Bireysel Emeklilik Fon Bülteni...

Transkript

1 Mart 2015 Ferdi Bireysel Emeklilik Fon Bülteni... Geleceğinizi Beraber Şekillendirelim Değerli Katılımcımız, Bireysel Emeklilik Sistemi uzun vadeli bir yatırım anlayıģına dayalı, Ģeffaf ve güvenli, Devlet Katkısı ile teģvik edilen, Sosyal Güvenlik Sistemini tamamlayıcı bir emeklilik sistemidir. Bireysel Emeklilik Planınızın getirisi sistemde kaldığınız süreye, fonların içeriğine göre piyasa koģullarında değerlenen performanslarına bağlı olarak değiģkenlik gösterir. Bu bülten ile, yatırım risk tercihinize göre belirlediğiniz fonlarınızın performansları hakkında heray bilgi alabilirsiniz. Ayrıca piyasa geliģmelerini, ekonomik göstergeleri, sözleģmenizi oluģturan fonların içeriğini ve fiyat geliģimini takip edebilirsiniz. %25 lik Devlet Katkısı avantajından maksimum düzeyde yararlanarak, emekliliğinizde daha iyi standartlarda gelir sağlayabilmeniz için mevcut gelirinize, yaģınıza ve yaģam standartlarınıza göre katkı paylarınınızı arttırmanızı ve sisteme düzenli ödeme yapmanızı tavsiye ederiz. Saygılarımızla, Groupama Emeklilik Groupama Emeklilik fonlarımız profesyonel yönetim hizmeti ile AK Portföy tarafından değerlendirilmektedir. PĠYASADAKĠ GELĠġMELER Borsa: BĠST100 endeksi küresel borsaların adeta ralli yaģadığı son bir ayda %5 değer kaybetmiģ durumda... Borsa nın lokomotifi konumunda bulunan bankalarda kayıplar %10 a yaklaģtı. YaĢanan negatif ayrıģmanın ardından fiyat/kazanç ve fiyat/defter değeri oranlarında Borsa Ġstanbul un görece ucuzladığı söylenebilir. BĠST100 endeksinin son bir ayda fiyat bazında da %10 civarında geride kaldığı düģünüldüğünde hisse senetlerinde kısa vadeli tepki alımları sürpriz olmayacaktır. Öte yandan ekonomik yavaģlama ve faizlerde yükseliģ paralelinde hisse senetlerinde kısa vadeli yukarı hareketlerin sınırlı kalması beklenebilir. Faiz: Dezenflasyon ve yavaģlayan büyüme temalarının etkili olduğu global piyasalarda, faiz düzeylerinin belirgin bir süre daha varolan düģük seviyelerinde tutunması beklenebilir. Avrupa ve Japonya da ihraçtan fazla tahvil alınacak olması, geliģmiģ ülke faizlerinde düģüģ temasının süreceğine iģaret ediyor. Döviz: 2014 sonundan itibaren düģen petrol fiyatlarının etkisi, cari açık ve enflasyon gibi verilerde iyileģme beklentileriyle TL ye yönelik risk algısında iyileģme dikkat çekiyordu. Son dönemde ise bu tema gündemden düģmüģ durumda. Yurt içi öncü büyüme verilerindeki düģüģlerin yanı sıra iģsizlikte artıģın sürmesi önümüzdeki süreçte faiz indirimi tartıģmalarının süreceğine ve TL nin beklenen reel getirisinin sınırlanabileceğine iģaret ediyor. USD/TL de kısa vadeli geri çekilmeler söz konusu olabilir ancak yukarı trendde kalıcı bir dönüģüm kısa vadede güç görünüyor. Altın: Altın ons fiyatları ġubat ayında 65$ düģerek %5 e yakın değer kaybetti $ a gerileyen altın ons fiyatında, güçlü dolar teması belirleyici oldu. YavaĢlayan küresel büyüme ve merkez bankalarının agresif faiz indirim sürecinde olması alternatif para birimi olan altın talebini destekliyor. Altına yönelik fiziki talep yaģanabilecek olsa da doların değerlenme eğilimi önemli bir baskı unsuru... Önümüzdeki süreçte $ bant aralığının etkili olması söz konusu olabilir... YATIRIM ARACI PİYASA VERİLERİ BİST 100 -%5,39 -%0,64 %4,57 -%1,84 %36,21 BİST 30 -%6,16 -%1,22 %4,45 -%2,61 %38,17 KYD Altın Kapanış -%0,60 %14,35 %9,33 %9,05 %1,88 KYD Gecelik Brüt %0,76 %2,48 %4,82 %1,56 %9,74 KYD Tüm -%3,35 %0,45 %6,40 %0,12 %16,57 ENFLASYON TÜFE %0,71 %1,37 %3,63 %1,82 %7,55 YİÜFE %1,20 %0,76 %1,56 %1,53 %3,10 DÖVİZ ABD Doları %3,73 %13,22 %16,20 %7,77 %12,24 Euro %2,74 %1,82 -%1,05 -%0,44 -%7,74

2 FON TANITIMI Minimum Risk BEL BEK GRK GRS BEE BED GRA BEH Maksimum Risk FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEL Devamlı olarak portföyünde vadesine en fazla 184 gün kalmış likiditesi yüksek para ve sermaye piyasası araçları yer alan ve portföyün ağırlıklı ortalama vadesi en fazla 45 gün olan fondur. LĠKĠT ESNEK - BEL Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,06% Fon Fiyatı: 0, % 16% Repo 32% 8% ÖST 41% %0,6 %2,2 %4,3 %1,4 %9,0 BEK GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, Fon portföyünün en az %80'ini, ters repo dahil devlet iç borçlanma araçlarına yönlendirir ve faiz geliri elde etmeyi hedefler. ÖST 8% Repo 6% 8% 78% %13,6 %5,4 -%2,6 %0,6 %0,2 GRK GRS Fon, bireysel emeklilik sistemindeki katılımcıların devlet katkı tutarlarının değerlendirilmesi amacı ile kurulmuştur. Fon, Hazine Müsteşarlığı tarafından ihraç edilen TL cinsinden borçlanma senetleri, gelir ortaklığı senetleri ile kira sertifikalarına fon portföyünün en az %75'i oranında yatırım yapar. Fon portföyü, kamu ve özel sektör borçlanma araçlarından ve/veya ortaklık paylarından oluşturularak hem sermaye kazancı hem de temettü ve faiz geliri elde edilmesi hedeflenmektedir. Fonun temel yönetim stratejisi, riski dağıtmak amacıyla dengeli ve orta risk düzeyinde bir portföy dağılımı oluşturmaktır. KATKI - GRK Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 0,35% Fon Fiyatı: 0, % 0% ÖST 7% 13% STANDART - GRS 16% Hisse 5% 81% Hisse 6% 71% -%3,5 %0,3 Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, %6,1 -%2,8 %0,5 %5,8 -%0,1 %0,3 %17,3 %16,5

3 FON TANITIMI FON AMACI VE STRATEJĠSĠ VARLIK DAĞILIMI NET GETĠRĠLER % BEE BED Fon; fon portföyünün tamamını değişen piyasa koşullarına göre Yönetmelik de belirtilen varlık türlerine belirlenen bant aralıkları dahilinde yatırır ve sermaye, temettü ve faiz kazancı elde etmeyi hedefler. ESNEK - BEE Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 2,24% Fon Fiyatı: 0, ; 6% Repo; 6% ÖST; 3% 22% Hisse; 28% ; 35% -%1,9 %0,8 GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,88% Fon Fiyatı: 0,0256 %5,5 %0,0 %18,0 Fonun yönetim stratejisindeki temel amaç bir yandan Türk Hazine sinin yurtdışında ihraç ettiği ve çoğunlukla Eurobond olarak bilinen kamu dış borçlanma araçlarının yüksek getirilerinden faydalanırken diğer yandan da döviz kurlarında Türk Lirası aleyhine gelişebilecek olumsuzluklara karşı koruma sağlamaktır. 0% Diğer 15% Eurob ond 84% 1% %12,7 %10,3 %8,4 %4,9 %2,0 GRA Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. ALTIN - GRA Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 1,90% Fon Fiyatı: 0, % %13,3 %7,7 %8,4 Altın 99% -%0,7 %0,1 BEH BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH Fon Büyüklüğü: TL Yönetim Ücreti: 2,26% Fon Fiyatı: 0, Fon portföyünün en az %80'ini borsada işlem gören şirketlerin hisse senetlerine yatıran ve sermaye kazancı elde etmeyi hedefleyen fondur. Repo 5% 9% %32,2 %5,7 Hisse 86% -%4,9 -%1,8 -%2,5 Bu bültendeki bilgiler güvenirliğine inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, üçünçü şahıslar tarafından hiçbir şekilde yatırımlarına garanti beyanı olarak algılanamaz. Hesaplama yöntemlerinden kaynaklanan farklılıklardan, bültende ve bilgilerin elde edildiği kaynaklardaki hata ve eksiklilerden kurumumuz sorumlu değildir. Bu bilgiler ışıgında üçünçü şahıslara alış veya satış yapmaları yolunda herhangi bir teklifte bulunulmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılacak ileriye dönük yatırımların Akbank TAŞ, Ak Yatırım Menkul Kıymetler AŞ ve Ak Portföy Yönetimi AŞ sorumlu tutulamaz.

4 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. LĠKĠT ESNEK BEL GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI - BEK BEL BEK %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %20 KYD 91 Günlük DĠBS Endeksi + %10 KYD OST Endeksi (Sabit) + %65 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %87 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KATKI - GRK STANDART - GRS GRK GRS -%5 %0 %5 %10 %15 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 BIST Ulusal 100 Endeksi + %92 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%10 %0 %10 %20 KarĢılaĢtırma ölçütü: %10 BIST Ulusal 100 Endeksi + %78 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %4 KYD OST Endeksi (Sabit) + %2 KYD ON Brüt Endeksi + %5 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri

5 FONLARIMIZIN PERFORMANSI Fonlarım Ne Kadar Değerlendi? Her fon içeriği SPK tarafından onaylanmıģ olup, belirli yüzdelerde hisse senedi, altın, döviz, vs. oluģturmaktadır. AĢağıdaki grafiklerde dönemlik brüt getiriler üzerinden Groupama fonları (yeģil) ve karģılaģtırma ölçütü (turuncu) performansları gösterilmektedir. ESNEK - BEE GELĠR AMAÇLI KAMU DIġ BORÇLANMA ARAÇLARI - BED BEE BED %0 %10 %20 %30 KarĢılaĢtırma ölçütü: %25 BIST Ulusal 30 Endeksi + %60 KYD Tüm DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %3 KYD OST Endeksi (Sabit) + %10 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi -%1 %4 %9 %14 %19 KarĢılaĢtırma ölçütü: %6 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %1 KYD OST Endeksi (DeğiĢken) + %1 KYD OST Endeksi (Sabit) + %45 KYD Euro Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %45 KYD Dolar Bazlı Eurobond Endeksi (TL) + %1 KYD ON Brüt Endeksi + %1 KYD 1 Aylık Gösterge TL Mevduat Endeksi ALTIN - GRA BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ - BEH GRA BEH -%5 %0 %5 %10 %15 KarĢılaĢtırma ölçütü: %5 KYD ON Brüt Endeksi + %95 KYD Altın Fiyat Endeksi KapanıĢ -%10 %0 %10 %20 %30 %40 KarĢılaĢtırma ölçütü: %90 BIST Ulusal 100 Endeksi + %1 KYD 182 Günlük DĠBS Endeksi + %9 KYD ON Brüt Endeksi KYD Endeksleri: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği tarafından hesaplanan ve açıklanan endeksler. BİST Endeksleri: Borsa İstanbul tarafından hesaplanan ve açıklanan hisse senedi endeksleri. YIUFE: Yurt İçi Üretici Fiyatları Endeksi. TUFE: Tüketici Fiyatları Endeksi. OST: Özel Sektör i. DIBS: Devlet İçi Borçlanma Senetleri.

6 ĠLETĠġĠM Detaylı bilgiye nasıl ulaģırım? Groupama Emeklilik Internet ġubesi Groupama Emeklilik Çağrı Merkezi ġimdi hepsi internet Ģubemizde... Emeklilik sözleģmesi detayları Ödeme bilgileri Fon bilgileri Yatırım performans analizi Fon değiģikliği talebi Tahsilat makbuzu