Günlük Bülten,14 Mart 2018 Çarşamba

Transkript

1 Günlük Bülten Borsa İstanbul BIST-100 Endeksi nin güne satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Faiz ve kurlardaki yükseliş ile TL üzerindeki satış baskısının devam etmesi, haftaya küresel piyasalardaki toparlanmanın etkisi ile güçlü bir başlangıç yapan endekste görünümün bozulmasına ve satışların etkili olmasına neden olabilir. Bu nedenle kur ve faiz tarafındaki yükselişler yakından takip edilmelidir. Endekste aşağı yönlü hareketlerin etkili olması durumunda geçen hafta endekste izlenen sıkışma alanının üst bandı olan seviyesi destek olarak önem taşımaktadır desteğinin kırılmasına bağlı olarak ; ve seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Endekste yaşanabilecek yukarı yönlü hareketlerde ise seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması yükselişlerin devamlılığı açısından önem arz etmektedir. Endeksin üzerinde tutunması durumunda ve seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Bugün Almanya TÜFE, ECB Başkanı Draghi konuşması, Euro Bölgesi sanayi üretimi, ABD ÜFE ve perakende satışları takip edilecek. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki işlem gününü %12,3142 den tamamlayan 10 yıllık tahvil faizi dün güne %12,5385 seviyesinden başladı. Gün içinde en düşük %12,4409; en yüksek %12,6320 seviyelerini gören 10 yıllık tahvil faizi günü %12,5097 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12,75 olarak gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı dün ve seviyeleri arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dalgalı bir seyrin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ; ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ; ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında düşüş göstermektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulanan MACD triggeri altında hafif aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların ise yatay bir seyir kaydettikleri görülmektedir. FX Piyasaları Günlük Veriler 14 Mart 2018 Çarşamba Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,12% 2,54% BIST ,07% 2,12% BIST Banka ,24% 5,50% BIST Sanayi ,14% 3,78% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Yakın Vade 144,125-0,17% 1,18% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 13,68% +7 bp +28 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 12,61% -10 bp +105 bp Gecelik Faiz 12,14% +1 bp -12 bp CDS TR (5 Yıllık) 173,31 +4 bp +8 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,27% 2,05% Brent Petrol 64,71-0,23% -3,06% USD/TRY 3,8735-0,18% 2,00% EUR/TRY 4,8007-0,02% 5,49% Döviz Sepeti 4,2730 0,95% 3,60% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,68% 1,16% S&P ,00% 3,13% Nasdaq ,02% 8,51% Çin ,62% -0,52% Japonya ,83% -4,30% Hindistan ,40% -0,99% Hong Kong ,38% 4,17% Almanya ,59% -5,39% Fransa ,00% -1,31% İngiltere ,05% -7,14% Makroekonomik Veriler Cari 2018(T) Büyüme (%) 11,10% 4,00% Enflasyon (%) 10,26% 9,00% İşsizlik Oranı (Ort.%) 10,30% 10,90% Cari Denge/GSYH (%) -4,70% -5,00% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmektedir. Bugün ABD tarafında ÜFE, perakende satışlar, ham petrol stokları, OPEC aylık raporu takip edilecek.

2 Borsa İstanbul Haftanın ikinci işlem gününde borsalarda satıcılı bir seyir izledik. Dış piyasada özellikle ABD den gelen veriler ve siyasi haberler fiyatlama davranışlarında öne çıktı. İç tarafta ise BIST 100 Endeksi, günü %0,12 düşüşle puandan tamamladı. Endeks önceki kapanışa göre 145 puan azalırken, toplam işlem hacmi 6,7 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi %1,24 azalırken, holding endeksi %0,06 değer kazandı. OECD, Türkiye'nin büyüme tahmini, geçen yıl için %6,1'den %6,9'a, 2018 için %4,9'dan %5,3'e yükseltti. Avrupa borsaları düşüşle kapandı. ABD Başkanı Trump, Dışişleri Bakanı Tillerson'u görevden alarak yerine CIA Direktörü Pompeo'yu getirdi. ABD'de TÜFE Şubat'ta aylık % 0.,2, yıllık % 2,2 arttı. Çekirdek TÜFE beklentiye paralel aylık %0,2 arttı, yıllık %1.8 arttı. ABD borsaları düşüşle kapandı. Dün sabah güne 3.83 ile başlayan Dolar/TL kuru gün içinde 3.87, Euro da önce 4.77'yi test etti. Faizlerde de yön yukarı seyretti. Gösterge tahvilin faizi %13,86 ile Ekim 2017 den bu yana en yüksek seviyeyi test etti. Dolar Endeksi de 90,0 üzerini test etse de dış işleri bakanının görevden alınması sonrası bir miktar geriledi. Bugün Almanya TÜFE, ECB Başkanı Draghi konuşması, Euro Bölgesi sanayi üretimi, ABD ÜFE ve perakende satışları takip edilecek. Bu sabah Asya piyasalarında genel olarak kırmızı bir renk hâkim. ABD endeks vadelileri hafif satıcılı izlerken, Avrupa CFD leri ise bölgelerde satıcılı açılışlara işaret etmekte. Dün endeks kapanışında 3,86-3,87 TL aralığında bulunan Dolar/TL, bu sabah 08:40 itibariyle 3,86 TL li seviyelerden işlem görmekte. Bu görünüm altında BIST- 100 Endeksi nin güne satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Faiz ve kurlardaki yükseliş ile TL üzerindeki satış baskısının devam etmesi, haftaya küresel piyasalardaki toparlanmanın etkisi ile güçlü bir başlangıç yapan endekste görünümün bozulmasına ve satışların etkili olmasına neden olabilir. Bu nedenle kur ve faiz tarafındaki yükselişler yakından takip edilmelidir. Endekste aşağı yönlü hareketlerin etkili olması durumunda geçen hafta endekste izlenen sıkışma alanının üst bandı olan seviyesi destek olarak önem taşımaktadır desteğinin kırılmasına bağlı olarak ; ve seviyeleri destek olarak takip edilebilir. Endekste yaşanabilecek yukarı yönlü hareketlerde ise seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması yükselişlerin devamlılığı açısından önem arz etmektedir. Endeksin üzerinde tutunması durumunda ve seviyeleri direnç olarak izlenebilir. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı dün ve seviyeleri arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dalgalı bir seyrin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ; ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ; ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında düşüş göstermektedir. Sıfır seviyesi üzerinde pozitif bölgede bulanan MACD triggeri altında hafif aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların ise yatay bir seyir kaydettikleri görülmektedir. Beste Naz Köksal - Onurcan Bal

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda volatil yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında aşağı yönlü bir seyir izlemektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmektedir. Bugün ABD tarafında ÜFE, perakende satışlar, ham petrol stokları, OPEC aylık raporu takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 21 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü seyrini sürdürmektedir. RSI kendi ortalaması etrafında dalgalanarak yatay hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü hareket ettikleri görülmektedir. Bugün Euro bölgesinde ECB Başkanı Draghi nin konuşması, Eurogroup konuşması, sanayi üretimi takip edilecek. Altın (Ons) Ons altın bu sabah 1327$ seviyesinden işlem görüyor. Altın fiyatları, ABD Başkanı Trump'ın Dışişleri Bakanı Rex Tillerson'ı görevden alması ve ABD'de enflasyonun 4.faiz artışını tetikleyici ölçüde gelmemesi ile birlikte kazançlarını korudu. Dolar ve ABD endeksleri geriledi. Ons altın doğal bant aralığı olan $ aralığında uzun süredir yatay seyrini koruyor. Zaman zaman 1350$ a tepki yapıyor. Haftaya gerçekleşecek FOMC toplantısı öncesi piyasalarda faiz artışı fiyatlandı. Açıklanacak projeksiyon altın açısından belirleyici olacaktır. Teknik olarak altında alçalan trend etkisinde yatay seyirler izliyoruz. Altının kuvvetlenebilmesi için 1370$ ı kırması gerekiyor ki talep henüz buna yeterli değil. Riskler artmadıkça ons altında direnç dönüşleri satıcılı karşılanabilir. Altın teknik olarak 50 günlük hareketli ortalama ve önemli bir direnç seviyesi olan 1330$ yakınlarında işlem görüyor. şayet 1330$ seviyesi yukarı yönde kırılamazsa tekrar geri dönüşlerde 1320$ seviyeleri test edilebilir. 1330$ ı yukarı yönde sarkıtması halinde 1340$ ara direncine doğru tepkiler söz konusu olabilir. Ali Erkan Tanacıoğlu - Beste Naz Köksal

4 ADEL KALEMCİLİK / ADEL :40:24 - Şirketin 1 TL nominal değerli payı için net nakit 0,93 TL (temettü verimi: %5,4) kar payı ödenmesine karar verilmiştir. TAT GIDA / TATGD :55:32 - Şirketin 1 TL nominal değerli payı için net nakit 0,20 TL (temettü verimi: %3,4) kar payı ödenmesine karar verilmiştir. Ödeme tarihi: KÜTAHYA PORSELEN / KUTPO :39:09 - Şirketin 1 TL nominal değerli payı için net nakit 0,10 TL (temettü verimi: %1,6) kar payı ödenmesine karar verilmiştir. AYES ÇELİK / AYES :09:33 - Şirketin 1 TL nominal değerli payı için net nakit 0,07 TL (temettü verimi: %3,5) kar payı ödenmesine karar verilmiştir. Ödeme tarihi: YAPI VE KREDİ BANKASI / YKBNK :16:21 Banka tarafından Türkiye dışında yerleşik gerçek ve tüzel kişilere ABD Doları cinsinden tahvil ihracı için HSBC, J.P. Morgan, MUFG, NatWest Markets, SG CIB ve UniCredit yetkilendirilmiştir. Yurt dışında ihraç edilmesi planlanan 500 milyon ABD Doları tutarındaki borçlanma aracı ihracı için tertip ihraç belgesi alınabilmesi amacıyla SPK na başvurulmuştur. BANVİT / BANVT :13:47 Şirketin hakim ortağı TBQ Foods GmbH'ın dolaylı ana hissedarı BRF SA'nın Brezilya'daki faaliyetlerine ilişkin olarak şirketin genel merkezi tarafından; 5 Mart tarihinde Brezilya Federal Polisi tarafından başlatılan operasyona ilişkin tüm detayların takip edildiği ve polisle iş birliği içinde oldukları, bu süreçte yetkililerle tam bir iş birliği içinde olunacağı açıklanmıştır. SAY REKLAMCILIK / SAYAS :53:28 - Şirket bağlı ortaklığı Plaka Mobilya nın paylarının tamamının satışa çıkartılmasına karar vermiştir. TREND GAYRİMENKUL / TDGYO :46:59 Şirket Vakıf Katılım Bankası ve Albaraka Türk Katılım Bankası ile ayrı ayrı TL kullanıma hazır Genel Kredi Sözleşmesi imzalamıştır. OSTİM ENDÜSTRİYEL / OSTIM :20:45 - Ostim Prestij isimli projenin inşaat işleri tamamlanmış olup, yapı kullanım izin belgeleri alınmıştır. Müteahhit Firma yükümlülüğünde devam eden pazarlama ve satış faaliyetlerinde, Vakıf Gayrimenkul tarafından tespit edilen toplam satış tutarının %41'i oranında satış gerçekleştirilmiştir. SASA POLYESTER / SASA :00:04 - Şirketin ana hammaddeleri olan PTA, MEG ve Polimer üretim tesisi kurulması amacıyla, 3,66 milyar USD tutarındaki teşvik başvurusuna ilaveten; Polipropilen (PP), Polietilen (PE), Polivinil Klorid (PVC), Süper Emici Polimer (SAP), Polyester Cips ve Liman yapımı ilave yatırımlarını içeren 4,8 milyar USD tutarındaki yatırımlar için de şirket tarafından teşvik başvurusunda bulunmuştur ve teşvik başvurularının toplam tutarı 8,46 milyar USD olmuştur. Yatırımlar kapsamında Türkiye Petrolleri Anonim Ortaklığına ait Hatay-Dörtyol'daki arazisinin de içinde bulunduğu yaklaşık m² arsaya alternatif olarak Adana/Yumurtalık bölgesinde yaklaşık m² arsanın da yatırımlarda değerlendirilmesi amacıyla satınalma, tahsis veya kiralanması hususuna yönelik görüşmeler devam etmektedir. AKDENİZ GÜVENLİK / AKGUV :21:34 Şirket pay geri alımı programı kapsamında de 4.34 TL TL arasında adet geri alım gerçekleştirmiştir. GLOBAL YATIRIM HOLDİNG / GLYHO :48:43 Şirket pay geri alımı kapsamında de 4,15 TL fiyattan adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. LOKMAN HEKİM / LKMNH :50:12 Şirket geri alım programı kapsamında 6,38-6,41-TL fiyat aralığından adet alış işlemi gerçekleştirmiştir. YEŞİL YAPI ENDÜSTRİSİ / YYAPI :42:19 Şirket Tasfiye Halinde Televersal Bilgi Teknolojileri ve İletişim Anonim Şirketi'nin TL sermayesi içinde adet hisseye karşılık TL'lik şirketin sermayesinin tamamının TL bedelle Kamil Engin Yeşil'e, cari hesaptan mahsup yapılarak satılmasına karar vermiştir. FLAP KONGRE / FLAP :08:07 - Şirket; T.C.Sağlık Bakanlığı / Halk Sağlığı Genel Müdürlüğü:'' Birinci Basamakta Çalışan Aile Hekimlerine Yönelik Kronik Hastalıklar İzlemi Eğitici Eğitimleri'' organizasyonunu yerine getirme görevini üstlenmiştir. ETİLER GIDA / ETILR :48:45 - Mehmed Nureddin Çevik, de şirket payları ile ilgili olarak toplam nominal değerli payları pay başına 5 TL fiyattan satmıştır. Kamuyu Aydınlatma Platformu na saat 07:03 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Şirket haberleri Araştırma Birimi tarafından derlenmektedir.

5 12-16 Mart 2018 Haftalık Piyasa Takvimi Tarih Saat Ülke Veri Önem Dönem Beklenti Önceki 12 Mart Pazartesi 10:00 Türkiye Cari İşlemler Dengesi Ocak mlr $ mlr $ Çeyrek Finansal Sonuçların Açıklanması İçin Son Gün 4.Çeyrek 13 Mart Salı 13:00 Almanya ZEW Anketi Mart :00 Euro Bölgesi ZEW Anketi Mart :30 ABD Çekirdek TÜFE (Aylık/Yılık) Şubat 0.2% / 1.8% 0.3% / 1.8% 15:30 ABD TÜFE (Aylık/ Yıllık) Şubat 0.2% / 2.1% 0.5% / 2.1% 15:30 ABD Reel Kazançlar (Aylık) Şubat 0.3% -0.8% 14 Mart Çarşamba 02:50 Japonya Çekirdek Makine Siparişleri (Aylık/Yıllık) Ocak 5.3% / 0.6% -11.9% / -5.0% 05:00 Çin Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 6.3% 6.2% 13:00 Euro Bölgesi Sanayi Üretimi (Aylık/Yıllık) Ocak -0.4% / 4.7% 0.4%/ 5.2% 14:20 ABD OPEC Aylık Rapor 15:30 ABD Çekirdek ÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0.2% / 2.5% 0.4% / 2.2% 15:30 ABD ÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0.1% / 2.5% 0.4% / 2.2% 15:30 ABD Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.3% -0.3% 17:30 ABD Ham Petrol Stokları mln mln 15 Mart Perşembe 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Aralık 10.3% 14:30 Türkiye TCMB Beklenti Anketi Mart 15:30 ABD İhracat Fiyat Endeksi (Aylık) Şubat 0.3% 0.8% 15:30 ABD İthalat Fiyat Endeksi (Aylık) Şubat 0.3% 1.0% 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 230 bin 231 bin 15:30 ABD Philadelphia Fed İmalat Endeksi Mart Mart Cuma 07:30 Japonya Kapasite Kullanım Oranı (Aylık) Ocak 2.8% 07:30 Japonya Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak -6.6% -6.6% 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 8.7% 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0.4% / 1.0% -1.7% / 1.0% 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (Aylık/Yıllık) Şubat 0.2% / 1.2% -0.9% / 1.2% 15:30 ABD İnşaat İzinleri Şubat 5.90% 15:30 ABD Konut Başlangıçları Şubat mln mln 16:15 ABD Kapasite Kullanım Oranı Şubat 77.7% 77.5% 16:15 ABD Sanayi Üretimi (Aylık) Şubat 0.3% -0.1% 16:15 ABD İmalat Üretimi (Aylık) Şubat 0.4% 0.1% 17:00 ABD Michigan Tüketici Güveni Mart Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg. Tradingeconomics.com. Investing.com. Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - E-Posta : gyd@gedik.com Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/İSTANBUL Tel : (212) Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com Beste Naz KÖKSAL Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. bestenaz.koksal@gedik.com Ali Erkan TANACIOĞLU Yatırım Danışmanı atanacioglu@gedik.com Onurcan BAL Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı obal@gedik.com Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Fenerbahçe Şubesi Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) Fethiye Şubesi Babataşı Mah Sok. No.2 Fethiye / Muğla Tel: (0252) Fax: (0252) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Çorum Yavruturna Mah. 1. Maliye Sok. No: 1 Kat: 4 D: 22 Çorum Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Samsun Kale Mah. Kaptanağa Sok. No: 18/41 Mecit Turan İş Merkezi İlkadım- Samsun Tel: (0362) Faks: (0362) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz