Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Ocak 2016 Grup Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayışına dayalı, şeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teşvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koşullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değişkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa gelişmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleşmenizi oluşturan fonların içeriğini ve fiyat gelişimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaşınıza ve yaşam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PİYASADAKİ GELİŞMELER Genel Değerlendirme Avrupa Merkez Bankası ECB nin son toplantısında varlık alım programında artışa gitmeyerek sürpriz bir karara imza atması EUR/USD a toparlanma getirdi. Aralık toplantısında ABD Merkez Bankası Fed in ise uzun süredir fiyatlanan faiz artırımı kararı almasıyla dolar endeksi dalgalandı. Fed in piyasaları faiz artırımına hazırladığı son 2,5 yıllık süreçte ciddi kayıplar yaşayan gelişen ülke para birimleri Aralık ayında gelen kararı görece sakin karşıladı boyunca gelişen ülkelere karşı negatif ayrışan TL dolar karşısında Aralık ayı boyunca büyük ölçüde korunaklı kaldı. En son Ekim ayında gördüğü 3.00 seviyesine yaklaşan USD/TL, Fed kararı sonrası bir miktar gevşeyerek bandında hareket etti. Fed in 10 yılın ardından ilk defa faiz artırımına gitmesiyle küresel faizlerde yükseliş eğilimi gözlendi. Küresel faizlerde yaşanan yükselişte piyasa oyuncularının ECB den umduğunu bulamaması etkili oldu. Piyasalar Fed in 2016 yılında faiz artırımlarına devam etmesini ve ek 2-3 faiz artırımı daha yapmasını fiyatlıyor. Küresel dezenflasyonist ortama ek olarak rekor düzeylerde düşük seyreden emtia fiyatları da faizler üzerinde orta uzun vadede baskı yaratabilecek bir diğer etken... Yurt içi faizlerde ise geçtiğimiz ay boyunca küresel faizlerdeki harekete paralel yukarı yönlü eğilimin devam etti. Uzun vadeli faizlerde yaklaşık 100 bps yükseliş izlenirken, gösterge faizin görece yatay seyretmesi verim eğrisinde yataylaşmaya yol açıyor. Fed, Aralık toplantısında yaklaşık 10 yılın ardından ilk kez faiz artırarak normalleşme sürecine adım attı. Avrupa, Çin ve Japon merkez bankalarının parasal genişleme adımlarına rağmen küresel piyasaların alışık olduğu likidite bolluğunun azalacağı endişeleri ön planda... Petrol fiyatlarının Aralık ayında, 2008 krizi seviyesinin de aşağısında yeni dipleri test etmesi, yatırımcılar nezdinde risk algısını kötüleştirdi. Fed in ilk faiz artışının büyük ölçüde fiyatlandığı gelişen ülke hisse senedi piyasalarında, normalleşmenin başladığı Aralık ayında da gerek ekonomik, gerekse politik-jeopolitik unsurlar sebebiyle satıcı seyir devam etti. Bist 100 %4,5 değer kaybı ile en çok gerileyen endeksler arasında yer aldı. Fed in ilk faiz artışını gerçekleştirmesi, altın ons fiyatlarında 6 yılın dip seviyesi olan 1050$ ın altına kadar geriletirken, Ortadoğu da yaşanan jeopolitik gerginlikler altına yönelik sınırlı destek sundu. Altın talebinin en yoğun olduğu gelişen ülkelerden olan Çin ve Hindistan ın son ithalat rakamlarındaki yükseliş, fiziki talepte toparlanmaya işaret ediyor. Ancak, gelişen ülkelerde yaşanan ekonomik yavaşlama ve para birimlerindeki değer kayıpları, altın talebinde artışın kalıcılığı konusunda soru işaretleri... Spekülatif talepte ise vadeli altın işlemleri pozisyonlarının hafif artmasına karşın, tüm zamanların en düşük seviyelerinde... ABD bazlı borsa yatırım fonlarında altın sahipliği ise 7 yılın dip seviyelerini test ediyor. YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%4,66 -%3,34 -%12,79 -%16,33 -%16,33 BİST 30 -%5,17 -%4,17 -%12,95 -%17,64 -%17,64 KYD Altın Kapanış %0,72 -%8,12 -%1,42 %11,53 %11,53 KYD Gecelik Brüt %0,95 %2,65 %5,19 %10,34 %10,34 KYD Tüm -%0,38 %3,76 %1,04 %0,98 %0,98 ENFLASYON TÜFE %2,44 %3,77 %3,91 %8,81 %8,52 YİÜFE -%1,94 %0,53 %1,59 %5,71 %3,89 DÖVİZ ABD Doları %0,25 -%3,54 %8,68 %25,41 %25,41 Euro %3,39 -%6,20 %6,19 %12,61 %12,61

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BGK GRK GRS BGE BKB GRA BBH Maximum Risk BEL FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % LİKİT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,06% Fon Fiyatı: 0, Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. Para Piyasa 7% Diğer 11% Ters Repo 36% 46% %0,9 %2,6 %5,1 %9,7 %9,7 BGK Geniş kapsamda kabul edilen hedef orta-uzun vadeli hazine bonosu ve devlet tahvili getirilerinden maksimum ölçüde yararlanılması, tasarrufların enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasıdır. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0, % 0% Para Diğer Piyasa 5% 1% 87% %3,3 %1,6 %2,3 %2,3 -%0,1 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. Para Piyasa 1% 4% Diğer 13% KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 0,35% Fon Fiyatı: 0, % 82% STANDART - GRS Diğer 22% 63% 10% 3,5% Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0, ,5% 0,3% 0,3% -0,5% %3,0 %0,1 %0,1 -%0,8 -%0,3

3 FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJİSİ VARLIK DAĞILIMI NET GETİRİLER % BGE GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0, Fon, orta ve uzun vade perspektifiyle, orta yüksek risk düzeyinde, yüksek reel getiri performansı hedefiyle hareket eder. Hedeflenen yüksek reel getiri hedefine ulaşmak için çeşitli yatırım araçlarından aktif şekilde faydalanılmaktadır. 2% Para Piyasa %6 %56 %36 %1,2 -%0,9 -%2,1 -%2,0 -%2,0 BKB GRA BBH Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0,0238 Ters Repo; 1% Para Piyasa ; %9 Eurobond; %90 ALTIN - GRA Altın %100 %1,8 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,90% Fon Fiyatı: 0, %0,4 -%8,9 GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti 1,00% Fon Fiyatı: 0, %7,6 %19,0 %19,0 -%1,8 %9,6 %9,6 -%2,4 Fon, ortaklık payı piyasasının iyi bir göstergesi olan BIST 100 Endeksi getirisine paralel performansı hedeflerken ağırlıklı olarak sermaye kazancı elde edilmesini amaçlar. Orta uzun vadeli dönemde ülkenin büyüme potansiyeline paralel pay piyasasındaki reel getirinin fon reel getirisine dönüşmesine yönelik yatırım yapar. Para Piyasası 6% 94% -%2,3 -%3,9 -%11,4 -%16,1 -%16,1 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LİKİT ESNEK BEL GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BGK BEL BGK %0 %5 %10 %15 -%2 %0 %2 %4 Karşılaştırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DİBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %87 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%1 %0 %1 %2 %3 %4 -%2 %0 %2 %4 Karşılaştırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi Karşılaştırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmış olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluşturmaktadır. Aşağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeşil) ve karşılaştırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. GRUPLARA YÖNELİK ESNEK - BGE GRUPLARA YÖNELİK GELİR AMAÇLI KAMU DIŞ BORÇLANMA ARAÇLARI - BKB BGE BKB -%3 -%2 -%1 %0 %1 %2 Karşılaştırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%10 %0 %10 %20 %30 Karşılaştırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Değişken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA GRUPLARA YÖNELİK BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ - BBH GRA BBH -%10 %0 %10 %20 -%20 -%15 -%10 -%5 %0 Karşılaştırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Kapanış Karşılaştırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DİBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 İLETİŞİM Detaylı bilgiye nasıl ulaşırım? Groupama Emeklilik Internet Şubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi Şimdi hepsi internet şubemizde... Emeklilik sözleşmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değişikliği talebi Tahsilat makbuzu