GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 6 Aralık TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 6 Aralık 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB TCMB 2018 yılı Para ve Kur Politika Metni yayımlandı Reel efektif döviz kuru (REDK), tarihi en düşük seviyede TCMB nin dünkü döviz satım ihalesine 224 milyon USD teklif geldi Powell ın Fed Başkan adaylığı ABD Senatosu Bankacılık Komitesi nde onandı BIST-100 (TL) 105, BIST-100 (USD) 26, BIST-30 (TL) 129, BIST-BANKA (TL) 154, BIST-SINAI (TL) 118, Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4, Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5, Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1, Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 789, BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 248, Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) TL Sepet /$ $/TL /TL CDS (5 yıllık, değişim bp) SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Eurobond 2030 (USD, % değişim) Kordsa (KORDS, EP) nın Amerika daki iştiraki Kordsa Inc.havacılık sektörüne kompozit sağlayan iki şirketi 100mn ABD$ karşılığı satın almaya karar vermiştir (Olumlu) Değişim (%) Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) Kaynak: Matriks, Bloomberg Migros (MGROS, EÜ): Migros, Kasım ayında, 11 yeni mağaza açılışı gerçekleştirmiştir (nötr) Türk Traktör (TTRAK, EP): Türk Traktör ün toplam satış hacmi Kasım ayında %12 arttı (Nötr). Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 24, ABD-S&P 500 2, İngiltere-FTSE 100 7, Almanya-DAX 13, Fransa-CAC 40 5, Japonya-NIKKEI* 22, Brezilya-BOVESPA 72, Rusya-MICEX 2, Hindistan-SENSEX 30* 32, Çin-SHANGAİ COMP* 3, MSCI-Dünya 2, MSCI-GOP 1, Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) Brent Spot (USD/Varil) Altın Spot (USD/Ons) 1, Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO % 153.9% 204 4,479 HALKB % -3.4% 50 2,832 GARAN % 31.4% 88 10,395 ASELS % 157.5% 99 8,334 AKBNK % 18.0% 57 9,176 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

2 EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ PPK Takvimi: Temel fonlamanın 1 hafta vadeli repo ihalesinden sağlanmasını hedefleyen TCMB, temel amaçlarının fiyat istikrarını dalgalı döviz kuru rejimi altında sağlamak olduğunu paylaştı. TCMB nin nominal ya da reel herhangi bir kur hedefi olmadığı vurgulandı. Ayrıca, 2018 yılı PPK Toplantı tarihleri açıklandı. Takvime göre, önümüzdeki yıl 8 kez toplanacak olan PPK nın ilk toplantısı 18 Ocak ta yapılacak. Reel efektif döviz kuru (REDK): TCMB'nin verilerine göre, Kasım ayında REDK seviyesine gerileyerek (Ekim: 88.27), tarihi en düşük seviyesine geriledi (endeks, 2003 ten bu yana hazırlanmaktadır). Böylece yılbaşından bu yana TL deki reel değer kaybı %7.9 oldu. TL uzlaşmalı döviz satım ihalesi: Dünkü TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalesinde, 150 milyon USD'lik 1 ay vadeli döviz ihalesine 224 milyon USD teklif (Pazartesi: 250 milyon USD) geldi. İhalede oluşan ortalama USDTRY fiyatı ise (Pazartesi: ) oldu. Böylece, ilk defa 1 ay vadeli ihalede kur 3.90 nın altında oluştu. Bir sonraki ihale, Perşembe günü 150 milyon USD değerinde 1 ay vadeli ihale şeklinde gerçekleştirilecek. Fed Başkanlığı: Geçtiğimiz ay ABD Başkanı Donald Trump tarafından Fed Başkanlığı na aday gösterilen Jerome Powell ın ismi dün de ABD Senatosu Bankacılık Komitesi nden geçti. Powell ın adaylığı, Senato Genel Kurulu nda da onaylanırsa resmen Fed Başkanı olarak açıklanacak. Başkan Yellen ın görev süresi 3 Şubat 2018 de dolacak. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Kordsa (KORDS, EP, Fiyat:6.72TL, Piyasa Değeri TL1,307mn) nın Amerika daki iştiraki Kordsa Inc.havacılık sektörüne kompozit sağlayan iki şirketi 100mn ABD$ karşılığı satın almaya karar vermiştir. Şirketler "Fabric Development, Inc." ve "Textile Products, Inc." unvanlı olup tamamı Piyush A.Shah ve Abantika P.Shah'a aittir. Söz konusu nihai satın alma bedeli, Amerika'da rekabet hukuku ve yabancı yatırımlar komitesi tarafından verilecek onaylara ilişkin kapanış koşullarının gerçekleşmesini takiben kesinleşecektir. Kordsa bu yeni satınalma ile kompozit gelirlerinde 2018 yılında yaklaşık 80mn ABD$ ın üstünde bir artış beklemektedir. Bu da 2016 yılı toplam satış gelirlerinin %12.6 sına denk gelmektedir. Haberi olumlu olarak değerlendiriyoruz. Migros (MGROS, EÜ, Fiyat:23.08TL, Piyasa Değeri TL4,109mn): Migros, Kasım ayında, 11 yeni mağaza açılışı gerçekleştirmiştir. 4 adet yeni Migros, 6 adet Mjet ve 1 Ramstore mağazasını hizmete açmıştır. Migros un yurtiçinde toplam mağaza sayısı 1,843 e yükselirken; yurtdışıyla birlikte ise toplam mağaza sayısı 1,883 e yükselmiştir. Şirket in 2017 de Kipa mağazalarının entegrasyonuna odaklanmasına rağmen, 180 yeni mağaza hedefi bulunmaktadır. Türk Traktör (TTRAK, EP, Fiyat: TL, Piyasa Değeri: 3,850mn TL): Türk Traktör ün Kasım ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %19 artarak 3,471 adet olmuştur. Yurtdışı satışları ise geçen sene aynı doneme göre %10 azalarak 909 adet olarak gerçekleşmiştir. Veriyi nötr olarak değerlendiriyoruz. KURUMSAL İŞLEMLER* Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Aselsan ASELS % Turkcell TCELL % *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TAVSİYE LİSTESİ LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri :30 Euro Bölgesi ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak :00 ABD MBA Mortgage Başvuruları Ara :15 ABD ADP Tarımdışı İstihdam Kasım bin :30 ABD Tarımdışı Üretkenlik 3Ç % :30 ABD Birim İşgücü Maliyeti 3Ç % :30 ABD DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Ara ,429bin :50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Ara JPY135.6mlr :50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Ara JPY136.3mlr :00 Japonya Öncü Endeks Ekim :30 İngiltere Halifax Konut Fiyatları (aylık) Kasım 0.2% 0.3% :30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Ara USD87mn :30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Ara USD183mn :30 ABD İlk İşsizlik Başvuruları Ara bin :30 Türkiye Nakit Dengesi Kasım -- -TL4.5mlr :50 Japonya GSYH (çeyreksel değ., yıllıklandırılmış) 3Ç 1.5% 1.4% :00 Türkiye Sanayi Üretimi (aylık) Ekim 0.3% 0.6% :00 Türkiye Sanayi Üretimi (yıllık) Ekim 5.3% 10.4% :00 Almanya Dış Ticaret Dengesi Ekim EUR21mlr EUR24.1mlr :30 İngiltere Sanayi Üretimi aylık Ekim -0.1% 0.7% :30 İngiltere Sanayi Üretimi yıllık Ekim 3.5% 2.5% :30 ABD Tarımdışı İstihdam Kasım 199bin 261bin :30 ABD İşsizlik Oranı Kasım 4.1% 4.1% :30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (aylık) Kasım 0.3% 0.0% :30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (yıllık) Kasım 2.7% 2.4% :00 ABD Michigan Üni. Güven Endeksi Aralık LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6