Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Kasım 2015 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme Yurt içinde seçimin geride kalması ve beraberinde politik belirsizliğin dağılması yurt içi yatırımcıları döviz pozisyonlarını azaltmaya yönelterek TL üzerindeki baskının kısa vadede kalkmasına sebep olabilecek nitelikte gelişmeler.. Halihazırda reel açıdan ucuz durumda bulunan TL nin kısa vadede iyi performans göstermesi olası gözükse de gelişen ülkelerde büyüme görünümünün bozulmasıyla bu ülkelerden fon çıkışlarının devam ettiği mevcut koşullarda orta vadeli bakış açısıyla, olası pozitif ayrışmanın tersine dönerek TL nin gelişen ülkelerle birlikte zayıf seyretmesinin baz senaryo olduğu gözüküyor. Döviz tarafında TL üzerindeki baskının hafiflemesi birkaç aydır çift haneli oranlara yerleşmiş gözüken yurt içi faizlerde diğer gelişen ülke faizlerine benzer şekilde aşağı yönlü bir hareketin izlenmesine sebep oldu. Öte yandan Fed den gelen ve görece şahin algılanan son açıklamalar döviz tarafında yükseliş temasının orta vadede devam edeceğini gösterir nitelikte. Bu gelişme yurt içi tarafta enflasyonun dip seviyeleri görmesinin ardından yükselişe geçmesiyle birlikte faizlerde aşağı yönlü hareketi sınırlayarak negatif bir tablo yaratabilecek nitelikte. Politik belirsizlik faktörünün ortadan kalkmış olmasıyla önümüzdeki dönemde tekrar global konjonktüre paralel hareket etmesi beklenen yurt içi hisse senetlerinde değerleme seviyeleri yatırımcılar için oldukça cazip konumda bulunuyor.. Ancak gelişen ülkelerde bozulan makro görünümle beraber bu ülkelerden sermaye çıkışlarının sürmesi ve Türkiye ye özgü kırılganlıklar yurt içi hisse senetlerinde orta vadede yükseliş potansiyelini sınırlayabilecek faktörler olarak göze çarpıyor. Çin deki gelişmeler ve küresel piyasalara ilişkin risk vurgusunun Fed in son toplantı metninden çıkartılmış olması ve arkasından Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalarla, piyasada ilk faiz artırım tarihinin Aralık olma ihtimali kuvvetlendi. Gelişmiş ülke reel faizlerinin artış kaydettiği mevcut durumda altına olan ilginin sınırlanması olası gözüküyor. Yatırımcı talebinin halen zayıf seyretmesinin de yukarı yönlü potansiyeli sınırlandıran diğer bir etken olduğu söylenebilir. YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 %7,01 %1,45 -%5,41 -%7,36 -%0,61 BİST 30 %7,65 %2,46 -%4,08 -%7,48 %0,27 KYD Altın Kapanış -%1,40 %10,19 %5,06 %19,69 %24,71 KYD Gecelik Brüt %0,88 %2,56 %5,04 %8,44 %10,18 KYD Tüm %4,45 %1,90 %3,41 %1,66 %5,50 ENFLASYON TÜFE %1,55 %2,87 %3,01 %7,86 %7,58 YİÜFE -%0,20 %2,32 %3,39 %7,59 %5,74 DÖVİZ ABD Doları -%3,64 %5,06 %9,75 %25,27 %31,47 Euro -%5,52 %5,41 %7,94 %13,43 %14,93

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BEL Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0, % Diğer 11% Ters Repo 30% 52% %0,9 %2,5 %4,8 %7,8 %9,3 BGK GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,01989 Ters Diğer Geniş kapsamda kabul edilen hedef Repo 4,7% orta-uzun vadeli hazine bonosu ve 2,2% 3,0% devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların 9,4% enflasyonun aşındırıcı etkisinden %3,7 korunmasıdır. 80,7% %1,9 %3,5 %2,7 %6,0 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. 3% Diğer 14% Diğer 20% 1% KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0,0113 5% 81% STANDART - GRS 66% 10% %4,5 %1,9 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0, %3,0 %1,3 %5,2 %4,3 %1,6 %2,2 %1,4 %4,8

3 FON TANITIMI BGE BKB GRA FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0, % %71 %3 %24 GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Ters Repo; ; %8 3% Eurobond; %89 ALTIN - GRA %2 %3,4 %1,4 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0, %9,9 %0,0 %0,1 %4,0 %18,5 %3,1 %5,7 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0, %8,2 %19,7 %25,2 -%1,2 %22,4 BBH Altın %98 -%1,5 GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0, Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. Ters Repo 10% 10% 81% Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz. %6,0 -%0,1 -%3,4 -%6,3 -%8,9

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK %0 %5 %10 %15 %0 %2 %4 %6 %8 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS %0 %2 %4 %6 %0 %2 %4 %6 %8 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB %0 %2 %4 %6 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%10 %0 %10 %20 %30 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH GRA BBH -%10 %0 %10 %20 %30 -%10 -%5 %0 %5 %10 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu