Hafta boyunca izlediğimiz diğer ekonomik gelişmelere baktığımızda Hindistan Merkez Bankası sürpriz faiz indirimine gitti ve Politika Faizi ni %8.0 seviyesinden %7.75 düzeyine çekti. Faiz kararı sonrası hisse senetleri, tahviller ve Hindistan para birimi Rupi de hareketlilik arttı.
TÜRKİYE Türkiye'de geçtiğimiz hafta açıklanan ekonomik verilere baktığımızda ilk olarak piyasaların beklenti üzerinde gelen Cari İşlemler Dengesi verisini dikkatle takip ettiğini gördük. Cari İşlemler Dengesi bir önceki ay -2milyar 300 bin dolar olarak açıklanmıştı. Bu ay ise -5milyar 450 milyon dolar olarak beklenen veri beklentiden kötü geldi ve -5milyar 640 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bir sonraki açıklanan önemli veri ise Bütçe Dengesi verisiydi. Bütçe Dengesi verisi Aralık ayında 11milyar 300milyon açık olarak gerçekleşti ve 2014 yılı toplamında 22milyar 700milyon bütçe açığı verildiği açıklandı. Veri açıklandıktan sonra TL kurunda sert değer kayıpları gözlendi. Takip ettiğimiz diğer önemli veri ise Türkiye Çeyreklik İşsizlik Ortalaması oldu. Bir önceki ay %10.5 olarak açıklanan veri bu ay %10.7 olarak bekleniyordu. Gerçekleşme ise %10.4'le beklentinin altında olumlu olarak gerçekleşti. Hafta içerisinde piyasaların takip ettiği diğer ekonomik açıklamalara baktığımızda ise Hindistan Merkez Bankasının faiz indirmesi önemli bir gelişmeydi. Hindistan Merkez Bankası enflasyonun yavaşlamasının ardından Asya nın en büyük üçüncü ekonomisinde büyümeyi desteklemek için beklenmedik şekilde faiz oranlarında indirime gitme kararı aldı. Banka politika faizinin yüzde 8 den yüzde 7.75 e düşürüldüğünü açıkladı. Hindistan Türkiye gibi gelişmekte olan ülkeler statüsünde olduğu için yurt içi piyasaları da etkilediğini söyleyebiliriz.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi gününe 02:30 da Avustralya dan açıklanacak Yeni Motorlu Taşıtlar Satışı verisi ile başlayacağız. 11:00 de Euro Bölgesinden gelecek Cari Denge verisinin ardından 15:30 da Kanada dan açıklanacak Yabancı Yatırımlar verisi takip edilecek. ABD piyasaları ise Martin Luther King günü nedeniyle kapalı olacak. Salı gününe ise 04:00 de Çin den açıklanacak 2014 son çeyrek Büyüme verisi ile başlayacağız. Veriyle aynı saatte Çin Sabit Yatırımlar ve Sanayi Üretim verileri de gelecek. 09:00 da ise Almanya dan açıklanacak ÜFE verisi izlenecek. 12:00 de açıklanacak Almanya ZEW Yatırımcı Güven Endeksi nin ardından 15:30 da Kanada İmalat Üretimi takip edilecek. Yurtiçinden is e 14:00 te TCMB nin Faiz Kararı gelecek. 17:00 de FOMC üyesi Powell ın konuşması piyasalara hareketlilik getirebilir. 23:45 te açıklanacak Yeni Zelanda TÜFE verisi ise günün son ekonomik verisi olacak. Çarşamba gününe 01:30 da Avustralya dan açıklanacak Westpac Tüketici Güven Endeksi ile başlayacağız. Ayrıca Japonya Merkez Bankası BOJ un Faiz Kararı ve ardından başkan Kuroda nın düzenleyeceği basın toplantısı yakından izlenecek. 11:30 da İngiltere den Ortalama Kazanç Endeksi ve Alacaklı Sayım Değişimi verileri takip edilecek. 15:30 da Kanada dan açıklanacak Toptan Satışlar verisinin yanı sıra ABD den gelecek Konut Başlangıçları ve Yapı Ruhsatları verileri yakından izlenecek. 17:00 deki Kanada Merkez Bankası BOC un Faiz Kararı ise piyasa katılımcıları tarafından ilgiyle izlenecek bir başka veri. Perşembe günü 10:00 da Türkiye den Tüketici Güven Endeksi açıklanacak. 11:30 da ise İngiltere Özel Sektör Net Borçlanma Oranı verisi gelecek. 14:45 te Avrupa Merkez Bankası ECB nin Faiz Kararının ardından 15:30 da ECB Başkanı Draghi nin Basın Toplantısı yakından izlenecek. Başkan Draghi nin parasal genişlemeye ilişkin vereceği sinyaller piyasalarda oynaklığı arttırabilir. 15:30 da ayrıca ABD den Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları verisi takip edilecek. Cuma günü 03:45 te Çin den HSBC Öncü İmalat PMI verisi ile güne başlayacağız. 10:30 da Almanya Öncü İmalat ve Hizmetler PMI, 11:00 de ise Euro Bölgesi Öncü İmalat ve Hizmetler PMI verileri takip edilecek. 11:30 da İngiltere den Perakende Satışlar, 15:30 da ise Kanada dan TÜFE ve Çekirdek Perakende Satışlar verileri gelecek. 16:45 te ABD den açıklanacak Öncü İmalat PMI verisinin ardından 17:00 de ABD den gelecek Devam Eden Konut Satışları verisinin günün son önemli verisi olması bekleniyor.
EURUSD Geçtiğimiz hafta ABD tarafında izlediğimiz Perakende Satışlar haziran 2010 dan bu yana en düşük seviyesinde gerçekleşti ve EURUSD paritesi 1.1846 seviyesine kadar yükseldi. Beklentiden iyi gelen ÜFE Oranları ile beklenti altında kalan Philadelphia FED İmalat Endeksi sonrası parite aşağı yönlü seyrini sürdürdü. Euro Bölgesi ve Almanya da takip ettiğimiz TÜFE Oranları ise beklenti dahilinde gerçekleşti ve paritede sınırlı yükseliş görüldü. Pariteye asıl etkiyi ise İsviçre Merkez Bankası(SNB) nin faiz oranını indirmesi ve minimum kur uygulamasına son vermesi yaptı. Bu karar sonrası Avrupa Merkez Bankası(ECB) nin varlık alımlarını genişleteceği spekülasyonuyla parite 1.1567 seviyesine kadar düştü. Haftanın son gününde ise paritede hareketliliğin hızlandığını gördük. Gelecek haftaya baktığımızda, ABD tarafında Yapı Ruhsatları ve Şu anki Ev Satışları nı izlerken, Avrupa tarafında, Almanya İmalat PMI, ZEW Ekonomik Kanısı ve Euro Bölgesi Faiz Oranı kararını takip edeceğiz. EURUSD paritesine teknik olarak baktığımızda; Haftaya 1.1850 seviyesinden açılarak başlayan parite, 1.1870 direnç testi sonrası aşağı yönü trendini sürdürdü. Haftanın son işlem günü 1.1459 seviyesine kadar gerileyen parite daha sonra gelen tepki alımlarıyla haftayı önemli 1.1580 direncinin hemen altında kapattı. 1.1580 seviyesi altı fiyatlama devam ettiği sürece aşağı yönlü hareketliliğin görülebileceğini ve bu durumda da ilk olarak 1.1500- kritik 1.1440 ve 1.1375 desteklerini takip edeceğimizi belirtelim. Tepki alımlarının devamında ve önemli 1.1580 seviyesi üzeri kalıcılıkta ise ilk 1.1630-1.1680-1.1740 ve 1.1830 dirençlerini izliyor olacağız. Toparlanma adına 1.1740 üzeri kalıcılık ve devamında 1.1830 direncinin geçilmesi gerektiğini hatırlatalım. Geçilmesi halinde ise 1.1870-1.1930 ve 1.1980 dirençleri takip edilebilir.
GBPUSD Paritede 1.5180 seviyesi üzerinde tutunma çabalarının olduğunu izledik. İsviçre Merkez Bankası kararları ve ABD'de açıklanan veriler paritede hareketlenmelere neden oldu. 1.5230 direnci üzerinde kalıcı olamayan parite, haftalık kapanışını 1.5130 desteğinin üzerinde gerçekleştirdi. Önümüzde hafta GBPUSD paritesini etkileyebilecek İngiltere den açıklanacak olan verilere bakacak olursak; PPK Kesin Oy, PPK Oy Artışı, Alacaklı Sayım Değişimi, İşsizlik Oranı, Çekirdek Perakende Satışlar ve Perakende Satışlar takip edilecek. GBPUSD paritesine teknik açıdan bakacak olursak; Haftalık kapanışını 1.5180 direncinin altında gerçekleştiren GBPUSD paritesinde, yukarı yönlü fiyatlanmaların oluşması ile bu seviyenin aşılması halinde ilk dirençler 1.5230-1.5280-önemli 1.5330-1.5390-1.5445 ve 1.55 seviyelerinde bulunmakta. Toparlanma adına ise ilk etapta 1.5555 direnci üzeri kalıcılık gerektiğini belirtelim. Geri çekilmelerde ise ilk olarak 1.5130-1.5055 ve kritik 1.4940 desteğini takip edeceğiz. 1.4940 desteği çalıştığı sürece tekrar yukarı hareketler görülebileceğini, kırılması halinde ise geri çekilmenin devam edebileceğini belirtmek isteriz. Bu durumda izleyeceğimiz ilk destekler 1.4880 ve 1.4810 seviyelerinde bulunmakta.
USDJPY Geçtiğimiz haftaya USDJPY paritesi kritik 118.10 seviyesinin üzerinde başladı. Japonya dan açıklanan Ticaret Dengesi sonrası kritik 118.10 seviyesinin üzerinde tutunma çabalarının olduğu parite, Amerika dan beklentilerin altında açıklanan Perakende Satışlar verisinin etkisiyle 116.50 desteğine doğru geri çekilmeler gözlendi. Petrol fiyatlarındaki düşüşün enflasyonu negatif etkileyebileceği endişeleriyle gerileyen Amerikan Doları, haftanın son işlem gününde paritenin 116.00 desteğine doğru geri çekilmesine sebep oldu. Ancak gün içerisinde ABD'den açıklanan verilerin ardından toparlanma oldu. Kritik 118.10 seviyesine doğru yükseliş kaydeden paritede, haftalık kapanışın 117.40 desteğinin hemen üzerinde gerçekleştiği görüldü. Haftanın ilk işlem gününde Japonya da açıklanacak olan Aylık Bazda Endüstriyel Üretim verisinin parite üzerinde etkili olabileceğini belirtmek isteriz. Pariteye teknik açıdan bakacak olursak; Kritik 118.10 seviyesinin altında haftalık kapanışı gerçekleştiren paritede, bu seviyenin üzerinde kalıcılık sağlanması halinde tekrar yukarı hareketlilik görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda izleyeceğimiz ilk dirençler 118.50-119.15-119.90-120.60 ve 121.30 seviyelerinde bulunmakta. 118.10 seviyesi altındaki işlemlerde ise 117.40-116.50-116.00 ve kritik 115.50 destek seviyelerini takip edeceğiz. 115.50 desteğinin kırılması ise geri çekilmenin hızlanmasına sebep olabilir.
S&P 500 SP500 Yakın Vadeli Kontrat, geçtiğimiz hafta içerisinde sert düşüşler yaşasa da 150 günlük hareketli ortalama ve referans seviyemiz olan 1980 kritik desteği üzerinde tutunmayı sürdürdü. SP500 kontratında yaşanan düşüşlere bakacak olursak, son raporumuzda da belirttiğimiz üzere ABD'de 4. çeyrek bilanço döneminin etkin olduğunu görüyoruz. ABD'de açıklanan bilançoların beklentilerden kötü açıklanması ile birlikte 2034 direnç seviyesinden haftaya negatif seyir ile başlandı. Hafta boyunca geri çekilen kontrat, Cuma günü kritik 1980 desteği üzerinde tutunmayı başardı. Bununla birlikte daha önceki haftalarda da belirttiğimiz 2011 yılından beri süre gelen yükseliş kanalında destek görevi gören 150 günlük hareketli ortalamanın da yeniden korunduğunu gördüğünü gözlemledik. SP500 Yakın Vadeli Kontrat, 1980 kritik desteğini test ettikten sonra da tepki alımlarının gelmesiyle birlikte haftayı 2011 desteği üzerinde kapattı. Kontrata teknik açıdan bakacak olursak; Haftanın son işlem günü tepki alımlarıyla yükselen ve haftayı 2011 direnci üzerinde kapatan SP500 Yakın Vadeli Kontratında, alım seyrinin devam etmesi halinde ilk olarak 2022-2034 ve kritik 2044 dirençlerini takip edeceğiz. Kontratın 2044 direncini geçilebilmesi halinde pozitif seyrini devam ettirebileceğini düşünüyoruz. Bu durumda ise 2060-2074 ve yükseliş kanalında test edilen en yüksek seviye olan 2090 dirençleri bulunmaktadır. Kontratın 2011 desteği üzerinde tutunamaması ve negatif yönlü işlemlerin tekrardan oluşması halinde ise 2001 ve daha aşağıda da kritik 1980 desteği büyük önem taşımaktadır. 1980 desteğinin kırılması halinde ise daha aşağıda 1954-1933-1916 desteklerini izliyor olacağız.
ALTIN Önceki hafta başlayan alımlar ile ALTIN haftayı 100 günlük hareketli ortalamanın üzerinde 1222 seviyesinde kapatmıştı. Geçtiğimiz hafta ise "güvenli liman" algısının tekrar oluşması sonucu pozitif seyrin devam etmesi ile birlikte hızlı yükseliş gösterdi. Hafta arasında, üzerinde kalıcılıkta alım iştahının artacağını düşündüğümüz 1255 kritik seviyesini test etti ve bu seviyenin geçilmesinin ardından da yukarı yönlü hareketin hızlandığı görüldü. Böylelikle ALTIN, önceki hafta 100 günlük hareketli ortalamayı geçmesiyle beraber geçtiğimiz son haftada da 200 günlük hareketli ortalamayı geçmeyi başardı ve haftayı 1277 desteğinin üzerinde kapatmış oldu. Ancak bu yükseliş ile birlikte ilerleyen günlerde, son zamanların en yüksek seviyesine çıkan Dolar endeksindeki yükselişin, altını aşağı yönlü baskılayabileceğini de hatırlatmak isteriz. Bununla beraber 1280 seviyesindeki ALTIN'da, kritik 1255 desteği üzerinde hareketlilik devam ettikçe pozitif yönlü seyrin devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu durumda izlenebilecek ilk dirençler 1294 seviyesi ve önemli 1300/1303 bandı olacaktır. Bu bandın geçilebilmesi halinde ise 1313 ve 1322 seviyeleri izlenebilir. 1233 ise diğer önemli direnç seviyemiz. Aşağı yönlü seyrin oluşması ve 1255 desteğinin kırılması halinde ise 1244-1233-1222-1216-1207 ve referans seviyemiz olan 1196 desteklerini takip edeceğiz.
BRENT Petrolde hafta boyunca yaşanan önemli gelişmelere baktığımızda, Kuveyt Petrol Bakanı, petrolü 5 yılın en düşük seviyesine iten arz fazlası sorununun en az 2015 in ikinci yarısına kadar süreceğini belirtti. Irak ise küresel düzeyde yaşanan arz fazlasına rağmen Kerkük teki ham petrol ihracatını iki katına çıkarmaya hazırlanıyor. ABD Enerji Bakanlığı nın yaptığı açıklamaya göre de, ABD de günlük petrol üretimi 600 bin varil artarak 9.3 milyona yükselecek. BRENT Petrol haftaya 49.00 seviyesinden açılarak başladı ve 49.80 desteği üzerinde kalıcılık sağlanamaması ile 45.00 desteğini test etti. Desteğin çalışmasıyla görülen tepki alımlarıyla 52.39 seviyesine kadar yükseldi ve sonrasında geri çekilerek haftayı 50.00 civarında kapattı. 50.50 önemli direnci altı fiyatlama devam ettiği sürece aşağı yönlü hareketliliğin görülebileceğini ve bu durumda da ilk olarak 49.80-49.30-48.60-48.20-önemli 47.50-46.80-46.10-45.60-45.00 ve 44.40 desteklerini takip ediyor olacağız. Daha aşağıda kritik 43.80 desteğinin bulunduğunu kırılması halinde satış baskısının artabileceğini belirtelim. Yukarı yönlü hareketlikte ve 50.50 seviyesi üzeri kalıcılık halinde ise ilk 51.00-51.50-52.10-52.70-53.10-53.60-54.00 ve 54.60 dirençleri izlenebilir. Toparlanma adına ise ilk aşamada önemli 55.50 seviyesi üzeri kalıcılık gerektiğini hatırlatalım.
USDTRY Yurtiçi ve ABD piyasalarında hareketli bir haftayı geride bıraktık. İlk olarak Salı günü açıklanan Türkiye Cari İşlemler Dengesi verisi 5Milyar 450Milyon Dolar açıkla beklenenden kötü geldi fakat TL de fazla bir etkiye sebep olmadı. Çarşamba günü ABD den gelen Perakende Satış verileri beklenti altında kalarak -%0.9 düzeyinde gerçekleşti. Bu veri kurda sınırlı hareketlere sebep oldu. Perşembe günü Yurtiçinde İşsizlik Oranı ve Bütçe Dengesi verileri takip edildi. İşsizlik Oranı verisi azalarak %10.4 ile beklenti altında gerçekleşti. Bütçe Dengesi verisi ise Aralık ayında 11milyar 300milyon açık olarak gerçekleşti ve 2014 yılı toplamında 22milyar 700milyon bütçe açığı verildiği açıklandı. ABD tarafında ise karışık gelen veriler sonrası TL'de sert değer kayıpları gözlendi. Haftanın son işlem gününde ise Cumhurbaşkanı Erdoğan ın Merkez Bankasının faiz politikasına sert eleştirileriyle TL deki değer kayıpları hızlandı ve haftayı 2.3250 seviyelerinde kapadı. Kura teknik olarak baktığımızda; Haftayı 2.3250 civarından kapattığını gördüğümüz kurda, bu seviye üzeri hareketlilik halinde 2.3330 ve 2.3395 izleyeceğimiz ilk dirençler. Kritik 2.3440 seviyesi üzeri kalıcılık halinde ise alışların hızlanabileceğini hatırlatalım. Bu durumda 2.3550-2.3640-2.3720 ve 2.38 dirençleri izlenebilir. 2.3250 seviyesi altında ilk olarak kritik 2.3090 desteğini izleyeceğiz. Bu seviye altı kalıcılık halinde ise satış baskısının artabileceğini belirtmek isteriz. Bu durumda ise 2.3030-2.2980-2.2830-2.2740 ve 2.2640 izleyeceğimiz diğer destek seviyeleri olacak. 2.2520 ise diğer önemli destek seviyemiz.
EURTRY Euro Bölgesinde sakin bir haftayı geride bırakmak üzereyken Perşembe günü İsviçre Merkez Bankası'nın (SNB) beklenmedik bir kararla Frank ın Euro karşısındaki müdahale kurunu kaldırmasıyla Euro da sert değer kayıpları gözlendi. 2.6345 seviyesine kadar geri çekilen kurda sonrasında toparlanma eğilimi görüldü ve kur haftayı 2.6887 seviyesinden kapattı. Kritik 2.6980 seviyesi altı kalıcılık geri çekilmelerin devamı gelebilir. Bu durumda 2.6910-2.6840-2.6750-2.6690 ve 2.6610 desteklerini izleyeceğiz. 2.6550 ise bir sonraki kritik destek konumunda. Kritik 2.6980 seviyesi üzeri hareketlilik halinde ise izleyeceğimiz ilk dirençler 2.7070-2.7150-2.7220-2.7280-2.7350 ve kritik 2.7400 seviyelerinde bulunmakta. Kritik 2.7400 seviyesi üzeri alışların artabilir. Bu durumda 2.7460-2.7530-2.7590-2.7660-2.7730 ve 2.78 dirençleri izlenebilir.
VIOP 30 Haftaya 110.000 kritik seviyesinin hemen altında başlayan VİOP 30 Şubat Vadeli Kontratı nda hafta boyunca 110.000 üzeri denemeler görülse de üzerinde tutunma sağlanamaması ile geri çekilmeler gözlendi. 110.000 altı satışlarda ise 98.800 desteğinin çalışması ile tekrar toparlanmalar oldu. Yaşanan dalgalanma neticesinde hafta, başladığı gibi 110.000 seviyesinin hemen altında 109.825 seviyesinden kapandı. 110.000 seviyesinin önemini halen korumakta olduğunu belirtmek isteriz. Bu seviye üzeri kalıcılık sağlanabilmesi halinde alış iştahının artabileceğini ve yukarı hareketliliğin devam edebileceğini düşünüyoruz. Bu durumunda izleyeceğimiz dirençler ilk olarak 111.000-111.800 ve 112.600 seviyelerinde bulunmaktadır. 113.500 ise önemli direnç konumunda. 110.000 altı fiyatlamalarda ise 109.400-108.800 ve 107.850 seviyeleri takip edeceğimiz ilk desteklerimizdir. 107.000 ise önemli destek konumunda. 107.000 in kırılması durumunda 106.250 ve 105.950 destekleri gündeme gelebilir. 105.000 nin ise diğer önemli destek seviyesi olduğunu belirtmek isteriz.