01 Ocak - 30 Haziran 2018 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU

Transkript

1 01 Ocak - 30 Haziran 2018 ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 1

2 Güney Bağımsız Denetim ve TeL w SMMMA.Ş. Fax: Masbk MahaUesi Eski Büyükdere ey.com.. Cad. Orjin Mastak Plaza No: 27 Ticaret Sıcil No : Buıldıng a better arıyer working world. Istanbul - Turkıye ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU UYGUNLUU HAKKINDA SINIRLI DENETİM RAPORU TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi Yönetim Kuruluna TOFAŞ Türk Otomobil Fabrikası Anonim Şirketi (Şirket ) ile bağlı ortaklıklarının Topluluk 30 Haziran 2018 tarihi itibarıyla hazırlanan ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ile tutarlı olup olmadığının incelemesini yapmakla görevlendirilmiş bulunuyoruz. Rapor konusu ara dönem faaliyet raporu, Topluluk yönetiminin sorumluluğundadır. Sınırlı denetim yapan kuruluş olarak üzerimize düşen sorumluluk, ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin, sınırlı denetimden geçmiş ve 26 Temmuz 2018 tarihli sınırlı denetim raporuna konu olan ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile tutarlı olup olmadığına ilişkin ulaşılan sonucun açıklanmasıdır. Yaptığımız sınırlı denetim, Sınırlı Bağımsız Denetim Standardı (SBDS) 2410 Ara Dönem Finansal Bilgilerin, İşletmenin Yıllık Finansal lablolarının Bağımsız Denetimini Yürüten Denetçi Tarafından Sınırlı Bağımsız Denetimine uygun olarak yürütülmüştür. Ara dönem finansal bilgilere ilişkin sınırlı denetim, başta finans ve muhasebe konularından sorumlu kişiler olmak üzere ilgili kişilerin sorgulanması ve analitik prosedürler ile diğer sınırlı denetim prosedürlerinin uygulanmasından oluşur. Ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetiminin kapsamı; Bağımsız Denetim Standartlarına uygun olarak yapılan ve amacı finansal tablolar hakkında bir görüş bildirmek olan bağımsız denetim in kapsamına kıyasla önemli ölçüde dardır. Sonuç olarak ara dönem finansal bilgilerin sınırlı denetimi, denetim şirketinin, bir bağımsız denetimde belirlenebilecek tüm önemli hususlara vakıf olabileceğine ilişkin bir güvence sağlamamaktadır. Bu sebeple, bir bağımsız denetim görüşü bildirmemekteyiz. İncelemelerimiz sonucunda, ilişikteki ara dönem faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin sınırlı denetimden geçmiş ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilen bilgiler ile, tüm önemli yönleriyle, tutarlı olmadığı kanaatine varmamıza sebep olacak herhangi bir husus dikkatimizi çekmemiştir. ( Young Global Limited Mali Müşavirlik Anonim Şirketi Ettm Kutdiç 26 Temmuz 2018 İstanbul, Türkiye A member firm of Ernst 5 Young Gıobaı Limıted

3 Şirketimizin 2018 yılı periyodik dönemi ve ikinci çeyrek faaliyetleri ile itibariyle bu faaliyetlerimizin sonuçlarına ilişkin konular aşağıda ortaklarımızın bilgilerine sunulmaktadır. Vizyonumuz ve Misyonumuz Vizyonumuz Müşteri beklentilerini şekillendiren ve gurur duyulan lider otomotiv şirketi olmak. Misyonumuz Toplumun mobilite ihtiyaçlarına en uygun ürün ve hizmetleri sunarak yaşam kalitesini yükseltmek. Yönetim Kurulu ve Komiteler Dönem içinde Yönetim Kurulu nda görev alan üyeler, görev süreleri ve yetki sınırları ile ilgili hususlar aşağıda yer almaktadır. Yönetim Kurulu Üyeleri, tarihli Olağan Genel Kurulu Toplantısı nda, 1 yıllık süre ile belirlenmiş olup, görev dağılımına ilişkin Yönetim Kurulu Kararı tarih ve 9545 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir yılının ilk 6 aylık periyodik dönemini kapsayan, ikinci üç aylık dönem içinde Yönetim Kurulu üye dağılımı aşağıdaki şekilde oluşmuştur; Dönem İçinde ( ) Yönetim Kurulu nda Görev Alan Üyeler: Yönetim Kurulu : Görev Süresi Adı Soyadı Görevi Başlangıç Bitiş M. Ömer KOÇ Başkan Sergio MARCHIONNE Başkan Yardımcısı Cengiz EROLDU Üye & CEO T. Kamil ATAY Üye Levent ÇAKIROĞLU Üye Alfredo ALTAVILLA Üye İ. Cenk ÇİMEN Üye Giorgio FOSSATI Üye Neslihan TONBUL Bağımsız Üye Sergio DUCA Bağımsız Üye Gökçe BAYINDIR Bağımsız Üye Libero MILONE Bağımsız Üye

4 Yönetim Kurulu Üyelerinin Yetki ve Sınırı: Gerek Yönetim Kurulu Başkanı, gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri ile Sermaye Piyasası Kurulu nun düzenlemeleri ve ilgili mevzuat çerçevesinde, Şirket Esas Sözleşmesi nin 11 nci maddesinde belirtilen yetkileri haizdir. Esas Sözleşmemizin 13 üncü maddesinde ise denetime ilişkin diğer konularda Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Mevzuatı hükümlerine tabi olunduğu kaydedilmiştir. Denetim Komitesi: Adı Soyadı Neslihan TONBUL Sergio DUCA Görevi Başkan Üye Riskin Erken Saptanması ve Risk Yönetim Komitesi: Adı Soyadı Görevi Neslihan TONBUL Başkan Sergio DUCA Üye Giorgio FOSSATI Üye İ. Cenk ÇİMEN Üye Kurumsal Yönetim Komitesi: Adı Soyadı Görevi Sergio DUCA Başkan Neslihan TONBUL Üye Alfredo ALTAVILLA Üye İ. Cenk ÇİMEN Üye Fabrizio RENZI Üye Kurumsal Yönetim Tebliği nin numaralı maddesinde yer alan Aday Gösterme Komitesi ve Ücret Komitesi yükümlülükleri, Kurumsal Yönetim Komitesi tarafından üstlenilmiştir. 3

5 Üst Yönetim Adı Soyadı Cengiz EROLDU Fabrizio RENZI Zeki Erdal ŞİMŞEK Altan AYTAÇ Vincenzo CUSOLITO Sinan Saip BEL Burhan ÇAKIR Ömer Özgür ÇETİNOĞLU Arzu ÇOLAKOĞLU Doğu ÖZDEN Türker GÜRTEKİN Mahmut KARACAN Özgür SÜSLÜ Güray KARACAR Sabri Erkan POLAT Yüksel ÖZTÜRK Hüseyin ŞAHİN İbrahim Çağlar ŞAHİN Recep TEMİZESEN Onur YALÇIN Sinan YILDIRIM Görevi Yönetim Kurulu Üyesi - CEO Mali Direktör Fabrika Direktörü Fiat İş Birimi Direktörü Ar Ge Direktörü Lancia, Alfa Romeo, Jeep Direktörü İnsan Kaynakları Direktörü Bilgi ve İletişim Teknolojileri Direktörü Kurumsal İletişim Direktörü Finansal Planlama ve Kontrol Direktörü İş Geliştirme Direktörü Satış Direktörü Pazarlama Direktörü Dış İlişkiler Direktörü Ürün Mühendisliği Direktörü Satın Alma Direktörü Satış Sonrası ve Yedek Parça Direktörü Binek Araç Projeleri Direktörü Üretim Direktörü Tedarik Zinciri Direktörü Kalite Direktörü Genel Kurul Toplantısı: tarihinde gerçekleştirilen Şirketimiz Olağan Genel Kurul Toplantısı nda alınan kararlar, tarihi itibariyle tescil edilmek suretiyle, tarih ve 9545 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. Ayrıca, Genel Kurul Toplantı Tutanağı ile Hazır Bulunanlar Listesi ne kurumsal internet sitemizden ulaşılarak, incelenebilir. Nakit Kar Payı (Temettü) Dağıtımı Yönetim Kurulu muzun Kararı ile Olağan Genel Kurul a sunulan 2017 yılı kar dağıtım önerisi, tarihli Genel Kurul Toplantısında aynen kabul edilmek suretiyle, ortaklarımıza %160 oranında (%160 brüt, %136 net) toplam TL nakit temettü ödenmesi, Genel Kurul tarafından kararlaştırıldığı üzere tarihi itibariyle, ilgili mevzuat hükümleri ve Kar Payı Dağıtım Politikası kapsamında gerçekleştirilmiştir. 4

6 Ayrıca, nakit kar payı dağıtım tablosuna kurumsal internet sitemizden ulaşılarak, incelenebilir. Ortaklık Yapısı itibariyle Şirketin Sermaye ve Ortaklık Yapısı Hakkında Bilgiler: Ortakların Ünvanı Hisse Grubu Pay Tutarı (TL) Pay % si Fiat Group Automobiles S.p.A. D ,87 37,8560 Koç Holding A.Ş. A ,26 37,5876 Temel Tic. ve Yat. A.Ş. A ,44 0,0351 Koç Ailesi A ,17 0,2333 Diğer Ortaklar E ,26 24,2880 Toplam , Dönem İçinde Yapılan Esas Sözleşme Değişiklikleri: Dönem içinde Esas Sözleşme de herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. En son Esas Sözleşme nin ilgili maddesine ilişkin değişiklik tarihi itibariyle gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı nda karara bağlanarak, tarihi itibariyle tescil edilmek suretiyle, tarih ve 9307 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. Daha önce, yeni Türk Ticaret Kanunu ve Sermaye Piyasası Kanunu na uyum amacıyla yapılan Esas Sözleşme değişiklikleri ise, tarihi itibariyle gerçekleştirilen Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı nda alınan kararlar doğrultusunda, tarihi itibariyle tescil edilmek suretiyle, tarih ve 8359 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. Türkiye Otomotiv Pazarı 2018 Yılı Ocak Haziran Dönemi Değerlendirmesi: Yurtiçi otomobil ve hafif ticari araç toplam pazarı, 2018 yılı altı aylık döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %11,9 daralarak adet olarak gerçekleşmiştir. Yurtiçi otomobil satışları, bir önceki yılın aynı dönemine göre %9,8 oranında gerileyerek adede düşmüştür. Hafif ticari araç pazarı ise, 2018 yılı Ocak-Haziran döneminde bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,6 daralarak adet olarak gerçekleşmiştir. 5

7 Tofaş toplam perakende satışları, 2018 in ilk altı ayında %18,8 gerileyerek adet olarak gerçekleşmiştir. Tofaş ın hafif araç pazarındaki payı 2018 yılı ilk altı ayında 97 baz puan gerileyerek %11,5 olarak gerçekleşmiş, Fiat markası ise ikinci sırada yer almıştır. Tofaş ın yurtiçi otomobil pazar payı, 2018 in ilk altı ayında %8,5 a ulaşarak, geçen yılın aynı dönem döneminin 61 baz puan altında kalmıştır. Fiat Egea modeli ise başarılı performansını devam ettirmiş ve %6,6 lık bir pazar payı yakalamıştır. Bu sonuçlara göre Tofaş tüm markalarda toplam adet otomobil satışı gerçekleştirmiştir. Türkiye hafif ticari araç pazarında ise Fiat markamız adet ile %22 pazar payı elde ederek ikinci sırada yer almıştır. Öte yandan, de kanunlaşan Hurda Teşvik Yasası, a kadar yürürlükte kalacaktır. Bu teşvik çerçevesinde, 16 yaş ve üzeri binek ve hafif ticari araçlar, bir daha kullanılmamak üzere hurdaya çıkartıldığında, yeni bir araç alımında TL ye kadar ÖTV terkininden yararlanabilinecektir. Ne var ki, sektörde maksimum TL olan teşvikin, talep üzerinde önemli sayılabilecek bir etki yaratmayacağı düşünülmektedir. Üretim: Üretim hacmimiz, 2018 yılının ilk altı ayında, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre %11,9 azalarak adet olarak gerçekleşmiştir. Model 01 Ocak Haziran Ocak Haziran 2017 Yeni Doblo MCV Linea Egea Toplam Satışlar, ciro ve karlılık: İç ve dış piyasa satış adetlerimiz aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir: 1 Ocak- 30 Haziran 2018 tarihi arasında iç piyasa satışlarımız %23,2 daralarak adet olarak gerçekleşmiştir. 6

8 Dış piyasa satışlarımız ise %8,6 azalarak adet olarak gerçekleşmiştir. Bu sonuçlara göre toplam satış adetlerimiz %12,2 düşüşle 178,732 adet seviyesinde gerçekleşmiştir. Adet İç Piyasa Dış Piyasa TOPLAM 2018 Haziran 2017 Haziran 2018 Haziran 2017 Haziran 2018 Haziran 2017 Haziran Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam Toplam satış gelirlerimiz itibariyle bir önceki yıl aynı döneme göre %10,4 artarak bin TL ye erişmiştir. Açıklama ( 000 TL) 01 Ocak Haziran Ocak Haziran 2017 Değişim % Yurtdışı satışlar %14,6 Yurtiçi satışlar %2,7 Diğer Satışlar %35,3 Toplam %10,4 Karlılık: tarihi itibariyle Net Karımız geçtiğimiz yıl aynı döneme göre %20,5 yükselmiş ve 693 milyon TL olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde Vergi Öncesi Karımız ise %32,1 artış göstererek 686 milyon TL olmuştur. Yatırımlar: 7

9 Tofaş ın yılın ilk üç ayında gerçekleştirdiği yatırımlar toplam 208 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Finansal Durum: Şirketimizin Yeni Doblo, Yeni Doblo Amerika projesi, Egea ailesi ve MCV FL yatırımlarının finansmanları için almış olduğu aşağıdaki krediler FCA tarafından garanti altına alınmış olup, imzalanan üretim anlaşmalarının al ya da öde prensibine dayanmaktadır itibariyle, bin TL (2.571 bin Euro) Yeni Doblo Kapasite Artışı, bin TL ( bin Euro) Doblo Facelift ve US yatırımı, bin TL ( bin Euro) Yeni Sedan R&D yatırımı, bin TL ( bin Euro) Yeni Hatchback ve Station Wagon modellerinin yatırımı, bin TL ( bin Euro) Minicargo Facelift yatırımı, bin TL ( bin Euro) Yeni Sedan Kapasite Artışı, bin TL ( bin Euro) diğer olmak üzere toplam bin TL'dir. Personel yapısı ve ilgili diğer idari hususları: Şirketin 30 Haziran 2018 tarihi itibariyle kayda alınan ortalama personel sayısı olarak kaydedilmiştir. Bu rakamın adedi memur ve idareci, adedi işçidir. 31 Aralık 2017 tarihine göre ortalama çalışan sayımız toplam 765 kişi azalmıştır. Şirketimizin 30 Haziran 2018 tarihi itibariyle UFRS kıdem tazminatı ve kullanılmamış izin yükümlülüğü bin TL olup tamamı için karşılık ayrılmış durumdadır. Personelimize yasal mevzuat kapsamında sosyal hakları düzenli ve periyodik olarak sağlanmaktadır yılı ilk altı ayı içerisinde Şirketimizin üst düzey yöneticilerine (32 kişi) (30 Haziran 2017: 33 kişi) sağlamış olduğu ücret ve benzeri faydaların toplamı bin TL dir (30 Haziran 2017: bin TL). Geleceğe Yönelik Değerlendirmeler: Yılın ikinci çeyreğinde, seçimlerden önce oluşan belirsizlikler ve gerek kurlarda gerekse de faiz oranlarında yaşanan artışlar nedeniyle iç pazarda %20 lik bir daralma gerçekleşmiştir. Beklenenden yüksek bu daralma sonrasında, 2018 yılına ilişkin ileriye dönük beklentilerimiz aşağıdaki şekilde güncellenmiştir: 8

10 Eski Yeni Toplam Yurtiçi Perakende Hafif Araç Pazarı bin araç bin araç Tofaş Yurtiçi Satış Adedi Beklentisi 100 bin bin araç 90 bin - 95 bin araç Tofaş İhracat Adedi Beklentisi 270 bin bin araç 270 bin bin araç Tofaş Üretim Beklentisi 370 bin bin araç 350 bin bin araç Yatırım Harcamaları Tutarı Beklentisi milyon Euro milyon Euro Dönem İçerisindeki ve Sonrasındaki Önemli Gelişmeler: Vergi Yapılandırması Hakkında Son olarak 31 Mart 2018 tarihli finansal tablo dipnotlarımızda belirtilen yılları arasındaki dönemler için Şirketimize tarh ve tebliğ edilen gecikme faizi hariç toplam 131 milyon TL tutarındaki cezalı vergi tarhiyatları ile ilgili olarak, 7143 sayılı "Vergi ve Diğer Bazı Alacakların Yeniden Yapılandırılması ile Bazı Kanunlarda Değişiklik Yapılmasına İlişkin Kanunu" kapsamında yeniden yapılandırma hükümlerinden faydalanılmasına karar verilmiş ve resmi makamlara gerekli başvuru yapılmıştır. Yapılandırma kapsamında Şirketimizce ödenmesi gerekecek nihai tutar resmi makamlarca bildirilecek olup, ödenecek tutar ve ödeme şekli kesinleştiğinde kamuya ayrıca açıklanacaktır Teşvik Belgesi Müracaatımızın Onaylanması Hakkında T.C. Ekonomi Bakanlığı Teşvik Uygulama ve Yabancı Sermaye Genel Müdürlüğüne yapmış olduğumuz Yatırım Teşvik Belgesi müracaatımız onaylanmış ve toplam TL'lık modernizasyon yatırımı için adımıza sayılı Yatırım Teşvik Belgesi düzenlenmiştir. BÖLGESEL - ÖNCELİKLİ YATIRIM kapsamındaki yatırımlarımızla ilgili olarak yararlanacağımız destek unsurları aşağıdaki gibidir: 1- Gümrük Vergisi Muafiyeti, 2- KDV İstisnası, 3- Faiz Desteği 9

11 4- Vergi İndirimi Oranı %80 - YKO (Yatırıma Katkı Oranı) % Vergi Yapılandırması Hakkında 18 Mayıs 2018 tarihli Özel Durum Açıklamamıza konu yılları arasındaki dönemler için Şirketimize tarh ve tebliğ edilen cezalı vergi tarhiyatları için 7143 sayılı Kanun kapsamında yeniden yapılandırma hükümlerinden yararlanma amacıyla yaptığımız başvuru ilgili resmi makamlarca değerlendirilerek Şirketimizce ödenmesi gereken nihai tutarın 55 Milyon TL olduğu tarafımıza bildirilmiştir. Söz konusu tutarın hesaplanma yönteminde mutabık kalmadığımız hususlar nedeniyle her türlü hukuki yola başvurma hakkımız saklı kalmak kaydıyla, bildirilen tutarın süresi içinde ödenmesi suretiyle 7143 sayılı Kanun'dan yararlanılacaktır Fabrikamızda yıllık izin döneminde üretim yapılmaması ve periyodik bakım hakkında açıklama Şirketimiz Bursa fabrikasında yıllık planlı bakım/onarım çalışmaları ve stok planlaması nedenleri ile Temmuz ayında aralıklı olarak toplamda [en fazla] 8 işgünü ve Ağustos ayının ikinci ve üçüncü haftasında 10 işgünü olmak üzere toplam [en fazla] 18 işgünü üretime ara verilecektir. Bu dönemde çalışanlarımız yıllık izin hakkedişlerini kullanacak olup fabrikamızda nöbetçi personel ile sadece bakım ve revizyon çalışmaları gerçekleştirilecektir. Normal üretim sürecine 27 Ağustos tarihinde başlanacaktır. 10

12 Özet Bilanço ve Gelir Tablosu Özet Bilanço (milyon TL) Cari / Dönen Varlıklar Δ Hazır değerler Stoklar Ticari alacaklar K.V. Tüketici finansman kredileri Diğer dönen varlıklar Cari Olmayan / Duran Varlıklar Δ Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar U.V. Tüketici finansman kredileri Diğer duran varlıklar Toplam Varlıklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Δ Kısa vadeli finansal borçlar U.V. Finansal borçların K.V. kısımları Ticari borçlar Diğer kısa vadeli yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ve Özkaynaklar Δ Uzun vadeli finansal borçlar Diğer uzun vadeli yükümlülükler Özsermaye Özsermaye & Yükümlülükler

13 Özet Gelir Tablosu (milyon TL) TL Milyon Δ % Net Satış Gelirleri ,4% Brüt Kar ,3% Faaliyet Karı * ,7% FAVÖK * ,7% Vergi Öncesi Kar ,1% Net Kar ,5% Brüt Kar % 12,0% 10,3% 1,7p Faaliyet Karı % 8,2% 6,7% 1,5p EBITDA % 12,2% 10,7% 1,5p Vergi Öncesi Kar % 7,2% 6,0% 1,2p Net Kar % 7,3% 6,7% 0,6p * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 30.Haziran.2018 Tarihinde Sona Eren 6 Aylık Ara Döneme Ait Konsolide Mali Tablolara ve önceki dönemlere ait tablolara aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz: i. ii. Bu dönemde Şirket faaliyetlerini önemli derecede etkileyen gelişmelere ilişkin açıklamalar yukarıda sunulmuştur. Diğer bilgiler için 2017 Yılına Ait Yıllık Faaliyet Raporuna aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: * Şirketin 1Y 2018 ve önceki dönemlere ait Yatırımcı Sunumlarına aşağıdaki linkten ulaşabilirsiniz: 12